Почему рынок заливают? ЦБ готовит рынки к повышению ставки!🤯

Чтобы понять текущее снижение рынка, нужно заглянуть чуть глубже, чем анализ графиков крупных компаний в индексе, нужно разобраться в макроэкономике.

По данным Росстата с 14 по 20 мая ИПЦ вырос на 0.11% против 0.17% неделей ранее, рост цен с начала мая – 0.38%, с начала года – 2.85%. В годовом выражение преодолеваем отметку в 8%.🫣

Ключевая ставка Банка России на текущий момент составляет 16% годовых, Эльвира удерживает ее на данном уровне полгода!

"Я думаю, что альтернативный сценарий (подъем ставки) будет предметно рассматриваться и на июньском заседании" - Зампред Банка России Алексей Заботкин.
Он добавил, что вышедшие с апрельского заседания совета директоров данные усиливают аргументы в пользу поддержания жесткой денежно-кредитной политики (ДКП) в течение продолжительного времени. ЦБ ждет замедления выдачи ипотеки этим летом.

Главный шок в апрельских данных – это резкое ускорение базовой инфляции (без плодоовощей, топлива, регулируемых тарифов) – в апреле этот индекс подскочил на 0.71% м/м (8.27% г/г). Это очень много, для очищенных данных!

"Повышение ключевой ставки станет основной причиной замедления экономического роста в России" - главный экономист «ПФ Капитал» Евгений Надоршин.

Индекс RGBI сегодня опустился ниже 110 пунктов, обновив очередной минимум с марта 2022 года. Специалисты считают, что давление на российские облигации сохранится до заседания Центробанка. Пока снижение ставки не произойдет, российские облигации будут терять в цене.

❗В случае сохранения ставки на текущем уровне - будет значительный позитив для рынка, поскольку все уже будут готовы к её повышению, это окажет сильное воздействие на рынок в сторону роста.

Самое важное: В настоящий момент повышение ставки для рынка - это явный негатив, поэтому мы наблюдаем снижение рынка, так как инвесторы и трейдеры начали закладывать это в стоимость компаний. Однако учитывая рост денежной массы и инфляции, в конечном итоге для рынка остается только один сценарий - рост, не взираю на текущее изменение и состояние ставки Центробанка, это если смотреть долгосрочно.

Поднятие ставки, это всегда так или иначе борьба с инфляцией, а инфляция - это увеличение дохода компаний, как минимум в рублях. Макроэкономика делает свое дело, пусть и горькими методами.

Поэтому, лучше осторожно и без фанатизма брать подешевевшие акции, которые кажутся перспективными.

P. S. Отскок где-то рядом, возможно уже в этой комнате.😅

#ЦБРФ #ставка #инфляция #макроэкономика #MIX #IMOEX #мыслипорынку

Vyacheslav Goodwin

ПАО "Элемент" $ELMT — Отечественная микроэлектроника выходит на рынок!

В конце недели между тоскливых свечей падения вспомнил про «луч света в красном царстве», это скорый выход на IPO компании Элемент. О показателях компании уже рассказывал на канале 👉 ТУТ.

Вспомнил о нем потому, что объявили диапазон цены размещения. Я как вы помните, очень ждал параметров размещения, и говорил "если они будут адекватными, то это может стать лучшим IPO года". Так вот, моё почтение, они отличные.👏🏼

Не будем сильно задерживаться, быстро пробежимся по ключевому:
• Диапазон оценки компании от 90 до 100 млрд рублей без учёта средств, привлечённых в рамках IPO, с ними выходит 105-115 млрд рублей.
Оценка ощутимо лучше той изначально, что была озвучена!

• IPO будет проведено на СПБ Бирже.
Некоторые инвесторы и критики утверждают, что участие в IPO нецелесообразно, даже при переподписке. Основной аргумент состоит в том, что на СПб бирже отсутствует ликвидность и большой капитал, что может привести к непредсказуемым последствиям. Я же настроен значительно позитивнее, чем критики в данном случае. Не считаю, что из-за этого стоит ставить крест на данном IPO, однако решает конечно каждый сам за себя.

❗️ВНИМАНИЕ Мне только что прислали, что сокращают срок подачи заявок на участие до 18.00 (мск) 28 мая 2024 года. Старт IPO буквально уже в ближайшие дни.

• Для государства развитие микроэлектроники, одно из приоритетных направлений и в связи с чем оно оказывает сектору всевозможную поддержку.

Это мы уже можем увидеть по шикарным показателям в долговой нагрузке, явно условия предоставляемые им по кредитам, лучше рыночных!

• Считаю важными исследования Kept, по которым Российский рынок микроэлектроники продолжит рост до 2030 года, прибавляя в среднем 15% в год. Это выше мировых темпов. Объем рынка в 2030 году прогнозируют в 780 млрд рублей!

Данный сектор практически обречён на рост, и я полностью солидарен с данными исследованиями.

Как итог: Однозначно буду участвовать, очень радует оценка компании, она НИЖЕ нижней границы обозначенной аналитиками СПРАВЕДЛИВОЙ ЦЕНЫ в 100 - 150 млрд рублей. Это говорит о адекватности менеджмента и текущих акционеров. Деньги, полученные от размещения, как писал в первоначальном обзоре, компания планирует пустить в развитие бизнеса (cash-in), это ещё один замечательный звоночек в сторону, обозначающий - компания смотрит вперёд а не в карманы. Для меня лично, решение о участие очевидно. Вопрос только в одном, сколько потом дадут аллокацию!

#Элемент #ELMT #IPO #SPBE #Ростех #AFKS #IT #потенциал

Vyacheslav Goodwin

Рынок идет на 3300? Что делать с портфелем?

За неделю индекс Московской биржи снизился на 4,4%. Если центральный банк планирует повышать ставку, то поэтому акции падают.В такой ситуации доходность вклада в банке становится всё более привлекательной (при этом без риска).

Только действительно опытные инвесторы осознают, что это период возможностей. На рынке происходит переоценка, и это является явным плюсом, так как даёт возможность приобрести просевшие активы, которые ранее ушли так далеко. Оставалось лишь бороться с чувством упущенной выгоды.

Главное, что мы можем сделать сейчас:
— быть бдительными и не паниковать, чтобы не упустить возможности, которые скоро представит нам рынок!

Так что предлагаю заварить вкусный чай, расслабиться и взглянуть на ситуацию под новым углом. Ну и, конечно, включить уведомления, если они были выключены, чтобы не пропустить важные публикации на моём канале!

#IMOEX #MIX #мыслипорынку

Vyacheslav Goodwin

Причины падения и стоит ли поддаваться панике?

Поломали всем нам ладную картину, где понедельник часто растущий или показывает отскок после снижения пятницы. Заливали с утра и до самого закрытия, это очень сильно нервирует и заставляет задуматься, а что случилось? Одновременное падение валюты, облигаций и акций заставляет насторожиться даже меня. Многие начали думать, что где-то что-то случилось или сломалось, потому мы так быстро падаем, конспирологи возликовали, ведь они говорили...

Я же могу с уверенностью сказать, что обычно рынок падает на факте, а до этого пребывает в эйфории, даже немного подрастёт перед падением. Так было, например, в сентябре перед мобилизацией и в феврале перед началом СВО. Единственное совпадение в текущей ситуации с другими падениями - это снижение индекса российских облигаций.

Я лично не верю в конспирологию и считаю, что снижение произошло из-за совокупности ряда негативных для рынка факторов:
• Падающая нефть;
• Укрепление рубля;
• Ожидания повышения ставки;
• Множественный отказ от дивидендов;
• Начало крупнейшего IPO;
и другие менее важные новости, которые так или иначе тоже оказывают негативное давление на рынок и трейдеров.

Если разбираться, то Титанов довольно сильно перешортили. Все, кроме Сбербанка, падали очень сильно. Лукойл коснулся отметки в 7500₽, Татнефть - 710₽, Газпром закончил ниже 130₽, ГМК - ниже 150₽, Газпромнефть снизилась до 710₽, а Роснефть упала ниже 570₽. Только вечернее одобрение дивидендов позволило восстановить позицию Роснефти и Башнефти.

Что касается дальнейшего движения рынка:
На старте торгов был небольшой отскок, о котором, а главное почему он произошел, я рассказывал в своем закрытом канале "GP Trade", после чего снижение продолжилось. Хочется верить, что рынок снял последние стопы, достигнув зоны 3280 (уровень зеркальной поддержки индекса Мосбиржи), и теперь будет отрастать.

Таких больших падений, как вчера, за последние два года можно насчитать всего три: СВО, мобилизация и вчера. Ждем новостей, возможно, рынок просто переборщил с падением, хотя, следуя статистике, нам скоро скажут, из-за чего так падали.

По таймингу я не представляю, чтобы на ПЭМФ (или накануне) объявляли какие-то негативные события. Просто не должно быть таких ассоциаций для политиков и бизнесменов, которые к нам приезжают в гости.

#нефть #рубль #ставка #дивиденды #IPO #SBER #LKOH #TATN #GAZP #GMKN #SIBN #ROSN #BANEP #СВО #мобилизация #ПЭМФ #MIX #IMOEX #мыслипорынку

Vyacheslav Goodwin