Путин: 28 марта - 5 апреля - нерабочая неделя. Будет ли работать биржа пока не ясно. Склоняемся к тому, что лучше бы работала.

Доходы от вкладов в банках и ценные бумаги, превышающие 1 млн. руб., будут облагаться НДФЛ в размере 13%. По ценным бумагам в основном уже так. По вкладам в банках - новация.

Президент предложил установить каникулы по потребительским и ипотечным кредитам тем россиянам, доход которых упал более чем на 30%.

📢Banking news

🔻Сбербанк с апреля планирует отменить комиссию за внутрибанковские переводы между регионами (ранее составлял 1%, но не более 1000 руб), но при этом будет введена комиссия за все переводы (включая внутрирегиональные) на сумму свыше 50 тыс. руб. в месяц вне зависимости от региона. Сначала модель протестируют на Дальнем Востоке, далее планируется масштабирование по всей России.
Плата за переводы - это ответная реакция Сбера на принятый в декабре закон об отмене "банковского роуминга", при этом банк предложит клиентам пакетное решение для оплаты комиссии, например, можно увеличить месячный лимит еще на 50 тыс. руб. за 99 руб в месяца, или полностью отключить лимиты за 199 руб в мес или 1599 руб в год. Вряд ли мы увидим массовый отказ от услуг Сбера, так как большинство переводов (под данным банка 88%) не превышают 50 тыс. руб в месяц, а нуждающиеся в бОльших лимитах давно пользуются продуктами других банков.
🔻ЦБ наказал Тинькофф банк за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП); размер штрафа - 30-50 тыс. руб.
Общее кол-во штрафов банков за нарушения с кредитными историями с начала активной компании ЦБ - августа 2019: банк ФК Открытие - 141, Тинькофф банк - 32, банк Уралсиб - 30, Райффайзенбанк - 4, Промсвязьбанк - 5, банк ВТБ - 6, Росбанк - 3, Совкомбанк - 3, банк ДОМ.РФ - 2, Альфа-Банк - 4, банк Зенит - 1
🔸После объявления о сворачивании проекта Рокетбанка из него ушла генеральный директора Анастасия Ускова. С 25 марта стартапом руководят замглавы QIWI Мария Шевченко и руководитель сегмента платежных сервисов Андрей Протопопов
🔹АКРА повысили рейтинг РНКБ Банка (Крым) с A(RU) до A+(RU), прогноз изменен с позитивного на стабильный.
причина: улучшение оценки ликвидности и фондирования на фоне снижения доли 10 крупнейших вкладчиков до 25,6%, из которых самый крупный - это АСВ (менее 10%)
В прошлом году РНКБ присоединил к себе краснодарский Крайинвестбанк, в январе стал санатором Севастопольского Морского Банка.
🔹Совкомбанк (Кострома) завершил покупку Вкабанка (Астрахань), ранее анонсировалась покупка пакета более 20%, но сегодня стало известно о продаже доли 91%. В процессе сделки Совкомбанк столкнулся с техническими проблемами при выставлении оферты, за что получил предписание ЦБ, но видимо справился.

@MarketOverview

Вот так выглядят ценовые ожидания предприятий в марте 2020😔
Напомню, что это ответ предприятий на простой вопрос - "Как изменятся в следующие три месяца цены на готовую продукцию предприятия?". Я надеюсь, что инфляция такого крутого взлета не покажет😏

@MarketOverview

​​Налог на доходы с депозитов

Вчера в обращении Президент России Владимир Путин поручил обложить налогом доходы с вкладов, "тело" которых превышает 1 млн руб. Налог 13% будет взыматься только с процентного дохода, само "тело" не будет облагаться налогом.
http://kremlin.ru/events/president/news/63061

К сожалению, по данным АСВ доля вкладов от 1 млн руб в российских банках превышает 55% (или 16,9 трлн руб) - на фото структура. В случае введения нового налогообложения бюджет может быть пополнен на 120 млрд руб за год.

Данное решение направлено на "выталкивание" вкладов из банковской системы в экономику, причем неважно - покупки, включая недвижимость, или открытие бизнеса. Валютные вклады еще больше "пострадают" на фоне резкого роста курса, так как в рублевом эквиваленте 1 млн руб это уже менее $13000 или менее €12000. В краткосрочном периоде держатели вкладов свыше 1 млн руб будет "дробить" свои накопления на родственников, но это небезопасно - история о том, как АСВ инициировало уголовное дело на "дробильщиков". Далее, будет страдать банки, из которых вкладчики будут забирать деньги (уменьшать до 1 млн руб), отделы по работе с ВИП-клиентами (обычно вкладчики с активами более 2 млн руб). В конечном итоге появятся схемы, позволяющие обходить налогообложение. Это всё прогнозы, которые могут не сбыться - настоятельно рекомендую дождаться изменения в НК РФ.

@MarketOverview

РБК конечно шутит по-черному😂

@MarketOverview

👩🏻‍🏫Как правильно считать будущий налог на вклады и что будут делать вкладчики

Глава Сбербанка Герман Греф получил разъяснения Минфина по поводу анонсированного налога на доходы с депозитов:
- налогообложение доходов от процентов по вкладам, превышающим 1 миллион рублей, начнется не в текущем году, а с 2021 года и налог будет подлежать выплате в 2022 году;
- налогом будет облагаться только процентный доход, полученный в 2021 году, "тело" вклада не будет облагаться налогом;
- налогообложению подлежит процентный доход с суммарной величины человека во всех банках, если в совокупности они превышают 1 миллион рублей и в части превышающей 1 миллион рублей;
- рублевая переоценка валютных вкладов облагаться налогом не будет.

Таким образом налоговый маневр не имеет задачи принести дополнительный доход в бюджет в моменте (так как первые сборы будут только в 2022 году), вероятная задача - вытолкнуть депозиты со счетов клиентов в потребление или открытие бизнеса. Ни один вкладчик не хочет платить налоги с процентного дохода, иногда моральная сторона вопроса перевешивает экономическую целесообразность, так как попадание в базы налоговой со статусом "вкладчик 1 млн+" не очень приятно.

👥Клиенты банков с небольшими вкладами попытаются перераспределить на всех членов семьи свои накопления, чтобы они не превышали 1 млн. В текущих реалиях "дробить" - это хороший способ избежать налогооблажения, но реалии могут измениться. Возможно мы увидим закручивание гаек и в банковской системе (как на западе), банкам будет дано новое распоряжение об обязательном запросе источника происхождения средств, таким образом

Более состоятельные клиенты банков (денег больше, чем родственников) постараются максимально уменьшить налогооблагаемую базу, используя различные инвестиционные инструменты, формы коллективных инвестиций, доверительное управление и прочее, что в обиходе будет называться лазейками.
Есть и другие более традиционные варианты - спрятать в ячейку и вывести зарубеж

💸Настораживают мягкие условия по валютной переоценке. Если вкладчик будет хранить все сбережения в рублях, то он сумма налогов будет больше, чем если бы он сконвертировал депозиты в валюту, так как ставка по валютным депозитам в разы ниже, чем по рублевым. Таким образом данная мера стимулирует состоятельных вкладчиков увеличивать валютную долю в структуре своих сбережений.

@MarketOverview

Первыми отреагировали на слова Президента "дробильщики" - Ассоциация Банков России (АБР) обратилась в ЦБ с письмом о том, что клиенты стали массово обращаться в банки для закрытия депозита и снятие наличных - о чем мы и писали в закрепленном сообщении. Банкиры связывают поведение клиентов с полной неразберихой в тексте заявления Путина (от себя: разъяснения пресс-секретаря президента Пескова еще больше запутали). Вкладчики не понимают порядок, сроки, даты применения нового налога, стали появляться слухи и различные версии, как будет исполняться поручение президента.

Возможно размер взымаемого налога будет компенсироваться повышенной ставкой, для предоставления которой банки получат дополнительные "льготы", однако после принятия закона границу в 1 млн руб могут просто отменить и облагать налогом доходы по всем вкладам.

@MarketOverview

📢Banking news

🔻ЦБ вынес предписание совладельцу Кубаньторгбанка (Краснодар) Александру Ярчуку в связи с покупкой доли в банке без предварительного согласия регулятора. Право голоса Ярчука теперь ограничено 10%, однако это ограничение скорее всего не имеет силы, так как на ноябрь долями по 49,74% владели Ярчук и председатель совета директоров Ризван Солтанов, который и продал свою долю Ярчуку.
🔻ЦБ снова наказывает свой банк ФК Открытие за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП); размер штрафа - 30-50 тыс. руб.
Общее кол-во штрафов банков за нарушения с кредитными историями с начала активной компании ЦБ - августа 2019: банк ФК Открытие - 142, Тинькофф банк - 32, банк Уралсиб - 30, Райффайзенбанк - 4, Промсвязьбанк - 5, банк ВТБ - 6, Росбанк - 3, Совкомбанк - 3, банк ДОМ.РФ - 2, Альфа-Банк - 4, банк Зенит - 1
🔸В Экспобанке Игоря Кима сменился председатель правления, место Алексея Санникова займет член совета директоров Кирилл Нифонтов (владеет долей 2,02%), Санников уйдет в совет директоров и будет отвечать за развитие цифровых платформ.
🔸Банк ВТБ разместил заказ для хэдхантеров на сумму более 35 млн руб, похоже банк хочет найти "свежую кровь" для своей структуры (вакансии - член правления, руководитель структурных подразделений, начальник управления и работники в прямом подчинении Костина). Банк заявляет, что такая практика нормальна и одна из самых эффективных, однако показывает на исчерпание внутреннего потенциала.

@MarketOverview

Рынок ипотеки в 2019 году отметился сразу несколькими серьезными снижениями:
🏢Снижение объема выдач на 5 %, до 2,8 трлн рублей к результату 2018 года
📉Снижение средней ставки по ипотеке до минимума в 9 %
🏦Снижение доли выдачи ипотеки в госбанках до 85% (годом ранее этот показатель был на уровне 88%)
💸Сокращение доли заемщиков с низкими доходами (менее 30 тыс. рублей) с 15% до 10%
🔒Сокращение доли заемщиков с ПВ (первоначальным взносом) менее 20% с 45% в 2018 году до 41% в 2019
Если говорить о не менее серьезном росте за этот непростой год, то:
🏗Впервые за 4 года объем ввода жилья вырос на 5 % и составил 79,4 млн кв. м
🧷Увеличился разрыв между стоимостью квадратного метра на первичном и вторичном рынках. Для понимания, на конец 2019 средняя цена кв. м. на первичном рынке была 64,1 тыс. руб., а на вторичном 58,5 тыс. руб.
📑Сразу на 10% вырос средний размер ипотечного кредита с 2-х млн. руб. до 2,2 млн. руб.
👵 Количество ипотек, выданных на срок свыше 25 лет выросло до 17% (2018 - 12%)

@MarketOverview

Путин раздал чиновникам поручения по предложениям из своего обращения. Вот что касается бизнеса, вкладчиков и инвесторов:

📌Новый налог для вкладчиков и инвесторов в облигации — правительству поручено подготовить поправки, по которым налог в 13% будет применяться к доходу (проценты по вкладу, остатку на счете или купону) от «вложения, размер которого превышает 1 млн рублей в год». О суммировании денег на разных вкладах и счетах в документе не говорится.

📌По новому налогу на дивиденды, выведенные за рубеж, по ставке 15% — правительство должно подготовить поправки в международные договора об избежании двойного налогообложения. Если договориться об этом не удастся — то прекратить действие таких договоров.

📌Деньги от новых налогов будут направлены на выплаты семьям с детьми, безработным и временно нетрудоспособным лицам.

📌 Для малого и среднего бизнеса из пострадавших отраслей правительство должно разработать поправки о том, что выплаты по налогам (кроме НДС) будут продлены на 6 месяцев.

📌Для пострадавшего малого и среднего бизнеса с кредитами ЦБ и правительство разработают закон, по которому бизнес сможет обратиться в банк с требованием об отсрочке платежей.

📌 Страховые взносы за работников для малого и среднего бизнеса должны быть снижены с 30% до 15%. Для микропредприятий устанавливается отсрочка в 6 месяцев по уплате страховых взносов.

Минпромторг предложил премьер-министру Михаилу Мишустину временно отменить налог на добавленную стоимость (НДС) для поддержки розничного сектора и связанных с ним бизнесов, в частности поддержать компании торговли и ресторанный бизнес, который потерял до 80% оборотов и находится на грани "финансового краха" из-за грядущей выходной недели и запрета на работу.

Как вы думаете, отменят НДС👍 или нет👎?

@MarketOverview

📢Banking news

🔸Эксперт РА понизил прогноз по рейтингу АК Барс Банка (Казань) с позитивного на стабильный, рейтинг подтвержден на уровне ruA-.
причина: в связи со сменой фазы экономического цикла в среднесрочной перспективе банку будет сложно удерживать показатели рентабельности на уровне 2019 года на фоне роста стоимости риска
С такой сложной формулировкой агентство акцентировало внимание на проблеме банковского сектора после после "черного" понедельника. Ранее аналогичные тезисы были включены в релиз S&P по рейтингу банка Центрокредит, прогноз которого был понижен до негативного, агентство предупреждает об ухудшении положения банка в случае длительной волатильности на российском рынке, так как в активах банка около 50% приходится на суверенные облигации, которые почти полностью заложены в операциях РЕПО с ЦБ.
🔸АКРА повысило прогноз по рейтингу РосДорБанка (Москва) с развивающегося до стабильного, рейтинг был подтвержден на уровне BB-(RU).
причина: повышение достаточности капитала за счет взноса новых акционеров J&T Group (3,4%) и председателя правления J&T REAL ESTATE Петера Корбачка (6,5%) в размере 749 млн руб в декабре 2019 года
Агентство отмечает, что пополнение капитала произошло позже запланированного срока и в меньшей сумме - ранее планировалось инвестировать в банк 1 млрд в августе 2019, поэтому повысить рейтинг не получилось. АКРА отмечает, что волатильность на рынке не окажет прямого негативного эффекта на банк, потому что зависимость от валютных скачков низкая, однако 1/3 кредитного портфеля представлена сектором строительства, что может существенно отразится на деятельности банка. Ранее мы подробно писали о смене акционеров в Росдорбанке в декабре 2019, бывшие собственники продали 21% акций банка, из которых 11,25% пакет достался неизвестному покупателю. С 12 декабря 2019 банк не обновил сведения ни на официальном сайте, ни подал в ЦБ новую схему владельцев.
🔸ЦБ снова наказал свой банк ФК Открытие 8 административными штрафами за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП); размер штрафа - 30-50 тыс. руб.
Общее кол-во штрафов банков за нарушения с кредитными историями с начала активной компании ЦБ - августа 2019: банк ФК Открытие - 150, Тинькофф банк - 32, банк Уралсиб - 30, Райффайзенбанк - 4, Промсвязьбанк - 5, банк ВТБ - 6, Росбанк - 3, Совкомбанк - 3, банк ДОМ.РФ - 2, Альфа-Банк - 4, банк Зенит - 1
🔸Альфа-Банк повысил ставки по ипотеке на 0,5–0,8%, Газпромбанк - на 1%. Ранее ставки по ипотечным кредитам повысили Банк ДОМ.РФ, ФК Открытие, Юникредитбанк и Транскапиталбанк.
🔸Правительство планирует выкупить у банка ФК Открытие 14,7% акций банка ВТБ. Ранее планировалось финансировать сделку за счет ВЭБа, сейчас пакет акций стоимостью 60 млрд руб планируется выкупить за счет средств Фонда Национального Благосостояния (ФНБ). Кстати за счет средств ФНБ планируется выкупить долю ЦБ в Сбербанке. Но для чего все эти операции - непонятно, а средства ФНБ будут потрачены.

@MarketOverview

🤝🏻Правительство определило список отраслей, которые первыми получат господдержку
Минэкономразвития РФ представили на утверждение Комиссии по повышению устойчивости развития российской экономики 22 отрасли, которые первыми получат господдержку в связи с ухудшением ситуации из-за коронавирусной инфекции:
✈️Авиаперевозки 🛫Аэропортовая деятельность 🚚Автоперевозки;
🎭Культура 🎪Организация досуга и развлечений 🏋🏼‍♀️Физкультурно-оздоровительная деятельность и спорт;
🗺Деятельность туристических агентств и других организаций в сфере туризма;
🏢Гостиничный бизнес;
🍲Общественное питание 👨‍🏫Организации дополнительного образования и негосударственные образовательные учреждения 👨‍💻Деятельность по организации конференций и выставок;
🔨🧹🧺💇‍♂️💅Деятельность по предоставлению бытовых услуг населению (ремонт, стирка, химчистка, услуги парикмахерских и салонов красоты).

Согласно поручению Президента России Владимира Путина этим отраслям будет оказана следующая помощь:
1️⃣Шесть месяцев отсрочки выплат по всем налогам (за исключением НДС);
2️⃣На шесть месяцев отсрочка по уплате страховых взносов в государственные внебюджетные фонды для микропредприятий;
3️⃣На шесть месяцев отсрочка по кредитам субъектам малого и среднего предпринимательства;
4️⃣Дополнительные мер обеспечения устойчивого кредитования реального сектора, включая предоставление госгарантий и субсидирование;
5️⃣На шесть месяцев моратория на подачу заявлений кредиторов о банкротстве компаний и взыскании долгов и штрафов с предприятий;
6️⃣Отсрочка для малого и среднего бизнеса по уплате арендных платежей за федеральное имущество;
7️⃣Расширение возможностей МСП для получения кредитов по льготной ставке не более 8,5%;
8️⃣Мораторий на проведение контрольных закупок, плановых и внеплановых проверок.

@MarketOverview

​​🌐Хрупкая самооценка материального положения населения России

Еще раз утверждаюсь, что стабильность и равновесие в российской экономике можно легко нарушить одни днём - этим днём стали "черный понедельник" 9 марта 2020 года. Вечером в пятницу 6 марта стало известно о распаде сделки ОПЕК+ по снижению добычи нефти, в частности выхода России из нее, что вызвало в первый рабочий день (понедельник) шокирующие последствия: нефть Brent упала на 34% до $33,71, WTI - на 37,8% до $29,94; курс доллара "взлетел" до 74,9595 руб, курс евро - 85,3822 руб.
Для оценки инфляционных ожиданий и потребительских настроений фонд "Общественное мнение" 3 раза в месяц проводит опросы населения, по результатам которых ЦБ принимает решения в рамках денежно-кредитной политики. В первую декаду марта, до "черного понедельника, положение россиян стабилизировалось, оценка текущих и будущих доходов выросла - смотрите на фото распределение. Однако уже с 17 по 23 марта инфляция выросла на 0,3% (до этого три недели рост составлял по 0,1% и две недели 0%), на 23 марта годовая инфляция уже составляла 2,5%.

Судя по росту заявок на ипотеку, на автокредиты, безумные очереди в супермаркетах и аптеках, потребительская активность не собирается спадать, население реализует запланированные на будущее покупку сейчас, опасаясь повышения цен или дефицита товаров (для заметки: в аптеках - нет масок и антисептиков, даже в строительных магазинах пропали все рабочие маски). Единственное, что может резко сократить потребление - это введение всеобщего обязательного карантина, отчасти мы увидим результаты по итогам этой недели, объявленной выходной, хотя обязательного запрета на выход из дома не было.

@MarketOverview

Скорее всего, последние хорошие показатели безработицы в этом году😔
В феврале 2020 уровень безработицы обновил исторический минимум и составил всего 4,4%📉

@MarketOverview

📢Banking news

🔸ФАС возбудила дело в отношении Московского Кредитного Банка (МКБ) за введение в заблуждение в рекламе дебетовых карт (Пенсионная карта "Мудрость", "Мир привилегий МКБ ВР CLUB", МОСКАРТА в рамках пакета карточных услуг "Выгодный") МКБ акцентировал внимание на размер процента на остаток, однако не указывал, что проценты не начисляются на сумму свыше 300 тыс. руб.
В феврале МКБ уже получал предписание на устранение аналогичного нарушения об умолчании условий начисления процентов на сумму свыше 300 тыс. руб.
🔸Система международных денежных переводов Юнистрим (в нее входит банк Юнистрим) сменила президента компании, на место Кирилла Пальчуна пришла Ксения Чернышева, ранее работавшая на должности директора по онлайн-бизнесу.
Банк планирует расширить своё присутствие в онлайне и предлагать клиента - трудовым мигрантам переводы онлайн.
🔹Fitch присвоила рейтинг банку Национальная Факторинговая Компания (банк НФК, Москва) на уровне В+, прогноз негативный.
агентство объясняет негативный прогноз возросшей неопределенностью из-за коронавируса и снижения цен на нефть
Деятельность банка связана с факторинговой компанией НФК-Премиум, агентство предупреждает о возможном перераспределении активов внутри группы. Около 20% банка принадлежит банку Уралсиб, который финансирует деятельности факторинговой компании, доля Уралсиба в привлеченных средствах НФК банка в форме МБК, депозитов и расчетных счетов на сентябрь 2019 составляла ~75%
🔹Газпромбанк (ГПБ) приобрел лизинговую компанию Каркаде у польской корпорации Getin Holding за 2,9 млрд руб. 68% Каркаде перешло Газпромбанк Лизингу, 32% - Новым финансовым технологиям (дочка ГПБ). По итогам 2019 года ГПБ Лизинг находился на 5-омм месте по размеру лизингового портфеля 241,8 млрд рублей, Каркаде - на 18-ом месте 29,5 млрд
🔹Альфа-Банк начал наращивать прямую долю владения в Амстердамского Торговом Банке Н.В., вчера его доля была увеличена с 72,7036% до 76,91%. В декабре 2017 в Амстердаме проходили обыски в связи с возможным участием Амстердамского Торгового Банка в отмывании денег.

@MarketOverview

В 2019 году доходы и расходы региональных бюджетов были максимально сбалансированы и это действительно очень крутой результат💪🏻 Правда к концу первого квартала 2020 года появились неожиданные проблемы (нефть и вирус) и снова появилась огромная необходимость в поддержке из федерального центра😔
В этом контексте профициты бюджета пришлись бы очень кстати.

@MarketOverview

🤦‍♀️Налог на вклады и облигации: законопроект

🔻Вклады физических лиц:
- налог 13% будет взиматься с процентных доходов всех вкладов и остатков по счетам (сюда входят и накопительные счета), превышающих величину 1 млн руб х ключевую ставку
Если бы налог начали считать с 2020 года, то удержанию 13% налога подлежал процентный доход, превышающий 1 млн руб х 6% = 60 тыс. руб.
- по валютным вкладам аналогичная схема, для расчета налога процентные доходы будут пересчитаны в рубли по курсу ЦБ на дату фактического получения;
- налоговая база будет рассчитываться в 2021 году, сам налог будет взиматься в 2022
- при определении налоговой базы не учитываются доходы по вкладам со ставкой 1% годовых, и по счетам эксроу;
- банк будет являться налоговым агентом и будет самостоятельно удерживать налог

🔻Облигации:
- по всем облигациям вне зависимости от эмитента (ОФЗ, муниципальные, корпоративные) и вне зависимости от даты выпуска (до 2017 года и после) вводится налог на купонный доход 13%

🔹ИИС:
- изменений нет, можно пользоваться ИИС второго типа (освобождение от налога доходы)

Наконец-то мы получили официальный источник ввиде исходных документов Госдумы и окончательную формулировку налоговой базы. Нет смысла дробить вклады на счетах в различных банках, нет смысла уменьшать размер остатков до 1 млн руб, главное контролировать абсолютную величину процентного дохода и сравнивать его с 1 млн руб х ключевая ставка. Хотя вкладчиками с годовым процентным доходом более 60 тыс. руб могут перестраховаться и переоформить свои накопления на родственников (ранее мы писали), а единственным выходом для более состоятельных вкладчиков остаётся конвертация вкладов в валюту и размещение её под ставку до 1%, доходы по таким накоплениям не попадают под налогообложение. Хотя законопроект еще не принят и начнет действовать с 2021 года, предполагаю, что в последующих отчетах ЦБ мы увидим на фоне оттоков депозитов из банков повышение доли валютных вкладов.

@MarketOverview