​​🏦 В России может появиться еще одна биржа для торговли ценными бумагами

Ведомостям стало известно, что в России хотят открыть еще одну биржу для торговли ценными бумагами. Ею может стать бывшая товарная биржа «Санкт-Петербург», которая в февраля 2024 года была переименована в АО «Восточная биржа им. В. В. Николаева». Площадка также сменила место юридической регистрации с Санкт-Петербурга на Владивосток. Офис в северной столице стал ее филиалом. В апреле Восточную биржу возглавил Андрей Салащенко, ранее работавший в группе «Открытие».

На базе Восточной биржи планируется создать площадку для торговли ценными бумагами российских эмитентов, акциями компаний из дружественных стран, а также производными финансовыми инструментами на эти активы.

Новые проекты компании сейчас в стадии обсуждения. Восточная биржа формирует команду — ищет профессионалов отрасли, компетентных сотрудников, которые имеют опыт построения биржевой, клиринговой и депозитарной инфраструктуры, — пояснили в пресс-службе.

P.S. СПБ Биржа и Московская биржа под санкциями. Восточная площадка может стать альтернативной платформой для торговли ценными бумагами. Однако есть риск, что после запуска новая биржа попадет на радары Управления по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC) и окажется в блокирующих SDN-списках.

#новости #Инвестиционнаясистема #ВДО #IPO #ЗПИФ #биржевыеоблигации #Greenflow #облигацииАнтерра #гринфлоуоблигации

​​​​​​​​💼 ВДО — что нужно учесть инвестору перед покупкой?

Инвестиции в ВДО привлекают потенциально высокой доходностью. Однако, важно учитывать риски, прежде чем принимать решение о покупке.

Основные виды рисков

Кредитный риск — если у эмитента возникнут финансовые трудности и компания не сможет обслуживать свои долги, это может привести к дефолту, в результате инвесторы потеряют вложенные средства.

Рыночный риск — цена облигаций может меняется и быть выше или ниже номинала. При росте угрозы дефолта их стремятся продать, а при улучшении ситуации или снижении ставок в экономике — купить. Если бумаги придется продать досрочно, возникает риск потери вложений.

Риск ликвидности — если облигация торгуется среди небольшого круга инвесторов, то ее сложно продать быстро и выгодно. Разница между ценой покупки и продажи будет существенная. Кроме того, может возникнуть ситуация, когда на такую облигацию покупателей просто не окажется.

Как минимизировать риски?

🟢 Нужно анализировать финансовое состояние эмитента. Следить за финансовыми результатами компании, чтобы оценить ее кредитоспособность.

🟢 Необходима диверсификация вложений. Чтобы снизить риск потери средств, нужно распределить деньги между различными эмитентами и классами активов.

🟢 Высокодоходные облигации лучше всего подходят для долгосрочных инвестиций, так как колебания рынка со временем нивелируются.

*не ИИР

#полезное #ВДО #Инвестиционная_система #биржевые_облигации

🏦 У Банка России все больше аргументов в пользу повышения ключевой ставки

В июне инфляционные ожидание населения выросли до 11.9% (11.7% было месяцем ранее). Высоковероятно, что в июле индикатор снова покажет рост.

Также ЦБ беспокоит кредитный бум россиян. С начала года портфель потребительских кредитов прибавил около 8%, что в 1.5 раза больше прошлогодних показателей. Одной из причин ускоряющегося роста розничного кредитования регулятор назвал — увеличение доходов населения.

ЦБ смотрит на эти показатели как на опережающие индикаторы ухудшения экономической ситуации в стране.

У Банка РФ все больше аргументов в пользу повышения ставки сразу на 2 базисных пункта, с 16% до 18%.

Заседание ЦБ РФ запланировано на 26 июля.

#макроэкономика #ставка #ЦБ_РФ

​​📊Банк России запустил единую базу данных с рейтингами компаний

Репозиторий начал работать 8 июля.

В единой базе собраны рейтинги эмитентов и облигаций от четерых рейтинговых агентств РФ:

1️⃣ Эксперт РА
2️⃣ АКРА
3️⃣ НРА
4️⃣ НКР

Агенства имеют доступ к большему объему информации, аккумулируют ее и отражают в кредитных рейтингах.

Ресурс будет интересен инвесторам в облигации. Информация позволит объективно оценивать долговые инструменты, поскольку с 2022 года сведения об эмитентах публикуется в ограниченном формате в целях защиты от санкций.

#новости #полезное #рейтинговые_агенства #облигации #ВДО

​​💥 Бум IPO — почему доля розничных инвесторов снижается

Новые эмитенты на фондовом рынке вызывают повышенный интерес у розничных инвесторов, совершающих от 30% до 60% покупок. Однако в этом году их доля снизилась с прошлогодних 73% до 55%. Основные причины — завышенные ожидания, низкая аллокация (доля распределения акций по заявкам), повышенный спрос со стороны институциональных инвесторов.

Крупные участники рынка отдают предпочтение более перспективным размещениям, что сокращает аллокацию для частных инвесторов. Розничные игроки не могут оценить объем выставленных на продажу бумаг и подают крупные заявки, которые остаются без удовлетворения.

Банк России неоднократно заявлял, что механизм аллокации или распределения ценных бумаг при IPO, должен быть прозрачным. Для решения проблемы ЦБ предлагает увеличить минимальную долю акций в свободном обращении (free-float), это обеспечит рост ликвидности бумаг и качественное ценообразование на бирже, а также повысит доверие к фондовому рынку.

Сейчас минимальный free-float для компаний с капитализацией свыше ₽60 млрд из первого котировального списка установлен на уровне 10%. Для небольших эмитентов рассчитывается по формуле.
С июля 2025 года Мосбиржа поднимет минимальный порог до 10% для бумаг второго котировального списка.

В условиях высокой ключевой ставки компании сами заинтересованы в повышенной ликвидности, бОльшем весе в индексах и более широком покрытии со стороны аналитиков — это расширяет возможности при проведении размещений на бирже.

*не ИИР

#IPO #новости #ИнвестиционнаясистемаРФ

ЦФА от ООО “Аклен”
На платформе Токеон разместили решение о выпуске ЦФА от ООО "Аклен". Объем выпуска 50 млн рублей. Эффективная ставка доходности составляет 22,2% - 23,9% годовых в зависимости от даты признания выпуска состоявшимся.
Погашение осуществится 28.01.2025 г.
Заявки принимаются с 15.07.2024 г. по 29.07.2024 г.
Решение можно посмотреть здесь

ООО «АКЛЕН» – это современная российская компания, производитель и дистрибьютор товаров для красоты и здоровья.
Напомним, что открыть аккаунт на Токеоне просто

Все выпуски на всех платформах собраны тут

#ВыпускЦФА #ЦФА #Токеон

​​📝 ИИС-3 — что нужно знать о новом счете

С начала этого года активность по открытию новых инвестиционных счетов типа 3 не уступает ранее действующим ИИС-1 и ИИС-2 (открывались до 2024 г.)

Инвесторы при распределении средств по ИИС-3 отдают предпочтение акциям (40%), государственным бумагам (20%), корпоративным облигациям (19%), фондам (11%). Практически вдвое выросла средняя сумма взносов, поскольку теперь нет ограничений.

Повышенный интерес инвесторов к долговым бумагам объясняется желанием участников фондового рынка зафиксировать высокую ставку на несколько лет вперед, а не на полгода, как по банковским вкладам. Если в июле Банк России поднимет ключевую ставку, доходности по облигациям превысят исторические рекорды.

Кроме того, владельцы счетов ИИС-3 могут получить дополнительный доход. Те, кто платит НДФЛ, имеют право на ежегодный налоговый вычет. А при закрытии ИИС-3 в конце срока (сейчас это 5 лет) можно получить налоговый вычет с инвестиционного дохода на сумму до 30 млн рублей.

#полезное #Инвестиционнаясистема #биржевыеоблигации #Greenflow #облигацииАнтерра #гринфлоуоблигации #ВДО #IPO #ЗПИФ

⚡Инфляционные ожидания населения опять выросли

В июле ожидания населения относительно роста цен на год вперед увеличились до 12,4% против 11,9% в июне.
Вероятная причина — индексация тарифов ЖКХ (увеличение с 1 июля составило порядка 10%).

Заседание ЦБ по ставке в следующую пятницу. Регулятор уже не раз заявлял, что жесткая ДКП с нами надолго. О поднятии ставки говорят многие аналитики. Вопрос, который интересует всех: насколько пунктов ее поднимут?

#макро #инфляция #ставка

​​🏦 Ключевая ставка Банка России — 30 лет назад и сейчас

Главное событие недели — решение ЦБ по ключевой ставке.

А какой была ставка 30 лет назад и что изменилось с тех пор?

Понятие ключевой ставки было введено Банком России 13 сентября 2013 года. До этого момента, с 01 января 1992 года, действовала ставка рефинансирования. В 1998 году ее поднимали до 150%, в начале 2000-го ставка доходила до 45%.

Сегодня эти цифры кажутся невероятно высокими, что свидетельствует о больших проблемах в экономике страны на тот период.

Год назад ставка была на уровне 8.5%, это стимулировало экономический рост. Предприятиям были доступны «дешевые» деньги — займы под низкий процент способствовали расширению производства. А население могло позволить себе дорогостоящие покупки: недвижимость, технику, мебель, авто, украшения и пр.

Высокий уровень потребительского спроса помогает бизнесу масштабироваться, что ведет к развитию экономики. Но обратная сторона медали — ускоряющаяся инфляция и низкая безработица. Рынок труда – остается крайне напряженным. Из-за дефицита кадров зарплаты продолжают расти высокими темпами.

Эти факторы не устраивают ЦБ, поэтому регулятор будет использовать механизм поднятия ключевой ставки, чтобы охладить экономику.

⚡Каким будет решение регулятора, узнаем уже в эту пятницу, 26 июля.

#интересное #ключевая_ставка #Банк_России #макроэкономика

​​📈 Облигации выгоднее акций, — и вот почему

Долговые ценные бумаги — облигации — зачастую игнорируются инвесторами, поскольку прибыльность акций выше. Но она не фиксирована и не гарантирована.

В последнее время наметился переток средств с рынка акций в долговые инструменты. Облигации, особенно ВДО, стали более привлекательны — у бумаг условия отдачи от вложений стали выгоднее.

❓Почему не стоит игнорировать облигации

1️⃣ Долговые бумаги стали более привлекательными. У ряда облигаций ставка купона выше текущей ключевой ставки ЦБ (16%), а в секторе ВДО — выше потенциальной ключевой ставки после повышения 26 июля.

2️⃣ Эмитенты, выпустившие бумаги, как правило, надежны, а их финансовое положение устойчиво. Это делает вероятность возможного дефолта крайне низкой. Важный параметр, за которым нужно следить — кредитный рейтинг.

3️⃣ Внимания заслуживают выпуски краткосрочных облигаций, срок обращения которых не превышает трех лет, поскольку в условиях жесткой ДКП, риски на долгосрочном горизонте повышены и трудно предсказуемы.

❗Резюме

Инвестиции в акции направлены в первую очередь на получение прибыли с учетом максимального риска. По облигациям риски гораздо ниже. На практике же инвесторы используют комбинации методик, компенсируя риски по высокодоходным инструментам более консервативными активами.

*не ИИР


P.S. Друзья, у нас появился еще один канал ISBONDS

Хотите быть в курсе последних новостей и событий в мире облигаций, подписывайтесь на наш ТГ-канал👉 https://yangx.top/ISBONDS

#облигации #биржевые_облигации #ВДО #инвестиции_в_облигации