В продолжение темы, что "QE развращает, а абсолютное QE как сейчас развращает абсолютно". Вчера даже пришлось проводить совещание основных американских банков с регулирующим органом (SEC) из-за маржинкола у фонда Archegos Capital Management, который привел к массированным продажам акций на десятки миллиардов долларов.

Коллеги очень хорошо написали по этому поводу 👉 https://yangx.top/markettwits/130236).

В продолжение предыдущего поста. Данный график - наглядная иллюстрация того, что дело легко может дойти до массовых маржинколов на китайском фондовом рынке. @marketdumki

Не факт! Вполне возможно, такое движение вниз получилось из-за низкой ликвидности на рынках в связи с празднованием дня Благодарения в США. Посмотрим, как на это снижение отреагируют боссы на Wall street, когда откроется регулярная сессия. @marketdumki

Интересные два графика (1 И 2) от Bank of America показывающие, что на данный момент и государственные облигации США, и рынок акций дают отрицательную реальную доходность. Т.е. другими словами - куда не подашься, везде потеряешь в реальном выражении.

По идее, ничего другого и не могло выйти в результате огромной эмиссии денег, которую проводят ведущие центральные банки во главе с ФРС, начиная с марта 2020 года. И теперь каждый житель Земли это сполна оплачивает через механизм инфляции. @marketdumki

Наверно, главный вопрос сейчас у всех - "где и когда остановится текущее падение российского фондового рынка?"

Предлагаю послушать мнение Александра Григорьевича на эту тему 👉 https://yangx.top/markettwits/179756

#fun 😉

Такой масштабный отток денег из биржевых фондов как сейчас был только три раза за последние годы (https://yangx.top/markettwits/192334). И по датам я прекрасно помню, что тогда происходило на рынке.

Январь 2016 года - пик паники из-за неожиданной девальвации юаня. Декабрь 2018 года - это резкий обвал из-за того, что ФРС перегнула палку с ужесточение ДКП. Март 2020 года - пик паники из-за начала пандемии коронавируса.

И сейчас такой же масштабный отток идет из фондов. Это свидетельствует о сильном страхе (https://yangx.top/MarketDumki/3360) и большом разочаровании среди инвесторов. Как правило, это всегда происходит вблизи локальных минимумов. И рынок затем разворачивается наверх. Посмотрим, как будет на этот раз... @marketdumki

По крипте тоже сейчас жутко негативный сентимент. Последний раз такой страх наблюдался на крипторынке в марте 2020 года, когда был обвал всего и вся из-за начала пандемии ковида. Подобный сентимент, как правило, возникает вблизи среднесрочных минимумов. @marketdumki

Цена медь опустилась до минимума за 1.5 года. Достаточно надежный сигнал, что промышленный сектор в мире начинает входить в рецессию. @marketdumki

По итогам второго квартала цены на основные металлы показали отрицательную динамику впервые с начала пандемии коронавируса. Величина снижения впечатляет. На сопоставимую величину (более 20% по сводному индексу) падение происходило лишь в 2008 году (мировой финансовый кризис) и в 2011 году (резкое обострение долгового кризиса в Еврозоне). @marketdumki

На 2 млн баррелей в сутки в итоге сократят добычу нефти страны ОПЕК+. Если я не ошибаюсь, то это крупнейшее разовое сокращение добычи со стороны ОПЕК+, за исключением соглашения, которое было достигнуто в разгар всеобщего карантина в мае 2020 года. Но тогда это был жесточайший форс-мажор. @marketdumki

"Мишка" молодой еще... @marketdumki

Прошла мощная интервенция на внешнем валютном рынке в паре usd/jpy. Со 152 до 149 в моменте было снижение. Японские монетарные власти борются с отвесным падением йены. @marketdumki

Как мы видим на графике, валютные резервы Японии начали стремительно "худеть" в результате интервенций на валютном рынке. Но самое интересно, как отмечал во вчерашнем посте, это кому они будут продавать Трежерис, в которые вложены их резервы, учитывая, что последние стали мало ликвидными. По ходу дела, японский кейс малой кровью уже не разрешится. Ситуация начинает заходить в тупик. @marketdumki

Уже почти все основные американские инвестдома призывают покупать китайские акции. @marketdumki

Главный итог 2022 года на рынках - ВСЁ УПАЛО! @marketdumki

Если посмотреть на SP500 в годовом разрезе, то вообще ничего криминального не будет, если индекс упадет, скажем, до 2400 - 2600 пунктов. Выглядеть это будет как простая обычная коррекция после роста с минимумов 2009 года на уровне 666 пунктов. А что после роста в 7.2 раза (с 666 до 4818 пунктов) за 12 лет не может быть такой коррекции? А длительной консолидации в широком диапазоне не может быть? Или рынок только обязан расти? Никому рынок ничем не обязан.

И если посмотреть на годовые свечки, то видно, где и когда пришел массовый ритейл на рынок - в 2020 и 2021 годах, а именно в финальной стадии бычьего тренда длившегося с 2009 года. Вчера в закрытом канале как раз подробно описал, почему результат 2022 года вполне закономерен. Едва ли могло быть как-то по-другому. @marketdumki

В поисках ДНА на американском рынке ...

Статистика говорит о том, что рынок всегда показывает минимумы уже после наступления рецессии, а не заранее. Если экстраполировать эти данные на текущую ситуацию, то минимумы осени 2022 года на уровне 3500 пунктов по SP500 еще будут переписаны. В принципе, не так и много до туда падать, всего-то 15%. @marketdumki

Глава Saudi Aramco оптимистичен относительно перспектив нефтяного рынка https://yangx.top/markettwits/247201

✴️🇨🇳#китай #рынки #крипто #CBDC #макро
Власти Шэньчжэня выпустили «Шэньчжэньский рабочий план по оптимизации интернационализированной деловой среды», в котором предлагается усилить интернационализацию финансового рынка КНР, а также сильнее способствовать трансграничному использованию цифрового юаня. Предлагается объединить усилия с Гонконгом, чтобы способствовать строительству международного финансового кластера Цяньхай Шэньчжэнь-Гонконг, создать и улучшить новую открытую систему и систему трансграничного сотрудничества, которая также объеденит Гонконг и Макао, и постепенно сформировать многоуровневый, многофункциональный финансовый рынок с полной цепочкой индустрии финансовых услуг.

C'mon IMOEX! 💪 🔥🔥🔥 @marketdumki