Что случилось с Тиньковым и группой компаний? #TCSG (#Тинькофф)

Осуждать основателя за его высказывания я тут не собираюсь. Скажу следующее, если ты фигура популярная и весомая, нужно взвешивать каждое свое слово перед публикацией, так как каждое слово стоит денег и репутации (Как в поговорке: Слово серебро, а молчание золото). Олега Тинькова можно любить или ненавидеть, но фигура известная и знаковая. Если посмотреть на бизнес, то никто не будет спорить, что простроены крутые и передовые процессы на которые ровнялись другие и старались копировать. Это было заметно по котировкам которые росли значительно опережая конкурентов. Гениальность заключалась в передовых финансовых сервисах и услугах, что были созданы «с нуля», которые можно получить дистанционно, без посещения офиса (главная фишка Тинькофф)!

Тем не менее, за два года в акциях появился огромный пузырь, они выросли в 9 раз. Для сравнения к осени 2021 года Сбербанк и ВТБ выросли всего в 2 раза! Когда мне задавали вопрос про акции Тинькофф на своих стримах говорил о коррекции до значений 2500-2800 рублей (уже пошли ниже). Как сейчас идут дела? Тиньков отошел от дел из-за болезни весной 2020 года, в этом месяце его команда Оливер Хьюз и Павел Федоров со-руководители также УШЛИ, чтобы запустить свой стартап в Юго-Восточной Азии. Назревает банковский кризис, из-за просрочек по кредитам и невозможностью выдавать новые, на банк могут наложить санкции. Регистрации у TCS Group на Кипре, что также вызывает сложности. Интересно какова будет судьба у банка, когда основателю Олегу Тинькову "всё равно", а другие топ менеджеры, что строили бизнес ушли?

Группа компаний проводит ребрендинг, чтобы не связывать действия и слова Олега с деятельностью банка (тут уместны шутки про варианты названия: «ТТНР Банк»). Сегодня выясняется, что свою долю в 35% Олег решил продать, со скидкой от текущих цен. Продажа будет не через биржу, а другому акционеру напрямую. Претендентов много, мне больше всех нравится Яндекс, они когда-то хотели его приобрести, это будет выгодно для двух компаний.

P.S. Что по итогу? Цена была сильно завышена сегодня упала и более справедливая к текущим условиям. Будет ли новое руководство продвигать и создавать новые передовые продукты? Посмотрим, тут важно кто купит, банк очень перспективный.

Покупать или нет акции Тинькофф это дело каждого, текущие зоны поддержки 1600-1700 и 1100-1200, там жду отскоки.

Финансовый героин!

Почему текущая система готовится к серьезному испытанию и как "финансовый героин" ФРС приведёт к мировой рецессии.

Меня многие переспросили после статьи о Тесле:

🙋‍♂️ Как ФРС финансирует другие компании?

Вначале хотел просто написать кратко, но понял, что это поможет разобраться в целом в ситуации, которая грядет на рынках. Почему QE или количественное смягчение оказало такую поддержку рынку и в целом экономике? Для начала разберемся как это работает, схема достаточно гениальная, но изъяны есть.

ФРС на самом деле не раздает и не печатает бездумно эти триллионы долларов. Банк США занимается покупкой облигаций как правительства США, так и других компаний, в основном ипотечных (часто самые неликвидные активы). Что это значит? Банки и фонды, создавшие или купившие облигации, взамен получают депозит в ФРС на сумму равную им (по 90 млрд. $ в месяц). Этот депозит они могут не трогать и получить околонулевую доходность (тут вспоминаем, что ставка 0,25%). Тогда бы просто произошла рокировка облигации на депозит. Но разумеется банкам хочется заработать больше, что нужно сделать? (фраза из фильма Уолл Стрит: Деньги не спят - "Жадность — это хорошо. Теперь это законно.") Они отправляют эти суммы на кредиты компаниям и физическим лицам (тут и автокредиты, и ипотеки и просто кредитные карты, выдают всем подряд, денег у нас МНОГО!).

Что получается? 💭

Например, компания Тесла получает крупную кредитную линию на постройку завода в Китае (под 1-2%), а люди получают машину, используя автокредит (со ставкой 2-3%). Это первый фактор, который двигает котировки вверх.

А теперь еще обратимся ко второму:

У каждого банка в США и хеджфонда есть инвестиционное отделение. Они, получив деньги от ФРС (очень много денег, которые нужно куда-то вложить) покупают акции компаний США, которые имели хоть какой-то потенциал роста. Если открыть график SP500, то вы увидите ГИПЕР РОСТ с марта 2020 и еще большее ускорение с ноября 2020 (когда ФРС объявила о продлении программы QE). Когда этот рост закончился? Либо когда сняли +200-300-500-800%, либо после объявления, что QE завершается и легких денег больше не будет.

Так как ФРС финансировала Теслу?

ФРС конечно, напрямую Илону Маску денег не давала, но создала беспрецедентные в истории условия для косвенного финансирования компании. История Теслы не единственная, в эти два года росло абсолютно ВСЁ! Многие смогли почувствовать себя гениальными инвесторами, как в акциях, так и в крипте, используя простую стратегию: "Покупай сегодня - завтра будет дороже". 😉

Сегодня QE нет. Ставки повышают.
Деньги по кредитам нужно выплачивать с процентами.

"Финансовый героин" на котором сидели 2 года закончился…

Что будет после, спросите Вы?

Как и положено, героиновая ломка, в которой виноват по мнению Байдена, конечно Путин...

Покупка Твиттера Илоном Маском. #TSLA #TWTR

Что же произошло? Давайте разбираться.

Что такое Твиттер для США?

Это одна из площадок, где существует "строжайшая" цензура и максимальный либерализм. Напомню, что на прошлых выборах в нем заблокировали ДЕЙСТВУЮЩЕГО президента Трампа, задающего много «неправильных» вопросов про показушный штурм Конгресса. По части шоу программы они большие молодцы, умеют показать красивые кадры.
С того времени Трамп и многие его сторонники заблокированы в этой соцсети. Маск давно рассуждал о его покупке. Сделал он очень красиво. Сначала вылил кучу критики в адрес этой компании, что привело к падению акций c 51 до 31$, а потом выкупил значительную часть акций. Как его при таком раскладе не привлекла Комиссия по ценным бумагам за манипулирование рынком? Мне не понятно.

Вчера состоялась сделка на 44 млрд $. Деньги из нескольких источников, частично свои накопления и 25,5 млрд $ заемных средств от группы банков. Теперь все либеральные СМИ США толкают единую повестку "как удалить ваш аккаунт в Twitter". Почему они против? Они считают, что если площадка станет свободной, то это нанесет непоправимый удар по демократии США. Как Вам такое заявление от демократической партии? Что-то в стиле свобода - это несвобода, а рабство это свобода. Именно в Твиттере находится ядро современной повестки ЛГБТ и BLM.

Что по итогу, какие планы? Кроме слов про свободу никаких планов озвучено не было. Осенью выборы в Конгресс, у партии демократов очень низкие рейтинги и пока нет предпосылок для их роста, даже если 100 раз повторить, что во всем виноват кто-то другой. Поэтому, это дополнительный удар для них, ожидаю шумиху вокруг покупки. Что касается экономической составляющей, то компания Твиттер балансирует и находится на грани самоокупаемости. Покупая его, Илон преследовал другие планы ,не связанные с большим заработком на этом активе. Думаю, что он найдет способы поднять ее стоимость и доходы, как он делал ранее в других проектах.

P.S. Главный итог - это возможная победа свободы слова в этом несвободном мире.

В марте делал разбор #SP500, там указывал на факторы указывающие на падение, обратите внимание на точность! Повторять факторы не буду, отмечу что они в силе. Делал также видео, где рисовал цели на снижение. Сегодня вышли данные по ВВП США за первый квартал, которые показали -1,4% при ожиданиях +1%, что явилось полной неожиданностью для инвесторов и экономистов.

Что это значит? В крупнейшей экономике мира уже начались проблемы не только с инфляцией. Выбор сложный, бороться с инфляцией или отодвигать рецессию. Кажется, что выбор очевиден надо начинать с инфляции, иначе стагфляция сожрет все десятилетия роста. 4 мая состоится заседание ФРС, где ожидается повышение ставки сразу на 0,5%!

🎙 Моё мнение по покупке доли у Олега Тинькова структурой Владимира Потанина.