​​💥 Бум IPO — почему доля розничных инвесторов снижается

Новые эмитенты на фондовом рынке вызывают повышенный интерес у розничных инвесторов, совершающих от 30% до 60% покупок. Однако в этом году их доля снизилась с прошлогодних 73% до 55%. Основные причины — завышенные ожидания, низкая аллокация (доля распределения акций по заявкам), повышенный спрос со стороны институциональных инвесторов.

Крупные участники рынка отдают предпочтение более перспективным размещениям, что сокращает аллокацию для частных инвесторов. Розничные игроки не могут оценить объем выставленных на продажу бумаг и подают крупные заявки, которые остаются без удовлетворения.

Банк России неоднократно заявлял, что механизм аллокации или распределения ценных бумаг при IPO, должен быть прозрачным. Для решения проблемы ЦБ предлагает увеличить минимальную долю акций в свободном обращении (free-float), это обеспечит рост ликвидности бумаг и качественное ценообразование на бирже, а также повысит доверие к фондовому рынку.

Сейчас минимальный free-float для компаний с капитализацией свыше ₽60 млрд из первого котировального списка установлен на уровне 10%. Для небольших эмитентов рассчитывается по формуле.
С июля 2025 года Мосбиржа поднимет минимальный порог до 10% для бумаг второго котировального списка.

В условиях высокой ключевой ставки компании сами заинтересованы в повышенной ликвидности, бОльшем весе в индексах и более широком покрытии со стороны аналитиков — это расширяет возможности при проведении размещений на бирже.

*не ИИР

#IPO #новости #ИнвестиционнаясистемаРФ

ЦФА от ООО “Аклен”
На платформе Токеон разместили решение о выпуске ЦФА от ООО "Аклен". Объем выпуска 50 млн рублей. Эффективная ставка доходности составляет 22,2% - 23,9% годовых в зависимости от даты признания выпуска состоявшимся.
Погашение осуществится 28.01.2025 г.
Заявки принимаются с 15.07.2024 г. по 29.07.2024 г.
Решение можно посмотреть здесь

ООО «АКЛЕН» – это современная российская компания, производитель и дистрибьютор товаров для красоты и здоровья.
Напомним, что открыть аккаунт на Токеоне просто

Все выпуски на всех платформах собраны тут

#ВыпускЦФА #ЦФА #Токеон

​​📝 ИИС-3 — что нужно знать о новом счете

С начала этого года активность по открытию новых инвестиционных счетов типа 3 не уступает ранее действующим ИИС-1 и ИИС-2 (открывались до 2024 г.)

Инвесторы при распределении средств по ИИС-3 отдают предпочтение акциям (40%), государственным бумагам (20%), корпоративным облигациям (19%), фондам (11%). Практически вдвое выросла средняя сумма взносов, поскольку теперь нет ограничений.

Повышенный интерес инвесторов к долговым бумагам объясняется желанием участников фондового рынка зафиксировать высокую ставку на несколько лет вперед, а не на полгода, как по банковским вкладам. Если в июле Банк России поднимет ключевую ставку, доходности по облигациям превысят исторические рекорды.

Кроме того, владельцы счетов ИИС-3 могут получить дополнительный доход. Те, кто платит НДФЛ, имеют право на ежегодный налоговый вычет. А при закрытии ИИС-3 в конце срока (сейчас это 5 лет) можно получить налоговый вычет с инвестиционного дохода на сумму до 30 млн рублей.

#полезное #Инвестиционнаясистема #биржевыеоблигации #Greenflow #облигацииАнтерра #гринфлоуоблигации #ВДО #IPO #ЗПИФ

⚡Инфляционные ожидания населения опять выросли

В июле ожидания населения относительно роста цен на год вперед увеличились до 12,4% против 11,9% в июне.
Вероятная причина — индексация тарифов ЖКХ (увеличение с 1 июля составило порядка 10%).

Заседание ЦБ по ставке в следующую пятницу. Регулятор уже не раз заявлял, что жесткая ДКП с нами надолго. О поднятии ставки говорят многие аналитики. Вопрос, который интересует всех: насколько пунктов ее поднимут?

#макро #инфляция #ставка

​​🏦 Ключевая ставка Банка России — 30 лет назад и сейчас

Главное событие недели — решение ЦБ по ключевой ставке.

А какой была ставка 30 лет назад и что изменилось с тех пор?

Понятие ключевой ставки было введено Банком России 13 сентября 2013 года. До этого момента, с 01 января 1992 года, действовала ставка рефинансирования. В 1998 году ее поднимали до 150%, в начале 2000-го ставка доходила до 45%.

Сегодня эти цифры кажутся невероятно высокими, что свидетельствует о больших проблемах в экономике страны на тот период.

Год назад ставка была на уровне 8.5%, это стимулировало экономический рост. Предприятиям были доступны «дешевые» деньги — займы под низкий процент способствовали расширению производства. А население могло позволить себе дорогостоящие покупки: недвижимость, технику, мебель, авто, украшения и пр.

Высокий уровень потребительского спроса помогает бизнесу масштабироваться, что ведет к развитию экономики. Но обратная сторона медали — ускоряющаяся инфляция и низкая безработица. Рынок труда – остается крайне напряженным. Из-за дефицита кадров зарплаты продолжают расти высокими темпами.

Эти факторы не устраивают ЦБ, поэтому регулятор будет использовать механизм поднятия ключевой ставки, чтобы охладить экономику.

⚡Каким будет решение регулятора, узнаем уже в эту пятницу, 26 июля.

#интересное #ключевая_ставка #Банк_России #макроэкономика

​​📈 Облигации выгоднее акций, — и вот почему

Долговые ценные бумаги — облигации — зачастую игнорируются инвесторами, поскольку прибыльность акций выше. Но она не фиксирована и не гарантирована.

В последнее время наметился переток средств с рынка акций в долговые инструменты. Облигации, особенно ВДО, стали более привлекательны — у бумаг условия отдачи от вложений стали выгоднее.

❓Почему не стоит игнорировать облигации

1️⃣ Долговые бумаги стали более привлекательными. У ряда облигаций ставка купона выше текущей ключевой ставки ЦБ (16%), а в секторе ВДО — выше потенциальной ключевой ставки после повышения 26 июля.

2️⃣ Эмитенты, выпустившие бумаги, как правило, надежны, а их финансовое положение устойчиво. Это делает вероятность возможного дефолта крайне низкой. Важный параметр, за которым нужно следить — кредитный рейтинг.

3️⃣ Внимания заслуживают выпуски краткосрочных облигаций, срок обращения которых не превышает трех лет, поскольку в условиях жесткой ДКП, риски на долгосрочном горизонте повышены и трудно предсказуемы.

❗Резюме

Инвестиции в акции направлены в первую очередь на получение прибыли с учетом максимального риска. По облигациям риски гораздо ниже. На практике же инвесторы используют комбинации методик, компенсируя риски по высокодоходным инструментам более консервативными активами.

*не ИИР


P.S. Друзья, у нас появился еще один канал ISBONDS

Хотите быть в курсе последних новостей и событий в мире облигаций, подписывайтесь на наш ТГ-канал👉 https://yangx.top/ISBONDS

#облигации #биржевые_облигации #ВДО #инвестиции_в_облигации

​​⚡Уважаемые инвесторы!

Рейтинговое агентство НРА присвоило нашему новому клиенту ООО «Остров машин» рейтинг на уровне B+|ru|, прогноз — «Стабильный»

Подробная информация размещена по ссылке

*не ИИР

#Остров_машин #облигации_острова_машин #рейтинг

⚡Банк России поднял ключевую ставку до 18%

В 15:00 конференция ЦБ. Комментарии регулятора, скорее всего, будут жесткими.

По мнению экспертов, снижение ставки начнется только в следующем году — в первом или во втором квартале.

#ключевая_ставка #ЦБ

⚡Путин поручил принять стимулирующие меры для размещения акций компаний РФ на рынке — ТАСС.

Также президент поручил рассмотреть вопрос об установлении механизма компенсации затрат на первичное размещение акций малых технологических компаний на внутреннем финансовом рынке.

Соответствующий доклад должен быть подготовлен Правительством совместно с Банком России до 1 сентября 2024 года, далее — один раз в полгода.

P.S. Если упростят выход компаний на IPO и будут компенсировать расходы, рынок акций быстро восстановится и перейдет к росту.

#новости #IPO #акции #экономика

⚡Банк России опубликовал обновленный среднесрочный прогноз основных макроэкономических показателей на 2024-2026 годы и дополнил его прогнозом на 2027 год

Полный текст документа доступен 👉 по ссылке

#ЦБ_РФ #прогноз

⚡Больше облигаций на вечерних торгах на Мосбирже

Количество замещающих облигаций, доступных инвесторам на вечерней торговой сессии, увеличилось до 70 штук. С 1 августа биржа добавила 18 новых ценных бумаг от 7 эмитентов.

Вечерняя сессия фондового рынка — удобный способ управлять портфелем:
• доступны более чем 250 финансовых инструментов;
• вечернее время торгов с 19:00 до 23:50.

Полный список инструментов доступен по ссылке.

#новости #Мосбиржа #облигации #биржевые_облигации

⚡В июле компании привлекли на долговом рынке почти ₽540 млрд — это лучший результат 2024 года, он почти на 60% выше показателя предыдущего месяца и на 5% выше июля 2023 года.

В минувшем месяце было завершено техническое размещение 34 выпусков на общую сумму ₽37,2 млрд. При этом 18 сделок было проведено с облигациями с переменным купоном объемом почти ₽320 млрд, что свыше 58% от общего количества.

На долговом рынке ждут бОльшего числа флоатеров. Тем более, что до конца года компаниям предстоят крупные погашения почти на ₽2 трлн. Кроме того, планы бизнеса по развитию стимулируют эмитентов выпускать облигации, это более гибкий инструмент в отличие от кредитования.

Р.S. Единственный минус — флоатеры доступны только квалифицированным инвесторам.

#новости #облигации #биржевые_облигаии #Мосбиржа