Облигации. Обзор рынка. Новые размещения.
Индекс гособлигаций RGBI за неделю незначительно снизился, до 119.34 б.п. Короткие ОФЗ дают доходность ~14,3%, длинные ~ 12,6%.
Информацию по эмитентам, которые размещаются на этой неделе, собрали в таблице к посту.
Из интересного: 🐬 Инарктика
У компании невысокая долговая нагрузка, а также фиксированный купон, что привлекательнее плавающего, поскольку ЦБ скоро может перейти к снижению ключевой ставки.
*не ИИР
#инвестиции #облигации #ВДО
Индекс гособлигаций RGBI за неделю незначительно снизился, до 119.34 б.п. Короткие ОФЗ дают доходность ~14,3%, длинные ~ 12,6%.
Информацию по эмитентам, которые размещаются на этой неделе, собрали в таблице к посту.
Из интересного: 🐬 Инарктика
У компании невысокая долговая нагрузка, а также фиксированный купон, что привлекательнее плавающего, поскольку ЦБ скоро может перейти к снижению ключевой ставки.
*не ИИР
#инвестиции #облигации #ВДО
🔥1
100500 САНКЦИИ ОБЪЯВЛЕНЫ – ЧТО ДЕЛАТЬ ИНВЕСТОРУ?
Когда фондовый рынок в багрово-красных тонах, инвесторы начинают искать защитные активы и обращают внимание на облигации. Эти ценные бумаги не боятся страшилок от уважаемых западных партнеров.
На прошлой неделе мы говорили о постоянном доходе, который известен заранее. Однако есть еще причина, почему нужно покупать облигации – девальвация рубля. Но в этом случае традиционной защитой от обесценивания является валюта и валютные инструменты.
Что делать российскому инвестору? Ведь возможность торговли валютой может быть перекрыта в один миг, если под ограничения попадет НКЦ (на этот раз пронесло…)
Выход есть – это замещающие облигации. Кроме постоянного дохода, мы получаем:
✅ валютную привязку, спасающую от обесценивания рубля
✅ защиту от блокировок и заморозок (бумаги обращаются во внутреннем периметре)
✅ доступность всем категориям инвесторов
✅ низкие котировки – возможность заработать на росте цены
В таблице к посту собрали интересные выпуски замещающих облигаций.
А еще продаются такие ценные бумаги в рублях.
Подробности можно уточнить у своего брокера.
*не является ИИР
#инвестиции #облигации
Когда фондовый рынок в багрово-красных тонах, инвесторы начинают искать защитные активы и обращают внимание на облигации. Эти ценные бумаги не боятся страшилок от уважаемых западных партнеров.
На прошлой неделе мы говорили о постоянном доходе, который известен заранее. Однако есть еще причина, почему нужно покупать облигации – девальвация рубля. Но в этом случае традиционной защитой от обесценивания является валюта и валютные инструменты.
Что делать российскому инвестору? Ведь возможность торговли валютой может быть перекрыта в один миг, если под ограничения попадет НКЦ (на этот раз пронесло…)
Выход есть – это замещающие облигации. Кроме постоянного дохода, мы получаем:
✅ валютную привязку, спасающую от обесценивания рубля
✅ защиту от блокировок и заморозок (бумаги обращаются во внутреннем периметре)
✅ доступность всем категориям инвесторов
✅ низкие котировки – возможность заработать на росте цены
В таблице к посту собрали интересные выпуски замещающих облигаций.
А еще продаются такие ценные бумаги в рублях.
Подробности можно уточнить у своего брокера.
*не является ИИР
#инвестиции #облигации
🔥2
💥9 трлн рублей в год – таким должен быть прирост фондового рынка до конца десятилетия
29 февраля, выступая с ежегодным посланием Федеральному собранию, президент призвал удвоить капитализацию фондового рынка.
⚡ К 2030 году капитализация российского фондового рынка должна составлять 66% от ВВП страны – Путин.
Капитализация российского рынка акций по состоянию на конец года составила ₽58,1 трлн. К 2030 году сумма должна быть ~₽112.86 трлн, в этом случае ежегодный прирост составит ₽9.1 трлн.
Важно понимать, что фондовый рынок – это не только акции, но еще и облигации, ПИФы и ряд других инструментов.
Рынок отреагировал на эти новости ростом🚀
Президент также поручил ускорить запуск особого режима IPO для высокотехнологичных российских компаний в приоритетных отраслях. Существенный вклад в рост экономики должен внести частный бизнес, а для этого ему нужны доступные кредиты и возможности для привлечения капитала.
Поставленные цели достижимы за счет увеличение числа первичных размещений (IPO) публичных компаний, снижения рисков и расширения стоимостных мультипликаторов. А главным драйвером станет начало цикла снижения ключевой ставки ЦБ.
‼Напомним, что уже сейчас для высокотехнологичных компаний из числа субъектов малого и среднего бизнеса предусмотрены льготы:
✅PR-поддержка и помощь во взаимодействии с инвесторами
✅пре-IPO финансирование
✅льготное кредитование при участии институтов развития
✅гранты малым инновационным компаниям на листинг
Высокотехнологичные компании сегмента МСП могут одновременно размещать бумаги в секторе «Роста» и секторе «Рынка инноваций и инвестиций» Мосбиржи. Кроме этого, им доступен ряд инструментов поддержки субъектов МСП (об этом в посте 👉https://yangx.top/ISBONDS/113)
ЦБ со своей стороны предложил в качестве дополнительных стимулов для выхода на биржу рассмотреть налоговые послабления:
📌льготы по налогу на прибыль для компаний, выходящих на IPO
📌учет расходов на IPO/SPO с повышающим коэффициентом на аудит, оценку, организацию размещения, листинг, андеррайтинг при определении налога на прибыль
📌льготы по уплате НДФЛ для физлиц, приобретающих акции таких компаний при первичном размещении на бирже, а также при размещении на инвестиционных платформах
📌освобождения от НДФЛ дивидендов по акциям компаний, учитываемым на ИИС-3
#новости #полезное
29 февраля, выступая с ежегодным посланием Федеральному собранию, президент призвал удвоить капитализацию фондового рынка.
⚡ К 2030 году капитализация российского фондового рынка должна составлять 66% от ВВП страны – Путин.
Капитализация российского рынка акций по состоянию на конец года составила ₽58,1 трлн. К 2030 году сумма должна быть ~₽112.86 трлн, в этом случае ежегодный прирост составит ₽9.1 трлн.
Важно понимать, что фондовый рынок – это не только акции, но еще и облигации, ПИФы и ряд других инструментов.
Рынок отреагировал на эти новости ростом🚀
Президент также поручил ускорить запуск особого режима IPO для высокотехнологичных российских компаний в приоритетных отраслях. Существенный вклад в рост экономики должен внести частный бизнес, а для этого ему нужны доступные кредиты и возможности для привлечения капитала.
Поставленные цели достижимы за счет увеличение числа первичных размещений (IPO) публичных компаний, снижения рисков и расширения стоимостных мультипликаторов. А главным драйвером станет начало цикла снижения ключевой ставки ЦБ.
‼Напомним, что уже сейчас для высокотехнологичных компаний из числа субъектов малого и среднего бизнеса предусмотрены льготы:
✅PR-поддержка и помощь во взаимодействии с инвесторами
✅пре-IPO финансирование
✅льготное кредитование при участии институтов развития
✅гранты малым инновационным компаниям на листинг
Высокотехнологичные компании сегмента МСП могут одновременно размещать бумаги в секторе «Роста» и секторе «Рынка инноваций и инвестиций» Мосбиржи. Кроме этого, им доступен ряд инструментов поддержки субъектов МСП (об этом в посте 👉https://yangx.top/ISBONDS/113)
ЦБ со своей стороны предложил в качестве дополнительных стимулов для выхода на биржу рассмотреть налоговые послабления:
📌льготы по налогу на прибыль для компаний, выходящих на IPO
📌учет расходов на IPO/SPO с повышающим коэффициентом на аудит, оценку, организацию размещения, листинг, андеррайтинг при определении налога на прибыль
📌льготы по уплате НДФЛ для физлиц, приобретающих акции таких компаний при первичном размещении на бирже, а также при размещении на инвестиционных платформах
📌освобождения от НДФЛ дивидендов по акциям компаний, учитываемым на ИИС-3
#новости #полезное
🤔2
📊Тренды на российском долговом рынке
На фоне повышенной ключевой ставки облигации стали более привлекательным инструментом для инвесторов.
Объем новых размещений в 2023 году вырос на 35% к 2022 году и на 8% к 2021 году. Такой рост рынка облигаций произошел за счет выхода на биржу корпоративных эмитентов. Их число за год выросло на 10%, до 558.
Бизнесу нужны деньги, а фондовый рынок оказался для многих единственным источником финансирования.
При этом аналитики отмечают, что рынок муниципальных эмитентов стагнирует, что противоречит мировой практике, где доля регионов обычно высока.
Ситуация с дефолтами остается умеренно позитивной. К концу 2024 года ЦБ должен перейти к смягчению ДКП: занимать станет легче, поскольку начнется цикл снижения ключевой ставки.
Если не случится форс-мажор стоит ожидать сохранения текущих объемов первичных размещений и, как следствие, роста долгового рынка.🚀
#инвестиционнаясистема #облигации #ВДО
На фоне повышенной ключевой ставки облигации стали более привлекательным инструментом для инвесторов.
Объем новых размещений в 2023 году вырос на 35% к 2022 году и на 8% к 2021 году. Такой рост рынка облигаций произошел за счет выхода на биржу корпоративных эмитентов. Их число за год выросло на 10%, до 558.
Бизнесу нужны деньги, а фондовый рынок оказался для многих единственным источником финансирования.
При этом аналитики отмечают, что рынок муниципальных эмитентов стагнирует, что противоречит мировой практике, где доля регионов обычно высока.
Ситуация с дефолтами остается умеренно позитивной. К концу 2024 года ЦБ должен перейти к смягчению ДКП: занимать станет легче, поскольку начнется цикл снижения ключевой ставки.
Если не случится форс-мажор стоит ожидать сохранения текущих объемов первичных размещений и, как следствие, роста долгового рынка.🚀
#инвестиционнаясистема #облигации #ВДО
🔥2❤1🤔1
🏆 Новые рекорды на Мосбирже — облигации в лидерах💪
Мосбиржа опубликовала статистику торгов физлиц за февраль 2024 года.
✅ За месяц было заключено 4.1 млн сделок. Это исторический максимум площадки.
✅ Всего по итогам февраля на бирже зарегистрировались 30.7 млн частных инвесторов. Несмотря на то, что количество индивидуальных инвестиционных счетов за месяц сократилось на 23.3 тысячи, оборот по ним вырос в 1,6 раза(г/г), до ₽221.7 млрд.
✅ за февраль на фондовом рынке было инвестировано ₽74.2 млрд, +11%(г/г). Из них:
🥇в облигации — ₽59.1 млрд
🥈в фонды — ₽10.5 млрд
🥉в акции — ₽4.6 млрд
#новости #облигации #инвестиционная_система
Мосбиржа опубликовала статистику торгов физлиц за февраль 2024 года.
✅ За месяц было заключено 4.1 млн сделок. Это исторический максимум площадки.
✅ Всего по итогам февраля на бирже зарегистрировались 30.7 млн частных инвесторов. Несмотря на то, что количество индивидуальных инвестиционных счетов за месяц сократилось на 23.3 тысячи, оборот по ним вырос в 1,6 раза(г/г), до ₽221.7 млрд.
✅ за февраль на фондовом рынке было инвестировано ₽74.2 млрд, +11%(г/г). Из них:
🥇в облигации — ₽59.1 млрд
🥈в фонды — ₽10.5 млрд
🥉в акции — ₽4.6 млрд
#новости #облигации #инвестиционная_система
🔥3👏1
Милые дамы, поздравляем вас с праздником весны, с 8 Марта! 🎉🎊🎈🎁🥂🍾
Пусть в этот день никто вас не забудет,
И отовсюду комплименты к вам летят,
Улыбка пусть тепло в душе пробудит,
И радостью горит ваш нежный взгляд.
Желаем много ярких приключений,
Подарков, сладостей, шампанского, цветов.
Пускай не будет мелких огорчений,
А будет много теплых, добрых слов.🌸🌸🌸
🎁Девочки, небольшой сюрприз для вас:
узнайте, какая царевна из русских сказок ближе вам до духу
👉жмите сюда
Пусть в этот день никто вас не забудет,
И отовсюду комплименты к вам летят,
Улыбка пусть тепло в душе пробудит,
И радостью горит ваш нежный взгляд.
Желаем много ярких приключений,
Подарков, сладостей, шампанского, цветов.
Пускай не будет мелких огорчений,
А будет много теплых, добрых слов.🌸🌸🌸
🎁Девочки, небольшой сюрприз для вас:
узнайте, какая царевна из русских сказок ближе вам до духу
👉жмите сюда
❤4
💰 Что выгоднее вклад или ВДО❓
Высокая ключевая ставка вынуждает банки предлагать повышенные проценты по вкладам.
Максимальная доходность по вкладах в крупных банках:
▪Сбер — 13.35 % на 6 месяцев
▪ВТБ — 14.41% на 6 месяцев
▪Тинькофф банк — 15% на 3 месяца
▪МТС-банк — 15.5% на 6 месяцев
▪ДОМ РФ — 16.1% на 6 месяцев
Однако, чтобы получить максимальный процент, банки требуют соблюсти ряд условий.
Например, в ВТБ для этого нужно перевести пенсию в банк.
А у Сбера оформить платную годовую подписку «Сбер Прайм+», быть зарплатным клиентом, и деньги не должны находится в банке на других счетах/вкладах в течение последних шести месяцев, иначе ставка по вкладу «Лучший процент» на полгода вместо обещанных 13.35% будет 11.85% (это максимум).
Из плюсов:
✅ крайне низкий риск
✅ доходность выше, чем у ОФЗ
✅ сумма до ₽1,4 млн застрахована государством
Из минусов:
❌максимальную ставку начислят по вкладам сроком от трех до шести месяцев
❌если доход по вкладам превысит ₽160 тыс, придется заплатить налог с суммы превышения, но это будет гораздо меньше, чем по ОФЗ и корпоративным бондам (по облигациям НДФЛ платится со всего купона и от дохода с разницы купли-продажи).
📌 P.S. Тем не менее доходности по облигациям сейчас очень высоки, сроки намного больше, чем по вкладам и продать облигации можно в любой момент, не теряя дохода. А по мере снижения ключевой ставки (скорее всего, во втором полугодии 2024 года), это принесет дополнительную прибыль.
Вот такая арифметика, друзья 🧮
*не ИИР
#инвестиционнаясистема #облигации #вклады
Высокая ключевая ставка вынуждает банки предлагать повышенные проценты по вкладам.
Максимальная доходность по вкладах в крупных банках:
▪Сбер — 13.35 % на 6 месяцев
▪ВТБ — 14.41% на 6 месяцев
▪Тинькофф банк — 15% на 3 месяца
▪МТС-банк — 15.5% на 6 месяцев
▪ДОМ РФ — 16.1% на 6 месяцев
Однако, чтобы получить максимальный процент, банки требуют соблюсти ряд условий.
Например, в ВТБ для этого нужно перевести пенсию в банк.
А у Сбера оформить платную годовую подписку «Сбер Прайм+», быть зарплатным клиентом, и деньги не должны находится в банке на других счетах/вкладах в течение последних шести месяцев, иначе ставка по вкладу «Лучший процент» на полгода вместо обещанных 13.35% будет 11.85% (это максимум).
Из плюсов:
✅ крайне низкий риск
✅ доходность выше, чем у ОФЗ
✅ сумма до ₽1,4 млн застрахована государством
Из минусов:
❌максимальную ставку начислят по вкладам сроком от трех до шести месяцев
❌если доход по вкладам превысит ₽160 тыс, придется заплатить налог с суммы превышения, но это будет гораздо меньше, чем по ОФЗ и корпоративным бондам (по облигациям НДФЛ платится со всего купона и от дохода с разницы купли-продажи).
📌 P.S. Тем не менее доходности по облигациям сейчас очень высоки, сроки намного больше, чем по вкладам и продать облигации можно в любой момент, не теряя дохода. А по мере снижения ключевой ставки (скорее всего, во втором полугодии 2024 года), это принесет дополнительную прибыль.
Вот такая арифметика, друзья 🧮
*не ИИР
#инвестиционнаясистема #облигации #вклады
🔥1👏1
💼Топ-5 стратегий на рынке облигаций в 2024 году
1⃣ ОФЗ с фиксированным купоном
Сейчас многие эксперты советуют обратить внимание на ОФЗ с переменным купоном (ОФЗ-ПК). Но во второй половине года лидерство перейдет к облигациям с фиксированным (постоянным) купоном — когда ЦБ начнет снижать ключевую ставку, окно возможностей приобрести облигации с повышенным купоном закроется.
2⃣ Корпоративные флоатеры с привязкой к ставке RUONIA
Такие инструменты дают доходность на 1.5–2 п.п. выше ОФЗ-ПК. Плавающая ставка может быть привязана к инфляции, ключевой ставке ЦБ, ставке однодневных межбанковских кредитов RUONIA, кривой бескупонной доходности ОФЗ и т. п. Чем выше ставка индикативного показателя, тем выше доходность по облигации, и наоборот. Кроме того, в плавающем купоне также может быть предусмотрена надбавка (фиксированная премия) к ставке купона.
3⃣ Замещающие облигации
На фоне ожиданий падения курса рубля после марта 2024 года доходность замещающих облигаций может измеряться двузначными значениями. Основной риск в замещающих облигациях — полный отказ от недружественных валют и переход на фиксированные курсы.
4⃣ «Падшие ангелы»
«Падшие ангелы» на рынке облигаций — Сегежа, М.Видео, Роснано — это ставка на то, что ситуация с бизнесом в компаниях наладится, а, значит, будет возможность на этом заработать. Но консервативным инвесторам лучше обойти эти бумаги стороной.
5⃣ Высокодоходные облигации (ВДО)
Работа с высокодоходными облигациями (ВДО) предполагает глубокий анализ эмитентов и широкую диверсификацию портфеля. Сейчас ключевой риск для ВДО — высокие ставки и необходимость рефинансирования — во многом нивелируется тем, что ликвидности в экономике пока хватает на всех.
*не ИИР
#инвестиционнаясистема #облигации #ВДО
1⃣ ОФЗ с фиксированным купоном
Сейчас многие эксперты советуют обратить внимание на ОФЗ с переменным купоном (ОФЗ-ПК). Но во второй половине года лидерство перейдет к облигациям с фиксированным (постоянным) купоном — когда ЦБ начнет снижать ключевую ставку, окно возможностей приобрести облигации с повышенным купоном закроется.
2⃣ Корпоративные флоатеры с привязкой к ставке RUONIA
Такие инструменты дают доходность на 1.5–2 п.п. выше ОФЗ-ПК. Плавающая ставка может быть привязана к инфляции, ключевой ставке ЦБ, ставке однодневных межбанковских кредитов RUONIA, кривой бескупонной доходности ОФЗ и т. п. Чем выше ставка индикативного показателя, тем выше доходность по облигации, и наоборот. Кроме того, в плавающем купоне также может быть предусмотрена надбавка (фиксированная премия) к ставке купона.
3⃣ Замещающие облигации
На фоне ожиданий падения курса рубля после марта 2024 года доходность замещающих облигаций может измеряться двузначными значениями. Основной риск в замещающих облигациях — полный отказ от недружественных валют и переход на фиксированные курсы.
4⃣ «Падшие ангелы»
«Падшие ангелы» на рынке облигаций — Сегежа, М.Видео, Роснано — это ставка на то, что ситуация с бизнесом в компаниях наладится, а, значит, будет возможность на этом заработать. Но консервативным инвесторам лучше обойти эти бумаги стороной.
5⃣ Высокодоходные облигации (ВДО)
Работа с высокодоходными облигациями (ВДО) предполагает глубокий анализ эмитентов и широкую диверсификацию портфеля. Сейчас ключевой риск для ВДО — высокие ставки и необходимость рефинансирования — во многом нивелируется тем, что ликвидности в экономике пока хватает на всех.
*не ИИР
#инвестиционнаясистема #облигации #ВДО
🔥2🤔1
🎓 Когда выгоднее покупать облигации❓
Многие считают, что покупать облигации на следующий день после выплаты купона выгоднее.
Это мнение ошибочно. Так можно думать, если не знать механизм накопленного купонного дохода (НКД).
НКД – это сумма купонного дохода, еще не выплаченная владельцу облигации, но активно накапливаемая в течение купонного периода.
При покупке облигаций на бирже, кроме цены облигации, придется заплатить и НКД. Если же владелец продает облигацию, то вместе с телом облигации он получит и сумму НКД.
☝Давайте разберем на примере.
Вы купили облигацию номиналом ₽1000, доходностью 15% годовых, с выплатой купонов раз в квартал. После выплаты купона, на следующий день начинается новый купонный период. НКД увеличивается ежедневно, и каждый квартал вы получаете ₽37.5.
Если продать облигацию за месяц до выплаты купона, то помимо цены бумаги, вы получите от покупателя еще ₽25 в виде НКД (за 2 месяца владения с момента последней выплаты). А покупатель, уплатив вам НКД, через месяц получит полный размер купона – ₽37.5, тем самым компенсировав свои затраты и получив прибыль, – пропорционально времени владения.
‼Поэтому без разницы, когда облигации покупать.
#инвестиционнаясистема #полезное #облигации
Многие считают, что покупать облигации на следующий день после выплаты купона выгоднее.
Это мнение ошибочно. Так можно думать, если не знать механизм накопленного купонного дохода (НКД).
НКД – это сумма купонного дохода, еще не выплаченная владельцу облигации, но активно накапливаемая в течение купонного периода.
При покупке облигаций на бирже, кроме цены облигации, придется заплатить и НКД. Если же владелец продает облигацию, то вместе с телом облигации он получит и сумму НКД.
☝Давайте разберем на примере.
Вы купили облигацию номиналом ₽1000, доходностью 15% годовых, с выплатой купонов раз в квартал. После выплаты купона, на следующий день начинается новый купонный период. НКД увеличивается ежедневно, и каждый квартал вы получаете ₽37.5.
Если продать облигацию за месяц до выплаты купона, то помимо цены бумаги, вы получите от покупателя еще ₽25 в виде НКД (за 2 месяца владения с момента последней выплаты). А покупатель, уплатив вам НКД, через месяц получит полный размер купона – ₽37.5, тем самым компенсировав свои затраты и получив прибыль, – пропорционально времени владения.
‼Поэтому без разницы, когда облигации покупать.
#инвестиционнаясистема #полезное #облигации
🔥2👏1
🏦 Какое решение примет Центральный банк РФ 22 марта?
Уже завтра регулятор объявит решение по ключевой ставке.
Высоковероятно, что ключевая ставка останется на уровне 16%.
👀Что будет дальше?
Все зависит от процессов в экономике.
Но пока нет сигналов, позволяющих ЦБ перейти к смягчению ДКП:
❌инфляция не торопится снижаться
❌рынок труда перегрет
❌потребительская и деловая активности на высоком уровне
Поэтому завтра, скорее всего, увидим нейтральное решение регулятора.
#экономика #ЦБ_РФ #ставка
Уже завтра регулятор объявит решение по ключевой ставке.
Высоковероятно, что ключевая ставка останется на уровне 16%.
👀Что будет дальше?
Все зависит от процессов в экономике.
Но пока нет сигналов, позволяющих ЦБ перейти к смягчению ДКП:
❌инфляция не торопится снижаться
❌рынок труда перегрет
❌потребительская и деловая активности на высоком уровне
Поэтому завтра, скорее всего, увидим нейтральное решение регулятора.
#экономика #ЦБ_РФ #ставка
👏3💯1
Друзья, а что вы ждете по ставке?
Anonymous Poll
9%
1. Поднимут
64%
2. Оставят без изменений
27%
3. Снизят
0%
4. Ничего уже не жду
0%
5. Без комментариев
⚡️ЦБ РФ оставил ключевую ставку без изменений на уровне 16%.
📣 Комментарий регулятора: Текущее инфляционное давление остается высоким. Проводимая Банком России денежно-кредитная политика направлена на дезинфляцию в экономике.
В 15:00 пресс-конференция г-жи Набиуллиной.
🚨Жесткая ДКП с нами надолго.
#новости #ЦБ_РФ #ставка
📣 Комментарий регулятора: Текущее инфляционное давление остается высоким. Проводимая Банком России денежно-кредитная политика направлена на дезинфляцию в экономике.
В 15:00 пресс-конференция г-жи Набиуллиной.
🚨Жесткая ДКП с нами надолго.
#новости #ЦБ_РФ #ставка
😁2😢1
📈Удвоение российского фондового рынка возможно и необходимо
📎Потенциал фондового рынка РФ пока недостаточно используется для развития экономики страны — заявила Набиуллина на пресс-конференции в прошлую пятницу.
По мере стабилизации ситуации в экономике регулятор отмечает восстанавление спроса на инвестиционные инструменты.
📊Капитализация рынка акций составляет более ₽60 трлн, рынка корпоративных облигаций — более ₽23 трлн. В 2023 г. состоялось 12 размещений IPO и SPO. Это рекордный показатель для внутреннего рынка за последнее десятилетие.
📎Для развития фондового рынка нельзя потерять доверие инвесторов — подчеркнула Набиуллина. Раскрытие информации и защита прав миноритариев — важнейшие аспекты политики компаний, которые уже присутствуют на биржи или только планируют размещение.
📌Напомним, что Путин в своем обращении к Федсобранию призвал удвоить капитализацию фондового рынка к 2030 г., до ₽112.86 трлн (писали тут👉https://yangx.top/ISBONDS/118)
#новости #ЦБРФ
📎Потенциал фондового рынка РФ пока недостаточно используется для развития экономики страны — заявила Набиуллина на пресс-конференции в прошлую пятницу.
По мере стабилизации ситуации в экономике регулятор отмечает восстанавление спроса на инвестиционные инструменты.
📊Капитализация рынка акций составляет более ₽60 трлн, рынка корпоративных облигаций — более ₽23 трлн. В 2023 г. состоялось 12 размещений IPO и SPO. Это рекордный показатель для внутреннего рынка за последнее десятилетие.
📎Для развития фондового рынка нельзя потерять доверие инвесторов — подчеркнула Набиуллина. Раскрытие информации и защита прав миноритариев — важнейшие аспекты политики компаний, которые уже присутствуют на биржи или только планируют размещение.
📌Напомним, что Путин в своем обращении к Федсобранию призвал удвоить капитализацию фондового рынка к 2030 г., до ₽112.86 трлн (писали тут👉https://yangx.top/ISBONDS/118)
#новости #ЦБРФ
🔥3💯1
🚀 Бум IPO в России – эффект для рынков капитала
Более 40 млрд рублей привлекли российские компании за счет первичного размещения на Мосбирже в 2023 году, причем подавляющее большинство – представители МСП сегмента.
В 2024 году эксперты ожидают более 15 IPO на отечественном фондовом рынке. Большой спекулятивный спрос со стороны розничных инвесторов, господдержка, изменения на рынке капитала – основные причины бума IPO в России.
Долговой рынок по итогам 2023 года приблизился к отметке 24 трлн рублей. Этому способствовала быстрая адаптация бизнеса к новым условиям, а также размещение облигаций.
Наличие кредитного рейтинга и выпуск долговых бумаг существенно упрощает компаниям доступ на рынок первичных размещений.
❗Для бизнеса любого масштаба основным залогом успешной работы с публичными рынками капитала по-прежнему остаются качественный IR, аудит с высокой репутационной оценкой, кредитный рейтинг и постоянное присутствие бумаг эмитента на торговых площадках.
#IPO #инвестиционнаясистема
Более 40 млрд рублей привлекли российские компании за счет первичного размещения на Мосбирже в 2023 году, причем подавляющее большинство – представители МСП сегмента.
В 2024 году эксперты ожидают более 15 IPO на отечественном фондовом рынке. Большой спекулятивный спрос со стороны розничных инвесторов, господдержка, изменения на рынке капитала – основные причины бума IPO в России.
Долговой рынок по итогам 2023 года приблизился к отметке 24 трлн рублей. Этому способствовала быстрая адаптация бизнеса к новым условиям, а также размещение облигаций.
Наличие кредитного рейтинга и выпуск долговых бумаг существенно упрощает компаниям доступ на рынок первичных размещений.
❗Для бизнеса любого масштаба основным залогом успешной работы с публичными рынками капитала по-прежнему остаются качественный IR, аудит с высокой репутационной оценкой, кредитный рейтинг и постоянное присутствие бумаг эмитента на торговых площадках.
#IPO #инвестиционнаясистема
❤2👍1🔥1
🚨Софтлайн скупает IT-бизнесы – что дальше?
ГК Софтлайн поставщик решений и сервисов в области цифровой трансформации и информационной безопасности, предлагает отечественным IT-компаниям стать частью группы – Интерфакс.
📈 Софтлайн – это история роста. Группа быстро адаптировалась к новым условиям, переформатировала бизнес-модель: пришлось отказаться от продаж чужого ПО и перейти на разработку собственных решений. А дополнительным стимулом роста компании стал выход на фондовый рынок.
Деньги, полученные в ходе выпусков облигаций, а также первичного размещения акций и SPO, были направлены на расширение географии присутствия, портфеля высокорентабельных IT-продуктов собственного производства, а также увеличения M&A-сделок по наиболее перспективным проектам.
Консолидация бизнеса удачно вписывается в парадигму выбранной стратегии, а финансовые результаты по итогам 2023 года не только подтверждают ее эффективность, но и могут поддержать рост компании в долгосрочной перспективе.
💼 Инвестиционная история компании
Софтлайн был основан в 1993 году. На фондовый рынок компания вышла в октябре 2020 года с дебютным выпуском облигаций. В декабре прошлого года этот выпуск был погашен. Сейчас на бирже торгуются бонды серии RU000A106A78, эффективная доходность к погашению 16.29%. Рейтинг: ruBBB+.
В 2022 году Группа разделила бизнес с Noventiq. А 26 сентября 2023 года провела IPO на Мосбирже.
28 сентября прошлого года Мосбиржа включила Софтлайн в сектор «Рынок инноваций и инвестиций».
Первые сделки M&A (по слиянию и поглощению) компания начала проводить в 2009 году. За последние два года оформлено 13 таких сделок, в том числе покупка вендора платежного оборудования Инверсум, доли в интеграторе R.Partner, российской платформы для запуска голосовых ботов на базе ИИ Robovoice, а также 100% крупнейшего производителя кассового оборудования Атол. Сейчас в Группу входят более 20 брендов и IT-бизнесов.
🎯 Что в итоге
✅ За 30 лет компания научилась преодолевать трудности. У Софтлайна диверсифицированный бизнес, растут показатели благодаря реализации собственных, более маржинальных IT-решений. Долг на комфортном уровне: отношение ND/EBITDA=1.8х.
✅ Сейчас санкционные риски нивелированы. Активы не заблокируют, а, значит, инвесторы могут рассчитывать на дивиденды. По дивполитике выплаты запланированы по итогам 2024 года, причем на дивиденды будет выделено не менее ₽1 млрд независимо от размера чистой прибыли (далее 25% от ЧП).
✅ IT-сектор поддерживает государство. Софтлайн входит в реестр системообразующих компаний, получает льготы, активно использует импортозамещение.
✅ Включение акций Софтлайна в базу расчета ряда индексов Мосбиржи поможет привлечь новых инвесторов, в том числе институциональных (фонды).
✅ Компания провела обмен расписок Noventiq по выгодному для инвесторов курсу — за одну ГДР давали до трех акций Софтлайн. Первый этап обмена уже завершен. О втором компания объявила 27 марта. Третий пройдет в следующем году. Обмен увеличит free-float и ликвидность акций, причем без допэмиссий.
*не ИИР
#новости #Софтлайн #инвестиционная_система
ГК Софтлайн поставщик решений и сервисов в области цифровой трансформации и информационной безопасности, предлагает отечественным IT-компаниям стать частью группы – Интерфакс.
📈 Софтлайн – это история роста. Группа быстро адаптировалась к новым условиям, переформатировала бизнес-модель: пришлось отказаться от продаж чужого ПО и перейти на разработку собственных решений. А дополнительным стимулом роста компании стал выход на фондовый рынок.
Деньги, полученные в ходе выпусков облигаций, а также первичного размещения акций и SPO, были направлены на расширение географии присутствия, портфеля высокорентабельных IT-продуктов собственного производства, а также увеличения M&A-сделок по наиболее перспективным проектам.
Консолидация бизнеса удачно вписывается в парадигму выбранной стратегии, а финансовые результаты по итогам 2023 года не только подтверждают ее эффективность, но и могут поддержать рост компании в долгосрочной перспективе.
💼 Инвестиционная история компании
Софтлайн был основан в 1993 году. На фондовый рынок компания вышла в октябре 2020 года с дебютным выпуском облигаций. В декабре прошлого года этот выпуск был погашен. Сейчас на бирже торгуются бонды серии RU000A106A78, эффективная доходность к погашению 16.29%. Рейтинг: ruBBB+.
В 2022 году Группа разделила бизнес с Noventiq. А 26 сентября 2023 года провела IPO на Мосбирже.
28 сентября прошлого года Мосбиржа включила Софтлайн в сектор «Рынок инноваций и инвестиций».
Первые сделки M&A (по слиянию и поглощению) компания начала проводить в 2009 году. За последние два года оформлено 13 таких сделок, в том числе покупка вендора платежного оборудования Инверсум, доли в интеграторе R.Partner, российской платформы для запуска голосовых ботов на базе ИИ Robovoice, а также 100% крупнейшего производителя кассового оборудования Атол. Сейчас в Группу входят более 20 брендов и IT-бизнесов.
🎯 Что в итоге
✅ За 30 лет компания научилась преодолевать трудности. У Софтлайна диверсифицированный бизнес, растут показатели благодаря реализации собственных, более маржинальных IT-решений. Долг на комфортном уровне: отношение ND/EBITDA=1.8х.
✅ Сейчас санкционные риски нивелированы. Активы не заблокируют, а, значит, инвесторы могут рассчитывать на дивиденды. По дивполитике выплаты запланированы по итогам 2024 года, причем на дивиденды будет выделено не менее ₽1 млрд независимо от размера чистой прибыли (далее 25% от ЧП).
✅ IT-сектор поддерживает государство. Софтлайн входит в реестр системообразующих компаний, получает льготы, активно использует импортозамещение.
✅ Включение акций Софтлайна в базу расчета ряда индексов Мосбиржи поможет привлечь новых инвесторов, в том числе институциональных (фонды).
✅ Компания провела обмен расписок Noventiq по выгодному для инвесторов курсу — за одну ГДР давали до трех акций Софтлайн. Первый этап обмена уже завершен. О втором компания объявила 27 марта. Третий пройдет в следующем году. Обмен увеличит free-float и ликвидность акций, причем без допэмиссий.
*не ИИР
#новости #Софтлайн #инвестиционная_система
❤2👍1
⚡Друзья, а вы знали?
Капитализация мирового финансового рынка составляет $905.4 трлн.
Доля активов распределилась следующим образом:
1⃣ Недвижимость – $330 трлн, 36.4%
2⃣ Бонды – $300 трлн, 33.1%
3⃣ Кэш – $120 трлн, 13.3%
4⃣ Акции – $115 трлн, 12.7%
5⃣ Искусство – $18 трлн, 2.0%
6⃣ Золото – $15 трлн, 1.7%
7⃣ Коллекционные авто – $6 трлн, 0.7%
8⃣ Биткоин – $1.4 трлн, 0.2%
#интересное #инвестиционная_система
Капитализация мирового финансового рынка составляет $905.4 трлн.
Доля активов распределилась следующим образом:
1⃣ Недвижимость – $330 трлн, 36.4%
2⃣ Бонды – $300 трлн, 33.1%
3⃣ Кэш – $120 трлн, 13.3%
4⃣ Акции – $115 трлн, 12.7%
5⃣ Искусство – $18 трлн, 2.0%
6⃣ Золото – $15 трлн, 1.7%
7⃣ Коллекционные авто – $6 трлн, 0.7%
8⃣ Биткоин – $1.4 трлн, 0.2%
#интересное #инвестиционная_система
👍3👏1
💥 Набиуллина допустила снижение ключевой ставки ЦБ во второй половине года
Глава Центробанка РФ Эльвира Набиуллина сообщила, что базовый сценарий предполагает снижение ключевой ставки в 2024 году, вероятно, во второй половине года, – РИА Новости.
Посмотрим, сбудется ли прогноз Эльвиры Сахипзадовны. Но новость, безусловно, положительная для всего фондового рынка РФ, в частности для сегмента облигаций, в том числе и ВДО.
Долговой рынок выиграет от снижения ключевой ставки, поскольку бумаги начнут расти в цене. Кроме того, сейчас открыто окно возможностей, для покупки бондов с высоким купоном.
Корпоративные бумаги могут принести своим владельцам повышенный доход на горизонте 3-5 лет, причем фиксированный.
Важно понимать, что когда ставку начнут снижать, такой возможности уже не будет – эмитенты станут занимать под меньший процент.☝
#полезное #облигации #ставка_ЦБ #инвестиционная_система
Глава Центробанка РФ Эльвира Набиуллина сообщила, что базовый сценарий предполагает снижение ключевой ставки в 2024 году, вероятно, во второй половине года, – РИА Новости.
Посмотрим, сбудется ли прогноз Эльвиры Сахипзадовны. Но новость, безусловно, положительная для всего фондового рынка РФ, в частности для сегмента облигаций, в том числе и ВДО.
Долговой рынок выиграет от снижения ключевой ставки, поскольку бумаги начнут расти в цене. Кроме того, сейчас открыто окно возможностей, для покупки бондов с высоким купоном.
Корпоративные бумаги могут принести своим владельцам повышенный доход на горизонте 3-5 лет, причем фиксированный.
Важно понимать, что когда ставку начнут снижать, такой возможности уже не будет – эмитенты станут занимать под меньший процент.☝
#полезное #облигации #ставка_ЦБ #инвестиционная_система
👍2😁1
🏆 Цены на золото бьют рекорды — стоит ли вкладываться в золотые облигации?
В 2023 году на отечественном рынке появился новый инструмент — золотые облигации. Эмитенты — Селигдар и Полюс.
У первой компании два выпуска (готовится третий, но параметры пока неизвестны), у второго золотодобытчика один выпуск.
Селигдар выплачивает ежеквартальные купоны по ставке 5,5% годовых. Бонды Полюса дают 3.1%, но один раз в полугодие.
С момента размещения рост цены облигаций составил:
🔸Селигдар (SELGOLD001): +29,4%
🔸Селигдар (SELGOLD002): +14,2%
🔸Полюс (PolyusZL1): +18,1%
Номинальная стоимость золотой облигации равна 1 грамму золота в рублях, то есть напрямую зависит от мировых цен на золото (они измеряются в долларах за тройскую унцию) и курса доллара к рублю.
Сейчас золото рвануло вверх из-за обострения в геополитике. На мировом рынке стоимость желтого металла превысила $2300 за унцию.
Идея золотых облигаций очень интересная. Основная причина — цена на золото. Но если на рынке начнется коррекция, стоимость драгметалла снизится, и покупка золотых облигаций обернется убытком вместо прибыли.
🚨Вкладываться в золотые бонды стоит в том случае, если у нового инструмента появится потенциал роста, как получилось с первым золотым выпуском Селигдара. Такой инвестиционный кейс будет интересным.
#полезное #облигации #золото #инвестиционная_система
В 2023 году на отечественном рынке появился новый инструмент — золотые облигации. Эмитенты — Селигдар и Полюс.
У первой компании два выпуска (готовится третий, но параметры пока неизвестны), у второго золотодобытчика один выпуск.
Селигдар выплачивает ежеквартальные купоны по ставке 5,5% годовых. Бонды Полюса дают 3.1%, но один раз в полугодие.
С момента размещения рост цены облигаций составил:
🔸Селигдар (SELGOLD001): +29,4%
🔸Селигдар (SELGOLD002): +14,2%
🔸Полюс (PolyusZL1): +18,1%
Номинальная стоимость золотой облигации равна 1 грамму золота в рублях, то есть напрямую зависит от мировых цен на золото (они измеряются в долларах за тройскую унцию) и курса доллара к рублю.
Сейчас золото рвануло вверх из-за обострения в геополитике. На мировом рынке стоимость желтого металла превысила $2300 за унцию.
Идея золотых облигаций очень интересная. Основная причина — цена на золото. Но если на рынке начнется коррекция, стоимость драгметалла снизится, и покупка золотых облигаций обернется убытком вместо прибыли.
🚨Вкладываться в золотые бонды стоит в том случае, если у нового инструмента появится потенциал роста, как получилось с первым золотым выпуском Селигдара. Такой инвестиционный кейс будет интересным.
#полезное #облигации #золото #инвестиционная_система
❤2
⚡Мосбиржа предлагает дополнительные стимулы для IPO
Мосбиржа предложила Банку России продлить нацпроект «Малое и среднее предпринимательство» до 2030 года и рассмотреть дополнительные меры поддержки эмитентов по выходу на фондовый рынок.
В программу предлагается добавить малые технологические компании и компании МСП+ (с выручкой до 10 млрд рублей), и предусмотреть частичное субсидирование понесенных затрат по размещению бумаг на бирже.
Кроме того, площадка предлагает увеличить налоговый вычет для покрытия расходов, связанных с организацией и поддержкой листинга, а также освободить розничных инвесторов от уплаты НДФЛ с дивидендов по акциям российских компаний, купленных на ИИС, и доходов от продажи акций, приобретенных в ходе IPO, при условии непрерывного владения купленными бумагами более года.
По мнению Мосбиржи, меры господдержки показали высокую эффективность. Суммарный объем размещений облигаций эмитентов МСП за период действия нацпроекта в 2019-2023 гг. достиг 34 млрд рублей.
Однако площадка считает, что действующие критерии для получения субсидий (не более 250 сотрудников, выручка до 2 млрд рублей), сдерживают развитие рынка IPO для быстрорастущих компаний.
ЦБ рассмотрит предложения в установленном порядке.
P.S. Что ж, ждем решения регулятора🧐
#новости #IPO #инвестиционная_система
Мосбиржа предложила Банку России продлить нацпроект «Малое и среднее предпринимательство» до 2030 года и рассмотреть дополнительные меры поддержки эмитентов по выходу на фондовый рынок.
В программу предлагается добавить малые технологические компании и компании МСП+ (с выручкой до 10 млрд рублей), и предусмотреть частичное субсидирование понесенных затрат по размещению бумаг на бирже.
Кроме того, площадка предлагает увеличить налоговый вычет для покрытия расходов, связанных с организацией и поддержкой листинга, а также освободить розничных инвесторов от уплаты НДФЛ с дивидендов по акциям российских компаний, купленных на ИИС, и доходов от продажи акций, приобретенных в ходе IPO, при условии непрерывного владения купленными бумагами более года.
По мнению Мосбиржи, меры господдержки показали высокую эффективность. Суммарный объем размещений облигаций эмитентов МСП за период действия нацпроекта в 2019-2023 гг. достиг 34 млрд рублей.
Однако площадка считает, что действующие критерии для получения субсидий (не более 250 сотрудников, выручка до 2 млрд рублей), сдерживают развитие рынка IPO для быстрорастущих компаний.
ЦБ рассмотрит предложения в установленном порядке.
P.S. Что ж, ждем решения регулятора🧐
#новости #IPO #инвестиционная_система
👏3❤1💯1