📈Эпоха инвестбанков: начало
В третьем квартале инвестбанки заработали более $98 млн, на треть превысив прошлогодний показатель. Высокая активность компаний наблюдалась в сегменте акционерного капитала. За 3 месяца прошло 10 сделок на $2,36 млрд. Этому способствуют снижение процентных ставок по всему миру и одновременно введение стимулирующих мер. Многие сделки, которые были отложены, смогли вполне успешно закрыться, несмотря на продолжающуюся турбулентность рынков.
Негативная тенденция наблюдалась в:
▪️сегментах синдицированного кредитования — доходы банкиров упали в 3,5 раза, до $4,46 млн
▪️сделках слияния и поглощения — доходы уменьшились до $13,2 млн.
Объем сделок на рынке синдицированного кредитования за квартал составил $1,5 млрд (сокращение более чем в два раза - в прошлом году $3,6 млрд). Синдицированный кредит более сложный продукт, чем двустороннее кредитование, и в условиях снижения деловой активности клиенты предпочитают отказываться от консорциональных публичных сделок. А в сегменте M&A произошло перераспределение активности между секторами: большую долю заняли сделки в ИТ, а в недвижимости и транспорте активность снизилась.
⠀
В сегменте акционерного капитала сохраняются тенденции третьего квартала. Оптимистично выглядит и первая половина 2021 г., когда начнут реализовываться отложенные сделки M&A. Во времена снижения процентных доходов из-за низких ставок банки переключаются на комиссионные доходы, что вполне объясняется логичным переходом денег вкладчиков из депозитов в рынок.
@MarketOverview
В третьем квартале инвестбанки заработали более $98 млн, на треть превысив прошлогодний показатель. Высокая активность компаний наблюдалась в сегменте акционерного капитала. За 3 месяца прошло 10 сделок на $2,36 млрд. Этому способствуют снижение процентных ставок по всему миру и одновременно введение стимулирующих мер. Многие сделки, которые были отложены, смогли вполне успешно закрыться, несмотря на продолжающуюся турбулентность рынков.
Негативная тенденция наблюдалась в:
▪️сегментах синдицированного кредитования — доходы банкиров упали в 3,5 раза, до $4,46 млн
▪️сделках слияния и поглощения — доходы уменьшились до $13,2 млн.
Объем сделок на рынке синдицированного кредитования за квартал составил $1,5 млрд (сокращение более чем в два раза - в прошлом году $3,6 млрд). Синдицированный кредит более сложный продукт, чем двустороннее кредитование, и в условиях снижения деловой активности клиенты предпочитают отказываться от консорциональных публичных сделок. А в сегменте M&A произошло перераспределение активности между секторами: большую долю заняли сделки в ИТ, а в недвижимости и транспорте активность снизилась.
⠀
В сегменте акционерного капитала сохраняются тенденции третьего квартала. Оптимистично выглядит и первая половина 2021 г., когда начнут реализовываться отложенные сделки M&A. Во времена снижения процентных доходов из-за низких ставок банки переключаются на комиссионные доходы, что вполне объясняется логичным переходом денег вкладчиков из депозитов в рынок.
@MarketOverview
⚡️Breaking news
ЦБ отозвал лицензию Росбизнесбанка (Москва, 338-е место по активам) и ввёл временную администрацию.
Причины: занижение необходимых резервов, неоднократные меры надзорного реагирования, в том числе запрет на привлечение вкладов физ. лиц, нарушение законодательства по Легализации
Более 50% кредитного портфеля - это проблемные ссуды. Банк завышал размер собственных средств и предоставлял в ЦБ некорректную отчетность по достаточности капитала. Чтобы скрыть реальные размер проблемных кредитов банк заключал непрозрачные сделки с аффилированной компанией, которые носили нерыночный характер.
Среди собственников банка присутствует интересный участник - Агентство государственных доходов Министерства Финансов Болгарии 3,878% 🇧🇬
@MarketOverview
Пятница - традиционный день отзыва лицензий российских банков
ЦБ отозвал лицензию Росбизнесбанка (Москва, 338-е место по активам) и ввёл временную администрацию.
Причины: занижение необходимых резервов, неоднократные меры надзорного реагирования, в том числе запрет на привлечение вкладов физ. лиц, нарушение законодательства по Легализации
Более 50% кредитного портфеля - это проблемные ссуды. Банк завышал размер собственных средств и предоставлял в ЦБ некорректную отчетность по достаточности капитала. Чтобы скрыть реальные размер проблемных кредитов банк заключал непрозрачные сделки с аффилированной компанией, которые носили нерыночный характер.
Среди собственников банка присутствует интересный участник - Агентство государственных доходов Министерства Финансов Болгарии 3,878% 🇧🇬
@MarketOverview
Пятница - традиционный день отзыва лицензий российских банков
Предварительный рэнкинг от Эксперт РА управляющих компаний по итогам 3 квартала 2020 года🧐
Серьезных изменений нет, но результат управляющих Газпромбанка впечатляет +9,4% прироста за квартал и +1 место в рейтинге в ТОП5. Кстати 5 место "уступил" ТКБ Инвестмент Партнерс, который единственный в ТОП15 показал отрицательный результат (-0,5%).
@MarketOverview
Серьезных изменений нет, но результат управляющих Газпромбанка впечатляет +9,4% прироста за квартал и +1 место в рейтинге в ТОП5. Кстати 5 место "уступил" ТКБ Инвестмент Партнерс, который единственный в ТОП15 показал отрицательный результат (-0,5%).
@MarketOverview
⚡️ЦБ принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 4,25% @MarketOverview
По состоянию на конец года прогноз Института «Центр развития» НИУ ВШЭ составляет 4,2–4,3%. Я склонен считать, что прогноз вполне оправдан с учетом грядущего повышения цен к концу года. Конечно стоит держать в уме несколько ключевых факторов:
1) Если карантинные мероприятия развернут с похожим на апрель усердием, то платные услуги (пока прогноз 2,7% на конец года) вряд ли покажут хоть минимальный рост.
2) Продовольственные товары вряд ли покажут цифры выше прогноза (5,2%), даже при вспышках ажиотажных покупок. Сильней может сказаться фактор повышения цен на сырье, но, полностью согласен с экспертами, отражение ждем в 1 квартале 2021.
3) Непродовольственные товары могут, на мой взгляд, показать результат гораздо выше прогнозных (4,6%), учитывая настроения потребителей использовать все рублевые сбережения, а медленное восстановление импорта и удорожание продукции за счет курса валют не сказаться на стоимости непродовольственных товаров не может.
@MarketOverview
1) Если карантинные мероприятия развернут с похожим на апрель усердием, то платные услуги (пока прогноз 2,7% на конец года) вряд ли покажут хоть минимальный рост.
2) Продовольственные товары вряд ли покажут цифры выше прогноза (5,2%), даже при вспышках ажиотажных покупок. Сильней может сказаться фактор повышения цен на сырье, но, полностью согласен с экспертами, отражение ждем в 1 квартале 2021.
3) Непродовольственные товары могут, на мой взгляд, показать результат гораздо выше прогнозных (4,6%), учитывая настроения потребителей использовать все рублевые сбережения, а медленное восстановление импорта и удорожание продукции за счет курса валют не сказаться на стоимости непродовольственных товаров не может.
@MarketOverview
Каждый десятый кредит в России станет проблемным к концу следующего года (прогноз Moodys)
⠀
По мнению аналитиков из Moody’s, доля таких ссуд увеличится до 10,5%. Прогноз не учитывает реструктурированные кредиты, потому что сами банки классифицируют их как рабочие.
В 2020 г. общая доля проблемных кредитов в портфеле банков составит 9,7%. При этом ситуация может сложиться хуже в связи с повторным ростом заболеваемости коронавирусом в России — это приведет к обесцениванию реструктурированных кредитов. С марта 2020 г. по 1 сентября 2020 г. банки реструктурировали около 10% общих кредитов, включая 15% кредитов, выданных МСП. Наиболее уязвимыми заемщиками являются те, что заняты в секторах, признанных пострадавшими от коронавируса.
⠀
Как изменятся показатели банков:
🔺Достаточность капитала в банковском секторе снизится до 10,4% в 2020-м и 9,9% в 2022 г., у банков будет ограниченная возможность генерировать капитал в условиях необходимости покрывать рост рисков. Крупнейшие банки продолжат выплачивать дивиденды.
🔺Прибыльность банковского сектора сократится из-за низких ставок в экономике и масштабной реструктуризации кредитов. В 2020 г. чистая прибыль составит 0,6% от активов, в 2021 г. — 0,7%.
🔺Ситуация с фондированием останется неизменной — на 30 июня 2020 г. депозиты компаний и населения составляли 73% от обязательств банков. Но роста депозитов населения в банках не ожидается: падение реальных доходов сократило возможности домохозяйств.
⠀
Moody’s сохранило негативный прогноз по спаду ВВП России - 5,5%, а в следующем году вырастет на 2,2%.
@MarketOverview
⠀
По мнению аналитиков из Moody’s, доля таких ссуд увеличится до 10,5%. Прогноз не учитывает реструктурированные кредиты, потому что сами банки классифицируют их как рабочие.
В 2020 г. общая доля проблемных кредитов в портфеле банков составит 9,7%. При этом ситуация может сложиться хуже в связи с повторным ростом заболеваемости коронавирусом в России — это приведет к обесцениванию реструктурированных кредитов. С марта 2020 г. по 1 сентября 2020 г. банки реструктурировали около 10% общих кредитов, включая 15% кредитов, выданных МСП. Наиболее уязвимыми заемщиками являются те, что заняты в секторах, признанных пострадавшими от коронавируса.
⠀
Как изменятся показатели банков:
🔺Достаточность капитала в банковском секторе снизится до 10,4% в 2020-м и 9,9% в 2022 г., у банков будет ограниченная возможность генерировать капитал в условиях необходимости покрывать рост рисков. Крупнейшие банки продолжат выплачивать дивиденды.
🔺Прибыльность банковского сектора сократится из-за низких ставок в экономике и масштабной реструктуризации кредитов. В 2020 г. чистая прибыль составит 0,6% от активов, в 2021 г. — 0,7%.
🔺Ситуация с фондированием останется неизменной — на 30 июня 2020 г. депозиты компаний и населения составляли 73% от обязательств банков. Но роста депозитов населения в банках не ожидается: падение реальных доходов сократило возможности домохозяйств.
⠀
Moody’s сохранило негативный прогноз по спаду ВВП России - 5,5%, а в следующем году вырастет на 2,2%.
@MarketOverview
В сентябре рынок кредитных карт впервые с начала года показал снижение доли просроченной задолженности по общему портфелю. Доля просрочки свыше 90 дней от портфеля 947,8 млрд руб. составила 15,9%.
⠀
Перелом связан с двумя главными факторами:
▪️банками развивают собственные программы по реструктуризации потенциально проблемной задолженности.
▪️выдачи кредитных карт в период пандемии имеют высокое кредитное качество и не оказывают негативного влияния на качество портфеля + банки списывают невозвратные кредиты с баланса за счет сформированных резервов или переуступают проблемную задолженность коллекторским агентствам.
⠀
Но риски дефолтов все еще высоки: на рынок давит риск второй волны пандемии и стагнация реальных доходов населения. Эти факторы могут привести к давлению на кредитные портфели, нивелировать которые кредиторы самостоятельно не смогут. Сами банки настроены сдержанно-оптимистично, указывая, что выдача карт растет, но требования к заемщикам не смягчаются. В октябре темпы роста выдач новых карт продолжил раст. Спрос сохранится — четвертый квартал на рынке кредитования традиционно является высоким сезоном. Кредитные карты все еще остаются самым высокорискованным сегментом, доля просрочки по ним на 3–4 процентных пункта выше, чем в сегменте потребительского кредитования.
Данные по кредитным картам в 3 квартале 2020 г. :
- средний лимит по кредитка вырос на 6,6% до 66,5 тыс. руб;
- выдача кредиток выросла до 2,2 млн шт, но не превысила прошлогодние показатели
@MarketOverview
⠀
Перелом связан с двумя главными факторами:
▪️банками развивают собственные программы по реструктуризации потенциально проблемной задолженности.
▪️выдачи кредитных карт в период пандемии имеют высокое кредитное качество и не оказывают негативного влияния на качество портфеля + банки списывают невозвратные кредиты с баланса за счет сформированных резервов или переуступают проблемную задолженность коллекторским агентствам.
⠀
Но риски дефолтов все еще высоки: на рынок давит риск второй волны пандемии и стагнация реальных доходов населения. Эти факторы могут привести к давлению на кредитные портфели, нивелировать которые кредиторы самостоятельно не смогут. Сами банки настроены сдержанно-оптимистично, указывая, что выдача карт растет, но требования к заемщикам не смягчаются. В октябре темпы роста выдач новых карт продолжил раст. Спрос сохранится — четвертый квартал на рынке кредитования традиционно является высоким сезоном. Кредитные карты все еще остаются самым высокорискованным сегментом, доля просрочки по ним на 3–4 процентных пункта выше, чем в сегменте потребительского кредитования.
Данные по кредитным картам в 3 квартале 2020 г. :
- средний лимит по кредитка вырос на 6,6% до 66,5 тыс. руб;
- выдача кредиток выросла до 2,2 млн шт, но не превысила прошлогодние показатели
@MarketOverview
🎢Invest News Weekly
Самые важные, на наш взгляд, новости прошедшей недели. Наш канал не ставит целью быть платформой для инвест-идей, но оставаться в стороне от того, что происходит во влияющих на экономику страны компаниях мы больше не можем🤓
📈ВТБ #VTBR фееричный вебинар на котором член правления Дмитрий Пьянов озвучил, что банк хочет вернуться к дивам в 50% от чистой прибыли (за 2019 например 10%). Конечно «обещать не значит жениться», но новость очень позитивная и на котировках это отразилось мгновенно. «Скриним» и ждем)
Не менее важным стало обсуждение судьбы привилегированных акций банка, находящихся у МинФина и АСВ, но сценарий с ними взаимодействия вообще непредсказуем и, по моему мнению, там можно сильней пострадать, чем оставить «как есть».
Summary market
19.10.2020 0,0321 RUB
23.10.2020 мах 0,0350 RUB +9,03%
23.10.2020 0,0349 RUB +8,72%
📈ММК #MAGN выпустили очень хороший отчет за 9м 2020.
Думаете он хороший по результатам продаж или производству проката? К сожалению, пока 9м2020/9м2019 только падение: -22,3% выручка группы, EBITDA - 30,4%.
Но результат 3 кв 2020 к 2 кв 2020 гораздо лучше:
+23,4% выручка стального сегмента «Россия»
+33,0% выручка стального сегмента «Турция»
+42,4% EBITDA
Очень позитивной новостью стал запуск стана 2500 г/п, что положительно скажется на объеме продукции.
И конечно «вишенкой на торте» стали слова ген. директора Павла Шиляева «Результаты третьего квартала, а также уверенность в устойчивом положении ММК на фоне дальнейшего восстановления деловой активности в России и мире дают Совету директоров основание рекомендовать выплату дивидендов за третий квартал 2020 года в размере 2,391 рубля на одну обыкновенную акцию, что соответствует 100% от свободного денежного потока за третий квартал».
Конечно можно объяснить столь высокие дивы боязнью ММК выйти из индекса MSCI Russia, но результаты и правда отличные.
Summary market
19.10.2020 35,13 RUB
23.10.2020 37,34 RUB +6,29%
@MarketOverview
Самые важные, на наш взгляд, новости прошедшей недели. Наш канал не ставит целью быть платформой для инвест-идей, но оставаться в стороне от того, что происходит во влияющих на экономику страны компаниях мы больше не можем🤓
📈ВТБ #VTBR фееричный вебинар на котором член правления Дмитрий Пьянов озвучил, что банк хочет вернуться к дивам в 50% от чистой прибыли (за 2019 например 10%). Конечно «обещать не значит жениться», но новость очень позитивная и на котировках это отразилось мгновенно. «Скриним» и ждем)
Не менее важным стало обсуждение судьбы привилегированных акций банка, находящихся у МинФина и АСВ, но сценарий с ними взаимодействия вообще непредсказуем и, по моему мнению, там можно сильней пострадать, чем оставить «как есть».
Summary market
19.10.2020 0,0321 RUB
23.10.2020 мах 0,0350 RUB +9,03%
23.10.2020 0,0349 RUB +8,72%
📈ММК #MAGN выпустили очень хороший отчет за 9м 2020.
Думаете он хороший по результатам продаж или производству проката? К сожалению, пока 9м2020/9м2019 только падение: -22,3% выручка группы, EBITDA - 30,4%.
Но результат 3 кв 2020 к 2 кв 2020 гораздо лучше:
+23,4% выручка стального сегмента «Россия»
+33,0% выручка стального сегмента «Турция»
+42,4% EBITDA
Очень позитивной новостью стал запуск стана 2500 г/п, что положительно скажется на объеме продукции.
И конечно «вишенкой на торте» стали слова ген. директора Павла Шиляева «Результаты третьего квартала, а также уверенность в устойчивом положении ММК на фоне дальнейшего восстановления деловой активности в России и мире дают Совету директоров основание рекомендовать выплату дивидендов за третий квартал 2020 года в размере 2,391 рубля на одну обыкновенную акцию, что соответствует 100% от свободного денежного потока за третий квартал».
Конечно можно объяснить столь высокие дивы боязнью ММК выйти из индекса MSCI Russia, но результаты и правда отличные.
Summary market
19.10.2020 35,13 RUB
23.10.2020 37,34 RUB +6,29%
@MarketOverview
🎢Invest News Weekly: продолжение
📈НОРНИКЕЛЬ #GMKN отчитался за 3 кв 2020 года.
Никель. В 3 кв. 2020 добыча составила 60,17 тыс. тонн, с начала года 167,75 тыс. тонн. Прироста к 3 кв. 2019 года нет, но цифры в плане 2020 года (прогноз 225-235 тыс. тонн).
Медь. Добыча за 3 кв. 2020 составила 358,59 тыс. тонн, что хоть и ниже на 4% прошлогодних результатов, но так же в плане (420-440 тыс. тонн). Ситуация с медью предсказуема, учитывая плановый ремонт на Талнахской обогатительной фабрике.
Палладий и Платина. Наконец запуск постоянной переработки на мощностях Кольской ГМК и сразу уверенные +9% по Палладию и +11% по Платине к 2 кв. 2020. Пока к результату 9м 2019 еще отрицательно (-9% и -7% соответсвенно), но есть уверенность в выполнении и этого плана года.
Ну и не может не внушать уверенности в хорошем завершении года комментарий С. Дяченко о том, что «у Компании есть все предпосылки для выполнения производственного плана 2020 года». Конечно основные упоминания в релизе об экологических приоритетах компании
Summary market
19.10.2020 19 702 RUB
21.10.2020 мах 20 320 RUB +3,14%
23.10.2020 19 782 RUB +0,41%
📉АЛРОСА #ALRS представила данные о добыче за 3 кв 2020 года.
За всеми неожиданными фразами в отчете об ослаблении коронавирусных ограничений, скрывается очень положительный результат 3 квартала.
+62% кв/кв в производстве алмазов и +6,8 раз кв/кв в выручке от алмазно-бриллиантовой продукции.
Summary market
19.10.2020 76,00 RUB
23.10.2020 74,80 RUB -1,58%
📈РУСАГРО #AGRO опубликовали операционные результаты за 3 кв 2020 года.
Выручка выросла до 113,4 млрд. рублей (+9% к 9м 2019 (104 млрд. рублей)).
Максимальная выручка, традиционно, от масложирового сегмента (46% от общей) - 52 млрд. рублей (+17% к 9м 2019). Тут новость от РБК о рекордном росте цен на подсолнечное масло рисует перспективы продолжающегося роста.
Выручка мясного сегмента выросла до 22,8 млрд. рублей (+25% к 9м 2019) и теперь это второй по значимости сегмент для РУСАГРО, что обусловлено снижением выручки в сахарном сегменте (-9% к 9м 2019).
Summary market
19.10.2020 758,2 RUB
23.10.2020 769,8 RUB +1,53% (мах)
@MarketOverview
📈НОРНИКЕЛЬ #GMKN отчитался за 3 кв 2020 года.
Никель. В 3 кв. 2020 добыча составила 60,17 тыс. тонн, с начала года 167,75 тыс. тонн. Прироста к 3 кв. 2019 года нет, но цифры в плане 2020 года (прогноз 225-235 тыс. тонн).
Медь. Добыча за 3 кв. 2020 составила 358,59 тыс. тонн, что хоть и ниже на 4% прошлогодних результатов, но так же в плане (420-440 тыс. тонн). Ситуация с медью предсказуема, учитывая плановый ремонт на Талнахской обогатительной фабрике.
Палладий и Платина. Наконец запуск постоянной переработки на мощностях Кольской ГМК и сразу уверенные +9% по Палладию и +11% по Платине к 2 кв. 2020. Пока к результату 9м 2019 еще отрицательно (-9% и -7% соответсвенно), но есть уверенность в выполнении и этого плана года.
Ну и не может не внушать уверенности в хорошем завершении года комментарий С. Дяченко о том, что «у Компании есть все предпосылки для выполнения производственного плана 2020 года». Конечно основные упоминания в релизе об экологических приоритетах компании
Summary market
19.10.2020 19 702 RUB
21.10.2020 мах 20 320 RUB +3,14%
23.10.2020 19 782 RUB +0,41%
📉АЛРОСА #ALRS представила данные о добыче за 3 кв 2020 года.
За всеми неожиданными фразами в отчете об ослаблении коронавирусных ограничений, скрывается очень положительный результат 3 квартала.
+62% кв/кв в производстве алмазов и +6,8 раз кв/кв в выручке от алмазно-бриллиантовой продукции.
Summary market
19.10.2020 76,00 RUB
23.10.2020 74,80 RUB -1,58%
📈РУСАГРО #AGRO опубликовали операционные результаты за 3 кв 2020 года.
Выручка выросла до 113,4 млрд. рублей (+9% к 9м 2019 (104 млрд. рублей)).
Максимальная выручка, традиционно, от масложирового сегмента (46% от общей) - 52 млрд. рублей (+17% к 9м 2019). Тут новость от РБК о рекордном росте цен на подсолнечное масло рисует перспективы продолжающегося роста.
Выручка мясного сегмента выросла до 22,8 млрд. рублей (+25% к 9м 2019) и теперь это второй по значимости сегмент для РУСАГРО, что обусловлено снижением выручки в сахарном сегменте (-9% к 9м 2019).
Summary market
19.10.2020 758,2 RUB
23.10.2020 769,8 RUB +1,53% (мах)
@MarketOverview
💵ЦБ начал продавать валюту в увеличенном объеме
Это новая политика регулятора, которая, возможно, приведет к спасению рубля на фоне его ослабления. Но официально такой цели не ставится. С 26 октября ЦБ увеличил объем ежедневных операций по продаже валюты на внутреннем рынке до 4 млрд.
Решение продавать больше валюты объясняется необходимостью высвободить требуемую сумму для покупки дополнительного пакета акций Аэрофлота (#AFLT). Рублевые акции будут приобретаться на средства Фонда национального благосостояния, активы которого размещены в иностранной валюте. Всего за акции Аэрофлота Минфин заплатит 50 млрд рублей двумя траншами: в размере 40,9 и 9,1 млрд руб. ЦБ выступает агентом ведомства на валютном рынке, проводя сделки от его имени.
Продажа валюты ведет к увеличению ее предложения с одновременным ростом спроса на рубль, что укрепляет его курс. Это важно на фоне ослабления рубля в последние месяцы. При этом ЦБ собирается нейтрализовать влияние увеличенных продаж валюты на курс рубля за счет проведения "зеркальных" сделок в том же объеме.
@MarketOverview
За последний месяц наблюдается падения курса USDRUB c 80 до 76 руб (-5%)
Это новая политика регулятора, которая, возможно, приведет к спасению рубля на фоне его ослабления. Но официально такой цели не ставится. С 26 октября ЦБ увеличил объем ежедневных операций по продаже валюты на внутреннем рынке до 4 млрд.
Решение продавать больше валюты объясняется необходимостью высвободить требуемую сумму для покупки дополнительного пакета акций Аэрофлота (#AFLT). Рублевые акции будут приобретаться на средства Фонда национального благосостояния, активы которого размещены в иностранной валюте. Всего за акции Аэрофлота Минфин заплатит 50 млрд рублей двумя траншами: в размере 40,9 и 9,1 млрд руб. ЦБ выступает агентом ведомства на валютном рынке, проводя сделки от его имени.
Продажа валюты ведет к увеличению ее предложения с одновременным ростом спроса на рубль, что укрепляет его курс. Это важно на фоне ослабления рубля в последние месяцы. При этом ЦБ собирается нейтрализовать влияние увеличенных продаж валюты на курс рубля за счет проведения "зеркальных" сделок в том же объеме.
@MarketOverview
За последний месяц наблюдается падения курса USDRUB c 80 до 76 руб (-5%)
⚡️Breaking news: cовладельцы банка Реалист (Москва) и IT-дистрибьютора Merlion Олег Карчев, Владислав Мангутов и Алексей Абрамов задержаны по делу об организации убийства (ч. 2 ст. 167 и ч. 2 ст. 105 УК РФ). В пятницу 23 октября был задержан член совета директоров банка Реалист Борис Левин (бывший вице-президент Евросети), в офисе Merlion проходили обыски.
В начале года Байкалинветсбанк Карчева и партнеров присоединил к себе дочерний банк Реалист, а в сентябре сменил название на присоединенный. В марте в банке проходила внеплановая специализированная проверка ЦБ. Ранее АКРА сообщала, что имеет отрицательное мнение о его деловой репутации Олега Карчева. Карчев - бывший совладелец банковской группы Рост, в которую входило 7 банков: Рост банк, СКА-банк, Тверьуниверсалбанк, Кедр, Уралприватбанк, Аккобанк и Байкалинвестбанк. Все банки, кроме последнего, находятся с 2014 г. под санацией.
⚡️На 1 сентября вкладчики-физ.лица размещали на счетах и депозитах в банке Реалист (экс-Байкалинвестбанке) 6,9 млрд руб, юр. лица - 5,35 млрд руб.
@MarketOverview
В начале года Байкалинветсбанк Карчева и партнеров присоединил к себе дочерний банк Реалист, а в сентябре сменил название на присоединенный. В марте в банке проходила внеплановая специализированная проверка ЦБ. Ранее АКРА сообщала, что имеет отрицательное мнение о его деловой репутации Олега Карчева. Карчев - бывший совладелец банковской группы Рост, в которую входило 7 банков: Рост банк, СКА-банк, Тверьуниверсалбанк, Кедр, Уралприватбанк, Аккобанк и Байкалинвестбанк. Все банки, кроме последнего, находятся с 2014 г. под санацией.
⚡️На 1 сентября вкладчики-физ.лица размещали на счетах и депозитах в банке Реалист (экс-Байкалинвестбанке) 6,9 млрд руб, юр. лица - 5,35 млрд руб.
@MarketOverview
📉Доллар ниже 76, Евро ниже 90
Всю прошлую неделю и сегодня мы наблюдали падение цены на нефть с $43 до $40,88, но вопреки всему российский рубль укреплялся. Причины:
- выкуп акций Аэрофлота за рубли от продажи валюты из ФНБ на 50 млрд руб;
- продажа Банком России валюты по 2,9 млрд руб в день, полученной от продажи Сбербанка;
- продажа валютной выручки крупными компаниями для уплаты налогов в бюджет (НДПИ, НДС, акцизы)
После завершения эффекта позитивных факторов медленное ослабление цен на нефть, возобновление санкционной риторики США и продолжающийся рост числа заболевших коронавирусом могут существенно изменить курс в обратную сторону.
Минимумы сегодняшнего дня:
💵Курс доллара 75,92 (-0,18)
💶Курс евро 89,78 (-0,47) - минимум впервые с 25 сентября
@MarketOverview
Всю прошлую неделю и сегодня мы наблюдали падение цены на нефть с $43 до $40,88, но вопреки всему российский рубль укреплялся. Причины:
- выкуп акций Аэрофлота за рубли от продажи валюты из ФНБ на 50 млрд руб;
- продажа Банком России валюты по 2,9 млрд руб в день, полученной от продажи Сбербанка;
- продажа валютной выручки крупными компаниями для уплаты налогов в бюджет (НДПИ, НДС, акцизы)
После завершения эффекта позитивных факторов медленное ослабление цен на нефть, возобновление санкционной риторики США и продолжающийся рост числа заболевших коронавирусом могут существенно изменить курс в обратную сторону.
Минимумы сегодняшнего дня:
💵Курс доллара 75,92 (-0,18)
💶Курс евро 89,78 (-0,47) - минимум впервые с 25 сентября
@MarketOverview
🎢Invest News Day
📉MAIL (MAILDR) опубликовали неоднозначный квартальный отчет. Неоднозначность отчета вовсе не в цифрах выручки (там +20%) и даже не в падении EBITDA(-1,4%), а в положении компании в своей сфере. Особенно «режет» глаз диаграмма (3 страница), где указаны данные о том, сколько времени проводит пользователь с сервисами группы Mail в сравнении с конкурентами. И Mail, ожидаемо лидер с 20%, что странно, учитывая присутствие на картинке не только конкурента Yandex, но и Google и Facebook. Если сравниваем группы компаний, то корректней сравнивать с группой не отдельные поисковики и 1 соц. сеть из таких же групп компаний.
В общем, несмотря на неплохой отчет, но история Mail, по моему субъективному мнению, пока интересна только при потенциальном попадании в индекс MSCI.
Summary market
26.10.2020 открытие 2 227 RUB
26.10.2020 мах 2 290 RUB +2,83%
26.10.2020 закрытие 2 211 RUB -0,72%
📉X5 (FIVEDR) первыми из конкурентов (Лента, Магнит) отчитались за 3 квартал 2020.
Классный отчет с красивыми +35% EBITDA и рентабельностью по EBITDA выше 8%.
Жаль, долг компании практически не сокращается, что пока не дает оснований ждать хороших дивов, но, учитывая цель X5 занять 20% всего рынка, вполне ожидаемо.
Summary market
26.10.2020 открытие 2 999 RUB
26.10.2020 мах 3 084 RUB +2,83%
26.10.2020 закрытие 2 873 RUB -4,2%
📉MAIL (MAILDR) опубликовали неоднозначный квартальный отчет. Неоднозначность отчета вовсе не в цифрах выручки (там +20%) и даже не в падении EBITDA(-1,4%), а в положении компании в своей сфере. Особенно «режет» глаз диаграмма (3 страница), где указаны данные о том, сколько времени проводит пользователь с сервисами группы Mail в сравнении с конкурентами. И Mail, ожидаемо лидер с 20%, что странно, учитывая присутствие на картинке не только конкурента Yandex, но и Google и Facebook. Если сравниваем группы компаний, то корректней сравнивать с группой не отдельные поисковики и 1 соц. сеть из таких же групп компаний.
В общем, несмотря на неплохой отчет, но история Mail, по моему субъективному мнению, пока интересна только при потенциальном попадании в индекс MSCI.
Summary market
26.10.2020 открытие 2 227 RUB
26.10.2020 мах 2 290 RUB +2,83%
26.10.2020 закрытие 2 211 RUB -0,72%
📉X5 (FIVEDR) первыми из конкурентов (Лента, Магнит) отчитались за 3 квартал 2020.
Классный отчет с красивыми +35% EBITDA и рентабельностью по EBITDA выше 8%.
Жаль, долг компании практически не сокращается, что пока не дает оснований ждать хороших дивов, но, учитывая цель X5 занять 20% всего рынка, вполне ожидаемо.
Summary market
26.10.2020 открытие 2 999 RUB
26.10.2020 мах 3 084 RUB +2,83%
26.10.2020 закрытие 2 873 RUB -4,2%
Данные о среднем времени поиска работы в регионах РФ. Цифры конечно пугающие😔
В этом "топе" 10 регионов и в "лучшем" случае поиск работы занимает практически 8 месяцев. Особенно удивляет наличие в рейтинге "сырьевых" Республики Коми и Новосибирской области.
@MarketOverview
В этом "топе" 10 регионов и в "лучшем" случае поиск работы занимает практически 8 месяцев. Особенно удивляет наличие в рейтинге "сырьевых" Республики Коми и Новосибирской области.
@MarketOverview
📢Banking news
🔻ЦБ снова оштрафовал за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП): 3 штрафа Тинькофф банк, 1 - банк ФК Открытие, 1 - Альфа-Банк Размер штрафа - 30-50 тыс. руб. В прошлом году Открытие винил в несанкционированных обращениях в БКИ сбои при слиянии баз данных Бинбанка и Бинбанка Диджитала, обещал усилить контроль за наличием согласий клиентов. Но базы уже давно объединили, а штрафы продолжают приходить в более интенсивном режиме, при этом у других банков не было слияния баз, но штрафы также поступают. Похоже и банки, и ЦБ просто выписывают штрафы, но не требуют их оплаты, все постановления выходят с пометкой "не вступило в законную силу"
🔸Эксперт РА понизил прогноз по рейтингу ФорБанка (Москва) со стабильного до развивающегося, рейтинг был подтвержден на уровне ruB.
🔸Московский Кредитный Банк (МКБ) планирует привлечь минимум 3,6 млрд руб в уставный капитал через допэмиссию акций. Подписка будет открытой, если действующие акционеры (Роман Авдеев, Сергей Судариков, Андрей Жуйков, Сергей Менжинский, Сергей Кобозев, Николай Каторжнов и другие миноритарии) не воспользуются преимущественным правом, то мы можем увидеть новых владельцев. Также возможен сценарий увеличения доли ИК Регион, которая в последнее время усиливает интеграцию своих финансовых бизнесов с МКБ.
🔸Состав правления СКБ-Банка (Екатеринбург) покинул Василий Кочнев. Решение было принято в октябре, хотя полномочия прекращены с 21 января 2020 года.
🔸Состав правления банка Союз покинул директор по рискам Борис Земсков, начавший карьеру в банке с 2016 года. Увольнение прошло по соглашению сторон.
🔸Банк Траст выставил на продажу долг авиакомпании Utair на 15,08 млрд руб за 30% от номинала (4,5 млрд руб). Торги будут проводиться по условиям английского аукциона, претенденты отправляют свои предложения до 18 ноября и задаток 225 млн руб. Сами торги состоятся 24 ноября, цена может увеличится.
Ранее Банк Россия (Санкт-Петербург) скупал с рынка долги Utair у Юникредит банка, Уралсиба, МТС Банка, Нико-Банка, МКБ, банка Оренбург и Сургутнефтегазбанка, консолидировав 37% долгов авиакомпании. Но выкуп происходил с дисконтом 25%, именно поэтому банк Россия отказался от участия в этих торгах.
Среди крупнейших кредиторов авиакомпании на сегодняшний день числятся банк Траст с долей 35,6% (13,88 млрд руб) и Сбербанк с долей 12,8% (4,99 млрд руб), а также ВЭБ РФ, получивший 3,6% от дочернего Глобэкс банка. На рынке полагают, что скупка долгов происходит в интересах клиентов с целью "организацию нового хаба или увеличение маршрутной сети за счет маршрутов Utair" Единственные клиенты банка России, которые способны на такой проект - это его акционеры, среди которых Юрий Ковальчук, Алексей Мордашев, Геннадий Тимченко, Николай Шамалов и другие.
@MarketOverview
🔻ЦБ снова оштрафовал за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП): 3 штрафа Тинькофф банк, 1 - банк ФК Открытие, 1 - Альфа-Банк Размер штрафа - 30-50 тыс. руб. В прошлом году Открытие винил в несанкционированных обращениях в БКИ сбои при слиянии баз данных Бинбанка и Бинбанка Диджитала, обещал усилить контроль за наличием согласий клиентов. Но базы уже давно объединили, а штрафы продолжают приходить в более интенсивном режиме, при этом у других банков не было слияния баз, но штрафы также поступают. Похоже и банки, и ЦБ просто выписывают штрафы, но не требуют их оплаты, все постановления выходят с пометкой "не вступило в законную силу"
Общее кол-во штрафов банков за нарушения с кредитными историями с начала активной компании ЦБ - августа 2019: банк ФК Открытие - 210, Тинькофф банк - 48, банк Уралсиб - 33, Альфа-Банк - 11, банк ВТБ - 9, Райффайзенбанк - 6, Совкомбанк - 6, Промсвязьбанк - 6, Росбанк - 3, банк ДОМ.РФ - 2, банк Зенит - 1, СКБ-Банк - 1🔸Эксперт РА понизил прогноз по рейтингу ФорБанка (Москва) со стабильного до развивающегося, рейтинг был подтвержден на уровне ruB.
причина: снижение достаточности
До конца года к ФорБанку должен присоединиться Почтобанк, купленный в феврале 2020 у Генбанка (Крым, находится на санации банка Россия).🔸Московский Кредитный Банк (МКБ) планирует привлечь минимум 3,6 млрд руб в уставный капитал через допэмиссию акций. Подписка будет открытой, если действующие акционеры (Роман Авдеев, Сергей Судариков, Андрей Жуйков, Сергей Менжинский, Сергей Кобозев, Николай Каторжнов и другие миноритарии) не воспользуются преимущественным правом, то мы можем увидеть новых владельцев. Также возможен сценарий увеличения доли ИК Регион, которая в последнее время усиливает интеграцию своих финансовых бизнесов с МКБ.
🔸Состав правления СКБ-Банка (Екатеринбург) покинул Василий Кочнев. Решение было принято в октябре, хотя полномочия прекращены с 21 января 2020 года.
🔸Состав правления банка Союз покинул директор по рискам Борис Земсков, начавший карьеру в банке с 2016 года. Увольнение прошло по соглашению сторон.
🔸Банк Траст выставил на продажу долг авиакомпании Utair на 15,08 млрд руб за 30% от номинала (4,5 млрд руб). Торги будут проводиться по условиям английского аукциона, претенденты отправляют свои предложения до 18 ноября и задаток 225 млн руб. Сами торги состоятся 24 ноября, цена может увеличится.
Ранее Банк Россия (Санкт-Петербург) скупал с рынка долги Utair у Юникредит банка, Уралсиба, МТС Банка, Нико-Банка, МКБ, банка Оренбург и Сургутнефтегазбанка, консолидировав 37% долгов авиакомпании. Но выкуп происходил с дисконтом 25%, именно поэтому банк Россия отказался от участия в этих торгах.
Среди крупнейших кредиторов авиакомпании на сегодняшний день числятся банк Траст с долей 35,6% (13,88 млрд руб) и Сбербанк с долей 12,8% (4,99 млрд руб), а также ВЭБ РФ, получивший 3,6% от дочернего Глобэкс банка. На рынке полагают, что скупка долгов происходит в интересах клиентов с целью "организацию нового хаба или увеличение маршрутной сети за счет маршрутов Utair" Единственные клиенты банка России, которые способны на такой проект - это его акционеры, среди которых Юрий Ковальчук, Алексей Мордашев, Геннадий Тимченко, Николай Шамалов и другие.
@MarketOverview
🧑🏻🏫Кадровые перестановки в банке Солидарность могут свидетельствовать о смене собственников
В банке Солидарность (Самара) продолжаются кадровые перестановки, в этот раз правление покидает Алексей Крашаков, проработавший в банке 5 лет. А у санатора банка Зарубежэнергопроекта меняется гендиректор, пост Вадима Кумина займет его заместитель Ирина Гордеева.
После присоединения банка Московское Ипотечное Агентство (МИА Банк) состав нового руководства стал пополняться выходцами из Федеральной Налоговой Службы:
▪️ в сентября новым председателем совета директоров стал Сергей Аракелов (до января 2020 работал в команде Михаила Мишустина его заместителем в ФНС, в 2017 году входил в состав совета директоров АСВ);
▪️бывший предеседатель совета директоров Вадим Кумин (по совместительству гендиректор Зарубежэнергопроекта) перешел на должность зама Аракелова;
▪️в конце сентября новым членом правления стал Кирилл Харитонов (бывший начальник Управления обеспечения процедур банкротства ФНС)
За продажу МИА-Банка Зарубежэнергопроекту Правительство Москвы получило долю 49,72% в банке Солидарность. Похоже банк Солидарность переходит под контроль Правительства Москвы и выходцев из ФНС, состав акционеров постепенно покидают бывшие собственники: Вячеслав Арбузов уменьшил долю с 20,03% до 7,54%, Дмитрий Калашников - с 19,31% до 9,71%, Ольга Ираклеус - с 13,75% до 1,79%
@MarketOverview
схема владельцев банка Солидарность на 21 июля 2020 г.
В банке Солидарность (Самара) продолжаются кадровые перестановки, в этот раз правление покидает Алексей Крашаков, проработавший в банке 5 лет. А у санатора банка Зарубежэнергопроекта меняется гендиректор, пост Вадима Кумина займет его заместитель Ирина Гордеева.
После присоединения банка Московское Ипотечное Агентство (МИА Банк) состав нового руководства стал пополняться выходцами из Федеральной Налоговой Службы:
▪️ в сентября новым председателем совета директоров стал Сергей Аракелов (до января 2020 работал в команде Михаила Мишустина его заместителем в ФНС, в 2017 году входил в состав совета директоров АСВ);
▪️бывший предеседатель совета директоров Вадим Кумин (по совместительству гендиректор Зарубежэнергопроекта) перешел на должность зама Аракелова;
▪️в конце сентября новым членом правления стал Кирилл Харитонов (бывший начальник Управления обеспечения процедур банкротства ФНС)
За продажу МИА-Банка Зарубежэнергопроекту Правительство Москвы получило долю 49,72% в банке Солидарность. Похоже банк Солидарность переходит под контроль Правительства Москвы и выходцев из ФНС, состав акционеров постепенно покидают бывшие собственники: Вячеслав Арбузов уменьшил долю с 20,03% до 7,54%, Дмитрий Калашников - с 19,31% до 9,71%, Ольга Ираклеус - с 13,75% до 1,79%
@MarketOverview
схема владельцев банка Солидарность на 21 июля 2020 г.
ЦБ в октябре зафиксировал резкий рост операций по оплате с помощью Системы быстрых платежей. Показатель вырос на 214%
⠀
В октябре было оплачено покупок с помощью QR-кодов 213 тыс. раз на 765 млн руб. Всего с момента запуска сервиса было проведено почти 390 тыс. c2b-переводов на 1,67 млрд руб., то есть на октябрь пришлось 54% от общего числа платежей и 45,8% от общей суммы операций.
Осенью начались интеграции оплаты по СБП с программами лояльности у крупного бизнеса, который начал предоставлять за нее скидки и бонусы, что подтолкнуло спрос. Другая причина - это отмена льготных комиссий за прием карт для интернет-торговцев, что стимулировало большинство ретейлеров, которые откладывали подключение СБП.
⠀
Цифры, хотя и выглядят впечатляюще, пока представляют собой лишь небольшую часть всего рынка. Они дают позитивный сигнал о том, что СБП хорошо работает, но говорить о серьезной конкуренции с картами пока рано. Без регуляторной поддержки и искусственным ухудшением условий других игроков на конкурентном рынке СБП вряд ли стало серъёзной заменой стандартным платежам по картам, хотя у ЦБ есть все возможности повторить успех китайского Wechat.
@MarketOverview
⠀
В октябре было оплачено покупок с помощью QR-кодов 213 тыс. раз на 765 млн руб. Всего с момента запуска сервиса было проведено почти 390 тыс. c2b-переводов на 1,67 млрд руб., то есть на октябрь пришлось 54% от общего числа платежей и 45,8% от общей суммы операций.
Осенью начались интеграции оплаты по СБП с программами лояльности у крупного бизнеса, который начал предоставлять за нее скидки и бонусы, что подтолкнуло спрос. Другая причина - это отмена льготных комиссий за прием карт для интернет-торговцев, что стимулировало большинство ретейлеров, которые откладывали подключение СБП.
⠀
Цифры, хотя и выглядят впечатляюще, пока представляют собой лишь небольшую часть всего рынка. Они дают позитивный сигнал о том, что СБП хорошо работает, но говорить о серьезной конкуренции с картами пока рано. Без регуляторной поддержки и искусственным ухудшением условий других игроков на конкурентном рынке СБП вряд ли стало серъёзной заменой стандартным платежам по картам, хотя у ЦБ есть все возможности повторить успех китайского Wechat.
@MarketOverview
🎢Invest News Day
📈М.Видео (MVID) конечно не очень «угадали» с днем публикации квартального отчета (я о новости ужесточения карантинных мер), но получилось даже символично, учитывая, что онлайн-продажи группы в 3 квартале выросли на 141,2% г/г до 77,9 миллиарда рублей (с НДС), составив 59,0% от общих продаж группы.
Показатели года тоже прям чемпионские:
1) Продажи группы +13,9% г/г до 340,4 млрд. руб.
2) Онлайн-продажи +113% г/г до 194,7 млрд. руб. (57,2% от общих продаж группы)
3) +49 магазинов г/г до 1 039 единиц
Размер рекомендованных дивов - 30 руб./акцию и я сознательно сдвинул это ниже перечисления успехов группы, но, на мой взгляд, это и не негативная новость. М.Видео явно метит в лидеры ритейла на рынке РФ, что положительно скажется на их размерах в будущем.
Summary market
27.10.2020 открытие 678,4 RUB
27.10.2020 мах 694,2 RUB +2,33%
27.10.2020 закрытие 680 RUB +0,24%
@MarketOverview
📈М.Видео (MVID) конечно не очень «угадали» с днем публикации квартального отчета (я о новости ужесточения карантинных мер), но получилось даже символично, учитывая, что онлайн-продажи группы в 3 квартале выросли на 141,2% г/г до 77,9 миллиарда рублей (с НДС), составив 59,0% от общих продаж группы.
Показатели года тоже прям чемпионские:
1) Продажи группы +13,9% г/г до 340,4 млрд. руб.
2) Онлайн-продажи +113% г/г до 194,7 млрд. руб. (57,2% от общих продаж группы)
3) +49 магазинов г/г до 1 039 единиц
Размер рекомендованных дивов - 30 руб./акцию и я сознательно сдвинул это ниже перечисления успехов группы, но, на мой взгляд, это и не негативная новость. М.Видео явно метит в лидеры ритейла на рынке РФ, что положительно скажется на их размерах в будущем.
Summary market
27.10.2020 открытие 678,4 RUB
27.10.2020 мах 694,2 RUB +2,33%
27.10.2020 закрытие 680 RUB +0,24%
@MarketOverview
Даже немного неожиданно видеть, что микрозаймы в 3 кв 2020 (4,54 млн. ед.) не достигли показателя 3 кв 2019 (4,6 млн. ед.).
Кстати микрозаймы - наименее пострадавшая отрасль необеспеченного кредитования, в связи с чем результат и правда кажется очень слабым.
Лидеры 3 квартала 2020 по количеству выданных микрозаймов:
1) Москва - 183,1 тыс. ед.
2) МО - 164,8 тыс. ед.
3) Краснодарский край - 162,3 тыс. ед.
@MarketOverview
Кстати микрозаймы - наименее пострадавшая отрасль необеспеченного кредитования, в связи с чем результат и правда кажется очень слабым.
Лидеры 3 квартала 2020 по количеству выданных микрозаймов:
1) Москва - 183,1 тыс. ед.
2) МО - 164,8 тыс. ед.
3) Краснодарский край - 162,3 тыс. ед.
@MarketOverview
ВТБ запускает ETF с активами в физическом(!) золоте
Крутая новость, которая говорит не только о том, что ВТБ УА по праву занимает лидирующее положение на рынке РФ (рейтинг Эксперт РА), но и первом прецеденте появления такого инструмента в РФ.
По информации из оф. аккаунта, трансформации подлежит текущий БПИФ РФИ "ВТБ-Фонд Золото. Биржевой" (VTBG), который сам содержит акции фонда SPDR Gold Shares (который в свою очередь так же обеспечен физическим золотом), что оставляет вопросы по техническому проведению этого всего.
Надеюсь будет интересный материал от ВТБ УА по всей этой определенно крутой истории🍿
Молодцы!
@MarketOverview
Крутая новость, которая говорит не только о том, что ВТБ УА по праву занимает лидирующее положение на рынке РФ (рейтинг Эксперт РА), но и первом прецеденте появления такого инструмента в РФ.
По информации из оф. аккаунта, трансформации подлежит текущий БПИФ РФИ "ВТБ-Фонд Золото. Биржевой" (VTBG), который сам содержит акции фонда SPDR Gold Shares (который в свою очередь так же обеспечен физическим золотом), что оставляет вопросы по техническому проведению этого всего.
Надеюсь будет интересный материал от ВТБ УА по всей этой определенно крутой истории🍿
Молодцы!
@MarketOverview
🛢Цена нефти марки Brent опустилась ниже $40 за баррель, а теперь посмотрите, что творится на бирже и с вашими российскими акциями в портфелях @MarketOverview