Красивое от блумбергов/Сiti. Внезапно, 2024-ый — год георисков: в топе геополитика/деглобализация/торговые войны (БВ, Тайвань), выборы/инфляция/высокие ставки/рецессия в США. А раньше тогда что было?
@MarketHeart
@MarketHeart
На фоне временного ажиотажа по битку (американские регуляторы таки одобрили ETF фонды, что оказалось фейком) обратимся к более приземлённым материям:
– Дефицит федерального бюджета США в I кв. 2024 фингода достиг $509 млрд (+$87 млрд г/г): https://www.cbo.gov/publication/59821
– Предварительная оценка декабрьского дефицита пересмотрена в два раза: с $60-65 до $128 млрд. Тренд уверенно движется к годовому дефициту в $2 трлн (два триллиона, Карл!). И это пока без рецессии и других форс-мажоров в экономике.
– Стоимость обслуживание госдолга по итогам квартала подскочила на 49% г/г (+$73 млрд до $221 млрд) и фактически сравнялись с расходами на оборону ($226 млрд). Как все это дело финансировать? Ясно, что не криптой.
– Еще один косвенный макро-сигнал замедления экономики Штатов: дефицит торгового баланса США сократился в ноябре до $63.2 млрд с $64.5 млрд, однако это произошло за счет падение как реального экспорта, так и импорта на 2.3% и 2.4% соответственно.
@MarketHeart
– Дефицит федерального бюджета США в I кв. 2024 фингода достиг $509 млрд (+$87 млрд г/г): https://www.cbo.gov/publication/59821
– Предварительная оценка декабрьского дефицита пересмотрена в два раза: с $60-65 до $128 млрд. Тренд уверенно движется к годовому дефициту в $2 трлн (два триллиона, Карл!). И это пока без рецессии и других форс-мажоров в экономике.
– Стоимость обслуживание госдолга по итогам квартала подскочила на 49% г/г (+$73 млрд до $221 млрд) и фактически сравнялись с расходами на оборону ($226 млрд). Как все это дело финансировать? Ясно, что не криптой.
– Еще один косвенный макро-сигнал замедления экономики Штатов: дефицит торгового баланса США сократился в ноябре до $63.2 млрд с $64.5 млрд, однако это произошло за счет падение как реального экспорта, так и импорта на 2.3% и 2.4% соответственно.
@MarketHeart
Telegram
Департамент кринжа
Поклонники битка дождались
https://twitter.com/SECGov/status/1744829327294837236
https://twitter.com/SECGov/status/1744829327294837236
Кризис суверенных долгов в свежих заголовках и макро-данных:
– «Ралли рынка облигаций игнорирует растущую проблему долга в 2 триллиона долларов. Сейчас годовой дефицит США составляет 6% ВВП, что примерно вдвое превышает историческую норму», BBG
В течение следующих нескольких недель правительства США, Великобритании и еврозоны начнут наводнять рынок облигациями с такой скоростью, которую раньше редко видели. Эти страны совместно с Японией продадут новых облигаций на общую сумму $2.1 трлн для финансирования своих планов расходов на 2024 год, что на 7% больше, чем в прошлом году.
– «В то время как США готовятся к президентским выборам, которые состоятся 5 ноября, нет никаких признаков стремления к бюджетным ограничениям со стороны основных соперников, предупреждают инвесторы», FT
МВФ прогнозируют, что дефицит бюджета США как доля ВВП будет колебаться между 6.5 и 8% в течение следующих четырех лет, что является резким увеличением с менее чем 4% в 2022 году.
В Европе десять крупнейших стран еврозоны выпустят в этом году долговые обязательства на сумму около 1.2 трлн евро. Великобритания, где в этом году ожидаются выборы, также находится на пути к рекордному показателю выпуска гособлигаций.
– «Если снижение налогов будет продлено, дефицит будет даже больше», NYT
Бюджетное управление Конгресса США прогнозирует, что и без того огромный сегодняшний дефицит будет неуклонно увеличиваться до 2053 года (и далее) в даже базовом варианте, когда в ближайшие годы истечет срок действия льгот и налоговые ставки вырастут.
_______________________
Собственно вот и простой ответ, почему в Штатах до сих пор все казалось хорошо — несмотря на то, что из-за инфляции частично затянули монетарный кранчик (подняли ставки и QT), экономику поддерживают на искусственном жизнеобеспечении безумными фискальными стимулами.
@MarketHeart
– «Ралли рынка облигаций игнорирует растущую проблему долга в 2 триллиона долларов. Сейчас годовой дефицит США составляет 6% ВВП, что примерно вдвое превышает историческую норму», BBG
В течение следующих нескольких недель правительства США, Великобритании и еврозоны начнут наводнять рынок облигациями с такой скоростью, которую раньше редко видели. Эти страны совместно с Японией продадут новых облигаций на общую сумму $2.1 трлн для финансирования своих планов расходов на 2024 год, что на 7% больше, чем в прошлом году.
– «В то время как США готовятся к президентским выборам, которые состоятся 5 ноября, нет никаких признаков стремления к бюджетным ограничениям со стороны основных соперников, предупреждают инвесторы», FT
МВФ прогнозируют, что дефицит бюджета США как доля ВВП будет колебаться между 6.5 и 8% в течение следующих четырех лет, что является резким увеличением с менее чем 4% в 2022 году.
В Европе десять крупнейших стран еврозоны выпустят в этом году долговые обязательства на сумму около 1.2 трлн евро. Великобритания, где в этом году ожидаются выборы, также находится на пути к рекордному показателю выпуска гособлигаций.
– «Если снижение налогов будет продлено, дефицит будет даже больше», NYT
Бюджетное управление Конгресса США прогнозирует, что и без того огромный сегодняшний дефицит будет неуклонно увеличиваться до 2053 года (и далее) в даже базовом варианте, когда в ближайшие годы истечет срок действия льгот и налоговые ставки вырастут.
_______________________
Собственно вот и простой ответ, почему в Штатах до сих пор все казалось хорошо — несмотря на то, что из-за инфляции частично затянули монетарный кранчик (подняли ставки и QT), экономику поддерживают на искусственном жизнеобеспечении безумными фискальными стимулами.
@MarketHeart
Собачье сердце
Глобальное нарушение морской торговли — 2024 edition Постараемся чуть углубиться в тему рисков 2-ой волны инфляции товаров, на которую указали ранее. Используем данные мониторинга МВФ/ООН: показатели торговой активности для 1378 портов и 13 ключевых узких…
Глава Maersk Винсент Клерк заявил в интервью FT, что открытие судоходного маршрута по Красному морю может занять несколько месяцев.
Клерк предупредил, «жестокое и драматичное» закрытие важнейшего торгового маршрута рискует нанести экономический и инфляционный удар по мировой экономике, компаниям и потребителям, — «В краткосрочной перспективе это может вызвать значительные сбои в конце января, феврале и начале марта».
Он добавил, что компания Maersk мало осведомлена о ситуации с безопасностью вокруг Красного моря, поскольку она постоянно «меняется».
Для наглядности: корреляция cтоимости фрахта контейнеров в Шанхае и базовой инфляции в США.
@MarketHeart
Клерк предупредил, «жестокое и драматичное» закрытие важнейшего торгового маршрута рискует нанести экономический и инфляционный удар по мировой экономике, компаниям и потребителям, — «В краткосрочной перспективе это может вызвать значительные сбои в конце января, феврале и начале марта».
Он добавил, что компания Maersk мало осведомлена о ситуации с безопасностью вокруг Красного моря, поскольку она постоянно «меняется».
Для наглядности: корреляция cтоимости фрахта контейнеров в Шанхае и базовой инфляции в США.
@MarketHeart
Вот и Оманский залив/Ормузский пролив, через который проходит до трети всей танкерной нефти, подключили:
«Святой Николас», танкер типа «Суэцмакс», был захвачен у берегов Омана в ходе рейда, который, по словам морских властей Великобритании, провели люди в черной военной форме. Cообщаетcя, что судно изменило курс в сторону иранских территориальных вод, а связь с ним была потеряна.
Судно, ранее называвшееся Suez Rajan, было конфисковано властями США в прошлом году за транспортировку иранской нефти, что спровоцировало ответный арест Ираном танкера, перевозившего кувейтскую нефть для американской компании Chevron.
@MarketHeart
«Святой Николас», танкер типа «Суэцмакс», был захвачен у берегов Омана в ходе рейда, который, по словам морских властей Великобритании, провели люди в черной военной форме. Cообщаетcя, что судно изменило курс в сторону иранских территориальных вод, а связь с ним была потеряна.
Судно, ранее называвшееся Suez Rajan, было конфисковано властями США в прошлом году за транспортировку иранской нефти, что спровоцировало ответный арест Ираном танкера, перевозившего кувейтскую нефть для американской компании Chevron.
@MarketHeart
Долларовую систему, видимо, решили окончательно добить. Это неудивительно — выход из статуса резервный валюты обязательное условие для формирование валютной зоны США, однако методы суровые:
«Администрация президента Джо Байдена поддерживает закон, который позволит ей конфисковать замороженные российские активы на сумму около $300 млрд, чтобы помочь оплатить восстановление Украины».
https://bloomberg.com/news/articles/2024-01-10/white-house-throws-support-behind-seizing-frozen-russian-assets
@MarketHeart
«Администрация президента Джо Байдена поддерживает закон, который позволит ей конфисковать замороженные российские активы на сумму около $300 млрд, чтобы помочь оплатить восстановление Украины».
https://bloomberg.com/news/articles/2024-01-10/white-house-throws-support-behind-seizing-frozen-russian-assets
@MarketHeart
Bloomberg.com
White House Throws Support Behind Seizing Frozen Russian Assets
President Joe Biden’s administration is backing legislation that would let it seize some of $300 billion in frozen Russian assets to help pay for reconstruction of Ukraine, a shift as the White House seeks to rally support in Congress to further fund the…
BlackRock — сердце теневой банковской системы — активизировал скупку инфраструктуры/реальных активов.
Крупнейший частный управляющий в мире покупает инвестфонд Global Infrastructure Partners за $12.5 млрд.
– «Это событие по своим потенциальным последствиям для США и Великобритании может оказаться более значимым, чем демонстративные атаки на позиции хуситов и не менее демонстративный визит Риши Сунака в Киев».
– «В портфеле GIP инвестиции в активы лондонского аэропорта Гатвик, аэропортов Эдинбурга и Сиднея, портов Мельбурна и Брисбена, группу компаний SUEZ Group и т. д.» + добавим: Saavi Energía, крупнейший частный поставщик электроэнергии в Мексике, СПГ заводики: Freeport (второй по мощности в США) и проекты Rio Grande в Техасе, Gladstone LNG в Австралии, а также газопроводы ADNOC (сеть ОАЭ).
Это уже не звонок, а гудок, что надо бежать из госбондов и прочих пузырей. Кризис суверенных долгов is Nigh, как говорится.
В начале года доходность по 10-леткам США уже вернулась к уровню 4% на фоне инфляционного скачка в США и ЕС за декабрь. Вторая инфляционная волна еще даже не докатилась, а может стать и намного хуже.
________________________________
Для погружения в логику BlackRock: ранние сигналы Центробанкам/ФРС + в декабре 2022 «Черный камень» выдал достаточно подробную стратегию по видению рынков.
@MarketHeart
Крупнейший частный управляющий в мире покупает инвестфонд Global Infrastructure Partners за $12.5 млрд.
– «Это событие по своим потенциальным последствиям для США и Великобритании может оказаться более значимым, чем демонстративные атаки на позиции хуситов и не менее демонстративный визит Риши Сунака в Киев».
– «В портфеле GIP инвестиции в активы лондонского аэропорта Гатвик, аэропортов Эдинбурга и Сиднея, портов Мельбурна и Брисбена, группу компаний SUEZ Group и т. д.» + добавим: Saavi Energía, крупнейший частный поставщик электроэнергии в Мексике, СПГ заводики: Freeport (второй по мощности в США) и проекты Rio Grande в Техасе, Gladstone LNG в Австралии, а также газопроводы ADNOC (сеть ОАЭ).
Это уже не звонок, а гудок, что надо бежать из госбондов и прочих пузырей. Кризис суверенных долгов is Nigh, как говорится.
В начале года доходность по 10-леткам США уже вернулась к уровню 4% на фоне инфляционного скачка в США и ЕС за декабрь. Вторая инфляционная волна еще даже не докатилась, а может стать и намного хуже.
________________________________
Для погружения в логику BlackRock: ранние сигналы Центробанкам/ФРС + в декабре 2022 «Черный камень» выдал достаточно подробную стратегию по видению рынков.
@MarketHeart
Telegram
Собачье сердце капитализма
Команда «Фу!» для #ФРС и партий:
22 мая. Институт инвестиций BlackRock заявил, что доходности госдолга недостаточно, чтобы компенсировать инвесторам ужесточение условий кредитования:
«Банковский кризис изменил возможности получения дохода: теперь мы отдаем…
22 мая. Институт инвестиций BlackRock заявил, что доходности госдолга недостаточно, чтобы компенсировать инвесторам ужесточение условий кредитования:
«Банковский кризис изменил возможности получения дохода: теперь мы отдаем…
Обзорное:
– Американские офисы пусты, что отражает годы чрезмерного строительства и изменения рабочих привычек, которые ускорились из-за пандемии, WSJ.
«По данным Moody's, ошеломляющие 19,6% офисных площадей в крупных городах США не были сданы в аренду по состоянию на IV кв. по сравнению с 18,8% годом ранее. Это немного превышает предыдущие рекорды в 19,3%, установленные в 1986 и 1991 годах, и самый высокий показатель, по крайней мере, с 1979».
Напоминаем, что кризис коммерческой недвижимости США ускорился в 2023 — дальше будет хуже из-за необходимости рефинансировать к концу 2024 $1.4 трлн долга. Тренд на резкий рост банкротств был подтвержден еще в ноябре.
Кредитный кризис ударил и по потребителям: процент взрослого населения США, испытывающего финансовые затруднения по долгам по кредитным картам и автокредитам, сейчас находится на уровне финансового кризиса 2007-2008 гг.
– Пентагон быстро свернул пиар вокруг ночных ударов по Йемену. Это не из-за скромности.
«КПД американских ВВС оказался низок. Во время неравного боя произошло два отказа двигателей ракет, а 30% воздушных целей бито хуситским кустарным ПВО. Около 12 авиабомб были ликвидированы в воздухе из ПЗРК иранского производства, несколько ударов (несущественных) получили самолеты F-35».
– Очередной инцидент с атакой хуситов зафиксирован буквально несколько часов назад.
Из-за рисков безопасности страховые компании (в основном британские) подняли ставки с 300% до 500%, а это означает, проход через Красное море сейчас обходится торговому кораблю в миллионы $ доп расходов. #Инфляция: за последние две недели мировые спотовые ставки на фрахт выросли на 85%, что является самым большим двухнедельным скачком с 2011 года.
– Импорт товаров из Китая в США за период с января по ноябрь 2023 упал более чем на 20% г/г, Nikkei.
На долю Китая пришлось 13,9% общего импорта США – минимум за 17 лет. Мексика будет лидировать по итогам всего года впервые с 2000-го: её доля в общем объеме превысила 15% за первые 11 месяцев 2020.
Некоторые из растущих объемов импорта США из ряда стран, таких как Мексика и Вьетнам, представляют собой «перевалку», а не новое местное производство, которое Вашингтон надеется увидеть при поддержке друзей.
«Новые мировые финансовые центры вылупляются прямо на глазах: вкупе с размежеванием на финансовых рынках это будет означать дальнейшее падение доходов бюджета в США и накопление посреднической маржи в Мексике и Канаде».
– Китай поражен ужасной дефляцией, торговыми и кредитными данными на фоне забастовок рабочих и взрыва протестов, ZH.
Последняя порция дефляционных данных Китая (самый продолжительный период снижения с 2009 г.) предполагает, что слабый внутренний спрос сохранится в 2024 году.
«НБК сталкивается с серьезным препятствием в подавлении угрозы дефляции: больше кредитов поступает в производительные силы, чем в потребление, что обнажает структурные недостатки в экономике и снижает эффективность инструментов денежно-кредитной политики», Reuters.
– Американские офисы пусты, что отражает годы чрезмерного строительства и изменения рабочих привычек, которые ускорились из-за пандемии, WSJ.
«По данным Moody's, ошеломляющие 19,6% офисных площадей в крупных городах США не были сданы в аренду по состоянию на IV кв. по сравнению с 18,8% годом ранее. Это немного превышает предыдущие рекорды в 19,3%, установленные в 1986 и 1991 годах, и самый высокий показатель, по крайней мере, с 1979».
Напоминаем, что кризис коммерческой недвижимости США ускорился в 2023 — дальше будет хуже из-за необходимости рефинансировать к концу 2024 $1.4 трлн долга. Тренд на резкий рост банкротств был подтвержден еще в ноябре.
Кредитный кризис ударил и по потребителям: процент взрослого населения США, испытывающего финансовые затруднения по долгам по кредитным картам и автокредитам, сейчас находится на уровне финансового кризиса 2007-2008 гг.
– Пентагон быстро свернул пиар вокруг ночных ударов по Йемену. Это не из-за скромности.
«КПД американских ВВС оказался низок. Во время неравного боя произошло два отказа двигателей ракет, а 30% воздушных целей бито хуситским кустарным ПВО. Около 12 авиабомб были ликвидированы в воздухе из ПЗРК иранского производства, несколько ударов (несущественных) получили самолеты F-35».
– Очередной инцидент с атакой хуситов зафиксирован буквально несколько часов назад.
Из-за рисков безопасности страховые компании (в основном британские) подняли ставки с 300% до 500%, а это означает, проход через Красное море сейчас обходится торговому кораблю в миллионы $ доп расходов. #Инфляция: за последние две недели мировые спотовые ставки на фрахт выросли на 85%, что является самым большим двухнедельным скачком с 2011 года.
– Импорт товаров из Китая в США за период с января по ноябрь 2023 упал более чем на 20% г/г, Nikkei.
На долю Китая пришлось 13,9% общего импорта США – минимум за 17 лет. Мексика будет лидировать по итогам всего года впервые с 2000-го: её доля в общем объеме превысила 15% за первые 11 месяцев 2020.
Некоторые из растущих объемов импорта США из ряда стран, таких как Мексика и Вьетнам, представляют собой «перевалку», а не новое местное производство, которое Вашингтон надеется увидеть при поддержке друзей.
«Новые мировые финансовые центры вылупляются прямо на глазах: вкупе с размежеванием на финансовых рынках это будет означать дальнейшее падение доходов бюджета в США и накопление посреднической маржи в Мексике и Канаде».
– Китай поражен ужасной дефляцией, торговыми и кредитными данными на фоне забастовок рабочих и взрыва протестов, ZH.
Последняя порция дефляционных данных Китая (самый продолжительный период снижения с 2009 г.) предполагает, что слабый внутренний спрос сохранится в 2024 году.
«НБК сталкивается с серьезным препятствием в подавлении угрозы дефляции: больше кредитов поступает в производительные силы, чем в потребление, что обнажает структурные недостатки в экономике и снижает эффективность инструментов денежно-кредитной политики», Reuters.
«Возможности трудоустройства в финансовом секторе Лондона упали почти на 40% в 2023, поскольку турбулентность рынка и высокая инфляция заставили работодателей затянуть пояса в отношении затрат», Reuters
По данным London Employment Monitor, доступные рабочие места в сфере финансов сократились на 38% г/г, а число соискателей сократилось на 16%.
По данным Morgan McKinley, в IV 2023 года сокращение вакансий достигло 42% г/г — это самое большое падение со времен мирового финансового кризиса 2008 года.
@MarketHeart
По данным London Employment Monitor, доступные рабочие места в сфере финансов сократились на 38% г/г, а число соискателей сократилось на 16%.
По данным Morgan McKinley, в IV 2023 года сокращение вакансий достигло 42% г/г — это самое большое падение со времен мирового финансового кризиса 2008 года.
@MarketHeart
Reuters
London finance job vacancies slumped nearly 40% in 2023, recruiter says
Job opportunities in London's financial sector plummeted nearly 40% last year, recruiter Morgan McKinley said on Monday, as market turbulence and high inflation led employers to tighten their belts on costs.
Собачье сердце
Кредитный кризис в США расправляет плечи — доходы мегабанков сокращаются. «Накопление плохих долгов угрожает подорвать растущий оптимизм инвесторов в отношении перспектив крупнейших банков США». По прогнозам, их прибыль за отчетный период сократится в среднем…
Citi сократит 20 000 рабочих мест и зафиксирует убыток в $1.8 млрд в «разочаровывающем» квартале.
https://www.reuters.com/business/finance/citi-swings-18-billion-loss-slew-charges-2024-01-12/
«Конкуренты JPMorgan Chase и Bank of America в пятницу сообщили о снижении квартальной прибыли, в то время как Wells Fargo превзошла результаты по сокращению расходов.
@MarketHeart
https://www.reuters.com/business/finance/citi-swings-18-billion-loss-slew-charges-2024-01-12/
«Конкуренты JPMorgan Chase и Bank of America в пятницу сообщили о снижении квартальной прибыли, в то время как Wells Fargo превзошла результаты по сокращению расходов.
@MarketHeart
Reuters
Citi to cut 20,000 jobs, posts $1.8 billion loss in 'disappointing' quarter
Citigroup said it would cut 20,000 jobs over the next two years, acknowledging a "clearly disappointing" quarter marred by one-off charges that resulted in a $1.8 billion loss.
За сутки с небольшим сильно раздули пожар на БВ:
Хуситы выпустили противокорабельную ракету по американскому эсминцу «Лабун», атаковали американский торговый корабль (груз автомобилей, запчастей и чипов Интел оценивается в $2,3 млрд) и пригрозили продолжить в том же духе. США в ответ снова обстреляли Йемен.
Глава Минобороны Израиля заявляет, что интенсивная фаза военных действий на севере Газы кончилась. Генштаб армии Израиля начал экстренно выводить 36-ю бронетанковую дивизию: потери ЦАХАЛ превысили 5100 человек, из которых убитых 2341 человек, остальные тяжелораненые бойцы.
Однако КСИР активизируется: атакует цели (США/Израиль/ЦРУ/ИГИЛ) в Ираке (Эрбиль – объекты и граждане США не пострадали) и Сирии. Внезапно, на границе Израиля и Египта произошла перестрелка.
Пока больше похоже на серию мелких провокаций по прошлым методичкам тех же бритов. Сильнейший экономический удар по ЕС (перекрытие газовых поставок с юга) как бонус или цель?
@MarketHeart
Хуситы выпустили противокорабельную ракету по американскому эсминцу «Лабун», атаковали американский торговый корабль (груз автомобилей, запчастей и чипов Интел оценивается в $2,3 млрд) и пригрозили продолжить в том же духе. США в ответ снова обстреляли Йемен.
Глава Минобороны Израиля заявляет, что интенсивная фаза военных действий на севере Газы кончилась. Генштаб армии Израиля начал экстренно выводить 36-ю бронетанковую дивизию: потери ЦАХАЛ превысили 5100 человек, из которых убитых 2341 человек, остальные тяжелораненые бойцы.
Однако КСИР активизируется: атакует цели (США/Израиль/ЦРУ/ИГИЛ) в Ираке (Эрбиль – объекты и граждане США не пострадали) и Сирии. Внезапно, на границе Израиля и Египта произошла перестрелка.
Пока больше похоже на серию мелких провокаций по прошлым методичкам тех же бритов. Сильнейший экономический удар по ЕС (перекрытие газовых поставок с юга) как бонус или цель?
@MarketHeart
Собачье сердце
За сутки с небольшим сильно раздули пожар на БВ: Хуситы выпустили противокорабельную ракету по американскому эсминцу «Лабун», атаковали американский торговый корабль (груз автомобилей, запчастей и чипов Интел оценивается в $2,3 млрд) и пригрозили продолжить…
Видео с горящим контейнеровозом в сети – сингапурский корабль в Шри-Ланке (2021 г.).
Атакованное вчера торгового судно — «Гибралтарский орёл» (балкер с грузом железной продукции), по данным Центрального командования США, не получило значительных повреждений.
@MarketHeart
Атакованное вчера торгового судно — «Гибралтарский орёл» (балкер с грузом железной продукции), по данным Центрального командования США, не получило значительных повреждений.
@MarketHeart
Forwarded from Никита Кричевский
Генпрокуратура озаботилась национализацией автодилера «Рольф». Казалось бы, зачем государству продавец авто?
Версия такова, что власть очищает «Рольф» от кипрских собственников. «Рольф» до сих пор выплачивает на Кипр (на счет «И») практически всю прибыль, приходящуюся на акционеров. Для справки: выручка (не прибыль) «Рольфа» в 2022 г. составила 234 млрд руб.
Кроме того, создается правовой прецедент (обкатка) перехода прав собственности с Кипра в Россию. Что крайне интересно не только лисиным с мордашовыми, но и множеству компаний пожиже. Национализация становится явью без принятия законов и постановлений.
Наконец, не стоит забывать возможную конфискацию наших активов на Западе. Ответ может быть плюс-минус таким.
Версия такова, что власть очищает «Рольф» от кипрских собственников. «Рольф» до сих пор выплачивает на Кипр (на счет «И») практически всю прибыль, приходящуюся на акционеров. Для справки: выручка (не прибыль) «Рольфа» в 2022 г. составила 234 млрд руб.
Кроме того, создается правовой прецедент (обкатка) перехода прав собственности с Кипра в Россию. Что крайне интересно не только лисиным с мордашовыми, но и множеству компаний пожиже. Национализация становится явью без принятия законов и постановлений.
Наконец, не стоит забывать возможную конфискацию наших активов на Западе. Ответ может быть плюс-минус таким.
Forwarded from angry bonds (Дмитрий Адамидов)
#креатифф
Как мы помним, прошлая неделя прошла под знаком конфискации вкладов, за что получила полновесные 2 липсица.
Тренд этой недели - пугать кризисом расчётов.
Зачин дал Блумберг про китайские банки, его подхватили БРИФ, ну и Зубаревич дала эхо по поводу турецких.
Попытались дополнительно само возбудиться через Пескова, но то как обычно промямлил что-то официально скучное - в общем не зашло.
В чем проблема данного наброса?
Во-первых, нет конкретики. Какие банки, кому и за что забанили, сколько в деньгах и пр. Для полноценной медиа-истерики нужны пострадавшие действительные или мнимые. А тут тишина. То ли нет их вовсе, то ли вовремя не подвезли. Соответственно, говорить не о чем, пугаться не понятно чего.
Во-вторых, тема в принципе не свежая, паника на отказе от расчетов была в 2022 и 2023 году, по третьему разу уже заходит плохо.
Таким образом, больше 6 мовчанов или 1/2 липсица за это дать невозможно. "Креатифф ф топку", как говорится. Плохо отработали, без огонька
——————————
напоминаю, 1 блумберг = 14 липсицев = 224 мовчана = 3854 альбаца (или латына).
Как мы помним, прошлая неделя прошла под знаком конфискации вкладов, за что получила полновесные 2 липсица.
Тренд этой недели - пугать кризисом расчётов.
Зачин дал Блумберг про китайские банки, его подхватили БРИФ, ну и Зубаревич дала эхо по поводу турецких.
Попытались дополнительно само возбудиться через Пескова, но то как обычно промямлил что-то официально скучное - в общем не зашло.
В чем проблема данного наброса?
Во-первых, нет конкретики. Какие банки, кому и за что забанили, сколько в деньгах и пр. Для полноценной медиа-истерики нужны пострадавшие действительные или мнимые. А тут тишина. То ли нет их вовсе, то ли вовремя не подвезли. Соответственно, говорить не о чем, пугаться не понятно чего.
Во-вторых, тема в принципе не свежая, паника на отказе от расчетов была в 2022 и 2023 году, по третьему разу уже заходит плохо.
Таким образом, больше 6 мовчанов или 1/2 липсица за это дать невозможно. "Креатифф ф топку", как говорится. Плохо отработали, без огонька
——————————
напоминаю, 1 блумберг = 14 липсицев = 224 мовчана = 3854 альбаца (или латына).
Telegram
Bloomberg
🇨🇳🏦🇷🇺Банки Китая ужесточают ограничения в отношении России после того, как США ввели дополнительные санкции против зарубежных финансовых компаний, помогающих Москве в военных действиях на Украине - источники.
▪️Государственные банки Китая пересматривают…
▪️Государственные банки Китая пересматривают…
Январь 2024 становится очень интересным (переломным?) месяцем:
– Обновление ATH фондовых пузырей в США и ЕС и распродажа китайских акций
– Ускорение ре-инверсии доходностей на суверенном рынке казначеек
– Игнорирование проблемы долгового кризиса
– Цементирование 2ой инфляционной волны
Особенно отметим всплеск инфраструктурных сделок:
BlackRock скушал GIP, американская General Atlantic купила лондонский фонд Actis (активы в оборонной и энергетической отраслях). Из новенького: австралийская инвестгруппа Macquarie привлекла 8 млрд евро для своего нового инфраструктурного фонда в ЕС. «Сделка еще раз подчеркивает волну консолидации, охватившую частные рынки», — FT.
@MarketHeart
– Обновление ATH фондовых пузырей в США и ЕС и распродажа китайских акций
– Ускорение ре-инверсии доходностей на суверенном рынке казначеек
– Игнорирование проблемы долгового кризиса
– Цементирование 2ой инфляционной волны
Особенно отметим всплеск инфраструктурных сделок:
BlackRock скушал GIP, американская General Atlantic купила лондонский фонд Actis (активы в оборонной и энергетической отраслях). Из новенького: австралийская инвестгруппа Macquarie привлекла 8 млрд евро для своего нового инфраструктурного фонда в ЕС. «Сделка еще раз подчеркивает волну консолидации, охватившую частные рынки», — FT.
@MarketHeart
🍿 Большинство участников профсоюзного опроса сотрудников ЕЦБ, с которым ознакомился POLITICO, заявили, что не считают Лагард подходящим человеком для того, чтобы возглавить ЕЦБ.
50,6% респондентов оценили ее общие результаты в первой половине ее восьмилетнего срока, как «очень плохие» или «плохие».
@MarketHeart
50,6% респондентов оценили ее общие результаты в первой половине ее восьмилетнего срока, как «очень плохие» или «плохие».
@MarketHeart
Пекину надо, конечно, что-то делать с обвалом фондового рынка.
Есть реальные риски дестабилизации финсистемы, так как снижение цен на эти активы ведет к различным проблемам на других рынках, да и розничные инвесторы не в восторге.
Вброс блумберга про $278 млрд оффшорной налички для создания стабфона, как вариант. Однако, стоит представлять масштабы действия — индекс на пятилетних минимумах, при этом номинальный объем распродаж превысил $6.3 триллионов.
Во времена обвала 2015 года для стабилизации залили около 5% рыночной стоимости всех акций А класса — по нынешним меркам это как минимум $500 млрд.
Партия не зря сливала казначейки весь прошлый год, но там уже меньше $800 млрд.
@MarketHeart
Есть реальные риски дестабилизации финсистемы, так как снижение цен на эти активы ведет к различным проблемам на других рынках, да и розничные инвесторы не в восторге.
Вброс блумберга про $278 млрд оффшорной налички для создания стабфона, как вариант. Однако, стоит представлять масштабы действия — индекс на пятилетних минимумах, при этом номинальный объем распродаж превысил $6.3 триллионов.
Во времена обвала 2015 года для стабилизации залили около 5% рыночной стоимости всех акций А класса — по нынешним меркам это как минимум $500 млрд.
Партия не зря сливала казначейки весь прошлый год, но там уже меньше $800 млрд.
@MarketHeart
Telegram
angry bonds
#вестисполейАрмагеддонщины
Слив китайских акций - это как раз то самое размежевание о котором мы гундим уже полгода. Коллеги дают картину происходящего с разных сторон: 1, 2, 3, 4 и 5
Мы видим укрепление иены (японцы оказались правы что не суетились с изменением…
Слив китайских акций - это как раз то самое размежевание о котором мы гундим уже полгода. Коллеги дают картину происходящего с разных сторон: 1, 2, 3, 4 и 5
Мы видим укрепление иены (японцы оказались правы что не суетились с изменением…