Нефть — это хлеб, вызов, жидкая валюта... Наше все.

Предлагаем познакомиться с «черным золотом» поближе в документальном проекте «Нефть». Все шесть серий — на PREMIER 👌

#ИРИ_поддерживает

«Путь из варяг в греки» на новый лад

Президент России Владимир Путин вышел с инициативой к дружественным РФ странам принять участие в создании транспортного глобального коридора «Север — Юг», который фактически бы соединил Индию с российской Арктикой. Идея международной кооперации выглядит особенно привлекательно для тех государств, кто вынашивает планы в будущем получить статус «арктического».

Формирование маршрутов должно помочь не только занять свое место в новом экономическом миропорядке, но и дать стимул для развития странам глобального Юга. Говоря об исторических параллелях, Россия отчасти пытается воспроизвести «путь из варяг в греки», трансформировав его в направление от СМП к Персидскому заливу.

В числе тех, на кого РФ рассчитывает в первую очередь, Индия, Иран и Азербайджан. Идея международного сотрудничества привлекает еще и тем, что страна может стать флагманом глобального мирового проекта наднационального характера.

Впервые идею коридора «Север – Юг» презентовали на саммите АТЭС в конце 2023 года. Ключевым шагом в реализации должно стать строительство железной дороги протяженностью в 160 км, она станет последним логистическим звеном между РФ и портами в Персидском заливе.

С морским приветом, @sevmorput

Минэк ждет экспортную цену российской нефти в $65/барр. до 2027 года

Минэкономразвития обновил прогноз по цене нефти, отгружаемой на экспорт из России, ожидая ее на уровне $65/барр. в период с 2024 по 2027 годы.

Прошлая оценка Минэка в сентябре предполагала экспортную цену на этот год в $71,3/барр., на 2025 год — $70,1/барр., в 2026 году — $70/барр.

Стоимость нефти Brent министерство ожидает в 2024 году в $79,5/барр. (предыдущий прогноз — $85), на 2025 год — $75,1/барр. (ранее $80,2), на 2026 год — $72/барр. ($76,2), на 2027 год — $71,2/барр.

Может быть не «ждать» экспортную цену, а начать самим определять?

Роснефть предлагает полугодовое обнуление демпфера

Или расширить индикативную цену на нефтепродукты, чтобы не допускать обнуление демпфера.

Руководитель «Роснефти» Игорь Сечин направил письмо премьер-министру Михаилу Мишустину, где излагается предложение о полугодовом обнулении демпфера на нефтепродукты, пишет газета «Коммерсант».

Кроме того, высказывается идея исключения обнуления демпферных выплат, если произошло преодоление цены отсечения только по одному из нефтепродуктов.

Обнуление предлагается на апрель—сентябрь, пока действуют меры стабилизации топливного рынка.
Излагается и альтернатива - расширить диапазон отклонения оптовых цен, тогда демпфер вообще не будет обнуляться.

Минфин уведомил издание, что рассматривает идеи «Роснефти».

Напомним, топливный демпфер обнулялся только 1 раз - это произошло в сентябре 2023 года на фоне сильно выросших цен на нефтепродукты. Но этот факт оказался очень болезненным для нефтяников, поскольку они потеряли большие суммы бюджетных выплат.

Ждать ли Brent по $100: что будет с ценами на нефть во II квартале-2024

Тенденция:
Цены на нефть Brent уже месяц торгуются в коридоре $85-90 за баррель, который является рекордным с сентября 2023 г. При этом на рынке периодически обсуждается возможность повышения котировок до $100 за баррель.

•  Рост цен отчасти связан со вступлением с начала нынешнего года новых квот ОПЕК+, которые привели к осушению рынка: если в IV квартале 2023 г. глобальное предложение превышало спрос на 400 тыс. баррелей в сутки (б/с), то в I квартале 2024 г. уже спрос превысил предложение на 250 тыс. б/с, согласно данным Управления энергетической информации (EIA).

•  Возникновение дефицита привело к сокращению коммерческих запасов нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР: по данным EIA, по итогам марта 2024 г. их объем снизился на 0,5%, достигнув 2735 млн баррелей – минимальной отметки за полтора года. Сказывается и рост логистических издержек из-за необходимости обхода Красного моря, которое увеличивает время транспортировки из стран Ближнего Востока в Европу с 19 до 34 дней.

•  Среднее семидневное количество танкеров с нефтью и другими сырьевыми грузами, проходящих через прилегающий к Красному морю Баб-эль-Мандебский пролив, сократилось с 80-ти в начале декабря 2023 г. до менее чем 40-ка в начале марта 2024 г., тогда как аналогичный показатель для мыса Доброй Надежды увеличился с чуть более чем 40-ка до более чем 80-ти, согласно данным Platts.


Прогноз ИРТТЭК:
•  Возникновение дефицита наряду с сокращением коммерческих запасов и ростом напряженности на Ближнем востоке и привело к тому, что цены на нефть торгуются на рекордных за полгода уровня. Однако при этом цены вряд ли выйдут на уровень в $100 за баррель, в том числе из-за роста предложения в Иране, где добыча в I квартале 2024 г. достигла 3,23 млн б/с – максимальной отметки с введения эмбарго с США.

•  Иран не участвует в сделке ОПЕК+, при этом ее ключевые страны-участницы столкнулись с рекордным профицитом нефтедобывающих мощностей: по оценке EIA, профицит мощностей в ближневосточных странах ОПЕК к марту 2024 г. составлял 4,1 млн б/с, что сопоставимо с текущим объемом добычи в Ираке, втором по величине производителем нефти среди стран ОПЕК.

•  Помимо профицита (т.е. возможности быстрого наращивания добычи), на рынок будет влиять и торможение китайской экономики, которое будет связано с исчерпание потенциала восстановительного роста после пандемии COVID-19. Согласно прогнозу МВФ, прирост ВВП КНР замедлится с 5,2% в 2023 г. до 4,6% в 2024 г. Из-за этого цены на нефть не достигнут $100 за баррель: котировки Brent до конца II квартала 2024 г. будут балансировать в диапазоне от $80 до $90 за баррель.

▪️Запрет на экспорт бензина нефтяникам не мешает.

По крайней мере "Газпром нефти", глава которой сегодня высказался против его отмены. По словам Александра Дюкова, экспорт сейчас и так идет только по межправительственным соглашениям, в основном в Среднюю Азию.

Судя по всему, рынок действительно насытился, как минимум сегодня – на бирже снизились котировки буквально всех видов топлива.

Тонна Аи-92 подешевела на 2,5% до 46,8 тыс. рублей. Цена Аи-95 снизилась на 3,1% до 53,2 тыс. рублей, дизельного топлива – на 1,2% до 61,4 тыс.

▪️Что можно сделать из барреля нефти?

Мы часто используем баррель как единицу измерения, но представить визуально все, что из него можно произвести, не просто.

Напоминаем, что в барреле чуть меньше 160 литров, более точные данные зависят от сорта нефти, и хватает его на целую уйму вещей сразу:

• Бензина, чтобы проехать на автомобиле среднего размера более 450 км;

• Дизельного топлива для крупного грузовика на 65 км;

• Около 70 кВтч электроэнергии на электростанции вырабатывается на остаточном топливе;

• Примерно 2 килограмма угольных брикетов;

• Пропана на 12 небольших баллонов;

• Примерно литр моторного масла, 170 свечей и 4 битума.

🇬🇧 Великобритания увеличила импорт переработанной нефти из КНР, Индии и Турции до рекордных значений. Эти страны продолжают закупать российскую сырую нефть для дальнейшей переработки, сообщила экологическая группа Desmog со ссылкой на правительственные данные.

В 2023 г. Великобритания импортировала переработанную нефть из этих 3-х стран на 2,2 млрд фунтов стерлингов (2,74 млрд долл. США). Для сравнения, в 2021 г. королевство потратило на закупку только 434,2 млн фунтов стерлингов (541,1 млн долл. США).

То есть Великобритания, несмотря на свою жесткую антироссийскую политику, весьма активно пользуется тем, что, согласно санкциям, если российская нефть переработана в другой стране, с технической точки зрения она больше не считается российской, что позволяет обойти запрет.

Global Witness подсчитал, что в течение 2023 г. в королевство было ввезено около 5,2 млн барр. нефтепродуктов, которые были произведены из российской нефти. При этом большая часть импорта приходилась на авиационное топливо - 4,6 млн барр.

Связанное с РФ топливо использовалось в каждом 20-м авиарейсе в Великобритании.

https://neftegaz.ru/news/transport-and-storage/831257-velikobritaniya-importiruet-pererabotannuyu-neft-iz-rf-s-pomoshchyu-lazeek-v-zakonodatelstve-/

Еще немного мыслей, надеюсь, правильных.

https://www.vedomosti.ru/analytics/outlook/columns/2024/04/19/1032837-vsadniki-tsenovogo-apokalipsisa

Очень актуальная статья Дмитрия Гусева в «Ведомостях» про источники цен на нефть и другие сырьевые ресурсы. Действительно на мировом рынке доминируют ценовые агентства британского происхождения. Но это не их вина, а скорее заслуга - многолетняя кропотливая работа по выстраиванию связей и взаимодействия с всеми участниками рынка: производителями, перевозчиками, трейдерами, покупателями, регуляторами и, как результат, тотальное доминирование на рынке ценовой информации.
Кроме британских ценовых агентств ценообразованием на рынке нефти занимаются еще и ведущие мировые товарно-сырьевые биржи: ICE (Лондон) и CME - NYMEX (Нью-Йорк)!
Россия как ключевой производитель сырьевых ресурсов в мире до сих пор не имеет никаких самостоятельных инструментов ценообразования номинированных в отечественной валюте - рубле! Не думаю что в этом виноваты британские PRA

Вот и решение найдено

Предусмотрено изменение даты начала применения показателя ЦСПБ при определении налоговой ставки НДПИ на нефть с 1 января 2024 года на 1 января 2025 года", - говорится в документе.
Этим же законопроектом отражено анонсированное ранее снижение дисконта к цене нефти Brent в расчете налога: в 2024 году он снизится c $20 до $15 за баррель, в 2025 году - до $10 за баррель, в 2026 г. - до $6 за баррель.
С апреля 2023 года НДПИ платится исходя из фактической цены Urals (рассчитывается агентством Argus на базе цены CIF в европейских портах, куда российская нефть фактически не поступает с 2023 года), но не меньше цены Brent за минусом определенного дисконта.
Однако, как говорил замминистра финансов Алексей Сазанов, с 1 января 2024 года Argus перестанет публиковать котировку Urals на базисе CIF, "поэтому переходим на российский биржевой индикатор (ЦСПБ), увеличенный на $4 за баррель - это отражает стоимость доставки - и также расчет Brent минус $20 с 1 сентября".

Ну вот - не нефтью единой…