А вот и "палка" стрельнула наверх. Акции ВТБ сегодня в лидерах роста, прибавляют более 3%. Вот и до этих акций дошла очередь закрыть мартовский гэп на уровне 0.04122, о котором писал несколько дней назад. @marketdumki
Усилился сегодня тренд на дальнейшее снижение (=рост доходности) российских ОФЗ (см. внизу). По 10-леткам доходность вновь поднялась выше 6%. Позитив, который пришел в ноябре на все рынки в мире, уже полностью нивелирован на рынке российских гособлигаций. Интересно, постигнет ли такая же судьба и рынок акций? Коррекция на российском фондовом рынке все ближе и ближе... @marketdumki
В понедельник в США не будут проводиться торги из-за национального праздника "День Мартина Лютера Кинга". В подавляющем большинстве случаев перед праздниками американский рынок всегда закрывается в плюсе.
Но вот в пятницу что-то пошло не так. Все основные индексы дружно закрылись в минусе. Что это было, просто осечка? Или же это первые признаки надвигающейся коррекции размером 5-10%? Пока непонятно. Что ж, тем интересней будет предстоящая неделя. @marketdumki
Но вот в пятницу что-то пошло не так. Все основные индексы дружно закрылись в минусе. Что это было, просто осечка? Или же это первые признаки надвигающейся коррекции размером 5-10%? Пока непонятно. Что ж, тем интересней будет предстоящая неделя. @marketdumki
Очень плохо закрыли предыдущую неделю акции Сбера. Максимум в течение недели был 296 руб, а закрытие в пятницу произошло на 20 руб ниже (см. график внизу). Всю неделю чувствовались продажи в этих акциях. Параллельно шли продажи в ОФЗ (https://yangx.top/MarketDumki/2297). Явно шел какой-то выход из российских активов. После такого закрытия недели я совсем не удивлюсь, если в скором времени мы увидим Сбер по 240-250 руб. @marketdumki
Новоиспеченный министр финансов США Джаннет Йеллен призывает "действовать по-крупному (act big)" в вопросах дальнейшего стимулирования экономики (https://yangx.top/markettwits/119021). Мол, при таких низких ставках как сейчас можно безболезненно наращивать госдолг. На данный момент его значение приближается к 28 трлн долларов, что составляет около 140% ВВП страны. По отношению к ВВП уровень госдолга достиг максимальных значений со времен Второй Мировой Войны. Критично ли это для США? Разные точки зрения есть по этому вопросу.
В данном посте хотел бы процитировать мнение одного деятеля насчет госдолга США. Это было сказано в конце 2017 года 👉 "I would simply say that I am very worried about the sustainability of the U.S. debt trajectory. Our current debt-to-GDP ratio of about 75 percent is not frightening but it’s also not low.” “It’s the type of thing that should keep people awake at night.”
Данного деятеля уже в 2017 году беспокоила траектория роста госдолга США. Но тогда даже в страшном сне никто не мог представить, с какой скоростью начнет расти госдолг в 2020 году из-за пандемии коронавируса. Вам, наверно, интересно, кто же этот деятель, которого я процитировал? Это была глава ФРС, а имя ее было... Джаннет Йеллен!!! Запомнилась мне тогда ее обеспокоенность насчет госдолга (https://www.cnbc.com/2017/11/29/yellen-20-trillion-national-debt-should-keep-people-awake-at-night.html). Но времена меняются, сейчас уже другая должность у г-жи Йеллен, поэтому, видимо, и не надо волноваться за размер госдолга. Ведь в конце концов расплачиваться же по этим долгам придется не только американцам, а всему миру и в том числе каждому из нас. Как тут не вспомнить ставшую известной фразу одного бывшего министра финансов США - "Доллар - это наша валюта. Но проблема ваша!" @marketdumki
В данном посте хотел бы процитировать мнение одного деятеля насчет госдолга США. Это было сказано в конце 2017 года 👉 "I would simply say that I am very worried about the sustainability of the U.S. debt trajectory. Our current debt-to-GDP ratio of about 75 percent is not frightening but it’s also not low.” “It’s the type of thing that should keep people awake at night.”
Данного деятеля уже в 2017 году беспокоила траектория роста госдолга США. Но тогда даже в страшном сне никто не мог представить, с какой скоростью начнет расти госдолг в 2020 году из-за пандемии коронавируса. Вам, наверно, интересно, кто же этот деятель, которого я процитировал? Это была глава ФРС, а имя ее было... Джаннет Йеллен!!! Запомнилась мне тогда ее обеспокоенность насчет госдолга (https://www.cnbc.com/2017/11/29/yellen-20-trillion-national-debt-should-keep-people-awake-at-night.html). Но времена меняются, сейчас уже другая должность у г-жи Йеллен, поэтому, видимо, и не надо волноваться за размер госдолга. Ведь в конце концов расплачиваться же по этим долгам придется не только американцам, а всему миру и в том числе каждому из нас. Как тут не вспомнить ставшую известной фразу одного бывшего министра финансов США - "Доллар - это наша валюта. Но проблема ваша!" @marketdumki
Трамп покинул Белый Дом. Даже не верится... Кажется, что только вчера он вступил в должность, а прошло уже 4 года. Сразу после его избрания в 2016 году на рынках началось Трампоралли и стали появляться чуть ли не ежедневные его твиты о новых максимумах по индексам. Трамп постоянно ставил себе в заслугу рост рынка, делая ставку на то, что это поможет ему переизбраться.
Но судьба сыграла с ним злую шутку - рынок был плюс-минус на максимумах во время выборов, и это все равно не помогло. Пандемия ковида очень сильно подкосила рейтинги уже бывшего президента. И вот сегодня он навсегда покинул Белый Дом. А вдруг не навсегда? Через 4 года ему будет всего 78 лет, как сейчас Байдену. Кто знает, как все повернется...
А пока Карлсон улетел. Четыре года пролетели как один миг. Четыре года мы все торговали на рынке с оглядкой на твиттер Трампа. И вот теперь всё. Сегодня эта страница нашей с вами жизни окончательно перевернута. @marketdumki
Но судьба сыграла с ним злую шутку - рынок был плюс-минус на максимумах во время выборов, и это все равно не помогло. Пандемия ковида очень сильно подкосила рейтинги уже бывшего президента. И вот сегодня он навсегда покинул Белый Дом. А вдруг не навсегда? Через 4 года ему будет всего 78 лет, как сейчас Байдену. Кто знает, как все повернется...
А пока Карлсон улетел. Четыре года пролетели как один миг. Четыре года мы все торговали на рынке с оглядкой на твиттер Трампа. И вот теперь всё. Сегодня эта страница нашей с вами жизни окончательно перевернута. @marketdumki
Судя по всему, российский рынок, падая сегодня на 1.5%, решил отпраздновать вчерашнюю инаугурацию Байдена, который уже не один год замечен в "особых симпатиях" к руководству РФ. Не просто же так кто-то на прошлой неделе явно выходил из российских активов. Санкционный топор снова повис над головой российского рынка. @marketdumki
Ситуация вокруг Навального оказывает сегодня давление не только на рубль, но и на мексиканское песо и южноафриканский ренд, которые падают более чем на 1% (см. внизу). Также снижаются все сырьевые товары, европейские индексы и китайский юань.
Надеюсь, вы поняли, что это шутка насчет Навального и ренда с песо 😉. Просто из-за того, что сегодня все рисковые активы находятся под давлением во всем мире, тяжело понять, насколько сильно влияет дело Навального на динамику российского рынка. Понятно же, что даже если бы и не было этого кейса, российский рынок все равно бы снижался сегодня. @marketdumki
Надеюсь, вы поняли, что это шутка насчет Навального и ренда с песо 😉. Просто из-за того, что сегодня все рисковые активы находятся под давлением во всем мире, тяжело понять, насколько сильно влияет дело Навального на динамику российского рынка. Понятно же, что даже если бы и не было этого кейса, российский рынок все равно бы снижался сегодня. @marketdumki
Итак, на российском фондовом рынке началась ожидаемая коррекция. Индекс Мосбиржи отъехал от своего максимума на 5%. Пока не имеет никакого смысла говорить о том, что это произошло из-за геополитики. Если посмотреть на бразильский индекс Bovespa, то картина практически один в один как и на российском рынке. Можно сказать, что два рынка-близнеца на графиках (см. внизу). Бразильский собрат скорректировался от верхов почти на 8%.
На днях обращал внимание, что и рубль падал не в одиночестве (https://yangx.top/MarketDumki/2305). Получается, что кто-то из крупнейших международных фондов просто решил частично выйти из развивающихся рынков, пока другие инвесторы наоборот торопятся туда войти (https://yangx.top/markettwits/119864). Непонятно, была ли это просто фиксация прибыли со стороны крупных игроков или же они уже начали играть на понижение.
Говоря же про российский рынок, он пока совсем не "прайсит" полностью враждебную политику новой администрации США к РФ. Т.е. потенциальные санкции не заложены в текущие котировки. Соответственно, есть пространство для дальнейшего снижения индексов. @marketdumki
На днях обращал внимание, что и рубль падал не в одиночестве (https://yangx.top/MarketDumki/2305). Получается, что кто-то из крупнейших международных фондов просто решил частично выйти из развивающихся рынков, пока другие инвесторы наоборот торопятся туда войти (https://yangx.top/markettwits/119864). Непонятно, была ли это просто фиксация прибыли со стороны крупных игроков или же они уже начали играть на понижение.
Говоря же про российский рынок, он пока совсем не "прайсит" полностью враждебную политику новой администрации США к РФ. Т.е. потенциальные санкции не заложены в текущие котировки. Соответственно, есть пространство для дальнейшего снижения индексов. @marketdumki
Акции Яндекса выпали вниз из 2-х месячной консолидации. Dangerous! По идее, пока бумага не поднимется опять выше 5000 руб, лучше быть в стороне, т.к. никогда неизвестно заранее, насколько глубокое может быть погружение. Последние месяцы акции Яндекса перестали расти вслед за американским индексом высокотехнологичных компаний Nasdaq. Что тоже не есть хорошо... @marketdumki
Показательная сегодня динамика у китайского фондового рынка. Основные индексы упали в среднем на 2%. Сразу возникает вопрос - "А в чем причина такого снижения?" Все очень просто - китайский ЦБ решил закрутить гайки и изъял из системы немного денежной ликвидности, порядка 12 млрд $ (https://yangx.top/markettwits/120317). Несущественная цифра для огромного рынка, но это был сигнал со стороны регулятора, что денежный дождь не будет проливаться каждый день на головы участников рынка. Рынок моментально отреагировал на это снижением.
По сути, это ручное управление рынком со стороны центрального банка. И происходит это сейчас не только в Китае, но и в США, и Европе, которые еще недавно были оплотом свободного рынка. Но после кризиса 2008 года всё это ушло в прошлое. Механизм дал сбой. С тех пор финансовая система не может функционировать самостоятельно. Требуется непрерывная работа печатного станка по созданию ничем необеспеченных триллионов долларов, евро и других валют. А без этого никак. Попытки остановить печатный станок и поднять немного ставку моментально приводят к обвалу на рынках. 2018 год наглядное тому подтверждение. Очевидно, что система зашла в тупик. И выхода из него пока совсем не видно. @marketdumki
По сути, это ручное управление рынком со стороны центрального банка. И происходит это сейчас не только в Китае, но и в США, и Европе, которые еще недавно были оплотом свободного рынка. Но после кризиса 2008 года всё это ушло в прошлое. Механизм дал сбой. С тех пор финансовая система не может функционировать самостоятельно. Требуется непрерывная работа печатного станка по созданию ничем необеспеченных триллионов долларов, евро и других валют. А без этого никак. Попытки остановить печатный станок и поднять немного ставку моментально приводят к обвалу на рынках. 2018 год наглядное тому подтверждение. Очевидно, что система зашла в тупик. И выхода из него пока совсем не видно. @marketdumki
Застала ли вас врасплох текущая коррекция на российском фондовом рынке?
Интересно конечно получилось - два дня назад акции Яндекса выпали вниз из двухмесячного боковика (https://yangx.top/MarketDumki/2308). Cовсем тогда непонятны были причины этого движения. А сегодня мы имеем весьма приличное падение на рынке. И "Яша" еще продвинулся вниз на 2% (см. внизу). Cейчас уже более понятно, зачем его продавали два дня назад... @marketdumki
В 22.00 по МСК мы узнаем итоги заседания ФРС. А в 22.30 начнется пресс-конференция главы ФРС. Не знаю, что он там скажет, вроде сенсаций быть не должно. Но что удивительно, так это индекс SP500, который в моменте снижается на 1.6%. Что-то я не припомню, чтобы во время заседаний ФРС так продавали рынок. Ведь именно американский центробанк своими действиями непрерывно толкает рынок наверх. И тут такая необычная динамика. Интересно, к чему бы это? @marketdumki
S&P500 упал по итогам основной сессии на 2.5% до 3750 , что на 6 пунктов ниже закрытия прошлого года (3756 пунктов 31 декабря). Рынок был очень перегретый последние дни. Мы наблюдали сильный отрыв от 200-дневной средней (ранее на эту тему https://yangx.top/MarketDumki/2284). Рынку просто необходимо было выпустить пар. Вполне логично предположить, что движение вниз еще не завершено.
А вот индекс Мосбиржи пока еще в плюсе на 1.5% с начала года. Непорядок, однако! Требуется вызвать плотника и заколотить 🔨 индекс в минус YtD! Скорее всего, в ближайшие дни мы это и увидим. @marketdumki
А вот индекс Мосбиржи пока еще в плюсе на 1.5% с начала года. Непорядок, однако! Требуется вызвать плотника и заколотить 🔨 индекс в минус YtD! Скорее всего, в ближайшие дни мы это и увидим. @marketdumki
Китайские власти продолжили изымать денежную ликвидность из системы, и результат не заставил себя ждать. Биржевые индексы опять сегодня снизились на 2%. Монетарные власти Китая дают понять, что они не хотят видеть у себя на рынке раздутия пузыря, который потом приводит к тем безобразиям, что сейчас творятся в США. Имею в виду битву хеджфондов с безбашенными физиками-робингудовцами (https://yangx.top/markettwits/120873). В Китае народ азартный и у властей уже есть печальный опыт 2015 года, когда пришлось пойти на болезненные меры по сдутию пузыря на рынке.
По идее, при такой политике ЦБ Китая вряд ли стоит ожидать подъема цен на товарном рынке. Промышленные металлы показали очень хороший рост в прошлом году и сейчас неплохое время для коррекции в этом сегменте глобального рынка. @marketdumki
По идее, при такой политике ЦБ Китая вряд ли стоит ожидать подъема цен на товарном рынке. Промышленные металлы показали очень хороший рост в прошлом году и сейчас неплохое время для коррекции в этом сегменте глобального рынка. @marketdumki
Резко подскочила волатильность во фьючерсах на американский индекс SP500. В среду упали почти на 3%, в четверг с такой же скоростью отскочили, и сегодня опять вниз. Часто такая необычно высокая волатильность, появившаяся на максимумах, является предвестником смены тренда на рынке. Почти три месяца индексы безоткатно росли и очень сильно оторвались от 200-дневной средней (ранее на эту тему https://yangx.top/MarketDumki/2284).
Вполне возможно, что мы на пороге начала коррекции, которая вернет индексы к 200-дневной средней, т.е. примерно к 3400 пунктам по SP500. Если сегодня основная сессия закроется на минимумах, то шансы на реализацию вышеописанного сценария очень сильно возрастут. @marketdumki
Вполне возможно, что мы на пороге начала коррекции, которая вернет индексы к 200-дневной средней, т.е. примерно к 3400 пунктам по SP500. Если сегодня основная сессия закроется на минимумах, то шансы на реализацию вышеописанного сценария очень сильно возрастут. @marketdumki
Плотник сделал свое "грязное" дело (ранее о приходе плотника 😉 https://yangx.top/MarketDumki/2314) и заколотил индекс Мосбиржи ниже уровней начала года. В сухом остатке - весь январь потерян, хотя в какой момент индекс был в плюсе на 7% YtD. Но самое неприятное заключается в том, что на этом неудачи для российского рынка, скорее всего, еще не закончились... @marketdumki
Если посмотреть на месячный график индекса Мосбиржи (см. внизу), то как-то сложно быть оптимистом и надеяться, что рост продолжится. С мартовских низов прошлого года индекс вымахал почти на 70% с 2073 до 3520 пунктов. Понятно, что все хотят продолжения банкета, но кто-то же его должен оплачивать. Фондовый рынок - это все-таки не то место, где раздают бесплатный сыр.
После такого неудачного января вполне можно ожидать движение по индексу Мосбиржи к 3000 пунктам (сейчас 3280). Да, будут какие-то дневные подскоки, может даже на несколько дней и на неделю другую, но это будут только лишь подскоки. Уж как-то слишком сильно раздали многие бумаги на нашем рынке. @marketdumki
После такого неудачного января вполне можно ожидать движение по индексу Мосбиржи к 3000 пунктам (сейчас 3280). Да, будут какие-то дневные подскоки, может даже на несколько дней и на неделю другую, но это будут только лишь подскоки. Уж как-то слишком сильно раздали многие бумаги на нашем рынке. @marketdumki
Две недели назад в одном из постов обращал внимание на очень плохую техническую картину в акциях Сбера и предположил, что они пойдут вниз к 250-240 руб (подробнее https://yangx.top/MarketDumki/2300). Негативная динамика российского госдолга также говорила не в пользу роста в этих бумагах. На данный момент акции Сбера "весят" уже на 20 руб меньше, чем это было две недели назад, и на 40 руб меньше, чем это было 12 января, когда был показан исторический максимум на уровне 296 руб. Движение вниз назревало и оно состоялось, несмотря на то, что многие инвесторы ждали роста к 350 руб.
Сейчас же после ужасного закрытия января по акциям Сбера (см. график внизу), цели на уровне 240-50 руб, как уж совсем не выглядят пессимистично. Скорее, это даже оптимистичный вариант, если дальнейшее снижение ограничится вышеуказанным диапазоном. По-хорошему после такого закрытия месяца можно легко сходить и на 220-225 руб. Конечно, на рынке может быть все, но пока мне очень тяжело поверить в то, что Сбер вдруг вернется на свои исторические максимумы, показанные в январе. Слишком сильно эти бумаги откатили вниз. Не должно быть так на растущем рынке. @marketdumki
Сейчас же после ужасного закрытия января по акциям Сбера (см. график внизу), цели на уровне 240-50 руб, как уж совсем не выглядят пессимистично. Скорее, это даже оптимистичный вариант, если дальнейшее снижение ограничится вышеуказанным диапазоном. По-хорошему после такого закрытия месяца можно легко сходить и на 220-225 руб. Конечно, на рынке может быть все, но пока мне очень тяжело поверить в то, что Сбер вдруг вернется на свои исторические максимумы, показанные в январе. Слишком сильно эти бумаги откатили вниз. Не должно быть так на растущем рынке. @marketdumki