​​В первый час торгов по фьючерсу на доллар-рубль (siM2) оборот составил 1.3 млн контрактов, что является эквивалентом 1.3 млрд $. Такой часовой объем редко когда проходил в былые времена, когда не было валютного контроля и нерезиденты могли выводить деньги из РФ.

Судя по всему, это очень похоже на маржин колл и принудительное закрытие позиций. Очень много было ставок против рубля и сейчас они принудительно закрываются, когда доллар упал ниже 60 руб. @marketdumki

Авито расширяет периметр. Акционеры могут продать компанию через IPO. Компания будет полностью передана в управление российскому менеджменту

Акционеры Авито решили искать покупателя на свой самый ценный актив. Речь идет о полной или частичной продаже компании. Одним из сценариев развития событий эксперты считают выход Авито на IPO. Авито растет от года к году и закрыл 2021 год с доходом на уровне 43 млрд рублей (по РСБУ). Авито - лидирующий классифайд в мире и платформа для коммерции номер 1 в России, в компании работает почти 4,5 тыс сотрудников. Ежедневная Аудитория Авито составляет 22 млн человек. Компания является самой востребованной платформой среди малого и среднего бизнеса в России по данным РАЭК .
В марте 2022 года Авито вышел из OLX групп, а также заявил, что все дивиденды будут реинвестированы в России. Теперь компанию может получить полную автономию от всех западных акционеров и возглавить российскую IT индустрию.
“Авито - уникальный актив для рынка, а также является одним из бенефициаров текущей рыночной ситуации, но огромный размер возможной сделки осложняет поиск покупателей. При этом очевидно, что выход на иностранные биржи закрыт, но можно сделать размещение на локальной бирже, задействовав ресурс в том числе розничных инвесторов. Авито мог бы быть идеальным первым российским национальным IPO в существующей реальности”, - отмечает Артур Шубаев, вице-президент Advance Capital.
@kstati_p

Кто бы мог подумать в начале марте, когда курс доллара доходил до 120 руб, что в мае за него будут давать 60 руб. И ЦБ, стараясь не допустить дальнейшего укрепления рубля, разрешит с 1 июня покупать валюту с плечом.

Обалдеть, как всё перевернулось с ног на голову. Сначала маятник качнулся в одну сторону, затем в другую. Истина, наверно, где-то по середине - (120+60)/2 = 90. Шутка! Но в каждой шутке есть доля правды. А в этой шутке, кажется, что эта доля не такая уж и маленькая. @marketdumki

Позабавил меня заголовок, который появился на CNBC в рубрике "Breaking" за час до окончания торгов в США в пятницу - "Stocks fall into bear market". Т.е. по мнению редакторов этого уважаемого во всем мире финансового телеканала медвежий рынок начался только сейчас, т.к. SP500 от максимума снизился на 20%.

Так и хочется спросить - "А ничего, что рынок уже не первую неделю и месяц падает, многие акции успели упасть на 50-70% от пика?" Т.е. получается, это был бычий рынок пока они падали, и вот только сейчас наступил медвежий? Ничего не скажешь, интересный заголовок и вывод!)))

Как мы видим, негативный сентимент вокруг рынка усиливается (ранее об этом https://yangx.top/MarketDumki/3361). "Кошмаринг" в СМИ набирает обороты. Обычно это всегда происходит, когда рынок близок к развороту/отскоку. @marketdumki

Последние дни мировые СМИ стали активно освещать тему распространения вируса оспы обезьян. Сообщается о новых единичных случаях в разных странах. Конечно же, проводятся параллели с событиями начала 2020 года, когда начиналась пандемия ковида, в которую мало кто верил на тот момент (обращал тогда на это внимание https://yangx.top/MarketDumki/1589).

Пока мне кажется, что нынешняя история вокруг оспы обезьян очень сильна раздута благодаря СМИ, которые это делают в целях повышения к себе внимания. Пусть это будет немного нескромно с моей стороны, но позволю себе процитировать самого себя из поста от 31 декабря 2020 года 👇

"Понятно, что в дальнейшем периодически будут появляться новости о новых вирусах, из-за которых вот-вот "должна будет начаться" новая пандемия. Но я не думаю, что в ближайшие годы и даже, может быть, десятилетия повторится то, что мы наблюдали в этом году. Теперь государства будут очень внимательно мониторить эпидемиологическую ситуацию, и будут быстро купировать возникающие угрозы. Конечно, жизнь подкинет потом какие-то новые испытания, через которые нам придется пройти, но это уже будет что-то иное. Не падает снаряд дважды в одну воронку." https://yangx.top/MarketDumki/2275

Так что пока я придерживаюсь именного этого взгляда на текущую ситуацию и надеюсь, что скоро эта тема исчезнет с радаров СМИ. Вспышки разных заболеваний постоянно происходят в мире. Просто раньше на этого особо никто и не обращал внимание. А сейчас по понятным причинам любая новость о новом вирусе вызывает повышенный интерес у широкой общественности. Надо понимать, что существуют миллионы разновидностей разных вирусов. Но это вовсе не означает, что каждый из них способен вызвать пандемию мирового масштаба. @marketdumki

​​Глобальный межбанковский рынок готовится к первому повышению ставки ЕЦБ за последние 10 лет. Годовая ставка кредитования Euribor поднялась до 0.35% (см. график внизу). Последний раз банки первого круга кредитовали друг друга под такую ставку в конце 2014 года перед тем, как ЕЦБ запустил масштабную программу QE.

Так что судя по всему, в июле мы действительно увидим, как ЕЦБ повысит ставку с текущих отрицательных значений на уровне минус 0.5% (https://yangx.top/markettwits/193555). Регулятору придется начать ужесточать финансовые условия, при том что экономика Еврозоны резко замедляется. Инфляция близкая к 8% вынуждает ЕЦБ поднимать ставку. Посмотрим, к чему это приведет.

Доходности по греческому и итальянскому госдолгу уже подходят к критическим отметкам (ранее об этом https://yangx.top/MarketDumki/3347). Интересно, что будет делать ЕЦБ, если доходности продолжат расти. С одной стороны, нужно бороться с инфляцией, а с другой стороны, нельзя допустить суверенного дефолта Греции или Италии. Не совсем понятно, как одновременно можно решить две эти проблемы. @marketdumki

Ирония судьбы, иначе и не назовешь. В конце февраля Запад, накладывая санкции на РФ, заморозил счета ЦБ РФ, чтобы он не мог проводить интервенции на валютном рынке в целях недопущения неконтролируемого обвала рубля. И в первые дни рубль действительно обвалился.

Сейчас же все развернулось ровно на 180 градусов. Российские монетарные власти не имея возможности проводить интервенции, пытаются всеми доступными способами остановить уже укрепление рубля. Сегодня Минэкономразвития выступило с вербальными интервенциями сообщив, что наступил пик укрепления рубля. А чуть позже правительство снизило требование об обязательной продаже экспортерами валютной выручки с 80% до 50%.

Очевидно, что правительству для формирования бюджета невыгоден такой крепкий рубль как сейчас, когда доллар опустился ниже 60 руб. @marketdumki

​​Судя по всему, растущие ставки по ипотеке в США (https://yangx.top/markettwits/192247) начали оказывать существенное влияние на рынок недвижимости. Вышедшие во вторник данные за апрель показали, что продажи новых домов упали до двухлетних минимумов (см. внизу).

Высокие цены на недвижимость вкупе с существенно выросшими ставками по ипотеке продолжат охлаждать рынок недвижимости. Весь вопрос лишь в том, будет ли это контролируемый процесс или же в какой-то момент всё пойдет вразнос, как это было в 2008 году. ФРС пока полагает, что ситуация на рынке недвижимости под контролем, иначе регулятор не планировал бы сокращать с 1 июня количество ипотечных закладных на своем балансе. @marketdumki

Минфин США все-таки решил не разрешать РФ расплатиться по своим долгам (https://yangx.top/markettwits/193829). Похоже, что это будет прецедент, которого ранее никогда не было. Абсурдная ситуация на самом деле (ранее об этом https://yangx.top/MarketDumki/3370).

Представьте, вы взяли кредит в банке, и вам каждый месяц нужно его обслуживать. В какой-то момент вы хотите сделать очередной ежемесячный взнос, но вам не дают этого сделать, т.к. вам заблокировали счет, куда должна быть внесена оплата. Вы придете в банк, а вам скажут, что вы не можете внести очередной платеж. Но по договору вы должны это сделать! Т.е. из вас хотят сделать злостного неплательщика против вашей воли, чтобы потом к вам пришли "добрые коллекторы с утюгом".

В случае с российским внешним долгом делается это на глазах у всего мира. Интересно, будут ли судебные дела по данному вопросу, и чем они в итоге закончатся. Ясно теперь одно, что занимая деньги в долларах, нужно учитывать не только свою платежеспособность, но и риск того, что тебе могут просто не дать в дальнейшем расплатиться по взятому долгу. Такие вот новые правила игры на кредитных рынках. @marketdumki

🥸 Здарова, отец, как там с деньгами?

Делимся результатами за январь-март этого года с самыми главными людьми: партнёрами, инвесторами и вами.

Наши результаты — чистая выручка 6,3 млрд ₽ (+22,2% к этому же периоду прошлого года).

А помимо этого?
1. Растёт малый и средний бизнес, который выбирает QIWI для разных целей — приём платежей, выплаты и другие финансовые продукты
2. Появляется всё больше и больше самозанятых, которые используют наше решение.
3. Люди стали больше переводить деньги друг другу. И они это делают в том числе и с нашей помощью.

Всё очень быстро меняется, но мы стараемся быстро адаптироваться.
Подключить свой бизнес можно здесь: @qiwiconnectobt

С QIWI Business всё проще,
даже понять финансовые отчёты

Сильнейшим ростом отреагировали российские гособлигации на новость о внеочередном заседании ЦБ. Сводный индекс ОФЗ (RGBI) вымахал почти на 2%. Доходность по 10-летним ОФЗ опустилась ниже 10%. Главный вопрос теперь в том, где будут минимумы по доходностям в этом цикле. Пока слишком много неизвестных, чтобы ответить на этот вопрос. @marketdumki

В условиях того, что ликвидность на Мосбирже существенно снизилась и маркетмейкеры теперь не могут в полной мере выравнивать цены, постоянно происходят разные перекосы. На валютном рынке доллар в моменте рос к рублю на 4%, евро на 3.5%, а юань на 8.5%. При том что юань на международном валютном рынке снижается сегодня к доллару.

Получается, что на Мосбирже за один доллар дают 6.31 юаня, хотя реальный курс сегодня 6.71. Полагаю, что китайский ЦБ даже и не подозревает, насколько сильно сегодня укрепился курс юаня к доллару на Мосбирже, иначе бы точно провел интервенции 😂. А объем- то какой по паре юань-рубль - аж целых 17.9 млрд руб., почти в 10 раз меньше чем по usd/rub. Так что покупая юань на Мосбирже, надо обязательно пересчитывать его курс через котировки USD/CNY и смотреть, не покупаете ли вы его на 5 - 10% дороже, чем он реально стОит. @marketdumki

Летающий транспорт и доставка заказов - для некоторых стран уже реальность, а для нас пока будущее. Но теперь, хочется верить, ближайшее.

Глава департамента предпринимательства Москвы Фурсин только что на Startup Village объявил о старте приема заявок на тестирования беспилотных авиационных систем на территории Сколково. Программу запустит команда Сколково и Московский инновационный кластер.

Участники программы тестирования смогут потренироваться в разных задачах: от геодезии и картографии до перевозки грузов и пассажиров. Разработки будут использовать для перемещения пассажиров и грузов, охраны правопорядка, мониторинга ситуации в городе, аэрофотосъемки.

Заявки уже принимаются

партнерский материал

​​Цены на газ в США взлетели до максимальных значений за 14 лет (см. график внизу). Благодаря газовой сланцевой революции в США более 10 лет были низкие цены на голубое топливо. И сейчас эта эпоха подошла к концу. Учитывая, что США теперь будет наращивать экспорт газа в Европу, вряд ли стоит ожидать низких цен и на американском рынке. @marketdumki

Нельзя не отметить решительность ЦБ РФ. Когда нужно было в феврале, резко подняли ставку до 20% и погасили панику. А сейчас, когда надо оживлять экономику и бороться с дорогим рублем, ставку резко снизили еще на 300 бп до 11%. @marketdumki

Администрация Байдена настолько обеспокоена высокими ценами на газ (https://yangx.top/MarketDumki/3398), что отправила своих сотрудников на переговоры в Саудовскую Аравию. Цель визита - попытаться убедить саудитов нарастить добычу нефти, чтобы сбить цены на "черное золото" на мировом рынке (https://yangx.top/markettwits/194066).

Если же цены на нефть пойдут вниз, то за ними последуют и цены на газ. Для администрации Байдена это очень важный фактор перед выборами осенью в конгресс. Избиратель пока, мягко говоря, не очень доволен текущими ценами на топливо.

Любопытно, что еще будучи кандидатом в президенты США г-н Байден назвал Саудовскую Аравию "парией", т.е. буквально отверженными и бесправными. Но времена меняются, на носу новые выборы и для победы на них вполне можно поддерживать отношения с парией и просить её об услугах. Ничего личного, только бизнес. @marketdumki

Наблюдая за действиями ЦБ РФ, подумалось мне о том, что и ФРС ведь тоже могла бы очень быстро погасить инфляцию, если бы подняла ставку выше уровня CPI, который сейчас находится на уровне 8%. В 1980 -1981 годах именно так и сделал глава ФРС Уолкер, задрав ставку до 20%. Но сейчас так поступить не представляется возможным, т.к. это моментально приведет к краху по уши закредитованной американской экономики.

Отмечал уже ранее, что в начале 1980-х годов отношение госдолга к ВВП США было на уровне 35%, а сейчас это 120%. В таких условиях стрёмно даже выше 3% поднимать ставку. Судя по долговому рынку США и по риторике ФРС, пока регулятор планирует ограничиться поднятием ставки до 2.5% к концу года. Сама по себе такая ставка, конечно же, не может снизить текущую инфляцию. А вот надвигающаяся рецессия способна на это (https://yangx.top/MarketDumki/3256). Другой вариант тут вряд ли возможен. @marketdumki