Очень хорошее закрытие произошло по акциям Газпрома в среду. Бумага выросла более чем на 3% на повышенных объемах. Открылись утром с гэпом наверх и в течение дня не было попыток его закрыть. Очень похоже на то, что это был гэп отрыва, который не будет закрыт в ближайшие дни, и таким образом, акции Газпрома пойдут обновлять годовой максимум на уровне 238 руб. А там уже и не за горами 250-255 руб.

Наступившая временная геополитическая разрядка, благоприятная внешняя конъюнктура и обещания менеджмента утвердить дивиденды в размере 12.55 руб на одну акцию (https://yangx.top/markettwits/132848) включили зеленый свет для роста котировок. Такое впечатление, что в среду некоторые участники рынка фиксировали лонги в Сбере и перекладывались в Газпром. По идее, есть все предпосылки для продолжения роста в акциях газового гиганта. @marketdumki

В СМИ появились вбросы, что с 14 июня будут введены санкции против рублевого госдолга РФ. Будет запрещено американским финансовым институтам покупать новые выпуски российских ОФЗ (https://yangx.top/markettwits/132994).

Посмотрим, конечно, на реакцию долгового рынка в ближайшие дни, но с первого взгляда такие санкции не выглядят какими-то ужасными. Иностранцы уже давно не покупают ОФЗ, а Минфину тем не менее удается ставить рекорды по размещению новых выпусков гособлигаций. Вспомним, как осенью во время падения всех рынков было размещено за день ОФЗ на 430 млрд руб. Тогда эксперты объяснили это тем, что ОФЗ были с плавающим купоном. Прошло 5 месяцев и уже огромные объемы классических ОФЗ с фиксированным купоном спокойно размещаются при любой погоде на рынках (https://yangx.top/MarketDumki/2464). Спроса со стороны иностранцев как не было, так и нет. Всё выкупают госбанки.

А откуда же тогда деньги берутся у них для таких масштабных покупок? Отвечу вопросом на вопрос. А на какие деньги покупаются новые выпуски американских Трежерис, итальянских гособлигаций, японских, британских и т.д? Внешнего спроса нет в таком объеме, однако ж везде аукционы проходят успешно. И в РФ тоже наладили эту схему. Не надо изобретать велосипед, когда у тебя под рукой есть печатный станок. Так что по идее, ужаса быть не должно, если будут введены санкции на покупку новых выпусков ОФЗ. @marketdumki

Акции Газпрома подтвердили сегодня свою силу. Открывшись с 2% гэпа вниз (в моменте снижение составляло 3%) из-за объявленных санкций со стороны США против РФ, тем не менее к концу основной сессии цена вернулась на уровень закрытия среды. Таким образом, нарисовалась еще одна очень мощная бычья свечка на графике. Если и после такой свечной комбинации акции не смогут вырасти до 250-255 руб, то тогда вообще непонятно, когда они это смогут сделать))). @marketdumki

​​На фоне резкого снижения доходностей по Трежерис, наконец-то ожило золото, которое достигло в четверг максимума за два месяца. Несмотря на то, что фондовый рынок в США прилично вырос за день, обновив очередной исторический максимум, тем не менее кто-то активно покупал защитные активы такие как золото и гособлигации США. Странно, не правда ли? Не является ли это предвестником надвигающейся коррекции на рынке акций? Просто иначе тогда непонятно, зачем кому-то понадобилось закупиться Трежерями и золотом в таком объеме, что удалось так сдвинуть цены на эти активы. @marketdumki

В сухом остатке ничего ужасного не произошло на российском рынке из-за санкций. Вообще меня немного удивили новые американские санкции, имею в виду тот факт, что они не согласованы с европейцами. Хорошо помню, как в 2014 году, когда администрация Обамы вводила санкции, которые отрезали РФ от внешнего финансирования в валюте, они всегда говорили, что это будет эффективно только, если европейцы присоединятся к ним. Иначе они просто не будут работать. Действительно, ну запретил ты условному JP Morgan и Citi кредитовать в долларах Сбербанк или ВТБ. А они пойдут и возьмут кредит в долларах у итальянского Юникредит или немецкого Дойче банка. И в чем тогда смысл таких санкций? Нет никакого. Поэтому тогдашние санкции, которые действуют до сих пор, были введены совместно с европейцами.

Так вот со вчерашним запретом на покупку нового российского госдолга, не совсем понятно, чего этим добились американские власти. Американским банкам нельзя будет покупать ОФЗ на первичном рынке, а европейцам можно. Неужели они не будут покупать ОФЗ, если доходность по ним еще вырастет? Конечно же будут на фоне отрицательных ставок в Еврозоне. Ведь они пока не собираются вводить такие же санкции (https://yangx.top/markettwits/133212). Так что действия американской администрации вызывают определенные вопросы. Либо же это были показательные санкции для сохранения лица, чтобы все видели, что США еще могут устраивать порку. Другой вопрос, насколько болезненна эта порка. Пока рынок говорит, что не особо. @marketdumki

​​Наблюдая за тем, как растет последние дни SP500 (с 25 марта рост уже почти на 10%), все больше начинает казаться, что в этом году может сработать старая поговорка на Wall street - "Sell in May and go away". Имею в виду, что какой-то локальный максимум на несколько месяцев вперед будет поставлен либо в конце апреля, либо в начале мая и после этого начнется коррекция на рынках. @marketdumki

​​"Кровавое воскресенье" сегодня для биткоина. В моменте снижение составляло 15%, сейчас часть потерь отыграна. Тяжелая участь у криптотрейдеров - вот так вот проснуться в воскресенье и увидеть такое. Не позавидуешь... @marketdumki

На этой неделе в пятницу состоится заседание ЦБ РФ по ключевой ставке. Сомнений в том, что ставку поднимут, ни у кого нет. Другой вопрос, насколько поднимут. Опять на 0.25 б.п. или сразу на 50 б.п. Я бы и в прошлый раз в марте не удивился поднятию сразу на 50 б.п. (https://yangx.top/MarketDumki/2433), но тогда консенсус был на рынке, что ставку вообще не поднимут. Видимо, чтобы никого не шокировать, ЦБ тогда поднял ставку на 0.25 б.п. до 4.5%.

Сейчас же ситуация другая и общественность уже подготовлена к такому повышению ставки. Поэтому логично было поднять сразу на 50 б.п. до 5%. Ведь помимо растущей инфляции, усилилось геополитическое напряжение между РФ и США после ввода новых санкций против российского госдолга (https://yangx.top/markettwits/133100). Невозможно поверить в то, что ЦБ не обращает внимание на этот важнейший аспект. Поэтому всё говорит в пользу того, что ставка будет поднята на 50 б.п.

Хотя по идее, ЦБ мог бы пойти на более радикальные шаги и нанести превентивный удар - поднять, скажем, сразу на 100 б.п. Для рынка ОФЗ это бы не стало шоком, там и так уже заложено такое повышение. Более резкое поднятие ставки послало бы сигнал участникам рынка, что ЦБ настроен решительно бороться с растущей инфляцией и ожиданиями по ней. Ну и рубль это в какой-то степени бы поддержало. Но вряд ли сейчас на это пойдет регулятор. Наверно, еще не наступило время для таких решительных мер. Так что базовые ожидания - это поднятие ставки на 50 б.п. до 5%. @marketdumki

Отличное нововведение, на которое давно был запрос со стороны населения. По сути, после этого за редким исключением традиционные обменники вообще не нужны будут. @marketdumki

Ну никак пока не могут вырасти акции Газпрома к 250 руб. Сегодня индекс Мосбиржи в нулях, а бумаги газового монополиста торгуются в минусе на 1.5%. Вроде и техническая картина была неплохая, и дивиденды объявили не самые маленькие, но все равно нет роста. Прям прокляли бумагу. Вспомнился мне тут анекдот на тему проклятий про АвтоВАЗ до того, как его купил концерн Рено. Вот прям такие же мысли сейчас и про акции Газпрома 😁 @marketdumki

Решили немцы купить наш АвтоВАЗ...

Приехали, сразу поменяли всю конструкторскую документацию на свою, немецкую. Запустили конвейер, на выходе - Жигули(((...

Тогда решили заменить и все оборудование. Выкинули всё под чистую. Завезли новые немецкие линии. На выходе - Жигули(((...

Наконец уволили всех русских работников, прислали из Германии полный штат немецких работников, начиная с директора и кончая уборщицей...На выходе - Жигули(((....

В это время за территорией завода, на пригорке сидят бывший директор и главный конструктор:

"Я же тебе говорил, - место проклятое! А ты - руки из ж.пы, руки из ж.пы...

​​Последние дни и недели безоговорочным лидером роста на российском рынке был металлургический сектор на ожиданиях повышенных дивидендов за 2020 год. В понедельник акции Северстали, НЛМК и ММК слегка скорректировались в пределах 1.5%.

Ничего особенного вроде, только вот объемы торгов вчера по Северстали и ММК были максимальными за много месяцев (см. графики внизу). Обычно такое происходит в конце движения. Вчера явно кто-то фиксанулся в этих бумагах. Посмотрим, что будет дальше с ценой после этой продажи. Поскольку речь идет о лидерах роста, важно за ними следить в плане понимания дальнейшей динамики широкого рынка. @marketdumki

❗️🏠 Банк ДОМ.PФ распространил условия программы «Семейная ипотека» на индивидуальное жилищное строительство. 19 апреля 2021 года правительство РФ расширило условия данной госпрограммы, изменив правила возмещения банкам и ДОМ.PФ (оператор программы) недополученных доходов по выданным в рамках госсубсидирования кредитов.
💬 «Распространение льготной семейной ипотеки на строительство частных домов — шаг, который позволит решить сразу несколько важных задач. По предварительным оценкам, расширение программы позволит дополнительно выдать более 20 тыс. кредитов на строительство ИЖС. То есть, постановление правительства позволит еще большему числу семей с детьми улучшить жилищные условия», — прокомментировал генеральный директор ДОМ.PФ Виталий Мутко.
👉 Глава ДОМ.PФ отметил, что одновременно застройщики, в том числе небольшие получат новые заказы, появятся рабочие места для строителей. 💬 «Что особенно важно — новая мера не потребует дополнительных средств. Госсубсидирование будет осуществляться за счет бюджета, которые уже предусмотрен на „Семейную ипотеку“. Со своей стороны, ДОМ.PФ как оператор почти всех ипотечных госпрограмм, гарантирует государству оперативность и прозрачность отчетности, а для граждан ДОМ.PФ — единая точка получения всей информации по мерам господдержки», — подчеркнул Виталий Мутко.
ℹ️ Льготная ставка по программе в Банке ДОМ.PФ составляет от 4,7% фиксируется на весь срок кредитования – до 30 лет. Полученные денежные средства можно направить как на строительство дома с одновременным приобретением земли, так и на строительство жилья на имеющемся в собственности участке. Подать заявку на ипотеку в Банк ДОМ.PФ можно в режиме онлайн.

​​Прошло уже двое суток с "кровавого воскресенья" на рынке криптовалют (https://yangx.top/MarketDumki/2502). Сначала могло показаться, что это просто какое-то недоразумение произошло в условиях пониженной ликвидности. Все-таки в воскресенье все отдыхают. Но спустя двое суток почему-то крупный капитал не торопится опять поднимать биток выше 60 тыс $. Наоборот, цена прижимается к воскресным минимумам.

Если посмотреть на дневной график, то видно, что текущая цена на уровне 55 тыс впервые была достигнута 19 февраля. И за это время уже было три мощных слива от 15 до 25% по биткоину (см. на графике внизу). Обновляют максимум и почти сразу же идет слив. Похоже на выход какого-то крупного игрока из актива. Посмотрим, чем это закончится. @marketdumki

​​На фоне резкой вспышки ковида в Индии (https://yangx.top/markettwits/134027) усиливается давление на местную валюту. Несмотря на коррекцию индекса доллара, начавшуюся с начала апреля, рупия весь месяц снижается. На графике внизу видна эта дивергенция. А если посмотреть на недельный график индийской рупии, то видно, что текущие уровни уже совсем близки к пиковым значения прошлого года, когда доллар был на максимумах практически ко всем валютам.

Дальнейшее рост usd/inr может запустить цепную реакцию, когда доллар начнет резко расти и другим валютам развивающихся стран. Все-таки Индия - это не Турция. Совсем другой размер экономики - 5-ое место в мире. А также эта страна является одним из самых крупных импортеров нефти. Так что дальнейшее ухудшение эпидемиологической обстановки в Индии может ударить и по сырьевому рынку. Ситуация там очень напряженная, учитывая численность населения, которая составляет ни много ни мало 1.4 млрд человек. @marketdumki

Цена на железную руду взлетела до максимума за последние 10 лет. @marketdumki

Цены на железную руду достигли максимума за 10 лет и практически вернулись на те значения, которые были на пике сырьевого суперцикла. За последний год произошло удвоение цены. Похожая ситуация и с медью (https://yangx.top/MarketDumki/2368). Да и с многими другими сырьевыми товарами. Всё существенно подорожало, а инфляции практически нет, как нам постоянно говорят в ФРС и ЕЦБ. Было напечатано невероятное количество денег, и это типа не привело к росту цен. Кажется, я понял как это происходит - главное постоянно говорить на белое черное. Руководство ФРС это очень хорошо усвоило. Ну нет инфляции и всё тут! А почему тогда цены на основные виды сырья выросли в два раза за год? И как так получается, что такой значительный рост на сырьевом рынке не транслируется в рост цен на конечные товары? Конечно же, так не бывает. Просто ФРС надо печатать деньги, чтобы покрывать колоссальный дефицит бюджета, поэтому и приходится рассказывать про отсутствие инфляции. Ну или про смешные 1-2%.

Примерно понятно, как это происходит на практике. Ведь похожую ситуацию мы наблюдаем в РФ. Официальная инфляция за 2020 год составила 4.9%. Куда не ткни, кого не спроси, все видят и ощущают, как цены практически на все выросли на 20-25%. А официально всего на 4.9%. Просто дураком себя каким-то ощущаешь, когда слышишь про инфляцию 4.9%. Противно про это слушать. Зачем тогда вообще этот термин используется, если он не имеет ничего общего с реальностью? Берется какой-то не особо нужный и мало репрезентативный набор товаров и рассказывается, что цены практически не выросли. Да никого и не волнует, насколько выросли цены на условные спички, соль и свеклу. Основное потребление же состоит абсолютно из других товаров, цены на которые выросли процентов так на 20-25. Но, видимо, нас это не должно волновать, главное помнить, что инфляция всего-то 4.9%. @marketdumki

​​В четверг биткоин потерял очередные 5%, остановившись на отметке 52 тыс $. И это уже ниже тех минимумов, которые были показаны в "кровавое воскресенье" (https://yangx.top/MarketDumki/2502). Предположение о том, что это было не просто какая-то случайность, полностью себя оправдывает.

Судя по всему, от 60 тыс действительно ведется раздача (https://yangx.top/MarketDumki/2509), причем уже не первую неделю. В США начали выдавать населению чеки на 1400$ еще в марте, часть этих денег пошла в биткоин. Но роста в нем уже нет два месяца. Наводит на определенные мысли... @marketdumki

​​После вчерашних волнений на американском рынке из-за потенциального повышения налогов на доходы физлиц свыше 1 млн долларов в год, сегодня все вернулось на круги своя. Индекс SP500 опять на максимумах, а индекс волатильности VIX снижается более чем на 7%. На данный момент его значение 17.35. На Wall street всё спокойно. @marketdumki

По данным опроса (https://yangx.top/markettwits/134881), проведенного Bank of America, главной угрозой для рынков являются новые штаммы ковида, способные "уходить" от действующих вакцин.

На самом деле, весьма спорное утверждение. Для полноценного восстановления мировой экономики - это безусловно главный риск. А вот для рынков? Далеко не факт. Ведь вместе с мутацией ковида может мутировать и программа QE от ФРС, ЕЦБ и других. Сейчас ФРС печатает по 120 млрд $ в месяц. А ведь под новый штамм ковида можно же начать печатать по 200 млрд $ в месяц, принять новые пакеты помощи и раздать населению еще больше денег. Как мы видим, никаких ограничений нет в этом вопросе у американцев. Начнет ускоряться инфляция? Это не проблема. Всегда можно сказать, что ее нет (ранее об этом https://yangx.top/MarketDumki/2515). Ну подумаешь, подорожает медь, железная руда и все остальное сырье еще в два раза. Но это же никак не влияет на инфляцию и на цену конечного товара? Вообще цена на сырье не влияет ни на что, если верить официальным данным по инфляции. Удивительный мир.

Так что по идее, новые штаммы никак не угрожают стабильности на рынках. У ведущих центробанков есть вакцина от любых новых штаммов коронавируса. ФРС и ЕЦБ оказались гораздо эффективнее Pfizer, Moderna и других производителей вакцин. И самое главное, что их вакцина не вызывает "побочки" в виде инфляции. По крайне мере, они так говорят. А если вы в это не верите, то это ваши проблемы. @marketdumki