Любопытный факт, что на самом длинном конце кривой доходности Трежерис более месяца назад появилась первая инверсия. Доходность по 20-леткам превысила доходность по 30-леткам (см. здесь).

По сути, это первый звоночек о том, что в течение года кривая может стать полностью плоской или даже инвертированной, что всегда было предвестником рецессии в американской экономике. @marketdumki

Прочитал сейчас статью с громким названием "Легенды Wall Street ждут снижения рынка акций США на фоне приближающегося повышения ставок".

Неоднократно замечал, что когда появляются такие статьи, и гуру миллиардеры настроены пессимистично насчет рынка, почему-то последний начинает расти. Не знаю, как так получается, но происходило это неоднократно на мой памяти. Насчет всего года не берусь судить, но пока есть еще шансы на рост рынков в первом квартале вопреки ястребиному настрою ФРС (https://yangx.top/markettwits/173201).

А вообще год будет волатильным, поэтому можно будет зарабатывать как на росте, так и на снижении рынка. Наступает время активного управления. Скорее всего, этот период продлится не один год. Для многих это станет серьезным испытанием, крушением иллюзий и т.д. @marketdumki

​​Стоит отметить, что российский рынок акций показал определенную силу во время событий в Казахстане. Да, в один из дней были видны панические продажи, но дальше дело не пошло. Если посмотреть на индекс Мосбиржи (см. внизу), то до декабрьских минимумов даже близко не дошли. Да и на распродажи в США российский рынок практически никак не отреагировал, т.к. в основном там под раздачу попали акции высокотехнологических компаний, а банки и нефтянка наоборот были в фаворе.

Таким образом, есть все предпосылки для того, чтобы российский рынок продолжил свое восхождение наверх после декабрьских маржинколов (https://yangx.top/MarketDumki/3008). По идее, пока сохраняются неплохие шансы на рост в первом квартале. Дальше уже окно возможностей начнет закрываться, по мере того как процесс ужесточения ДКП от ФРС будет набирать обороты. @marketdumki

Интересный прогноз сегодня сделала ВОЗ, что в ближайшие пару месяцев около половины населения Европы заразится Омикроном (https://yangx.top/markettwits/173778).

Как на это отреагировали финансовые рынки и особенно нефтяные котировки, которые очень сильно зависят от вводимых ограничений из-за пандемии? Всё сегодня растет, а больше всего именно нефть, прибавляя 3.5% и достигнув 83.5$ за баррель. Cейчас уже нельзя сказать, что рост происходит из-за печатного станка. Его как раз таки планируют остановить в ближайшие два месяца.

Всё очень похоже на то, что рост нефтяных котировок происходит на ожиданиях конца пандемии. И, скорее всего, летний туристический сезон 2022 года наконец-то не будет сорван из-за ковида. Омикрон намного заразнее чем предыдущие штаммы, но само заболевание протекает гораздо легче. С такой скоростью его распространения очень быстро сформируется долгожданный коллективный иммунитет в большинстве стран мира.

Если почти уже два года назад в конце января и феврале 2020 года я был крайне пессимистичен и постоянно писал/кошмарил о том, что надвигается пандемия (https://yangx.top/MarketDumki/1583), то сейчас наоборот однозначно вижу свет в конце тоннеля. Понимаю, что многим уже не верится в завершение этой истории, однако ж, у всего есть свое начало и свой конец. Сейчас мир вошел в завершающуюся стадию пандемии. Осталось потерпеть совсем немного, бОльшая часть пути уже позади... @marketdumki

А не пора ли акциям нашего главного 🏦 🚀🚀🚀???

Только российский рынок начинает расти, как снова вмешивается геополитика. И индексы опять оказываются в нокдауне.

Переговоры между РФ и США пока зашли в тупик, и обе стороны настроены очень решительно. Американцы угрожают вводом всех возможных и даже невозможных санкций против РФ (https://yangx.top/markettwits/174068). Российская сторона заявляет, что это приведет к полному разрыву отношений между двумя странами.

Мне всё-таки кажется, что до этого не дойдет, учитывая что речь идет о двух самых мощных в военном плане странах. Быть может, я немного оптимистичен, но надеюсь, что ситуация не выльется во второй Карибский Кризис. @marketdumki

"Нефть в рублях" достигла отметки 6500 руб за баррель. Просто сказка для российских нефтяников. Видно, как их акции неохотно снижаются на падающем рынке. @marketdumki

Стремное "кино". Не первый день акции банковского сектора выглядят гораздо хуже рынка. Инвесторы боятся, что американские "друзья и партнеры" нанесут именно сюда санкционный удар.

Бессмысленно сейчас гадать, куда могут упасть акции российских банков, в случае реализации такого сценария. Это то, что называется "терра инкогнита". @marketdumki

Красноречивые обороты сегодня в Сбере. 72 млрд руб к 17.00. Почти в три раза больше чем в Газпроме. И больше чем во всех акциях вместе взятых. @marketdumki

По итогам пятницы оборот в деньгах в акциях Сбера составил 105,8 млрд руб. Если мне память не изменяет, то это абсолютный дневной рекорд среди всех акций за всю историю торгов на Мосбирже. Если нет, то поправьте. В долларах это примерно 1.5 млрд, такие объемы проходили за день в акциях Газпрома в 2008 году, когда одна акция стоила 15$. Но доллар-то стоил тогда 24 руб. Так что рублевый рекорд по обороту в одной акции, скорее всего, был поставлен сегодня. @marketdumki

​​По Сберу сформировался очень сильный уровень поддержки на 250 руб. Второй день подряд оттуда прошел достаточно резкий выкуп (см. внизу). Сегодня объем торгов пониже пятничного рекорда (https://yangx.top/MarketDumki/3093). Но учитывая, что у американских инвесторов сегодня выходной, то такие объемы не могут не впечатлять.

Кто-то боится потенциальных американских санкций и выходит из акций Сбера. Параллельно кто-то выкупает эту продажу. Пока рано говорить о том, кто окажется прав. Геополитические баталии еще далеки от завершения. Остается только следить за уровнем 250 руб. Пока акция выше этой цены, можно надеяться на рост. Но если она начинает уходить ниже этого значения, то лучше ее покинуть и перезайти в нее, когда она опять начнет подниматься выше 250 руб. Учитывая высокую геополитическую напряженность, надо сейчас действовать предельно аккуратно и осторожно. Да, 250 руб за акцию Сбера выглядят вполне привлекательно. Но в случае мощных санкций, легко можно увидеть и 200 руб, а то и ниже. Такой сценарий надо тоже держать в голове. @marketdumki

Пока российский рынок находится полностью во власти геополитики, не будем забывать про самые основные факторы, которые влияют на цены всех активов в мире.

Сегодня очередные максимумы по доходностям американских гособлигаций. По 2-леткам доходность перевалила отметку в 1% (https://yangx.top/markettwits/174683). Уже можно констатировать, что время нулевых ставок в долларах осталось в прошлом. На заседании в марте ФРС просто формализует этот факт поднятием ставки на 25 бп. Вероятность этого почти 90%. Более того, уже имеется 50% вероятность того, что на майском заседании ставка будет поднята еще раз.

Пока рынок закладывает 4 повышения ставки в текущем году. Но нельзя исключать и более экстренных мер со стороны ФРС. Раз уж регулятор явно переусердствовал со стимулированием, то теперь, весьма вероятно, придется удивить рынок уже по-другому. @marketdumki

​​В какой-то степени сейчас момент истины по серебру. Металл растет почти на 2% и уперся в важное сопротивление. Пробой его может привести к очень хорошему росту. А самое интересное может начаться, если до рынка начнет доходить, что ФРС не удается обуздать инфляцию. Вот тут-то мы можем увидеть серебро и по 40$ за тройскую унцию. Но не будем пока забегать слишком далеко вперед. Сейчас закрепиться бы выше 23.50. @marketdumki

​​Чем дальше в лес, тем больше дров! Сегодня оборот торгов по Сберу был еще больше чем в рекордную пятницу на прошлой неделе (ранее об этом https://yangx.top/MarketDumki/3093). К 22.00 по мск наторговали на 113 млрд руб. А если считать в акциях, то это 470 млн обыкновенных акций Сбера, что составляет почти 2.5% от общего количества выпущенных акций. Очевидно, что какие-то очень крупные иностранные фонды выходят из бумаги. @marketdumki

​​Чтобы акционерам Сбера не было так грустно и одиноко, во вторник заодно еще "отпороли" акции американских банков. От 2% до 4% потеряли в весе мейджоры. И такая динамика уже наблюдается не первый день! За три дня акции JP Morgan, крупнейшего по капитализации банка в США, потеряли в цене около 12%. Тучи над рынками сгущаются всё сильнее и сильнее... @marketdumki

Серебро после вчерашнего пробоя отметки 23.5 растет сегодня почти на 3% и превысило 24$ за унцию. Цели этого роста могут быть самые разные. Всё будет зависеть от того, как рынок будет воспринимать политику ФРС по обузданию инфляции. Если у регулятора получится охладить инфляцию, то это один расклад, если же нет, то у серебра появятся великолепные шансы слетать to the moon! @marketdumki

Кстати, вы как сегодня пережили дикую волатильность на российском рынке?

Итак, в пятницу состоится важнейшая встреча в Женеве между министрами иностранных дел РФ и США. Этой встрече предшествовала мощнейшая словесная артподготовка.

США максимально пытаются запугать РФ всеми возможными и даже невозможными санкциями, часть из них уже озвучили (https://yangx.top/markettwits/175125). Введены они будут, если РФ вторгнется на территорию Украины. Акцент делается именно на этом, мол это есть красная линия для американцев.

РФ тоже не сидела сложа руки. Вчера КПРФ внесла на рассмотрение в Госдуму законопроект о признании ЛНР и ДНР. А если это произойдет, то у этих непризнанных образований появится правовой статус и возможно будет их обращение к РФ за военной помощью.

Ну а самое интересное произошло сегодня, когда стало известно, что президент РФ провел телефонные переговоры с президентом Венесуэлы. Вроде бы ничего особенного, если не учитывать географическое положение этой латиноамериканской страны, которая находится относительно недалеко от США. До Вашингтона и Нью-Йорка чуть более 3 тыс км, что для гиперзвуковых ракет не так уж и много.

А если представить на минуточку, что вдруг президент Мадуро решит вступить в ОДКБ, например? США же любят говорить, что каждая страна имеет право решать, с кем и как ей сотрудничать. Так вот руководство Венесуэлы может пойти на такой шаг. Теоретически и Куба может попроситься в ОДКБ. Имеют же право? Или есть исключения? Если все имеют право, то тогда нельзя исключать того, что российские новейшие ракетные системы могут оказаться на территории этих государств. Конечно же, они не будут направлены против США! Это будет сделано для защиты этих стран от международного терроризма. Кажется так США объясняли установку ими систем ПРО в Румынии и Польше в далеком 2007 году задолго до всех известных событий.

Интересно было бы посмотреть, как американцы отреагируют на такие планы Венесуэлы и Кубы. Вряд ли им это понравится. Или же американцы никак не отреагируют и скажут, что это суверенное право этих двух стран? Почему-то в такое совсем не верится...

Таким образом, ставки существенно повышены перед завтрашней встречей. Если завтра ни о чем не договорятся, то обе стороны перейдут к конкретным действиям и будут наблюдать за тем, как ответит противоположная сторона. Будем надеяться на лучшее, но такое впечатление, что критическая точка в противостоянии США и РФ еще не пройдена. @marketdumki