Поскольку часто поступают вопросы о том, что пишу в приватном канале "Еще больше Думок", решил репостнуть сюда пост оттуда (см. ниже).

Если кратко, то пишу там о своих сделках на рынке, объясняю почему так поступаю, где ставлю стопы и т.д. Т.е. о том, что позволяет торговать в плюс и обгонять индекс. Да и не просто обгонять, а фактически не зависеть от его динамики.

👆Пост-то репостнул из приватного канала "Еще больше Думок", а вот ссылку так и не дал.

Вот ссылка, чтобы подписаться на приватный канал.

Жду всех, кому интересно, как и что делаю на рынке, и кто готов к серьезной работе, а не к ловле мифических блох иксов.

Цены на нефть в моменте снижаются на 2%, и тем самым "подкладывают свинью" индексу Мосбиржи, который второй день корректируется вниз после хорошего роста с минимумов, которые были установлены 3 сентября. @marketdumki

Исходя из проекта федерального бюджета на 2025-ый год, расходы правительства РФ составят 41.5 трлн руб. В текущем 2024 году они запланированы на уровне 36.6 трлн руб. Получается, что в следующем году расходы вырастут примерно на 14%.

Как мы видим, текущая ситуация с бюджетными расходами сильно отличается о той, что была в 2016-2018 годах, когда они три года сохранялись на одном и том же уровне. Инфляция снижалась в таких условиях, ЦБ понижал ставку, и росли в цене длинные ОФЗ, да и короткие тоже. (подробнее об этом https://yangx.top/MarketDumki/4698).

Стоит еще отметить, что прошлогодний проект бюджета на три года предполагал вообще сокращение расходов в 2025 году до 34.4 трлн руб. Но в итоге они вырастут, причем существенно.

Таким образом, едва ли приходится надеяться на резкое замедление инфляции и соответственно на существенное снижение ставки ЦБ в 2025 году (https://yangx.top/markettwits/297419). Регулятор не один раз отмечал в своих релизах фактор бюджетной политики и его влияние на ставку.

В очередной раз могу констатировать то, о чем постоянно писал с начала текущего года - по-прежнему нет причин для того, чтобы цены на длинные ОФЗ-ПД начали расти. @marketdumki

Суббота утро. Наверняка все ждали этого дня, чтобы отдохнуть от работы, поспать, провести время с семьей или друзьями, куда-то сходить и скрасить свой досуг.

А теперь представьте следующую ситуацию - всё это нужно отменить, т.к. торговля на российском фондовом рынке теперь проводится и на выходных. И вместо всего того, что я перечислил выше, нужно опять следить за торгами и за своими открытыми позициями. Даже если вы активно не торгуете на бирже, все равно рука сама будет тянуться к приложению в телефоне, чтобы посмотреть, как там идут торги. И если вдруг ваши акции будут снижаться на неликвидном рынке, настроение будет не самое лучшее у вас. Выходной день будет испорчен! Представили такую картину? И зачем это надо? А про активных трейдеров и управляющих и говорить нечего. Торги на выходных просто сведут их с ума, т.к. любому человеку нужен отдых.

Выходные, они на то и выходные во всем мире. Да, экстренные службы работают 24/7, но они на то и экстренные. А торговать акциями семь дней в неделю, это явный перебор. Поэтому очень надеюсь, что такое решение принято не будет!

ЦБ РФ проводит сейчас голосование по вопросу "Нужны ли биржевые торги в выходные?" Мой ответ - однозначно НЕ НУЖНЫ!

Если согласны с моей точкой зрения, проголосуйте там пожалуйста! Спасибо, Ваш Думыч!

Итак, вчера в субботу очень позитивно весь день поторговали на российском фондовом рынке. Но мне все-таки начинает казаться, что мало. Так хотелось еще и всю ночь с субботы на воскресенье провести за мониторами, наблюдая за котировками. Но к сожалению, всё закончилось в 23:50. Хорошо хоть с утра воскресенья опять торги начались! И на том спасибо!

Но все-таки полагаю, надо рассмотреть вопрос о ночных торгах особенно с пятницы на субботу и с субботы на воскресенье. Такая вот будет новая форма досуга. Вдруг на это не было времени в течение недели и тут как раз представится такая возможность. И что здесь плохого? Вот совсем не пойму! 😡😡😡 @marketdumki

Значительный рост финансовых показателей Health & Nutrition в условиях экономических вызовов.
Компания Health & Nutrition продемонстрировала впечатляющие результаты за год своего существования, достигнув выручки в 140 млрд рублей и прибыли в 14 млрд рублей. Эти показатели свидетельствуют о том, что российская молочная отрасль способна не только адаптироваться к сложным условиям, но и активно развиваться, обеспечивая значительные финансовые результаты. Увеличение выручки на 17,8% и рост объемов производства более чем на 21% подчеркивают стратегическую направленность компании на укрепление своих позиций на внутреннем рынке.

Успех Health & Nutrition стал возможен благодаря новой команде, ведь раньше компания была частью Danone, а теперь это полностью российское предприятие. В короткие сроки руководство H&N смогло внедрить эффективные бизнес-процессы и актуальную стратегию импортозамещения. В условиях ограничений, связанных с международной обстановкой, компания смогла локализовать 93% немолочного сырья и упаковки, что позволило не только снизить затраты, но и обеспечить высокое качество продукции. Увеличение доли рынка в сегменте свежих молочных продуктов до 30% демонстрирует успешное управление продуктовым портфелем и ценовой политикой, что является важным фактором для достижения финансовых результатов.

Кроме того, компания активно развивает экспортное направление, что также способствует увеличению выручки. Первые поставки ультрапастеризованного молока в Китай открывают новые возможности для роста и диверсификации рынка. А заявленные планы по выходу на рынки Северной Африки и Ближнего Востока подчеркивают амбициозные цели Health & Nutrition, направленные на укрепление позиций российской молочной продукции на международной арене.

Правительство внесло в Госдуму проект бюджета на ближайшие три года.

На графике сверху хорошо видна реакция рынка ОФЗ на цифры, заложенные в бюджете. Индекс RGBI сползает на новые минимумы. Вполне логичная реакция. Несколько дней назад именно об этом и писал (подробнее). @marketdumki

Юань по итогам сентября вырос на 10%. Если на конец августа за него давали 12.04 руб, то в конце сентября - 13.24 руб. Очень мощное движение состоялось по валюте. Все это время писал и здесь, и особенно в приватном канале "Еще больше Думок", что началось ослабление рубля, поэтому нахожусь в позиции strong long по юаню.

Сначала удалось прокатиться на росте вечного фьючерса на пару юань/рубль, а затем удачно переложиться в декабрьский фьючерс, который отставал в моменте на 5% от спота (подробно писал про это в прямом эфире в приватном канале). Чтобы не упускать такие возможности на рынке, подписывайтесь на приватный канал "Еще больше Думок". Подробнее про него здесь. А подписаться можно здесь. Жду вас там для серьезной работы на рынке!

Глядя на месячный график, видно, что пара юань/рубль вышла наверх из годовой консолидации (см. график внизу). Скорее всего, плавное ослабление рубля продолжится. Да, могут быть откаты, коррекции, но судя по графику, юань будет стремиться к максимумам прошлого года на уровне 14 руб. Все фундаментальные факторы как раз располагают к такому движению. @marketdumki

Судя по тому, как быстро снижается инфляция в Европе, "мягкой посадкой" экономики там дело не ограничится. Скорее, тут налицо приближение рецессии или уже даже погружение в неё. Поэтому ЕЦБ и начал так активно снижать ставку. @marketdumki

Юань к рублю вновь вырос в среду и достиг отметки 13.49 руб. Соответственно и доллар на межбанковском рынке поднялся до 94.8 руб. Продолжается вполне логичное ослабление рубля, о чем не раз предупреждал здесь и в приватном канале "Еще больше Думок". @marketdumki

Индекс российских гособлигаций (RGBI) в четверг вновь упал и опустился на новые минимумы до 100 пунктов.

Продолжается интерактивный сериал "В поисках дна". Много раз писал в этом году о том, что нет смысла в нем принимать участие путем покупки длинных ОФЗ. @marketdumki

Цена на нефть достигла 79$ за баррель на ожиданиях удара Израиля по нефтяным объектам Ирана. Если это действительно произойдет, последствия такого удара будут очень трудно прогнозируемы. Докуда в итоге вырастут цены на нефть в таком случае, можно только гадать.

Пикантности всей это истории добавляет тот факт, что через месяц состоятся президентские выборы в США. Считается, что нынешнему премьер-министру Израиля Нетаньяху гораздо ближе Трамп чем кандидат от демократов Камала Харрис. Известно, что рост цен на нефть практически сразу приводит к росту цен на бензин в США. А это автоматически вызывает недовольство у потребителей, которые по совместительству являются еще и избирателями. И недовольны они становятся именно действующей властью.

Так что взлет цен на нефть перед выборами вполне может сыграть на руку Трампу. А Нетаньяху как раз и может устроить подобный шок на нефтяном рынке.

Будет ли в итоге такой удар, судить не берусь. Очень многое сейчас стоит на кону... @marketdumki

Попался на глаза прогноз Миэкономразвития о том, какой курс доллара, евро и юаня к рублю будет к концу 2024 года.

Минэкономразвития РФ ожидает, что курс доллара на конец 2024 года составит 93,8 руб., курс евро - 102,7 руб., курс юаня - 12,6 руб., соответствующие цифры приводятся в прогнозе социально-экономического развития РФ на 2025-2027 годы, внесенном в понедельник правительством в Госдуму вместе с бюджетным пакетом.

Очень хотелось бы понять, как Минэк узнал, что курс доллара к юаню на внешнем валютном рынке будет 7.44 к концу текущего года. Ведь если мы поделим курс доллара к рублю на конец года (93.8) на курс юаня к рублю (12.6) на конец года, то получим как раз 7.44 юаня за один доллар. А сейчас за 1 usd дают 7.07 юаней.

Получается, что Минэк предполагает, что юань на внешнем валютном рынке (основной рынок) обесценится примерно на 5.5% к доллару к концу года. И что самое главное, согласно этому прогнозу usd сможет пробить наверх ключевую зону на уровне 7.30 - 7. 35 юаней (см. график внизу), где ЦБ Китая постоянно проводит интервенции, чтобы не допустить прорыва "американца" выше.

Интересно, Минэк действительно ждет такого ослабления юаня к доллару к концу года? Или просто вышла несостыковка с курсами валют? @marketdumki

Последнее время начались какие-то серьезные движения вокруг Газпрома. Это и отмена дополнительного налога НДПИ в 25-ом году в размере 550 млрд руб. И поручение президента РФ подготовить план развития газовой отрасли на ближайшие 10 лет. Явно назревают какие-то серьезные изменения.

Наткнулся в телеге на очень интересное чтиво о перспективах "газового гиганта" на ближайшие годы. Какие именно могут быть варианты развития компании в условиях потери высокомаржинального европейского рынка сбыта. Достаточно любопытные делаются выводы в исследовании 👇 https://yangx.top/natgas69/97

Цены на нефть поднялись до 81$ за баррель марки Brent. То ли это произошло из-за начала сезона ураганов в США, которые угрожают добычи в Мексиканском заливе, то ли из-за возможного удара по Ирану со стороны Израиля. Понять пока сложно.

Зато можно понять другое - рост цен на нефть до 81$ и курс доллара к рублю на уровне 96 образуют в совокупности очень даже благоприятное сочетание для российского фондового рынка.

Текущая цена на нефть в рублях на уровне 7780 руб вполне может поднять на несколько процентов индекс Мосбиржи, который закрылся в понедельник на уровне 2794 пункта. В принципе, даже и до 3000 пунктов дорасти мог бы индекс при таких вводных. Весной при таких ценах на нефть в рублях индекс Мосбиржи был вообще на уровне 3300 - 3500 пунктов. Так что до вполне себе скромных 3000 пунктов мог бы доковылять индекс при сохранении текущей благоприятной конъюнктуры. @marketdumki

Через несколько часов HBO покажет документальный фильм, где раскроет личность Сатоши Накамото, создателя Биткоина.

Вроде звучит интригующе, но поймал себя на мысли, что как-то вот совсем неинтересно, кого в очередном фильме назначат создателем Биткоина. Ну, скажут, что какой-то ноунейм "разраб" это сделал. И что дальше? Ничего.

Ранее уже много раз за все эти годы писал о том, что всё указывает на то, что отчество у создателя Биткоина - "ЦРУшевич". Масштабнейший проект, раскрутить который могли только США. Да, мог бы это еще сделать и Китай, но тогда биткоин никогда бы получил одобрения со стороны США (https://yangx.top/MarketDumki/2553). Никаких фьючерсов, опционов, ETF на него мы бы никогда и не увидели.

А так SEC всё это утвердил, и даже не поинтересовался, кто создал Биткоин (подробнее про это https://yangx.top/MarketDumki/4777). Да и вездесущий OFAC как-то не особо парится на эту тему. Как мне кажется, предельно понятно, почему так происходит. Поэтому и такое скептическое отношение у меня к этому фильму. @marketdumki

Элвис расставил облгазы по метрикам долг/EBITDA и EV/EBITDA. Размер кружочка - капитализация. Чем левее и ниже - тем интереснее.

По рисунку Элвиса из числа более или менее ликвидных облгазов топы: Ставрополь, Калуга, Ростов, Воронеж, Саратов, Ярославль.

Разработчик Питер Тодд на самом деле "является" Сатоши Накамото. Такой вот "инсайд" выкатил в своем фильме телеканал HBO насчет личности создателя Биткоина.