Видимо, все-таки есть серьезные проблемы с оплатой импорта, раз правительство вновь пошло на смягчение требования об обязательной продажи валютной выручки экспортерами. Теперь нужно конвертировать в рубли не менее 40% валютной выручки. До введения санкций на НКЦ в июне этот показатель был на уровне 80%. Потом его снизили до 60% (https://yangx.top/MarketDumki/4849).

Напомню, что вводили это требование осенью прошлого года в целях поддержания курса рубля, когда доллар поднялся выше 100 руб. Т.е. можно сделать вывод, что сейчас наоборот превалируют риски укрепления рубля из-за сложностей с оплатой импорта. Но потенциальное укрепление рубля условно до 80 за доллар невыгодно ни правительству, ни экспортерам, т.к. снижает рублевые поступления. Поэтому и последовало очередное снижение порога обязательной продажи валютной выручки. Если будет необходимость, могут и вообще отменить это требование, чтобы не допустить чрезмерного укрепления рубля наподобие того, что было в 22-ом году. @marketdumki

Вот так порой миллиметры влияют на ход мировой истории. Прошла бы пуля чуть ближе к голове и Трамп, скорее всего, бы умер. А так повреждено только ухо. И теперь уже практически очевидно, что Трамп вернется в Белый Дом и станет следующим президентом США.

Версию насчет инсценировки покушения рассматривать не стоит, т.к. об этом сразу бы начали говорить Байден и его команда. А они наоборот публично осудили эту попытку убийства Трампа. Так что здесь вряд ли есть поле для домыслов и конспирологии.

Ну а приход Трампа во власть, конечно же, изменит геополитический расклад в мире. Да, появятся новые трения, будут торговые войны и т.д., но, скорее всего, произойдет самое главное - завершится СВО и начнутся серьезные мирные переговоры с участием всех основных геополитических акторов. Наступит время для Realpolitiks.

P.S. Ну а что касается российского фондового рынка, то такой расклад в какой-то момент должен очень позитивно на нем сказаться. Процентов 10-20 уж точно cможет прибавить индекс Мосбиржи, а некоторые акции и более того. @marketdumki

Пациент. Пара юань/рубль.

Симптомы. Колебаний и объемов нет.

Жалобы. Пациент никак не отреагировал на смягчение требования об обязательной валютной выручки экспортерами.

Диагноз. Кома

Врач-диагност 👉 @marketdumki

ЦБ ужесточает риторику насчет будущей траектории ключевой ставки. На этом фоне индекс государственных облигаций RGBI показывает новый минимум (см. график выше). Сериал "в поисках Дна" продолжается. И да, сериал интерактивный, т.к. многие не просто смотрят его, но еще и участвуют в нем. @marketdumki

Инвестиции в иностранную валюту актуальны даже в условиях ограничений

Доллар США и евро по-прежнему популярны, но эксперты советуют диверсифицировать портфель и другими валютами – «дружественными». Популярность уже набирают дирхам ОАЭ и китайский юань.

✔️ Дирхам ОАЭ
Его курс к доллару США стабилен почти 30 лет: 3,67 дирхама ОАЭ за 1 доллар.

✔️ Китайский юань
Курс этой валюты к рублю последние 20 лет растёт на 3-5% в год. А ещё он входит в топ-8 резервных мировых валют.

Вложиться в иностранную валюту и хранить валютные сбережения на выгодных условиях можно в Сбербанке — с доходностью до 3,04% годовых по «Вкладу в дирхамах» и до 4,52% годовых по «Вкладу в юанях». Проценты начисляются каждый месяц, вы можете оставлять их на вкладе или перечислять на карту или счет.

А можно просто купить валюту на счёт, чтобы иметь возможность заработать на изменении курса, продав ее в удобный момент.

​​Маленький наглядный ликбез на тему гособлигаций, а точнее различия коротких и длинных бумаг. Внизу привел два графика.

На первом графике динамика ОФЗ 26222 с сентября прошлого года. Дата погашения - октябрь 2024 года. Хорошо видно, что за прошедшие 10 месяцев бумага подросла в цене примерно на 3%. Плюс еще купонные выплаты.

На втором графике динамика ОФЗ 26238. Дата погашения- 2041 год. За 10 прошедших месяцев бумага потеряла в цене почти 30%. Купонные выплаты лишь немного скрасили результат.

Есть разница? Вроде обе ОФЗ, а вот так по-разному они отреагировали за это время на ужесточение ДКП ЦБ РФ.

Поэтому нужно четко осознавать, что длинные облигации (10+ лет) - это высокорискованный и высоковолатильный инструмент. Для парковки денег на короткий срок они совсем не подходят. Иначе можно за парковку заплатить и 30% (а ведь может быть и еще больше), как это произошло в данном случае. Поэтому если нужна надежность и предсказуемость, то это только короткие бумаги (до года). @marketdumki

Судя по всему, настоящая паника и хаос наблюдаются сейчас в рядах демократической партии США насчет того, выдвигать ли Байдена кандидатом в президенты или все-таки заменить его на кого-то другого.

Понятно, что если бы пуля прошла на несколько миллиметров ближе к голове Трампа, мы бы видели абсолютно другие настроения в демпартии. Публично все бы выражали соболезнования, а на самом деле было бы ликование.

А так выборы практически уже проиграны. Еще одно покушение на Трампа уже не организовать. Нового кандидата едва ли можно раскрутить за три месяца. Действующие лица, типа вице-президента Камалы Харисса, не потянут. Таким образом, Трамп уверенно идет в Белый Дом.

Про влияние победы на Трампа на российский рынок уже писал. По-прежнему полагаю, что это может вызвать существенный рост индекса Мосбиржи. Есть намеки на то, что уже пошла покупка под это дело. @marketdumki

Акции Газпрома прибавили в четверг около 4% и поднялись до 129 руб, что является максимумом за 1.5 месяца (см.график выше). Хорошо видно, что бумаги перестали падать и торгуются намного сильнее индекса Мосбиржи последние недели. В приватном канале "Еще больше Думок" не один раз обращал на это внимание и писал, что покупаю акции Газпрома. Подробнее о канале можно почитать здесь. Если интересно, присоединяйтесь!

Очень похоже на то, что весь негатив уже в ценах. Ну а если реализуется сценарий с победой Трампа на выборах, акции Газпрома могут очень серьезно подрасти в цене, даже несмотря на то, что его продукция является конкурентом американскому СПГ. @marketdumki

🇷🇺#ipo #SMLT
Справедливая оценка Самолет Плюс составляет 28 млрд рублей, в то время как компания проводит pre-IPO с оценкой 20 млрд рублей — Газпромбанк Инвестиции.

Менеджмент прогнозирует, что среднегодовой рост EBITDA в 2024-2026 гг составит 231.7%.

Сейчас Самолет Плюс проводит раунд pre-IPO на платформе Zorko. Привлеченные деньги компания планирует направить на развитие. До конца размещения осталось 8 дней.

Ранее уже упомянул, что с приходом Трампа в Белый Дом существенно изменятся геополитические расклады в мире.

В том числе это отразится на взаимоотношениях в неформальном треугольнике Вашингтон - Пекин - Москва, который существует еще со времен "холодной войны".

При Трампе отношения между США и РФ явно оттолкнутся от той низкой точки, в которой они находятся сейчас. А вот отношения между США и Китаем, наоборот, обострятся. Трамп еще в первый срок начал проводить политику сдерживания в отношении КНР, начав торговую войну. При Байдене этот курс продолжился, но с меньшей прытью. В этот же раз, если Трамп придет к власти, он начнет с удвоенной силой наступать на Китай. Ввод 60% пошлин на весь китайский экспорт в США - это серьезно. Такой шаг негативно скажется на всей мировой экономике, а не только на китайской.

Но давление Трампа на КНР не стоит воспринимать как его личную прихоть. Во всех американских доктринах написано, что КНР является единственным геополитическим соперником, который способен бросить вызов лидерству США в мире. По факту мы это уже видим. И вот Трамп будет с этим бороться. Торговые войны и санкции могут выйти на новый уровень, который ранее казался едва ли возможным. Будет жарко, однозначно! @marketdumki

Итак, Байден официально вышел из президентской гонки. Фактически это признание того, что он не только не способен был выиграть выборы, но и в том, что он едва ли может сейчас управлять страной. Находясь же в полном здравии, его/он никогда бы не сняли/cнялся с гонки. Поэтому непонятно, досидит ли он до конца своего нынешнего срока. Даже и в этом случае могут быть сюрпризы (https://yangx.top/markettwits/291107).

Хотел провести опрос в канале на тему того, кто выиграет эти президентские выборы в США. И тут вспомнил, что уже проводил такой опрос 16 января текущего года. Интересно, что уже тогда только 10% читателей ответили, что Байден выиграет. А 54% ответили, что Трамп. И еще 23% - кто-то другой.

Сам я тоже не мог понять все это время, как человек, который пожимает руку воздуху, не знает как уйти со сцены и где он вообще находится, может выиграть выборы.

В итоге все-таки здравый смысл возобладал, и Байден снялся с выборов. Но если бы не те самые миллиметры, которые изменили ход истории, то все было бы совсем не так, как мы сейчас видим. @marketdumki

Не утихают страсти вокруг схода Байдена с президентской гонки. Трамп и Вэнс (кандидат в вице-президенты США) обвиняют демпартию в перевороте и настаивают, что Байден должен падать в отставку, если здоровье не позволило ему участвовать в выборах.

Сам Байден на публике не показывается уже около недели. Странно, что он не записал видеообращение к народу, чтобы заявить о снятии своей кандидатуры с выборов. Ведь до этого даже после провальных дебатов с Трампом чуть меньше месяца назад он публично заявлял, что не снимет свою кандидатуру.

Совсем непонятно, куда пропал Байден, и почему он молчит. Очень странная история... Он вообще жив? @marketdumki

Группа "Positive Technologies" сегодня отчиталась за первое полугодие

Объем отгрузок составил 4,9 млрд рублей. Но пугаться не стоит такой маленькой цифры из-за ярко выраженной сезонности в бизнесе компании, когда основные отгрузки приходятся на 4-ый квартал из-за особенностей системы бюджетирования и цикла закупок дорогостоящих ИТ-решений.

Компания подтверждает планы по отгрузкам на 2024 год в диапазоне от 40 до 50 млрд рублей при сохранении маржинальности бизнеса. Ожидается старт массовых отгрузок новых продуктов (PT NGFW и MaxPatrol Carbon), которые были представлены в этом году.

Группа "Позитив" сохраняет баланс между инвестициями в новые разработки и выплатой дивидендов своим акционерам. Получается такое комбо - история роста плюс дивидендная история, что очень нравится рынку. Именно поэтому акции "Позитива" и являются любимчиками у многих управляющих и аналитиков. @marketdumki

Продолжается создание так называемого "теневого флота" для траспортировки СПГ. Ранее уже отмечал, что в перспективе это должно позитивно сказаться на акциях российских газовщиков.

И действительно, за последний месяц видно, что акции Новатэка и Газпрома явно нащупали "дно". С минимума акции Газпрома уже отскочили почти на 20% и дали возможность неплохо на этом заработать. Постоянно пишу про сделки с этими акциями в приватном канале "Ещё больше Думок". (подробнее о приватном канале здесь, если интересно, присоединяйтесь!) @marketdumki

Очень мощное укрепление йены к доллару идет последние дни. Пара usd/jpy снизилась на 5% от недавнего пика (см. график выше).

В предыдущие года йена почти все укреплялась, когда на западных рынках начинались проблемы. Японские инвесторы видя это, начинали репатриировать капитал домой, продавая активы, номинированные в долларах и евро, и затем покупая на них йену. Вполне возможно, что и сейчас происходит нечто подобное. @marketdumki

Высокотехнологичный индекс Nasdaq 100 рухнул в среду сразу на 3.6%. Давненько не было таких резких снижений. Но крахом это никак нельзя назвать.

Если посмотреть на график сверху, то видно, что индекс вырос почти на 100% c ноября 22-го года, и текущее снижение вообще едва ли заметно. После такого роста вполне нормальным будет, если индекс еще на 10 -15% снизится с текущих отметок. Пузырь в Бигтехах знатный надули. Пора его сдувать. @marketdumki

Т-Инвестиции интегрировали в приложение кнопку «Т-Банк рекомендует», там собраны самые перспективные предложения этого сегмента рынка. Будут фиксировать и действия с бумагами, размещенными впервые, которые предпринимают институциональные инвесторы.  Аналитики провели детальный прогноз финансовых показателей эмитентов и представили описание подходов к оценке.

Особенно актуальным новый раздел будет для новичков, которые нередко вбрасывают свои деньги на рынок первичных размещений, имея из аналитического инструментария только рекламные статьи и собственную веру в перспективные стартапы, впервые вышедшие на публичное размещение.

Два дня назад 23 июля регулирующие органы в США одобрили ETF на Эфириум, вторую по капитализации криптовалюту. Казалось бы, должен был появиться спрос со стороны институциональных инвесторов, что должно было привести к росту цены на Эфир. Но всё оказалось совсем не так. Эфир в четверг снизился на 8%. Сработало старое рыночное правило - покупай на слухах, продавай на фактах.

Похожая история была и с Биткоином в начале этого года, когда запустили ETF на него. Тогда биток скорректировался с 49 до 38 тыс $, примерно на 22%. И только потом пошел в рост до нового исторического максимума на уровне 73 тыс $. @marketdumki