Бери Заряд и IVA Technologies выходят на IPO

🗣Начальник отдела анализа финансовых рынков КИТ Финанс Александр Угрюмов:

—обсудил причины "бума" на IPO на российском рынке;

—поделился видением по перспективам развития бизнес-моделей компаний;

—рассказал, при каких условиях стоит участвовать в размещениях розничному инвестору.

📹Смотреть запись выпуска "РБК. Рынки" с 6 минуты🤗

Информация является аналитической и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Последний день торгов бумагами Мать и дитя!

Напомним, компания редомицилируется в российскую юрисдикцию.

✍🏻Подробнее писали здесь.

🔥Важно инвесторам

Конвертация расписок будет происходить автоматически и не потребует дополнительных действий от акционеров: вместо депозитарных расписок на счета будут зачислены акции МКПАО «МД Медикал Груп Инвестментс».
_________________________
📌Сегодня бумаги доступны для торговли в мобильном приложении КИТ Инвестиции

Потенциал для роста есть? Магнит #MGNT

📊Компания опубликовала результаты за 2023 год.

▫️Выручка +8,2% г/г до ₽2 544,7 млрд.
▫️Валовая прибыль +7,8% г/г до ₽577,3 млрд.
▫️Валовая рентабельность снизилась на 8 б. п. г/г до 22,7%
▫️EBITDA ₽166,3 млрд.
▫️Рентабельность по EBITDA 6,5%
▫️Чистая прибыль +94,0% г/г до ₽66,1 млрд

🏅Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг ruAAA, прогноз по рейтингу стабильный.

🗣Мнение: считаем результаты сильными, но на наш взгляд, текущие котировки учитывают это и цена справедлива.

🔜СД назначил собрание акционеров на 27 июня. В числе прочих, в повестку включен вопрос выплаты дивидендов. Однако, рекомендации по размеру не озвучены. По прогнозам они могут составить от ₽900 до ₽1000 на акцию, что даст порядка 11%-12,2% доходности к текущим котировкам.
___________________________
👉🏻Акции #MGNT доступны для торговли в мобильном приложении КИТ Инвестиции.

Ваша позиция?

🔥держу
👍🏻взял под дивы
😄нейтрально

Мосбиржа. Мнение

📊Опубликовала результаты за 1кв 2024г.

▫️Комиссионный доход ₽14,53 млрд.
▫️Скорректированная чистая прибыль ₽19,34 млрд.
▫️По состоянию на конец отчетного периода Биржа не имела долговых обязательств.

🧑‍💻Компания сфокусирована на технологическое развитие и направляет на приобретение и разработку программного обеспечения бОльшую часть объема кап. затрат (всего ₽1,06 млрд)

Объемы торгов выросли, что сказалось и на росте комиссионных доходов биржи.

•Объемы торгов на рынке облигаций +17,8%
•Объемы торгов на денежном рынке +17,3%
•Объемы торгов на валютном рынке +40,6%
•Объемы торгов на срочном рынке +53,1%

💰 Дивиденды

По рекомендации СД на дивиденды может быть распределена вся чистая прибыль 2023 года по РСБУ и часть нераспределенной прибыли прошлых лет. Если 31 мая ГОСА утвердит рекомендацию, дивиденд составит ₽17,35 на акцию. По текущим котировкам это даст 7,3% див.доходности.

🗣Мнение: результаты компании оцениваем позитивно. Но текущие котировки (₽2377 на сегодня) считаем справедливыми и потенциала для значительного апсайда в ближайшее время не видим.
_____________________________
👉🏻Акции #MOEX доступны для торговли в мобильном приложении КИТ Инвестиции.

Недостаток идей?

Напомним, 🎯целевые ориентиры по отдельным бумагам опубликованы здесь.

🔝А в начале мая провели ребалансировку Модельного портфеля.

Потенциал в активах варьируется от 4% до 15,4% без учета дивидендов.

📽Видео – обзор портфеля доступен на нашем You Tube канале.

Приятного просмотра)
_________________________
Информация является аналитической и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

📲Все бумаги доступны для торговли в мобильном приложении КИТ Инвестиции.

Обзор рынка на 23/05

📉Индекс МoсБиржи: с начала недели -2,12% до 3427,29.

Дивидендный сезон набирает обороты:

💰СД Совкомбанка рекомендовал дивиденды по итогам 2023г в размере ₽1,14. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 05 июля. Дивидендная доходность ≈6%.

💰РосДорБанк утвердил дивиденды по итогам 2023г в размере ₽15,85. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 27 мая. Див. доходность ≈7,58%.

💰АЛРОСА утвердила дивиденды по итогам 2023г в размере ₽2,02. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 30 мая. Див. доходность ≈2,49%.

💰СД Ростелекома рекомендовал дивиденды по итогам 2023г в размере 6,06₽. Див. доходность по ОА ≈5,7%, по АП ≈6,7%.

💰СД Саратовского НПЗ рекомендовал дивиденды по итогам 2023г в размере ₽240,67. Див. доходность ≈2,1%.

❌СД ГМК Норникеля рекомендовал не выплачивать финальные дивиденды за 2023 год.

🔜ПАО "Элемент" объявил параметры размещения на СПббирже. Обзор опубликуем сегодня немного позднее.

❗️Обратите внимание

Для получения доступа к торгам на СПббирже необходимо подать заявку в Личном кабинете на сайте КИТ Финанс брокер.

В разделе Заявки выбрать «Прочие поручения» — в выпадающем списке тем выбрать «Подключение Санкт-Петербургской биржи» — подписать сформированный пакет документов с помощью sms.

_____________________________
Планируете участвовать в IPO Элемента?

👍🏻да
😁нет
🔥почитаю ваш обзор, решу

Единственная в России компания на рынке ЭКБ с полным циклом разработки и производства.

Основная продукция компании: чипы для банковских, SIM и транспортных карт, микросхемы для электронных документов, системы навигации для транспорта.

🗣Мнение: компания размещается по оценке ₽90 – ₽100 млрд. Данная оценка соответствует 13,7 – 15,2х по форвардному P/E 2024 или 9,2 – 10,2х по EV/EBITDA 2024. С учетом темпов прибыли компании, показатель P/E to Growth (PEG) составляет 0,3х, что говорит о недооценке стоимости относительно прогнозных темпов роста. Мы считаем данное размещение интересным и оцениваем потенциал роста до ₽322,92.

В полной версии обзора ознакомитесь с:

— ключевыми моментами бизнеса компании;
— прогнозом по темпам роста.
_____________________________
Информация является аналитической и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Апсайд 15% в бумагах ММК

💡Идея: Long
•Сектор: Металлургия
🎯Цель ₽68,8
•Потенциал идеи ≈15%

🧐Наблюдаем отстающую динамику в акциях ММК относительно Северстали и НЛМК.

В результате чего статические спрэды ММК / НЛМК и ММК / Северсталь отклонились от своих медианных значений на 2 стандартных отклонения.
Мы считаем, что это вызвано тем, что ММК в отличие от Северстали и НЛМК дает дивидендную доходность существенно ниже 10% (около 5%).

Также #MAGN сильно отчитался за первый квартал 2024 года, показав рост выручки на 25%, а EBITDA на 27%. При этом произошло снижение FCF на 40%. Net debt / EBITDA составил минус 0,47х.

🧮Посчитали

Северсталь торгуется по Р/Е = 8,12 х при 5–летних темпах роста EPS +14,1%, НЛМК торгуется по Р/Е = 7,28 х при 5–летних темпах роста EPS +24,7%.

А ММК торгуется по Р/Е = 5,65 х при 5–летних темпах роста EPS +21,12%, что говорит о недооценке ММК относительно Северстали и НЛМК.

🗣Мнение: открываем идею лонг в акциях ММК с потенциалом роста +15% от текущих уровней, делая ставку на то, что при нормализации FCF, ММК может вернуться к квартальным выплатам дивидендов и повысить их до уровня Северстали и НЛМК.

Полная версия материала на сайте. Информация является аналитической и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
________________________________
📌Доступно для покупки в мобильном приложении КИТ Инвестиции

Европлан. Сохраняем целевой ориентир

Отчитался за 1кв 2024г.

▫️Чистая прибыль +33% г/г до ₽4,4 млрд.
▫️Лизинговый портфель +4,8% до ₽240,7 млрд.
▫️Капитал +9,4% до ₽48,9 млрд.
▫️Рентабельность капитала составила 37,8% (-2,4 п.п. г/г)
▫️Рентабельность активов - 6,8% (-0,2 п.п. г/г)

📈Прогнозы менеджмента

— Рост бизнеса в текущем году на уровне не менее +20%.
— Чистая прибыль по итогам 2024г в диапазоне ₽18-20 млрд.

🗣Мнение: напомним, у нас открыта идея в бумагах #LEAS с таргетом в ₽1200. Опубликованные результаты подтверждают хорошие темпы развития бизнеса. Сохраняем позитивный взгляд и таргет.

Информация является аналитической и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
_____________________________
Бумаги доступны для торговли в мобильном приложении КИТ Инвестиции.

ГМК Норникель. В светлое будущее

💡Идея: Long
•Сектор: Металлургия
🎯Цель ₽173,8
•Потенциал идеи ≈15%

В первой половине 2024 года наблюдается существенный рост промышленных металлов: меди, никеля и алюминия. На этой неделе цена меди превысила исторический максимум, его стоимость превышала $10,9 тыс. за тонну. Также есть движение в палладии и платине.

🔮Согласно прогнозам Goldman Sachs к концу 2024 года цена меди может достигнуть отметки $12 тыс. за тонну. Бывший аналитик Goldman по товарным рынкам Jeff Currie назвал медь сейчас лучшей сделкой, которую он видел в своей карьере.

🧮Посчитали

В данный момент ГМК Норникель торгуется по EV/EBITDA =5,1х, что близко к исторической медиане.

Акции компании с начала года упали примерно на 5%, в то время как корзина металлов #GMKN показала рост около 20%, а индекс ММВБ вырос на 10%.

❌22 мая совет директоров компании рекомендовал не выплачивать итоговые дивиденды за 2023год, что было ожидаемо.

✅Компания отчиталась по РСБУ за 1кв 2024г, показав рост выручки на 7%, а также представила новую стратегию, которая обеспечит ₽550 млрд в год дополнительной выручки.

🗣Мнение: открываем идею лонг в акциях #GMKNс потенциалом роста +15% от текущих уровней, делая ставку на то, что основные негативные факторы по бумаге позади, при этом есть
существенный рост базовой корзины металлов компании.

Полная версия материала на сайте. Информация является аналитической и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
________________________________
📌Доступно для покупки в мобильном приложении КИТ Инвестиции

Закрываем неделю) Главное

📈По данным ЦБ, в апреле текущий рост потребительских цен ускорился после значительного замедления в марте, но по-прежнему был существенно ниже пиковых уровней осени прошлого года. Годовая #инфляция увеличилась до 7,8%.

📊Мосбиржа #MOEX опубликовала впечатляющие результаты 1 кв 2024г. Объемы торгов увеличились на всех видах рынков, что кроме увеличения комиссионного дохода, говорит об увеличении количества инвесторов на российском фондовом рынке. Мнение аналитиков в этом посте.

🎯Европлан #LEAS хорошо отчитался за первые три месяца 2024 года, подтвердив идею КИТовых аналитиков о высоком потенциале темпов развития бизнес. Сохранили таргет в бумагах ₽1200.

🎯Обозначили апсайд в бумагах ММК #MAGN до ₽68,8.

📈Отметили позитивный отчет Софтлайна и потенциал роста котировок.

🔜Рассмотрели бизнес компании Элемент перед выходом на IPO.

✔️Оценили перспективы развития Магнита #MGNT.

🧳"Мать и дитя" взяла паузу на время переезда.

Рабочая неделя подошла к концу) Что будем отмечать на выходных?

🔥 Вceмиpный дeнь pыжиx

🥰 Дeнь кaдpoвикa

❤️ Дeнь cчacтливoгo билeтикa

👍 Дeнь cлaвянcкoй пиcьмeннocти и культуpы

👏🏻 Дeнь эpмитaжнoгo кoтa в Caнкт-Пeтepбуpгe

Хороших выходных!

🗣 «Че Гевара, Уго Чавес, Фидель Кастро История нас оправдает. Так говорили команданте»: «Устал — отдохни. Но тогда ты никогда не будешь первым».
_______________
Голосуйте и ставьте эмодзи того, что будете отмечать)

Экспертный взгляд на IPO: запись выступления с конференции

Хотите узнать все о предстоящих IPO и их влиянии на фондовый рынок?

Тогда не пропустите запись выступления эксперта КИТ Финанс Александра Угрюмова на конференции НИУ ВШЭ по теме IPO.

В своем докладе Александр анализирует:

• Рыночные условия для размещения компаний
• Перспективы развития и бизнес-модели эмитентов
• Конкурентные преимущества и риски инвестирования

Вы узнаете:

• Почему компании выходят на IPO именно сейчас?
• Какие факторы влияют на успешность размещения?
• Интересно ли инвесторам участвовать в предстоящих IPO?

📌Запись выступления доступна по ссылке.

🔍Следим на этой неделе

27 мая (понедельник)

▫️ НПО Наука #NAUK — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 г. в размере ₽7,20, див доходность 1%.
▫️ РосДорБанк #RDRB — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 г. в размере ₽15,85, див доходность 7,5%.
▫️ МТС Банк #MBNK — отчёт по МСФО за 1кв 2024г.
▫️ Хендерсон #HNFG — операционные результаты за апрель, День инвестора.
🇺🇸Выходной — День памяти

28 мая (вторник)

▫️ Авангард #AVAN — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 г. в размере ₽33,46, див доходность 3,6%.
▫️ФСК Россети #FEES — СД по дивидендам за 2023г.

29 мая (среда)

▫️ МФК Займер #ZAYM — ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов. СД рекомендовал не выплачивать.
▫️ РЭСК #RZSB — ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов. СД рекомендовал ₽4,21586, див. доходность9,7%.
▫️ РусГидро #HYDR — финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 г.
▫️ Полюс #PLZL — СД по дивидендам за 2023г.
▫️ Совкомфлот #FLOT — СД по дивидендам за 2023г.
▫️ Евротранс #EUTR — День инвестора.
🇷🇺Объём промышленного производства (г/г) (апр)

30 мая (четверг)

▫️ Аэрофлот #AFLT — финансовые результаты по МСФО за 1кв 2024 г.
▫️ Красноярскэнергосбыт #KRSB — ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов. СД рекомендовал ₽1,33139 на оба типа акций, див.доходность 7,2%.
▫️ ММК #MAGN — ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов. СД рекомендовал ₽2,752, див доходность 4,7%.
▫️ АЛРОСА #ALRS — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 г. в размере ₽2,02, див.доходность 2,5%.
▫️ ГК Элемент #ELMT — первый день листинга на СПб Бирже.
🇺🇸ВВП (кв/кв) (1 кв.)

31 мая (пятница)

▫️ Европлан #LEAS — ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов. СД рекомендовал ₽25, див. доходность 2,4%.
▫️ Россети Урал #MRKU — ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов. СД рекомендовал ₽0,09277, див. доходность 13,7%.
▫️ Мосбиржа #MOEX — повторное ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов. СД рекомендовал ₽17,35, див. доходность 7,3%.
▫️ Henderson #HNFG — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 1кв 2024 г. в размере ₽30, див. доходность 4,1%.
▫️Интер РАО #IRAO — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 г. в размере ₽0,32600, див.доходность 7,5%.
▫️Селигдар #SELG — День инвестора.

#календарь

Аудиообзор рынка на 27/05/2024

▫️Причины снижения индекса Мосбиржи и дальнейшие перспективы.
▫️Важные корпоративные события.
▫️Идеи и фокус по рынку.
▫️Привлекательные размещения на долговом рынке.

📌Полная печатная версия для визуалов доступна по ссылке.

Вижу цель! Софтлайн #SOFL

Компания хорошо отчиталась за 1 квартал 2024г. Смотрели результаты в этом посте.

#SOFL — бенефициар импортозамещения. Благодаря своевременной переориентации на российских поставщиков и расширению линейки высокорентабельных продуктов, удалось существенно поменять структуру оборота и получить более 29% от продаж продуктов и услуг собственного производства.

🎖Рейтинговые агентства подтвердили #SOFL кредитный рейтинг на уровне ruBBB+ от с повышением прогноза до уровня «стабильный».

Драйверы роста:

▫️По ожиданиям к 2028 году EBITDA вырастет с текущих ₽4,4 млрд до ₽15,3 млрд (рост в 5 раз).

▫️Целевой рынок компании вырастет с ₽1,2 трлн в 2023 году до ₽1,75 трлн в 2027 году, при этом доля компании на нем может вырасти с текущих 7% до 10% в 2027 году.

▫️IPO дочек на горизонте 1-2 лет. По оценкам три из них могут быть оценены в ₽40 млрд.

▫️Озвученные компанией цели по росту капитализации в 5 раз за 5 лет.

🗣Мнение: считаем, что компания может показать тот рост, о котором заявляет в планах. Позитивно смотрим на потенциал котировок. Подтверждаем целевой ориентир в ₽200.

Информация является аналитической и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
______________________
📌Бумаги доступны для покупки в мобильном приложении КИТ Инвестиции

Ваше мнение?

🔥да, согласен с целью
👍🏻вижу выше
😁не интересна
❤️у меня в долгосрочном портфеле

#YNDX Обмен Яндекс. Самое важное

Yandex N.V. сообщил о продаже своих активов МКПАО «Яндекс». В периметр новой холдинговой компании МКПАО «Яндекс» войдет бизнес, на который приходится более 95% выручки и около 95% активов и сотрудников всей Группы ЯНДЕКС.

На данный момент возможно несколько вариантов распоряжения бумагами.

❓Какие варианты возможны

1️⃣Биржевой обмен акций Yandex N.V. на акции МКПАО «Яндекс» с коэффициентом 1:1.

Доступен для акционеров, которые приобретали бумаги на Московской или Санкт-Петербургской биржах и чьи акции учитываются на счетах депо в российских депозитариях через цепочку учета прав, включающую НРД и/или СПБ Банк. Ориентировочные сроки расчетов и зачисления акций МКПАО ЯНДЕКС – начало июля 2024 г.

Срок подачи поручений: до 16:00 20.06.2024 года.

Доступно через Личный кабинет на сайте КИТ Финанс брокера.

2️⃣Продажа акций Yandex N.V. на Московской бирже.

Срок продажи: до 14 июня 2024 года по текущим рыночным ценам.

Доступно для торговли в мобильном приложении КИТ Инвестиции или QUIK.

3️⃣Внебиржевой обмен и внебиржевой выкуп для отдельных категорий инвесторов.
______________________

📌Какой из вариантов использовать остается на усмотрение инвестора.

Продолжение следует👇🏻

#YNDX Обмен Яндекс. Самое важное

Зачем менять/продавать акции Yandex N.V. на акции МКПАО «Яндекс»?

Yandex N.V. сообщил о продаже своих активов МКПАО «Яндекс». В периметр новой холдинговой компании МКПАО «Яндекс» войдет бизнес, на который приходится более 95% выручки и около 95% активов и сотрудников всей Группы ЯНДЕКС.

Акции МКПАО «Яндекс» будут обращаться на Московской бирже. Листинг прошел 01 апреля 2024 г. Предварительная дата старта торгов – 10 июля 2024 г.

14 июня 2024 - последний день торгов акциями Yandex N.V., NL0009805522, в режиме основных торгов.

После делистинга акционеры Yandex N.V. на Московской бирже потеряют доступ к ликвидному рынку акций.
_________________________
Продолжение следует👇🏻