О выплатах в рамках Указа №665

📌Официальная публикация

🗣Информируем: НРД в очередной раз произвел замену обязательств 19 февраля.

❗️Для выплат по второй очереди частично

🔜Брокерам рублевые средства будут выплачены не позднее 26.02.2024.

🔜После этого на основании реестров физических лиц (пока не получены), брокер зачислит средства на брокерские счета клиентов.
__________________________

Для распоряжения полученными средствами рекомендуем иметь/оформить брокерский счет в КИТе.

📌Личный кабинет - брокерское обслуживание - оформить договор

Будьте внимательны!

Завтра, 23 февраля — неторговый день.

СПБ биржа

Не будет проводить биржевые торги и расчёты российскими ценными бумагами в валюте RUB.

📌Официальное сообщение

Мосбиржа

Торги не проводятся.

📌Официальное сообщение

👉🏼Анонсированы публикации/высказывания относительно новых санкций на выходных. Рекомендуем проверить позиции в вашем портфеле.

Облигации "Уральская Сталь"

🔜Сегодня проходит размещение юаневых облигаций серии БО-001Р-03

▫️Объём 350 млн. юаней.
▫️Финальный ориентир ставки 1-го купона 7,05% годовых, что соответствует доходности к погашению на уровне 7,24% годовых.
▫️Номинал - 1000 юаней.
▫️Срок обращения - 2 года.
▫️Купонный период 91 день.

Эмитент

Компания имеет сильный баланс: значение по коэффициентам текущей, срочной и абсолютной ликвидности существенно выше нормативов. Долговые метрики Net debt / EBITDA = 0,3 x и отношение Net debt / equity = 16% также говорят о низкой долговой нагрузке.

🖇Подробно финпоказатели в файле

🗣Мнение: этот выпуск дает премию 30 б.п. к юаневому РУСАЛ, БО-001Р-05 с сопоставимым кредитным качеством и сроком погашения. Считаем, что он может быть интересен к покупке в диапазоне YTM равным 7,1% - 7,2%.
______________
Неквалифицированным инвесторам требуется прохождение тестирования в Личном кабинете!

Закрываем неделю) Главное

🇷🇺Индекс МосБиржи падал на в течение недели на ожиданиях санкций ЕС и США.

📉#Poly снизился на 25% на новостях о продаже бизнеса. Однако публикация опровержения планов по делистингу помогла остановить падение.

📉 У Киви банка ЦБ отозвал лицензию, котировки #QIWI снизились на 30%.

🔛IPO «Кристалла» прошло по верхней границе в ₽9,5.

🔹Рынок облигаций остается под давлением всю неделю, продолжая отыгрывать сигнал ЦБ по смещению ожиданий по снижению ставки на более долгий срок.

Доходности продолжают расти по всей кривой ОФЗ. Например, по 2-летним бумагам 26219 рост составил более 30 б.п. до уровня 12,4%, по 10-летним 26240 рост составил 24 б.п. до уровня 2,45%. Несмотря на это, корпоративные флоатеры остаются интересной идеей на ближайшее время.

👉🏼Из последних размещений:

— Боржоми Финанс купон 16.1%
— ГТЛК купон КС + 230 бп
— Альфа Банк купон 13.8%
— АФК Система купон RUONIA + 190 бп

📌Карты доходности юаневых и замещенных облигаций — см. в конце файла

Рабочая неделя подошла к концу) Что будем отмечать на выходных?

🔥 День защитника Отечества

❤️ День открытия спирта

💥 День сражений подушками

👏🏻 День рождения лотереи

🥰 День рождения револьвера

✅Хорошего отдыха) Голосуйте и ставьте эмодзи того, что будете праздновать)

🗣 Геннадий Малкин: "Отдых — редкая возможность подумать о делах".

Замещение еврооблигаций GAZ FINANCE PLC

👉🏼 GAZ FINANCE PLC, ISIN XS2157526315 на облигации "Газпром капитал"

✅Процедура

Заявки об участии подает Брокер на основании поручений Клиентов.

❓Что надо сделать

Подайте заявку на участие в Личном кабинете.

В левом меню – Заявки – Подать заявку – Брокерское обслуживание – Прочие поручения – GAZFIN 15/04/25: Прошу принять заявку на участие в размещении замещающих облигаций по еврооблигациям Gaz Finance Plc, ISIN XS2157526315.

〽️Убедитесь, что:

— заполнены персональные данные;
— открыт брокерский счет;

⏰Срок подачи поручений: до 13:00 01.03.2024 года.

📌За проведение операции будет списана комиссия в соответствии с Тарифами Компании.

❗️Всем владельцам - клиентам КИТ Финанс направлены индивидуальные уведомления на e-mail, указанный в Личном кабинете.

🔝ТОП интересного

Из полезного

🖌 Смотрим историю операций и заявок по брокерскому счету

🖌 Сплит – что это и как влияет на котировки бумаг

🖌 Отраслевой анализ и индексы отраслей на Мосбирже

Аналитика

📍 Яндекс #YNDX. Что ждет инвестора после сделки?

💲 Подборка замещенных облигаций в долларах: Часть 1 и Часть 2

📍 VK #VKCO. Честный взгляд на перспективы

📍Совкомбанк #SVCB: обзор фин. показателей и цель

📍IPO Кристалл #KLVZ: разбор перспектив компании

🇨🇳Подборка юаневых облигаций
__________________
Приятного прочтения! 👍 за полезное)

#КИТ_полезное

🔍Следим на этой неделе

26 февраля (понедельник)

▫️Московская биржа — финансовые результаты по МСФО за 2023 г.
▫️ВТБ #VTBR — неделя презентации стратегии на 3 года.

27 февраля (вторник)

▫️ЦБ РФ — доклад о денежно-кредитной политике
▫️Ростелеком #RTKM — финансовая отчетность по МСФО за 2023г.
▫️#QIWI — исключение расписок из всех индексов

28 февраля (среда)

▫️Fix Price — операционные и финансовые результаты за IV квартал 2023 года
🇷🇺Объём промышленного производства (г/г)
🇷🇺ВВП (месячный) (г/г) (дек)
🇷🇺Объём розничных продаж (г/г) (янв)
🇷🇺Уровень безработицы (янв)
🇺🇸ВВП (кв/кв) (4 кв.)

29 февраля (четверг)

▫️Сбербанк — финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2023 г.
🗣Послание Президента Совету Федерации

01 марта (пятница)

▫️Россети Ленэнерго — финансовые результаты по РСБУ за IV квартал 2023 г.
▫️Юнипро — финансовые результаты по РСБУ за IV квартал 2023 г.
▫️Распадская #RASP — финансовая отчетность по МСФО за 2023г.
▫️МКБ #CBOM — финансовые результаты по МСФО за 2023г.
🇷🇺Индекс производственной активности PMI (фев)
🇨🇳Композитный индекс PMI Китая (фев)
🇪🇺Уровень безработицы (янв)

#календарь

Обзор рынка на 26/02

🇷🇺 IMOEX: 3142,11 (-3,08% за прошлую неделю)

Индекс МосБиржи упал на -3% за неделю, на ожиданиях 13 пакета санкций. Сегодня торги открылись позитивно, наихудшие ожидания не оправдались.
Из публичных компаний санкции коснулись Мечела, Совкомфлота и Южуралзолото, ТМК, ПИК.

📌Ожидаемое событие: появилась информация от Reuters о том, что лизинговая компания «Европлан» может провести весной IPO на Мосбирже объемом в ₽10-15 млрд.

🏦USD/RUB ₽92,85 (+0,68% за прошлую неделю)

📊 Инфляционные ожидания на годовом горизонте в феврале уменьшились до 11,9 с 12,7% в январе.

Индекс потребительских настроений в феврале увеличился, второй месяц подряд обновив свой исторический максимум.

⬆️Доля опрошенных, предпочитающих откладывать свободные деньги, а не тратить их на покупку дорогостоящих товаров, возросла до 53,3% (+1,7 п.п. м/м; −2,6 п.п. г/г).

📌Подробнее в аналитическом материале на сайте
__________________

А вот и наша постоянная рубрика #Вопрос_брокеру.

👇🏼В комментариях вы можете спросить обо всем, что касается общих правил работы брокера или внести предложения: отчеты, работа приложения и личного кабинета, налоги и аналитика и т.д. и т.п.!

👉🏼Можно задать вопрос в личных сообщениях в нашей группе в ВК 😉

Помимо ответов в чате, самые популярные запросы подробно разберем на канале отдельными постами в течение недели.

❗️❗️Предметные вопросы по счету/отчету/заявке можно адресовать непосредственно в службу поддержки на [email protected], вопросы работы QUIK/мобильного приложения в тех поддержку на [email protected].

📌 Здесь собираем ссылки с полезными инструкциями и ответами на частые вопросы. Сохраняйте, чтобы не потерять😊
_________________

👍 - полезно, буду писать, если появится вопрос
❤️ - так держать, внимательно читаю

Рынок облигаций. Интересное

За последнюю неделю доходности длинных ОФЗ прибавили 15–25 б.п. и торгуются в диапазоне 12,2–12,4%.

Из интересных размещений на этой неделе — сбор заявок на облигации серии 002Р-01 Инарктики 27/02.

▪️Техническое размещение — запланировано на 1/03.
▪️Номинал - 1000 рублей.
▪️Срок обращения бумаг - 3 года.
▪️Купонный период 91 день.
▪️Ориентир ставки 1-го купона - не выше 15,5% годовых, что соответствует доходности к погашению не выше 16,4% годовых.

🗣Мнение: мы считаем, что данный выпуск может быть интересен к покупке с YTM 16 – 16,4%, так как в этом случае он дает премию к кривой доходности сектора производство продуктов и напитков (A+/AA+) в размере 100 б.п.

🔹Об эмитенте

— Инарктика имеет низкую долговую нагрузку в размере Net debt / EBITDA = 1,0x. При этом показатели долговой нагрузки сократились со значений 1,2 - 1,9х, которые были в предыдущие годы. Уровень покрытия процентов составляет 18х.

— С точки зрения балансовых показателей, компания имеет показатели срочной и текущей ликвидности выше 3х, что почти в 2 раза выше нормативных значений.

📌Подробнее об оценке фин состояния эмитента — в файле

📌Доступно для неквалифицированных инвесторов после тестирования "Облигации российских эмитентов с низким кредитным рейтингом" в Личном кабинете.
______________________

Поддержите 🔥👍, если интересны подобные разборы)

Планируем разобрать несколько компаний, голосуйте, какая, на ваш взгляд, интереснее👇🏼

🔥Совкомфлот
👍Роснефть/Башнефть
❤️Юнипро
👏🏻ВТБ
✍🏼 United medical group (МКПАО ЮМГ)

United Medical Group #GEMC

В конце 2023 года EMC завершила редомициляцию с Кипра в СAP на острове Октябрьский в РФ. С 1 февраля возобновились торги на Мосбирже акциями МКПАО ЮМГ, торговый код – GEMC, ISIN – RU000A107JE2.

❗️Важное

👉🏼Высокое влияние геополитического фактора для компании. Так как она покупает зарубежное оборудование и материалы, могут возникать дополнительные риски в поставках: как за счет курсовых разниц, так и из-за нарушения текущих цепочек поставок.

👉🏼Продажа контрольного пакета. Крупнейший акционер ЕМС И. Шилов и другие акционеры продали контрольный пакет компании команде менеджмента — ЕМС. Подробности сделки не известны, в частности важный момент, использовался ли долг при покупке пакета у акционеров. Так как в случае его привлечения, это может привести к росту долговой нагрузки компании и/или изменению дальнейшей дивидендной политики компании.

🔰Один из позитивных факторов редомициляции — возможность выплачивать дивидендов.

В последний раз дивиденды выплачивались за первое полугодие 2021 года. Согласно дивидендной политике, компания направляет на дивиденды до 100% от чистой прибыли. Сейчас у рынка нет понимания, будет ли компания выплачивать «пропущенные» дивиденды за 2022 год. Так же компания отмечала, что вряд ли пойдет на выплату 100% от чистой прибыли за 2023 год.

По оценкам, прогнозный дивиденд может составить ₽90 – 120 на акцию, что дает див. доходность к текущим котировкам в размере 10-13%. В данный момент компания торгует за 15х P/E, что выше их медианного значения 11-12х P/E.

🗣Мнение: считаем, что с учетом неопределённости по размеру дивидендов, которые могут оказаться ниже ожиданий рынка и привести к коррекции в акции, а также справедливой оценке по мультипликаторам, имеет смысл фиксировать прибыль по бумаге.
________________________

📌Торговля бумагами доступна через мобильное приложение КИТ Инвестиции при наличии оформленного брокерского счета.

МТС #MTSS. Обновляем цель

Входит в ТОП идей на 1П 2024 года. 📌Январский обзор компании

—Текущая цена, ₽283,1
—Целевая цена, ₽323,4
—Апсайд 15%

▪️Темпы роста бизнеса компании в 2023 году ускорились относительно кризисного 2022 года. По нашей оценке, выручка за 2023 год составит примерно ₽611 млрд против ₽541 млрд в 2022 году.

Это в первую очередь связано с восстановлением рынка связи, темпы роста которого в 2023 году составили около 5% и стали одними из самых высоких за последние несколько лет. А также с развитием новых направлений: рекламного бизнеса, облачных сервисов, финтеха и МТС банка.

▪️По нашим оценкам к 2026 году выручка компании увеличится до ₽810 млрд., с текущих ₽541 млрд., что предполагает рост с CAGR около 8 - 10%.

▪️По прогнозной DCF модели рассчитали стоимость одной акции — ₽323. 📌Подробный расчет в файле

▪️С 2022 года компания работает без утвержденной дивидендной политики. Ожидается, что новую #MTSS представит в мае 2024г. По ней выплаты будут производиться раз в год, а также произойдет увеличение минимального дивиденда на акцию (>34 рублей на акцию).

🗣Мнение: считаем акции МТС интересными к покупке, благодаря росту бизнеса за счет удачной трансформации, а также ввиду того, что МТС остается одной из интересных и стабильных дивидендных историй на российском рынке.

📌Прогноз основных фин. показателей и драйверов – здесь
______________________
Бумаги доступны для торговли в мобильном приложении КИТ Инвестиции

Совкомфлот #FLOT

🔝Входит в ТОП идей стратегии на 1П 2024 года. Январский обзор 👉🏼 ТУТ

🔻OFAC США внесло в санкционный список Совкомфлот и 14 связанных с ней танкеров. Одновременно выпустило генеральную лицензию, разрешающую отгрузку сырой нефти (или другого груза) с этих 14 судов сроком на 45 дней и операции со всеми другими судами, принадлежащими компании.
Котировки отреагировали снижением практически на 12%.

✅Кредитный рейтинг ruAAA, прогноз стабильный.

✅Торгуются юаневые облигации компании, ISIN RU000A1060Q0 с погашением в марте 2026 года.

💰За 9мес 2023 года выплатила дивиденды в размере ₽6,32.

🗣Мнение: публикация отчетности за 2023 год запланирована на 18 – 22 марта. Ожидаем, что по итогам года #FLOT покажет рекордные финансовые показатели. Годовой дивиденд может составить около ₽18. Ввиду необходимости пересмотра прогноза показателей на 2024 год на фоне введенных санкций, понижаем текущий целевой ориентир до ₽135.

ВТБ #VTBR

▫️Из интересного

Отчитался за 2023 год: ЧП ₽432,2 млрд. против убытка в ₽667,5 млрд. годом ранее. В 2024 году ВТБ планирует повторить результат 2023 года.

▫️Планы

— Банк рассчитывает до конца 1 квартала провести замещение еврооблигаций в швейцарских франках и долларовых евробондов с погашением в 2035 году.

— Менеджмент заявил, что предложит наблюдательному совету вынести на ГОСА вопрос об увеличении номинала акций с 1 копейки до ₽50. В случае положительного решения обратный сплит пройдет в июле 2024 года.

▫️Дивиденды

Компания не планирует выплачивать акционерам дивиденды за 2023 год. Дивиденды можно ожидать в 2026 году из прибыли за 2025 года.

🗣Мнение: в целом взгляд на компанию не меняем. Мы негативно оцениваем заявление об отсрочке выплат дивидендов до 2026 года, поэтому считаем текущую цену справедливой. Бумаги не интересны вплоть до возвращения к выплатам дивидендов.
_____________________

Юнипро #UPRO

Опубликовала финансовые результаты за 2023 год.

▪️Выручка +12% г/г до ₽118,6 млрд
▪️EBITDA + 9% г/г до ₽44,7 млрд
▪️Чистая прибыль +3,6% до ₽22 млрд

Uniper — один из крупнейших иностранных инвесторов в российскую электроэнергетику. Контролировал 87,73% «Юнипро», которой принадлежат пять тепловых электростанций в России: Сургутская ГРЭС-2, Березовская ГРЭС, Шатурская ГРЭС, Смоленская ГРЭС и Яйвинская ГРЭС. В компании работает более 4 тыс. человек.

В апреле 2023 года ввели внешнее управление в ответ на аналогичные действия в отношении активов Роснефти и Газпрома за границей. Временным управляющим назначено Росимущество.

🗣Uniper: "Если решения не будет найдено путем переговоров, тогда Uniper может инициировать арбитражный процесс в отношении России".

🗣Мнение: несмотря на позитивную отчетность, перспективы инвестирования в компанию туманны. Следим за новостями по изменению корпоративного структуры и возможному возобновлению выплаты дивидендов.

По следам вопросов в чате

🔛Для авторизации в Мобильном приложении КИТ Инвестиции;

🔛для любых действий, связанных с покупкой или продажей бумаг;

🔛для распоряжения доходами по заблокированным ИЦБ в рамках Указа №665;

🔛для участия в обмене бумаг в рамках Указа №844

необходим брокерский счет

✅Открыть счет можно через Личный кабинет: Брокерское обслуживание 👉🏼 Оформить договор.

❗️Обратите внимание

После исполнения заявки на оформление брокерского счета необходимо время, чтобы бумаги с вашего депозитарного счета подтянулись на брокерский счет.

Информация в личном кабинете обновляется раз в сутки, поэтому брокерский счет с бумагами будет доступен на следующий рабочий день после исполнения заявки на оформление.

Далее можно скачать и авторизоваться в мобильном приложении.

📲Скачать на Google Play, App Store, Rustore

‼️ Логин и пароль от личного кабинета не подходят к мобильному приложению.

— Пошаговые действия для входа в МП
— Подробная информация по работе в МП

Обзор рынка на 29/02

🇷🇺 IMOEX: 3210,17 (+2,16 с начала недели)

Индекс МосБиржи в начале недели преодолевал отметку 3200 пунктов, причем рост прошел по всему рынку. Это связано с уходом страхов относительно санкций для НКЦ в 13-ом пакете.

📉В минусе акции компаний, попавших в новый пакет санкций США: ЮГК #UGLD (-3,61%), Мечел АП #MTLRP (-3,49%) и Совкомфлот #FLOT (-1,22%).

🖇TCS Group завершила редомициляцию с Кипра в Россию. Новая головная структура группы МКПАО “ТКС Холдинг” 26 февраля зарегистрировалась на острове Русский. Мосбиржа сообщила, что free-float обыкновенных акций МКПАО “ТКС Холдинг” равен 58%.

📌Ожидаемое событие: послание президента Федеральному собранию сегодня в 12:00 по МСК


🏦USD/RUB ₽91,585 (-1,65% с начала недели)

📌Подробнее в аналитическом материале на сайте
__________________

📹 Прямой эфир послания Президента РФ