Сегодня на рынках была по-настоящему кровавая бойня. Похожие деньки я видел в 2008 году, в августе 2011 года, в ночь после Brexit и в ночь после выборов в США, когда победил Трамп. Все остальные коррекции были гораздо мягче. Явно прошли массовые маржин колы и на фондовых рынках и на валютном рынке. Мощнейшим взрывом волатильности закончились рекордно низкие колебания на валютном рынке.

Завтра пройдут адские маржин колы на российском рынке. Многие получат боевое крещение. Кто сможет выжить завтра, тому респект. Значит у вас есть шансы чего-то добиться на рынке. Завтра будет для вас важнейший экзамен на профпригодность. Это и будет для вас самый главный урок на бирже. А вовсе не пустые вебинары и курсы, которые продаются на каждом углу.

На данный момент индекс страха и жадности опустился до экстремальных значений (https://yangx.top/markettwits/70723). Животный страх присутствует на рынке, а всего лишь два месяца назад царила эйфория. Многие другие индикаторы, которые я мониторю, говорят о том, что рынки сейчас сильно перепроданы. В большинстве случаев из таких ситуаций дальше следует отскок. Может не сразу он будет, но сути это не меняет.

Сегодня по S&P 500 уже было две планки, что бывает крайне редко. Я не знаю, что будет дальше с рынком, но свои медвежьи ставки я сегодня прикрыл. Когда на рынке присутствует экстремальных страх, я вопреки всему начинаю работать от покупки. Есть полное ощущение, что сегодня был пик паники. Может и будут какие-то остаточные истерики, но в целом снижение уже состоялось. Да, говоря о более длительных перспективах, вполне возможно мы уже вошли в медвежий тренд. Но это вовсе не означает, что рынок должен теперь падать каждый день. Будут и отскоки и очень красивые ралли наверх на медвежьем рынке. И в них желательно тоже участвовать. Частенько отскоки наверх бывают не менее стремительны чем и само падение. В какой-то момент начинает срабатывать эффект низкой базы, за счет чего индекс может вырастать за день и на 5%, чего практически никогда не бывает на нудном безволатильном восходящем тренде. В такие дни как последние две недели появляется огромное поле для деятельности на рынке. @marketdumki

А вот и пазл кажется сложился

Наблюдая за текущими котировками акций российских нефтегазовых компаний, как тут не вспомнить про прямо таки мистические продажи в январе в акциях Сургутнефтегаза и Новатэка. Я даже один из постов тогда назвал "Новатэк, Сургут... К чему бы это?" Видно же было, что идут продажи от очень крупных и хорошо информированных инвесторов.

Помните как в Сургуте выше 50 руб вдруг пошли резкие броски в рынок (https://yangx.top/MarketDumki/1529)? На форумах в интернете и в телеграм каналах тогда еще писали, что это неуклюжий продавец случайно обвалил котировки ( подробнее про это https://yangx.top/MarketDumki/1544). А теперь акции Сургута стоят 30 руб. Нефть торгуется по 35$ и соглашение ОПЕК+ развалено. Вот и думайте, случайно тогда продавали акции Сургута и Новатэка или же нет. Китайцы закрыли свои города и заводы во второй половине января. Значит уже тогда было понятно, что образовалась огромная яма спроса на нефть. Вполне вероятно, что в тот момент некоторые знающие люди поняли, что соглашение ОПЕК+ прекратит свое существование. @marketdumki

Итак, ЦБ РФ вышел на рынок. Вчера было продано валюты на 3.6 млрд рублей. Во время торговых сессий видно, как на определенных уровнях появляются продажи. Объективно говоря, такие маленькие интервенции не смогут изменить тренд на ослабление рубля. Напомню, что когда рубль укреплялся, ЦБ скупал каждый день валюту на 10 -15 млрд рублей. Т.е. видно сейчас, что регулятор очень неохотно отдает валюту. И это правильно.

Лучше дать рублю быстрее ослабнуть, чем делать как в 2008 году, когда его долго держали, потратили почти половину ЗВР, а девальвация все равно состоялось. И пока держали курс, экономика просто встала. Все население стало заниматься валютными спекуляциями. Да что там население, директора целых предприятий это делали со своей рублевой выручкой. Так что в такие критические моменты скорее лучше дать рублю быстрее ослабнуть, а потом уже регулятору занять более жесткую позицию. В этом плане лучше получить быстрый шок, чем постоянные ожидания девальвации рубля. @marketdumki

Вернемся опять к "тому чего нет, и про что через пару недель даже никто и не вспомнит". Также же ведь писали большинство экспертов и биржевых аналитиков про коронавирус в конце января и начале февраля? Сейчас многие из них пересматривают свои стратегии, т.к. оказывается коронавирус все-таки есть. Ладно, оставим это на их совести.

Важно сейчас понять, когда же эта история закончится. И вот наконец-то вчера я увидел свет в конце тоннеля. Если помните, с самого начала я забил тревогу, что история с коронавирусом очень серьезная и она может оправить рынки в нокаут. Маяком для меня послужили решительные действия китайских властей, которые начали закрывать города миллионники (https://yangx.top/MarketDumki/1583). Просто так на такие меры не идут.

И вот сейчас опять же действия китайских властей по закрытию всех временных госпиталей в Ухани сигнализируют о том, что худшее уже позади. Это не может не вселять оптимизм. На такое невозможно было пойти без четкого понимания того, что эпидемия вновь не возобновится. Т.е. в итоге где-то 2 месяца просидели китайцы по домам. Поэтому очень похож на правду прогноз ведущего вирусолога КНР, что конец пандемии придется на конец июня (https://yangx.top/markettwits/71185). Сейчас европейцы и американцы напрягутся и примут предупредительные меры. США уже закрыли авиасообщение с Европой. И много чего еще другого сделают. Пример Китая показывает, что коронавирус - это серьезно, но все-таки, слава богу, не такой ужас типа радиационного заражения.

Применительно к фондовым рынкам, надо четко понимать, что расти они начнут не когда по телевизору объявят, что эпидемия коронавируса полностью ушла, а гораздо раньше. Вчера ВОЗ наконец-то объявил это пандемией. Но большинство рынков и акций уже упали на 25-50%. Т.е. очень многое, если не всё, уже заложено в цены активов. Паниковать на рынке надо было раньше. А сейчас надо пользоваться моментом и большими скидками. @marketdumki

Так интересно наблюдать за тем, как действует ЕЦБ во время нынешнего обвала на рынках. В отличие от ФРС, Банка Канады, Банка Англии, которые экстренно снизили ставку на 50 бп, у ЕЦБ такой опции просто нет. Ставки и так уже давно нулевые, а депозитная так вообще минус 0.5%. Уникальная ситуация. Центральный банк лишился своего самого главного инструмента влияния на экономику. Сегодняшнее увеличение объема QE (https://yangx.top/markettwits/71232) объективно не сможет улучшить состояние европейской экономики.

Поэтому уже не первый месяц глава ЕЦБ г-жа Лагард умоляет правительства европейских стран принять мощные стимулирующие программы. Т.е. она признает, что на ЕЦБ рассчитывать не приходится. Но немцы по-прежнему сохраняют олимпийское спокойствие и не торопятся стимулировать свою экономику. Хотя кто, как не они, учитывая соотношение госдолга к ВВП, могут себе это позволить. Такая вот любопытная история. Думаю, что основные разногласия внутри Еврозоны еще впереди. @marketdumki

ОЧЕНЬ ВСЁ ПОХОЖЕ на ФИНАЛЬНУЮ КАСТРАЦИЮ НА РЫНКАХ!!!

Вчера уже писал, что появился свет в конце тоннеля в истории с коронавирусом (https://yangx.top/MarketDumki/1658). Имею в виду закрытие всех временных госпиталей в Ухани. Для меня это абсолютно четкий сигнал, что худшее уже позади. А тут еще и Apple открыл все свои магазины в Китае (https://yangx.top/markettwits/71316). Появляется все больше подтверждений тому, что пандемия коронавируса закончилась в КНР. Т.е. известно теперь, что и как надо делать, чтобы победить эту заразу. Да, в Европе и в США распространение коронавируса только набирает обороты, но понятно теперь как с этим бороться.

Экономические последствия будут очень тяжелые, но рынок очень многое, если не все, уже дисконтировал. S&P упал на 30% меньше чем за месяц. Шутки что ли? Нет. Рынок живет будущим и его нынешнее падение подразумевает, что в США начнется рецессия. И экономисты и статисты ее зафиксируют скажем через полгода. Но цены на рынке уже будут не такими низкими. Паниковать на рынке из-за коронавируса надо было в феврале, сейчас уже поздно это делать. Сейчас лучше покупать... @marketdumki

Интересно, что американский рынок акций падает последние три недели даже покруче чем в кризис 2008 года. А вот про российский рынок такого не скажешь. Да, падает сильно, но нет того хаоса как осенью 2008 года, когда даже рынок закрывали на пару дней.

Мне кажется, это связано с тем, что западного капитала стало гораздо меньше на российском рынке. И вдобавок к этому часть капитала российских олигархов теперь размещена в РФ. Вообще, я должен отметить, что российская финансовая система существенно повзрослела за последнее десятилетие. И как это не странно будет звучать, но западные санкции от 2014 года этому очень сильно поспособствовали. @marketdumki

Забавная ситуация сейчас - опять планка на фьючерсе на SP500. Но в этот раз уже наверх. В моменте 5% прибавляет фьючерс. Очень сомнительно, что сегодня будет еще одна планка вниз. Вчера было самое масштабное падение на рынке с 1987 года! Минус 10% за день! Рынок упал почти на 1000 пунктов всего за 4 недели. С 3392 пункта до 2397 пунтков. Снижение ровно на 30% за три недели. Очень много. Обязательно должен быть релиф на рынке в ближайшие дни и недели!

P.S. Вчера самый распространенный вопрос в личку был такой - Что означает финальная кастрация? Отвечаю - это то, что вы вчера видели на американском рынке! @marketdumki

+9% ЗАКРЫТИЕ по S&P500!!! Ну как вам? Огонь? Поэтому и писал сегодня, что надо не паниковать, а ПОКУПАТЬ!!! Let's get the city on fire! 🔥🔥🔥💥💥💥💥🍾🍾🍾🍾