​​Не один раз уже обращал внимание на снижающиеся цены на медь как на индикатор наличия серьезных проблем в мировой промышленности (https://yangx.top/MarketDumki/4113). На данный момент медь приближается к отметке 8000$ за тонну. Для сравнения в январе цена достигала 9500$.

Можно, конечно, не замечать того, что происходит с ценами на медь, но производственный сектор Германии тоже посылает сигнал SOS. Промышленный индекс PMI опустился до 42.9 пунктов (см. график внизу). Последний раз такие значения были в 2012 году на пике долгового кризиса в Европе. А ниже индекс уходил только в 2008 году (мировой финансовый кризис) и во время всемирного локдауна в 2020 году. Т.е. налицо очень серьезные проблемы с конечным спросом на немецкую продукцию.

И тем не менее на этом фоне немецкий DAX смог обновить исторический максимум (https://yangx.top/markettwits/242339). Чудеса, да и только! Невольно возникает когнитивный диссонанс... @marketdumki

Европейские индексы сегодня дружно покраснели. Снижение составляет от 1.5 до 2%. С начала года европейские индексы показали очень хороший рост, который не совсем подкреплен фундаментальными факторами. Вчера уже обращал внимание на тяжелую ситуацию в немецкой промышленности (https://yangx.top/MarketDumki/4123), и тем не менее это не помешало DAX обновить исторический максимум. Очень странно, ведь Германия всё-таки славится именно своей промышленностью, а не IT сектором.

Сейчас так начинает складываться техническая картина, что есть серьезные основания полагать, что рост на европейских рынках подошел к концу. Вчера писал в приватном канале ( в нем пишу о том, какие сделки делаю сам и почему), что появились серьезные признаки того, что произошел разворот французского индекса CAC40. Прошли крупные распродажи в акциях лидерах. Кто-то "большой" вышел из рынка. Сегодня снижение продолжилось. Шансы на возврат к максимумам таят прямо на глазах. @marketdumki

Скорее всего, это сторонники ЗОЖ делают 😂. @marketdumki

Часто поступают вопросы, о чем пишу в приватном канале "Еще больше Думок". Решил подробнее написать о том, что там происходит:)

Основной акцент в приватном канале делается на торговле на рынках - что конкретно покупаю и продаю, где хорошие точки для входа и выхода из позиций, какая методика входа в позицию, где ставлю стопы, как соблюдаю риск менеджмент и управляю позицией. Пишу про логику своих действий на рынке, почему покупаю или продаю какую-либо акцию, фьючерс, валюту или сырье. Какие есть корреляции на рынке, которые помогают принимать верные решения и быть чуть впереди остальных. Также пишу про то, что категорически нельзя делать на рынке.

Всё о чем пишу в приватном канале основано на моем длительном опыте торгов на рынке. Никакой теории из учебников, только практика.

Так что если интересно, добро пожаловать!

Чтобы вступить в приватный канал, перейдите, пожалуйста, в бота и следуйте его инструкциям 👉 https://yangx.top/privatedum_bot.

Если у вас что-то не получается с оплатой и с ботом, напишите нашему администратору 👉 @MoreDumki_admin, будем решать!

Reuters пишет о том, что после ввода санкций против российского золота, его ключевыми покупателями стали ОАЭ, Китай, Турция (https://yangx.top/markettwits/243161). Не минуты не сомневался в том, что золото из РФ обязательно найдет своего покупателя. Что-что, а золото не может быть невостребованным и бесхозным. По крайней мере такого не было последние несколько тысяч лет.

Год назад, когда страны Запада только планировали ввести эмбарго на покупку российского золота, написал следующее:

пост от 27 июня 2022 года https://yangx.top/MarketDumki/3469 👇

"Учитывая, что РФ является одним из крупнейших экспортеров золота, интересно посмотреть, какова реакция на мировом рынке после такого решения со стороны G7. Если с рынка уходит часть предложения, то цена же должна резко вырасти? Но этого не происходит. Всего лишь наблюдается скромный рост цен на золото на 0.5%. О чем это говорит? Лишь о том, что российское золото никуда с мирового рынка не уйдет. Как уже писал в одном из предыдущих постов, золото оно и в Африке золото (https://yangx.top/MarketDumki/3453). Не думаю, что потребители в Китае, Индии, Турции, Арабских странах и многих других будут вникать в директивы стран G7, когда речь идет об изделиях, сделанных из золота. А учитывая, что перед многими странами и компаниями сейчас остро встал вопрос диверсификации своих капиталов (из-за сильной инфляции в резервных валютах), то российское золото как раз придется ко двору. А если его еще продадут со скидкой 5-10%, то это просто сказка. Поэтому едва ли российское золото останется невостребованным".

В итоге так и вышло. Если имеется товар (золото) и на него есть хороший спрос, значит он будет удовлетворен. И санкции едва ли могут изменить эту фундаментальную основу рыночной экономики. @marketdumki

Пятничные данные по инфляции в США за апрель показали, что рано праздновать победу над ростом цен. Замедление инфляции приостановилось (https://yangx.top/markettwits/243389).

Осенью 2021 года начавшийся всплеск инфляции в одном из постов сравнил с джином, которого выпустили из бутылки, и которого будет очень непросто загнать назад. Вот уже почти два года года он летает и летает, а ФРС его никак не усмирит. Инфляция плотно въелась в разные сектора американской экономики.

ФРС пытается усмирить инфляцию, особо не навредив экономике. Но пока это не получается. Вполне возможно, что и не получится. Боюсь, что без дефляционного шока на рынках (пост от 12 октября 2021 года 👉 https://yangx.top/MarketDumki/2835) сложно будет добиться этой цели. @marketdumki

Итак, республиканцы и демократы во главе с президентом Байденом вроде как договорились о поднятии планки госдолга, что позволит избежать дефолта. Об этом заявил в субботу глава палаты представителей республиканец Кевин Маккарти.

Если ничего не поменяется в ближайшие дни, то голосование в конгрессе по этому вопросу пройдет в среду. И на этом сага о дефолте США будет официально завершена. Порядком надоела уже эта история, т.к. с одной стороны, про нее говорят уже не один день как о серьезной проблеме для рынков, а с другой стороны, прекрасно всем понятно, что никакого полноценного дефолта быть не может по определению, т.к. госдолг США номинирован в долларах, которые они сами же и печатают. Поэтому в таких условиях очень сложно всерьез обсуждать вопрос о неплатежеспособности, особенно если речь идет о стране, которая является эмитентом главной резервной валюты в мире.

Теперь главный вопрос - "как отреагируют на это рынки"? По идее, никак. Рынки и так не падали, индекс страха и жадности близок к экстремальным значениям (https://yangx.top/MarketDumki/4121). Крупные инвесторы не уходили с рынка, а наоборот его покупали. По инерции какое-то движение наверх еще может быть, но, как мне кажется, большого апсайда там нет. ФРС продолжает проводить жесткую ДКП и сокращать свой баланс (https://yangx.top/MarketDumki/4119), а экономика близка к рецессии. С такими вводными не так-то просто будет рынкам продолжать расти. @marketdumki

​​Интересно посмотреть, как в воскресенье отреагировали рынки на Ближнем Востоке на новость о том, что республиканцы и демократы договорились поднять планку госдолга США (https://yangx.top/MarketDumki/4134).

Израильский индекс Ta-125 открылся гэпом наверх на 1% и после этого благополучно растерял рост. Похожая ситуация и с саудовским индексом Tadawul, который ушел даже в минус к закрытию четверга на 0.4% (см. графики внизу).

Т.е. пока особо и нет какого-то позитива на рынках. В понедельник в США празднуют День Памяти, и рынки будут закрыты. Поэтому динамика фьючерса на американские индексы будет не самой репрезентативной. Открытие по фьючерсу будет, скорее всего, на положительной территории, но не факт, что позитив на рынках продлится до вторника, когда откроются американские площадки. @marketdumki

​​В воскресенье мы уже увидели, что никакой эйфории на рынки не принесла новость о том, что достигнута договоренность по повышению потолка госдолга в США (ранее об этом https://yangx.top/MarketDumki/4135).

В понедельник схожую динамику, что и рынки Ближнего Востока, показали основные индексы в Европе. Немецкий DAX и Французский CAC40 снизились на 0.2% (см. внизу). Очень похоже на то, что всё уже было в ценах, рынки ведь и не падали на фоне всей этой шумихи вокруг потолка госдолга.

Посмотрим, что будет во вторник, когда откроются рынки в США (в понедельник День Памяти, рынки закрыты), и основные инвесторы вернутся на работу. Интересно, будет ли с их стороны попытка поднять рынки повыше? Или сразу пойдет фиксинг? @marketdumki

А вот на российском рынке своя история. Здесь праздник жизни пока продолжается. Индекс Мосбиржи прибавил около 2% и превысил 2700 пунктов. Победа Эрдогана на президентских выборах в Турции придала дополнительный импульс восходящему движению.

Многие акций, о которых часто пишу в приватном канале, прибавили в понедельник от 2 до 6%. Пока восходящее движение идет, можно продолжать находиться в рынке. А дальше будет видно...@marketdumki

Китайский биржевой индекс CSI300 ушел в минус с начала года на 2%. @marketdumki

В начале года у основных мировых инвестдомов была ставка на то, что бурное восстановление китайской экономики после снятия всех ковидных ограничений поспособствует росту мировой экономики, и это окажет положительное влияние на фондовые рынки. Такая вот была идея, и западные рынки начали бурно расти после снижения в 2022 году. С начала года SP500 прибавил около 10%, а европейский Euro Stoxx50 - 12%. И всё это типа произошло благодаря восстановлению китайской экономики. Только вот сам виновник торжества почему-то уже в минусе с начала года (https://yangx.top/MarketDumki/4141). Китайский индекс CSI300 закончил прошлый год на отметке 3871 пунктов, а сейчас значение индекса - 3798. Хотя в начале января рост по индексу доходил до 10%. Что-то явно пошло не так с этим восстановлением. Да и негативная динамика курса китайского юаня говорит сама за себя (https://yangx.top/MarketDumki/4114).

Но вот западные рынки пока по-прежнему в плюсе, хотя идея с бурным восстановлением китайской экономики явно ушла в небытие. Сами же экономики западных стран показывают околонулевой рост (где-то небольшой рост, а где-то наоборот сокращение ВВП https://yangx.top/markettwits/243118). ФРС и ЕЦБ пока очень далеки от начала понижения ставки, т.е. пока нет оснований ожидать стимулирования с их стороны. И тут возникает вопрос - "Насколько оправдан рост на западных рынках с начала года, и есть ли дальнейший потенциал для роста?". Мне кажется, что потенциал роста на текущих уровнях гораздо меньше потенциала снижения. Условно, потенциальные 5% наверх VS 20-30% вниз. Как-то это не очень привлекательно выглядит... @marketdumki

Байден: США готовы к жесткой конкуренции с Китаем.

Символично... @marketdumki

Акции Лукойла на хороших объемах закрылись в четверг на локальных максимумах перед дивидендной отсечкой. В пятницу они уже будут торговаться без дивов, открывшись соответственно гэпом вниз примерно на величину дивидендов.

С 8 мая эти бумаги выросли на 26% (всё движение наверх постоянно писал в приватном канале, что имеет смысл их покупать), внеся существенный вклад в рост индекса Мосбиржи. По сути, наравне со Сбером акции Лукойла были флагманом на российском рынке. Последние дни появились продажи в акциях Сбера. И если акции Лукойла ослабеют и перестанут показывать силу после выплаты дивов, то индексу Мосбиржи будет очень сложно продолжить рост. Основной вес в индексе у Лукойла, Сбера и Газпрома. Первые двое как могли вытянули наверх IMOEX, а на Газпром пока надежды нет особой. Поэтому динамика акций Лукойла после дивидендного гэпа будет очень важной и определяющей для рынка в ближайшие недели. @marketdumki

4 июня в воскресенье состоится очень важное для рынка нефти заседание ОПЕК+. После неожиданных договоренностей в апреле о дополнительном сокращении добычи нефти, казалось что между основными странами участниками соглашения установилась полная идиллия. Но последние новости говорят о том, что не все так гладко.

На днях появилась статья от WSJ, что саудиты обвинили РФ в том, что последняя не соблюдает в полной мере соглашение о сокращении добычи. Потом появились новости о том, что саудиты запретили представителям известных американских медиа групп Bloomberg, Reuters и WSJ присутствовать в зале заседаний на предстоящей встрече (https://yangx.top/markettwits/243974). Скорее всего, причина в том, что журналисты этих изданий порой манипулируют информацией, которую получают в кулуарах, что мешает договоренностям между странами участниками. Кстати, уже после апрельского заседания было понятно, что саудиты явно начали скрывать инфу от вышеперечисленных ребят (ранее об этом https://yangx.top/MarketDumki/4036).

Текущая цена на нефть также добавляет масла в огонь. Как не стараются страны члены ОПЕК+ ее поднять с помощью сокращения добычи, пока ничего не получается. Воз и ныне там. Перед апрельским заседанием ОПЕК+ цена на Brent была около 79$ за баррель, а сейчас 76$. И это несмотря на постоянные угрозы саудовских властей жестко покарать шортистов на фьючерсном рынке нефти.

Ситуация действительно непростая, но мне всё-таки кажется, что в итоге Саудиты и РФ полюбовно договорятся и найдут решение, которое всех устроит. Как не крути, а обе страны находятся в одной лодке. События начала 2020 года наглядно показали, что победителей не будет, если начать ценовые войны и качать нефть без ограничений. Напомню, тогда цены на нефть рухнули до 30$ за баррель после прекращения договоренностей об ограничении добычи. Ничего хорошего из этого не вышло, кроме огромного убытка, который получили все нефтедобывающие страны. Вряд ли кто-то из основных стран участников ОПЕК+ захочет наступать на те же самые грабли. Так что думаю, какой-то компромисс в итоге будет найден. И обойдется всё без сенсаций. @marketdumki

Главный итог заседания ОПЕК+ - никаких ценовых войн не будет! Урок начала 2020 года выучен как следует. Саудиты пошли на еще более глубокое сокращение добычи (https://yangx.top/markettwits/244407). А само соглашение продлено до конца 2024 года.

Основные страны участники ОПЕК+ продемонстрировали рынку, что готовы идти до конца лишь бы не допустить снижения цен на нефть. Саудиты в очередной раз всем дали понять, что окрики из Вашингтона больше не влияют на решения, которые принимает королевство. @marketdumki

После воскресного решения ОПЕК+ Brent на открытии торгов прибавляет в цене около 3%. Интересно, как в понедельник отреагируют на это движение трейдеры в США. @marketdumki