6 декабря президент РФ совершит визит в ОАЭ, а затем в Саудовскую Аравию. Учитывая, что заседание ОПЕК+ уже прошло, и были достигнуты определенные договоренности о дополнительном сокращении добычи (https://yangx.top/markettwits/267279), вряд ли ситуация на нефтяном рынке будет основной темой переговоров.

Скорее всего, будут обсуждаться еще более важные глобальные вопросы, учитывая сильно изменившийся геополитический расклад за последние пару лет. И речь сейчас не только о противостоянии РФ с Западом. Ведь и Саудовская Аравия в прошлом году фактически разорвала свое стратегическое партнерство с США и начала дрейфовать в сторону КНР (https://yangx.top/MarketDumki/3802). И венцом этого стало примирение Саудовской Аравии с Ираном при посредничестве Пекина (https://yangx.top/MarketDumki/3987). Вдобавок к этому как тут не вспомнить неоднократные заявления саудитов о том, что они рассматривают возможность продавать нефть за юани. Скорее всего, тема дедолларизации будет так или иначе подниматься на встрече руководителей РФ и Саудовской Аравии. Ну и наконец, не стоит забывать, что Саудовская Аравия не раз заявляла о том, что готова стать посредником на переговорах между РФ и Украиной. На этом треке тоже могут быть серьезные подвижки.

Встречи на высшем уровне обычно не проводятся просто так. Они происходят, когда есть необходимость достичь финальных договоренностей по каким-то очень важным вопросам. Менее же важные вопросы решаются по телефону или на более низком уровне, и не требуют встречи руководителей двух стран.

Вполне возможно, по итогам предстоящих встреч будет объявлено о принятии каких-то судьбоносных решений. Об этом могут сразу после встречи проинформировать общественность, но может быть и другой вариант развития событий, когда спустя только какое-то время мы об этом узнаем. И нельзя исключать того, что финансовые рынки (особенно определенный набор активов) предвосхитят выход таких новостей. Так что ждем-с! @marketdumki

Помимо основного канала, который веду уже более 6 лет, пишу еще и в приватном канале "Еще больше Думок (https://yangx.top/privatedum_bot)". Часто поступают вопросы о чем он, и какое отличие от основного канала. Решил подробнее написать о том, что там происходит.

Основной акцент в приватном канале делается на среднесрочной торговле (без суеты и пипсоловства) на рынках - что конкретно покупаю и продаю, где хорошие точки для входа и выхода из позиций, какая методика входа в позицию, где ставлю стопы, как соблюдаю риск менеджмент и управляю позицией. Пишу про логику своих действий на рынке, почему покупаю или продаю какую-либо акцию, фьючерс, валюту или сырье. Какие есть корреляции на рынке, которые помогают принимать верные решения и быть чуть впереди остальных. Также пишу периодически про психологию в трейдинге и что категорически нельзя делать на рынке.

В основном использую только самые ликвидные акции и фьючерсы (основные акции на российском рынке, SP500, золото, валюты, ETF на разные сектора, индекс Мосбиржи и др). С начала года очень хорошо удалось заработать на акциях Лукойла, Роснефти, Татнефти, Сбербанка, на золоте, и, конечно, на росте доллара к рублю.

Всё о чем пишу в приватном канале основано на моем длительном опыте торгов на рынке, который позволяет зарабатывать как на росте, так и на падении рынка. Никакой теории из учебников, только практика. В канале есть чат, где можно оставлять комментарии и задавать мне вопросы, на которые стараюсь всегда отвечать по мере возможностей.

Контент в канале подойдет тем, кто любит спокойную среднесрочную торговлю - стремится покупать сильные активы и старается максимально их удерживать, пока они растут. Убыточные же позиции режутся на корню, никаких усреднений убытков. Тем кому интересна такая торговля, добро пожаловать!

❗️Чтобы вступить в приватный канал, перейдите, пожалуйста, в бота и следуйте его инструкциям 👉 https://yangx.top/privatedum_bot.

Если у вас что-то не получается с оплатой и с ботом, или есть какие-то вопросы, напишите нашему администратору 👉 @MoreDumki_admin, будем решать!

В продолжение поста о важности визита президента РФ в ОАЭ и Саудовскую Аравию.

Глава ЦБ РФ Набиуллина входит в состав делегации, которая отправится вместе с президентом в ОАЭ и Саудовскую Аравию. Таким образом, можно сделать вывод, что явно будет обсуждаться тема трансграничных платежей и построение новой архитектуры финансовой системы, в которой доллар уже не будет играть такой значимой роли как сейчас. Как тут не вспомнить, что в мае текущего года г-жа Набиуллина была с визитом в Иране. Понятное дело, что обсуждалась там именно эта тема.

Год назад написал пост, где сделал предположение, что Саудовской Аравии, РФ, Ирану как крупнейшим нефтедобывающим странам и Китаю, как крупнейшему потребителю нефти, вполне по силам перевести часть мировой торговли нефтью в юани. И это положит начало формированию двухполярной финансовой системы в мире (подробнее об этом https://yangx.top/MarketDumki/3845). Тогда такие договоренности казались малореальными, т.к. Саудиты враждовали с Ираном. Но сейчас это выглядит уже по-другому после сенсационного примирения двух стран весной текущего года. @marketdumki

На российском рынке акции "ракеты" превратились в буровые установки. Вместо полета в стратосферу они c усердием бурят вниз дно. @marketdumki

Очередной словесный перл от главы JP Morgan насчет крипты - будь его воля, он бы ее вообще запретил. Помнится еще в 2017 году он Биткоин называл fraud (мошенничество).

Непонятно до конца, зачем он постоянно в таком духе говорит о крипте. Боится, что она со временем убьет традиционный банкинг? @marketdumki

Зато примерно понятно, зачем глава JP Morgan г-н Даймон в начале октября кошмарил общественность тем, что надо готовиться к ставке ФРС на уровне 7%. Написал тогда пост, что, скорее всего, он просто лукавит (подробнее https://yangx.top/MarketDumki/4387). В то время цены на Трежерис были на минимумах за много лет. И видимо, он был в покупке, и чтобы ему лучше их продавали на лоу, он и занимался кошмарингом.

С тех пор цены на Трежерис существенно выросли, а доходности упали. По длинным бондам доходности снизились на один процентный пункт, что дало возможность заработать около 10% на росте цены (писал о такой сделке в приватном канале). Это весьма существенный прирост для гособлигаций за такой короткий промежуток времени. Ноябрь для этого класса активов стал лучшим с 1984 года. @marketdumki

Акции Газпрома после длительного снижения сегодня рванули наверх на 3% до 164 руб на новостях о сохранении дивидендной политики, несмотря на изменение долговых метрик.

Покупаете? 👇

Пара USD/JPY теряет сегодня около 3%. @marketdumki

Японская йена укрепляется сегодня к доллару почти на 3% (https://yangx.top/MarketDumki/4515) на ожиданиях того, что ЦБ Японии откажется от ультрамягкой денежно-кредитной политики в следующем году и перестанет таргетировать доходности по гособлигациям. Если это действительно произойдет, может начаться репатриация японского капитала из США и Европы. В былые времена это приводило к существенных коррекциям на западных фондовых рынках.

Хорошо помню, что как западные рынки стремительно падали после аварии на АЭС в Фукусиме. Японским страховым компаниям нужен был кэш для выплат. А если капитал размещен в европейских и американских акциях и облигациях, то их нужно сначала продать за доллары и евро, а потом уже конвертнуть полученные валюты в йену. Понятно дело, такие операции приводят к резкому росту курса японской валюты.

Если ЦБ Японии действительно перейдет к ужесточению ДКП, и внутри страны появится внятная доходность по облигациям, то часть капиталов точно перетечет туда с западных рынков. В этому году уже вряд ли европейские и американские рынки дрогнут, учитывая что на носу Рождество. А вот в следующем году японский капитал может наделать много шуму. @marketdumki

В рамках Дня инвестора Сбер озвучил амбициозную финансовую цель — поддерживать уровень рентабельности капитала на уровне свыше 22% каждый год до 2026 года.

Аналитики Альфа Банка сразу же после таких заявлений повысили прогнозную цену акций Сбера до 365 руб.

На выплату дивидендов была заявлено 50% и у Банка остается еще 50% прибыли на развитие бизнеса. А планы там у менеджмента очень амбициозные - стать крупнейшей IT компанией в стране. Как тут не вспомнить заявления главы Сбера в далеком 2014 году, когда он сказал, что главными конкурентами банка являютcя IT гиганты, такие как Google, Amazon, Alibaba. Именно в этом направлении компания и движется все эти годы. Видно, как Сбер активно вкладывается в новые технологии и внедряет их на практике.

А как мы знаем, бизнес IT компанией оценивается гораздо выше чем бизнес традиционных банков. Судя по всему, к этому и стремится руководство Сбера. Если у него это получится, то, конечно же, акции компании в будущем будут торговаться на гораздо более высоких отметках чем сейчас. @marketdumki

Как показывает опрос, проведенный информационным агентством Bloomberg, по итогам четвертого квартала экономисты ожидают первую рецессию в Еврозоне со времен начала пандемии в 2020 году. Основная причина - немецкая экономика, которая столкнулась со множеством проблем, включая слабый мировой спрос на свою продукцию. И вот тут невольно возникает один вопрос, если сейчас мировой спрос слабый, когда американская экономика чувствует себя лучше всяких ожиданий, то что будет, когда и там наступит рецессия?

Сейчас все прогнозы сводятся к тому, что в следующем году ситуация в Еврозоне будет потихоньку выправляться. На этом фоне немецкий DAX даже обновил исторический максимум. Но будет ли так все радужно в следующем году? Крайне не уверен в этом. Мне кажется, рынки в моменте чересчур оптимистичны на ожиданиях будущего снижения ставок основными центробанками. Смягчение ДКП более чем вероятно в следующем году, но начнется оно не от хорошей жизни, а в ответ на резкое ухудшение в экономике. @marketdumki

На прошлой неделе мы наблюдали резкое падение цен на золото, которое после обновления исторического максимума, и в моменте показав цену 2135$, уже к вечеру того дня цена была на 100$ ниже. А сейчас - на 150$. Текущая цена 1981$. Среднесрочный взгляд по золоту выкладывал в приватном канале, его и продолжаю придерживаться.

А вот сегодня пришла очередь и биткоина, который в моменте падает почти на 8% до 40300$.

Интересно здесь то, что эти два актива выросли перед тем, как в начале ноября развернулись наверх западные рынки. И вот сейчас золото и биток слили...

Западные фондовые рынки уже не развернутся вниз в текущем году. На носу квартальная экспирация, которую будут проводить плюс-минус по хаям. И дальше уже рождество, и получение бонусов по итогам года. Ребята на Wall street изголодались по ним, учитывая, что прошлый год основные индексы закрылись в минусе. И вот сейчас все-таки затащили буквально за уши индексы в плюс под конец года. Ничем другим стремительный рост последних недель объяснить нельзя.

Следующий же год начнется для западных индексов с высокой базы. И хотя прогнозы сейчас практически все оптимистичны на 2024 год, у меня есть серьезные сомнения на это счет. @marketdumki

Ровно через месяц 13 января 2024 года состоится одно очень важное политическое событие, последствия которого в дальнейшем ощутят на себе практически все страны мира.

Пройдут выборы в одном географическом месте с 23 млн населением. Казалось бы, небольшое место, и как выборы там могут повлиять на весь мир с населением более 8 млрд человек?

И действительно, никак бы не влияли, если эта территория не была бы камнем преткновения между США и Китаем. Речь идет о Тайване, который Китай считает своей территорией. А США вроде как признает этот факт, но имеет полностью независимые и давние отношения с властями острова, вплоть до поставок туда своего оружия.

Помимо чисто политических противоречий есть еще один важнейший аспект в этой истории. Доля Тайваня в мировом производстве полупроводников превышает 60%. А среди самых продвинутых - около 90%. Т.е. почти все мировое высокотехнологичное производство так или иначе зависит от поставок из Тайваня.

Понятно, почему США никак не могут допустить того, чтобы Тайвань полностью ушел под контроль центральных властей Китая. Если это произойдет, американское превосходство в высоких технологиях сразу же испарится. Поэтому битва за Тайвань, пока там находится основное производство полупроводников, обещает быть жаркой в прямом и переносном смысле.

На ближайших выборах борьба за президентское кресло развернется между представителями трех партий. Одна из них проамериканская и ее кандидат, нынешний вице-президент, обещает продолжить проводить текущую политику, которая устраивает США. Два других кандидата больше устраивают КНР, т.к. они декларируют расширение сотрудничества между островом и материковым Китаем.

Понятно, что итоги выборов на Тайване в любом случае не устроят какую-то из "стран G2". Я так называю США и Китай, саммиты между ними (подробнее https://yangx.top/MarketDumki/4476). Мне кажется, название "G2" очень подходит для обозначения двух самых мощных стран в мире.

И пока непонятно, как будет реагировать любая из сторон в случае проигрыша "своего" кандидата. Не думаю, что дойдет прям сразу до военного противостояния. Вряд ли. Но общую атмосферу будут накалять до предела. Недаром же на прошедшем саммите Байдена - Си в Сан-Франциско президенты двух стран договорились о возобновлении контактов по линии военных. Делается это для того, чтобы избежать прямого столкновения между двумя странами. А итоги ближайших выборов на Тайване как раз вполне способны привести к такому обострению отношений между двумя сверхдержавами.

Очевидно, что выборы на Тайване будут иметь далекоидущие последствия. Невозможно пока даже примерно предсказать, по какому именно сценарию будут развиваться там события. Но в любом случае ясно одно - противостояние между США и Китаем на этом треке будет только нарастать со всеми вытекающими отсюда негативными последствиями для мировой экономики и финансовых рынков. @marketdumki

​​После вчерашнего заседания ФРС, на котором было фактически объявлено о завершении цикла подъема ставки (https://yangx.top/markettwits/268895), доходности по длинным американским госбондам вновь резко снизились - по 10-леткам ниже 4% ушла. В ноябре я предполагал, что она снизится до 4% (https://yangx.top/MarketDumki/4470), но не думал что так быстро.

В итоге вся осенняя шумиха вокруг непрерывного роста доходностей по Трежерям сошла на нет. Интересно, что текущий год начался с доходностей по 10-леткам на уровне 3.87% (см. график внизу). А сейчас в моменте 3.94%. Т.е. примерно на том же уровне. Кого -то просто очень сильно закошмарили на осенних минимумах, подвели их к тому, чтобы они их скинули, а кто-то у них всё это "хозяйство" выкупил почти под 5% доходность и еще прокатился затем на росте цены. И причем здесь речь идет не о "физиках - хомяках", которых легко напугать, а о крупных фондах и банках, ведь именно они являются основными игроками на рынке Трежерис. Кого-то очень прилично раздели на этих движениях. @marketdumki

И всё-таки опять хочу вернуться к тому, что говорил глава JP Morgan в конце сентября насчет ставки ФРС, которая влияет напрямую на доходности по Трежерис.

Сейчас перечитываю ту статью, и вот что было написано на Блумбурге - Markets may be predicting the end of the Federal Reserve’s tightening cycle, but Jamie Dimon is still telling clients to prepare for a worst-case scenario of benchmark interest rates hitting 7% along with stagflation.

Мне тогда показалось, что он явно лукавит.

А что значит, он готовил клиентов к ставке ФРС на уровне 7%? Получается, что отговаривал их от вложений в Трежерис практически на самом дне. Так ведь выходит? Если бы ФРС реально планировала  поднимать ставку до 7%, то цены на госбонды еще больше бы упали, соответственно и не было смысла их покупать, а желательно еще и продать надо было то, что имеется. В итоге сами видите, как всё вышло (подробнее в предыдущем посте). @marketdumki

Важный момент, про который упомянула сегодня глава ЦБ, касательно объема экспорта в последние два месяца.

Может сказаться на курсе рубля в сторону ослабления в начале следующего года. @marketdumki

С таким бумом добычи сланцевой нефти в США у ОПЕК+ могут возникнуть серьезные проблемы в следующем году. Нефти в мире много, дефицита никакого нет. А если в 2024 году еще и спрос на нефть начнет сокращаться из-за замедления мировой экономики? Ведь и глава ФРС, и глава ЕЦБ постоянно говорят о том, что эффект от повышения ставок еще предстоит ощутить.

В таких условиях странам ОПЕК+ станет еще сложнее договариваться между собой. @marketdumki

​​Пока западные рынки обновляют новые исторические максимумы, основные китайские биржевые индексы погружаются все ниже. CSI300 торгуется на минимумах с 2019 года. Видно, что мировой капитал уходит с китайского фондового рынка из-за перспектив дальнейшего ухудшения отношений между США и КНР (подробнее https://yangx.top/MarketDumki/4522).

А вообще, если посмотреть на график, то видно, что текущие значения по индексу были впервые достигнуты в 2007 году (см. внизу). За прошедшие 16 лет китайская экономика выросла более чем в два раза, а фондовый рынок, по сути, топчется на одном месте. И так тоже бывает...@marketdumki