​​Интересный момент в акциях Газпрома. Цена вернулась на минимумы, которые были после дивидендного гэпа 15 июля. Сегодня немного сбили лоу, какие-то стопы сработали, но цена пока дальше вниз не пошла. Посмотрим, что будет по закрытию дня. Если откинуть угрозу новых санкций из-за всем известных событий, то нынешние 180 руб за акцию Газпрома выглядят сейчас явно привлекательнее нежели это было 15 июля. Тогда и курс доллара был 71 руб и цены на газ в Европе были ниже текущих значений. Но геополитика штука такая, мало предсказуемая. @marketdumki

​​Как-то уж очень сильно за последнее время укрепился канадский доллар. Пара usd/cad вернулась на минимальные значения 2019 года. Причина понятна - это печатный станок ФРС и отсутствие разницы в ставках c USD. Но есть нюанс, который должен начать играть против канадского доллара - это цены на нефть, которые пока что еле дышат и далеки от средних значений прошлого года. А продажа нефти является главной статьей канадского экспорта. Соответственно дорогой CAD при низких ценах на нефть не есть хорошо для страны.

Да и по технике уже напрашивается какое-то возвратное движение наверх по паре usd/cad. Не знаю, будет ли еще один заход на минимум, но это уже не так важно. По идее, 1.35 и даже 1.37 должны увидеть по паре. @marketdumki

S&P500 в четверг упал на 3.5%. По характеру снижения видно, что шортов вообще нет в рынке, поэтому и отскоков особо не было на часовом графике. Только в конце немного откупили (см. график внизу). По классике жанра S&P500 надо бы заземлиться на февральский максимум на уровне 3393 пункта. Но самое интересное будет, если индекс завтра по закрытию недели закроется ниже этого уровня. Тогда это будет очень сильно смахивать на бычью ловушку (подробнее об этом https://yangx.top/MarketDumki/1997).

​​И здесь надувают пузырь...

Судя по всему, саудиты очень сильно расстроились, что Apple обогнал по капитализации Saudi Aramco и сместил ее с первого места в рейтинге самых дорогих корпораций в мире. И недолго думая, начали сами скупать акции своей "дойной коровы", чтобы поднять капитализацию. Иначе просто сложно объяснить рост акций Saudi Aramco на фоне того, что акции основных мировых нефтяных мейджеров торгуются недалеко от мартовских минимумов. Да и акции российских нефтяников тоже не в фаворе у инвесторов.

И только Арамко растет в гордом одиночестве (см. график внизу), при том что саудиты прилично сократили добычу. Сложно поверить, что международные инвесторы скупают акции Saudi Aramco и продают всю остальную нефтянку. Значит это местные инвесторы в условиях низкого free-float разгоняют наверх акции нефтяного гиганта. Интересная дивергенция образовывается между акциями Aramco и всеми остальными нефтяными фишками в мире. @marketdumki

​​В пятницу на фоне падения FAAMG, которые тащили американские индексы вниз, очень хорошо выглядел банковский сектор. Акции JP Morgan, Bank of America, Citi, Goldman Sachs выросли на 1-3%. И такая динамика банковских акций в США оказала положительное влияние и на котировки Сбербанка. Несмотря на геополитическую напряженность и угрозу новых санкций из-за дела Навального и протестов в Белоруссии, акции Сбера отказывались падать в пятницу и по итогам дня выросли на 1.7%. Никаких особых продаж там не было видно весь день, даже когда в США индексы падали более чем на 3%. И не просто не было продаж, а чувствовался очень хороший спрос особенно в привилегированных акциях. И объем торгов по ним был один из самых больших за последние месяцы (см. график внизу)

Помимо позитивной динамики банковских акций за океаном, есть еще один важнейший фактор поддержки в акциях Сбера - это "жирные" дивиденды за 2019 года, которые еще не выплачены. Уж очень привлекательно выглядит дивиденд 18.7 руб на одну акцию при текущих ценах в 220-222 руб. Грех такое упускать в условиях супер низких доходностей по всему миру. Так что по идее, есть все основания полагать, что акции Сбера продолжат пользоваться спросом и на этой неделе. Пока все-таки кажется, что угроза новых серьезных санкций очень сильно преувеличена. @marketdumki

​​А вот уже и Великобритании все более отчетливо прослеживается начало нового всплеска заболеваемости ковидом. Вчера было зафиксировано 2988 новых случаев, что является максимальным значением с мая (см. график внизу). Министр здравоохранения уже высказал свою озабоченность наметившийся тенденцией.

На самом деле ничего необычного сейчас не происходит. Есть законы эпидемии и никуда от них не деться. Люди возвращаются к обычной деловой активности и сразу начинает расти число заболевших. Так что пока очень рано говорить о том, что вот-вот все нормализуется и все будет как по- старому. К сожалению, еще очень далеко до этого... @marketdumki

Пожелания министра энергетики г-н Новака вполне понятны, но РФ будет очень непросто вернуть свою долю на нефтяном рынке (https://yangx.top/markettwits/96155). Пока совсем непонятны перспективы спроса на "черное золото" в обозримом будущем. Нельзя исключать того, что мы вообще уже могли видеть пик спроса на нефть. С момента начала эпидемии коронавируса люди научились очень многие вопросы решать дистанционно. Поначалу это было непривычно и неудобно, но время делает свое дело. Пройдет еще полгода и люди окончательно привыкнут к такому способу решения многих рабочих моментов. Соответственно отпадает потребность в таком количестве передвижений на всех видах транспорта, как это было до пандемии. А это в свою очередь очень сильно сократит спрос на нефть.

Также нельзя списывать со счетов Илона Маска с его Теслой. Разогнав акции компании до невиданных высот, он фактически получил огромные деньги на развитие и совершенствование своего детища. Очевидно, что тренд на использование электромобилей будет только усиливаться. Видно же, как все традиционные автопроизводители пытаются угнаться за Теслой в этом вопросе (https://yangx.top/markettwits/95985).

Поэтому перспективы нефтяного рынка весьма и весьма туманны. Да, безусловно, через несколько лет начнет сказываться недоинвестированность в отрасль, что гипотетически может привести к дефициту предложения. Но абсолютно непонятно какой к тому времени будет и спрос. Так что тут все очень неоднозначно. @marketdumki

​​Наконец-то канадский доллар начал ослабляться. Учитывая текущие цены на нефть у usd/cad по-прежнему присутствует потенциал для роста. Нынешнее снижение канадца выглядит явно недостаточным, учитывая падение цен на нефть более чем на 10% за последние несколько дней. Смотря на недельный график, мне по-прежнему видится движение наверх к 1.35 по паре usd/cad (ранее об этом https://yangx.top/MarketDumki/2016)

​​Цены на нефть сегодня падают на 5-8% в зависимости от сорта, акции основных мировых нефтяных мейджеров тоже сильно снижаются в цене и только Saudi Aramco растет в гордом одиночестве. Все более и более нелепым выглядит этот рост. Чудеса просто! @marketdumki

​​S&P500 вчера закрылся на уровне 3331 пункт, что на 2% ниже февральского доковидного максимума (см. график внизу). До конца недели есть еще три торговой сессии и вполне возможно, что индекс сможет вернуться выше 3400 пунктов. Но если же и закрытие недели пройдет ниже февральских максимумов, то это уже будет серьезная заявка на то, что мы имеем дело с бычьей ловушкой ( см. здесь https://yangx.top/markettwits/92024).

P.S. Интересно, что Трамп пока молчит и не комментирует падение рынка. По идее, значит пока не критично для него. @marketdumki

​​#торговые_хотелки 😉😊

Давай еще выше, сберегательная банка! Неужели не сделаем 230 руб по обычке до дивидендной отсечки? По идее, должны 🤞! На 225 руб пройдем резистенс и все будет 👌👌👌 . @marketdumki

Пандемия уже закончилась? Ну-ну..

Несколько дней назад обращал внимание на то, что в Великобритании резко начало расти количество заболевших ковидом (https://yangx.top/MarketDumki/2022). Реакция властей не заставила себя ждать. С понедельника запрещено собираться группой более шести человек. Т.е. получается, что две семьи, состоящие из четырех человек каждая, теперь не могут не просто встретиться, погулять, сходить в паб, но даже и пойти в гости к друг другу. С понедельника такое поведение объявлено вне закона и за это будут штрафовать. Тяжело в это поверить? Послушайте тогда премьер-министра Бориса Джонсона. По-моему, все четко и ясно сказано.

Возникает вопрос - если ковид ничем не отличается от обычного гриппа, то зачем премьер-министр Великобритании вводит такие ограничения? Понятно же, что такие меры явно не способствуют восстановлению британской экономики, которая чуть ли не сильнее всех пострадала в текущем году. Но тем не менее правительство идет на это, при том что г-н Джонсон изначально весной вообще был против каких-либо ограничений. Т.е. мы видим, что тема с ковидом далеко не отыграна, как это многим сейчас кажется. Понятно, что СМИ теперь меньше это мусолят и у многих создается впечатление, что пандемия уже закончена. Это очень большая ошибка так думать. К большому сожалению, эта история еще, ой, как далека от своего завершения. Ковид еще немало всем попортит кровь в прямом и переносном смысле. @marketdumki

​​Что-то совсем поплохело крупнейшей американской нефтегазовой корпорации Exxon Mobil. Ее акции продолжают падать и вернулись на уровни близкие к мартовским минимумам (см. внизу), когда S&P500 был 2300 пунктов. Еще немного и Эксон перестанет быть самой дорогой по капитализации американской нефтегазовой корпорацией. Сhevron уже в непосредственной близости, хотя в 2008 году Exxon был дороже своего конкурента более чем в два раза.

Вообще, динамика акций нефтяных мейджеров красноречиво дает понять, в каком серьезном кризисе находится сейчас отрасль. И судя по всему, пока не видно света в конце тоннеля. Совсем непонятно, что будет со спросом на нефть (подробнее https://yangx.top/MarketDumki/2024). Триллионы новых денег были напечатаны ведущими центробанками, но даже маленькая часть этого объема не идет в акции нефтяников. А наоборот, деньги оттуда продолжают выходить. Это ж насколько там все тухло, что даже ничем необеспеченные деньги туда не заходят. Налицо системный кризис. И пока неясно, когда и чем он завершится. @marketdumki

Судя по всему, весьма непростыми будут переговоры ОПЕК+, которые должны пройти 17 сентября. Цены на нефть потеряли за последние пару недель почти 15%. Спрос на "черное золото" явно восстанавливается не так быстро как хотелось бы ведущим производителям. И впереди полная неизвестность, учитывая, что коронавирус никуда не ушел и во многих странах вводятся все новые ограничения, а где-то как в Израиле введен повторный общенациональный карантин. А новые ограничения - это еще более слабый спрос на нефть.

Так что положение на нефтяном рынке весьма хрупкое и переговоры ОПЕК+ будут очень сложными. РФ и Саудитам нужно кровь из носу сделать вид, что они контролируют ситуацию, готовы не наращивать добычу и ни в коем случае не хотят новой ценовой войны как это произошло в марте. Если же рынок узнает о серьезных разногласиях между двумя странами, то цены на нефть неизбежно продолжат движение вниз. И ситуация на нефтяном рынке станет еще более тяжелой. @marketdumki

​​Торговый день конечно же еще не закончился, но пока видно, что префки Сбербанка пытаются закрепиться выше сопротивления на уровне 215 руб (см. внизу). Неделю назад еще обращал внимание, что несмотря на коррекцию на мировых рынках, никаких продаж не видно в этих акциях (https://yangx.top/MarketDumki/2021). Более того, там всегда чувствовался спрос. Поэтому префки Сбера и находятся сейчас недалеко от максимумов за 6 месяцев в отличие от многих других бумаг.

Приближающаяся дивидендная отсечка не дает акциям снижаться. Уж очень вкусный дивиденд там ожидается. Да, есть потенциальная угроза санкций из-за дела Навального, из-за ситуации в республике Беларусь, но 10% дивидендная доходность делает свое дело. Никто не хочет от нее отказываться. Посмотрим на закрытие сегодняшнего дня, но пока все говорит в пользу того, что потенциал роста сохраняется в этих бумагах. @marketdumki

Главное, чтобы саудиты дальше не опускали вниз цены, а про подъем цены говорить и не приходится (https://yangx.top/markettwits/97237). Наивно полагать, что саудиты начнут в одностороннем порядке дальше сокращать добычу и уступать долю на рынке. Делали они уже так в 80-х годах. Уступив свои позиции на рынке, потом пришлось в экстренном порядке резко нарастить добычу, что привело к сильнейшему обвалу нефтяных котировок. Очевидно, что саудиты не захотят опять наступать на те же самые грабли. @marketdumki

DONE 230 руб по Сберу! Хотелка исполнена! 😉

​​По акциям Газпрома подошли к своего рода водоразделу на уроне 180 руб (плюс-минус 1 руб). Закрепление выше этого уровня даст надежду на то, что акции смогут дорасти до 200 руб и выше в ближайшие пару месяцев. Зима уже не за горами, а акции Газпрома любят, когда за окном похолоднее. Все-таки газ гораздо лучше подходит для отопления чем дровишки. @marketdumki

#театр_абсурда #записки_сумасшедшего #fun

Читая про то, какие масштабные увольнения планируются в американских авиакомпаниях (подробнее https://yangx.top/markettwits/97488), невольно меня посещает мысль о том, что ФРС должна и им помочь. Простой выкуп их облигаций тут не поможет, т.к. это не решает проблемы того, что из-за коронавируса люди меньше летают. Как же тогда можно помочь? И вот тут у меня появилась следующая идея - а почему бы всем авиакомпаниям не восстановить все свои рейсы, которые у них были до ковида? А ФРС бы начала выкупать все билеты на эти рейсы. Самолеты начнут летать как раньше. Пилоты, бортмеханики и почти весь персонал будут при деле, восстановится спрос на авиатопливо и может тогда даже начнут оживать сланцевики. Все будет как до ковида, только билеты на рейсы вместо людей будет покупать ФРС, переводя за них деньги авиакомпаниям. И тогда не надо будет никого увольнять.

Вроде звучит странно и нелепо моя идея, но как говорят сами чиновники ФРС, сейчас необходимы нетрадиционные меры поддержки и стимуляции экономики. Так что мое предложение имеет право на жизнь. Рациональное зерно в нем есть: все-таки работники авиакомпаний будут же не просто так получать деньги от ФРС. Они будут выполнять свою работу как раньше, просто частный спрос на билеты будет замещен спросом со стороны ФРС. Да, будут летать пустые самолеты, но главное, что они будут летать! Абсурд денежного печатного станка должен достичь своего апогея.

Конечно, на первый взгляд, это выглядит очень глупо, но и 40 лет назад никто бы не поверил в отрицательные ставки. Но они же появились! Так что ребята из ФРС, обсудите на ближайшем заседании возможность скупки авиабилетов! Я же не говорю сразу начинать реализовывать такую программу. Но обсудить-то можно же. А мы потом через три недели после заседания почитаем ваши "минутки" и посмотрим, в каком русле шло обсуждение данного вопроса. @marketdumki

Бурный рост, который мы наблюдаем последние несколько дней на российском фондовом рынке, дает понять, что инвесторы считают минимальным риск ввода новых серьезных санкций против РФ. Так что, мне кажется, не совсем правильно объяснять слабость рубля и рынка ОФЗ санкционной угрозой. Не росли бы так акции сбера, если бы намечалось что-то серьезное против РФ. А отток средств из ОФЗ происходит по другим причинам.

Все-таки надо понимать, что и доходности по ОФЗ уже не такие как это было в прошлом году, и плюс над рынком теперь висит огромный навес предложения из-за того, что бюджет от профицита перешел к весьма приличному дефициту. Неопределенность на нефтяном рынке также не добавляет привлекательности российским ОФЗ. Поэтому и у рубля очень мало пространства для укрепления. @marketdumki