Пришёл вычет ИИС за 2021

Случайно обнаружил поступление от 8 апреля. Подавал декларацию 19 января в обычной (не упрощённой) форме. Удержали доплату за иностранные дивиденды в размере 3626₽, т.е. мой вариант подачи информации о полученных дивидендах одной табличкой приняли без вопросов.

По ИИС жены использована упрощённая форма. Кнопки в приложении ВТБ прожали в начале января, заявление с указанием куда перечислять вычет подано 25 марта. Пока что вычет не поступил, статус "В процессе КНП до 25.04". Традиционная форма подачи оказалась быстрее. Но упрощёнка мне понравилась. Дело несрочное, в 2023 году буду использовать упрощёнку.

Один ИИС из ВТБ перешёл в Альфу, и должен перейти ещё куда-то. Пока он "путешествует", я не пополняю его, чтобы потом не пришлось доказывать налоговой, что ты не верблюд.

Вычеты ИИС я записываю в неинвестиционный доход наравне с зарплатой с основного места работы (записываю как "Премию"). В апреле доходы могут быть заметно выше среднего, и норма сбережений - тоже высокая.

TCSG: 1,25х

Если Тинькофф Групп выкарабкается из всего этого дерьма без блокирующих санкций со стороны США, ЕС, Великобритании, то я могу позволить себе смелое заявление: компания будет бенефициаром текущего кризиса. Насколько это возможно для банка - быть бенефициаром финансового и экономического кризиса в стране. Не лучше экспортеров удобрений, но лучше, чем финсектор в среднем - ну вы поняли. Сейчас объясню свою позицию:

▪️ На горизонте 1 месяца возможен шестой пакет санкций, в том числе, против ещё каких-нибудь российских банков. На ум приходят РСХБ, Газпромбанк (госучастие) и, может быть, МКБ - просто за компанию и потому что крупный по активам (найдут какое-нибудь кредитование ВПК как у Альфы).
▪️ Вероятность Тинькофф попасть в SDN-лист США и получить asset freeze в UK/EU - невысокая. Несмотря на популярность среди физлиц, у компании очень скромные активы (скромное 14 место, 1,2 трлн активов - в 33 раза меньше Сбера и в 16 раз меньше ВТБ), а судя по санкционным пресс-релизам там смотрят на величину и состав активов.
▪️ Снижает вероятность попадания под санкции и структура владения - банк с прошлого года не имеет четко выраженного "хозяина". Олег Тиньков избавился от части акций, и теперь владеет хоть и крупной, но не контролирующей долей. Компания как бы ничья, "народная". Огромное количество иностранного капитала в структуре владения.
▪️ Если Тинькофф санкции обойдут стороной, то медленно но верно он продолжит консолидировать клиентов-физлиц, уходящих от банков под санкциями. Сейчас кажется, что ничего страшного нет, и можно продолжать пользоваться услугами Сбера, ВТБ, Альфа или Открытия. Но с течением времени то здесь, то там в обслуживании будут появляться ограничения (не оплатить подписку, не сделать SWIFT, не получить какую-то услугу). Даже приложение не скачать! А под боком удобный онлайн-банк, так зачем страдать.
▪️ У Тинькофф ставка на молодую аудиторию. Всё чаще встречаю подростков, расплачивающихся Junior'ом. Все без исключения знакомые люди в возрасте до 25 лет - клиенты Тинькофф. Этот аргумент вам может показаться наивным и глупым, но мы - миллениалы, зумеры - повзрослели, и у нас появились деньги. И нас нельзя недооценивать. Тот, кто владеет молодой аудиторией - владеет будущим.

Я не строю финансовую модель и не определяю справедливую цену - рынок это делает за меня. Я выдвигаю гипотезу (Тинькофф - антихрупкая компания), и голосую за гипотезу собственными деньгами. Я увеличиваю мультипликатор для веса $TCSG в портфеле с 1х до 1,25х относительно его веса в индексе Мосбиржи. Это уже вторая компания после Яндекса с мультипликатором 1,25х. Исходя из того, что я также приостановил покупки акций ВТБ на неопределенное время, можно говорить и о перераспределении веса внутри финансового сектора. Я допускаю повышение мультипликатора до 1,5х в случае если Тинькофф выйдет сухим из воды и не получит критических санкций в следующих пакетах.

Это нельзя воспринимать как инвестиционную рекомендацию - пусть у вас отобьёт желание за мной повторять результат другой компании, которой я отдал преимущество - просто откройте график котировок Яндекса за последний год. В случае получения сильных санкций я, конечно же, приостановлю покупки акций $TCSG, как и в случае с ВТБ.

Упустил момент, когда Норвежский суверенный фонд выкатил информацию по своим инвестициям по состоянию на конец 2021 года. Точно помню, что в середине февраля информации не было, а сейчас она есть. Касательно российских активов:

▪️ 28 февраля по всем новостным лентам прошла новость о том, что фонд норвежских пенсионеров будет избавляться от всех российских активов. Правда, по состоянию на 15 апреля новостей и даже грозных заявлений на этот счёт на официальном сайте нет;
▪️ Сейчас нерезиденты из "недружественных" стран не имеют возможности совершать сделки на российском рынке. Ровно как они не имели возможности этого сделать и в день появления новости о решении уйти из России;
▪️ По опубликованной информации Банка России всеми нерезидентами (среди которых мог быть и Норвежский суверенный фонд) с начала 2022 года и вплоть до запрета были совершены операции по продаже российских акций на сумму около 300 млрд ₽ (пик пришелся на вторую половину февраля - около 150 млрд ₽);
▪️ По состоянию на 31.12.2021 Норвежский суверенный фонд владел долями в 52 российских компаниях на сумму $3,6 млрд. Исходя из того что сейчас рынок на 40% ниже (в долларах), можно предположить что сегодня эта позиция стоит примерно $2,1 млрд;
▪️ Несмотря на прошлогодние вбросы о том, что Фонд избавится от российской нефтянки (я даже писал об этом пост), за 2021 практически не было никаких изменений в долях в российских нефтяных компаниях. Зато Фонд в 2021 полностью распродал Русгидро, ФСК ЕЭС, Юнипро;
▪️ Фонд активно участвовал в IPO: появились позиции в OZON, ЦИАН, Сегежа;
▪️ Фонд избавился от всех ОФЗ ещё в 2021 году. В начале года у них были российские облигации на сумму 60 млрд ₽, а на 31.12.2021 их уже не было от слова совсем;
▪️ Российские активы сегодня составляют 0,2% от всех активов фонда (примерно 1,3 трлн долл), так что продажа российских акций по любой цене и фиксация убытков по ним практически никак не отразится на совокупном результате. Настолько мал российский рынок в сравнении с мировым...

Следить за Норвежским фондом есть смысл ещё и потому что это один из редких институциональных инвестиционных фондов, который ведёт публичную статистику, и по нему можно делать выводы о том, как действуют "умные деньги" в тех или иных обстоятельствах. Я продолжу за ними следить здесь, на своём канале, и, может быть, при открытии торгов для нерезидентов появятся новости о фактических действиях.

Рассрочки больше не будет? Что делать дальше?

Рассрочка всегда была удобным инструментом для постепенного погашения платежа за покупку любимой вещи. Но некоторые магазины в последнее время были вынуждены отказаться от этой услуги, и потребительский кредит стал еще более актуальным. Иногда запрос на одобрение кредита может сопровождаться отказом, а это не только лишает вас возможности приятной покупки, но и может понизить кредитный рейтинг.

Как не получать отказов и сохранять свой рейтинг высоким? У Национального бюро кредитных историй есть несколько советов, способных помочь вам поддерживать свой рейтинг в порядке и не лишать себя возможностей для получения радостей жизни. А после регистрации на сайте вы получите доступ к вашей кредитной истории, персональному кредитному рейтингу и другим полезным сервисам для контроля вашей финансовой репутации.

———
#реклама

Взломали Госуслуги

Ситуация произошла ещё в середине февраля. Сидел вечером за компьютером, и вдруг пришло письмо о том, что сформирована запрошенная справка о перечне бюро, в которых хранится моя кредитная история. Я удивился, т.к. никаких заявок не оставлял. Сразу же появились плохие предчувствия. Заглянул в одно бюро из тех, которые фигурировали в справке. Увидел там неутешительную информацию: кредитный рейтинг 712 (ранее был 800+) и странный показатель: "Наличие отказов: 58%".

Скачал отчёт по кредитной истории, и увидел там две попытки взять микрокредит на 10'000₽ в МФО в сентябре и в ноябре 2021 года с отказом в выдаче, а также запрос кредитной истории от МТС-Банка, с которым я никогда никаких дел не вёл. Стало очевидно, что меня взломали на Госуслугах.

Пошёл в Госуслуги, и на страничке Профиль -> Безопасность -> Действия в системе увидел, что у меня здесь проходной двор! Есть входы с IP из Кировской области, из Уфы, и откуда только нет. На вкладке "Моб. приложения" увидел, что я залогинен помимо своего устройства ещё и с некоего iPhone SE, и еще пары устройств. И всё берёт своё начало в сентябре 2021.

Окей, я нажал кнопку "Выйти" напротив всех устройств, сменил пароль, поставил двухфакторную аутентификацию, а также уведомление письмом на почту о каждом входе в систему. Не совсем понимаю, зачем мошенникам потребовалось запрашивать справку о перечне мест, где хранится моя кредитная история, и что они с этой кредитной историей хотели делать. Но на этом они спалились.

Начав искать истоки, как мой личный кабинет на Госуслугах мог быть взломан, я вспомнил один случай. Примерно в то же время Google Chrome сообщал мне, что мои пары логин-пароль на нескольких сайтах были скомпрометированы. Это были всякие магазины сантехники и какие-то непонятные техпорты. Я тогда не обратил на это никакого внимания, ведь мне не было особо важно, что там и как, а карту свою я нигде не привязываю, предпочитая вбивать данные при каждой покупке заново. И тут я всё понял: на некоторых сайтах пара логин-пароль была такая же, как на Госуслугах!

Да, я - тот самый идиот, который на Госуслуги поставил самый простой пароль, который применял ещё на десятке сайтов, и двухфакторную аутентификацию не настраивал.

Я думал, что до моих данных никому нет дела. В итоге чуть не оказался счастливым обладателем микрокредитов. Отделался лёгким испугом. Не будьте такими как я. Ставьте двухфакторку на ГУ. Периодически заглядывайте в кредитную историю, даже если не берёте кредитов.

Илон Маск, Twitter и ядовитые пилюли

У меня нет акций Twitter, но несмотря на это, я слежу за развитием событий. Если вы не в курсе, что происходит, то самый богатый человек планеты Илон Маск купил акции $TWTR на $3 млрд и заявил о намерении выкупить вообще всю компанию за $43 млрд и сделать её частной.

Казалось бы, обычное дело - слияния и поглощения происходят постоянно. Но в пятницу состоялось заседание совета директоров Twitter, на котором было принято очень редкое решение - принять "Poison Pill" ("ядовитую пилюлю").

Что это такое, как это работает и как именно с помощью ядовитой пилюли можно уйти от враждебного поглощения? Как при помощи "ядовитой пилюли" отжали сеть пиццерий Papa John's у основателя? Как на этом зарабатывают рептилоиды? Я разобрался в ситуации, и вы можете прочитать обо всём здесь:
Телеграф | Пикабу | Смарт-Лаб | VC

Вслед за топами из Аэрофлота и Яндекса в закат уходит Лев Хасис. Как стало известно, второй после Грефа человек покинул Сбер и эмигрировал в США. Ранее предполагалось, что он ушел чтобы возглавить отдельное юрлицо с экспериментами, но сейчас уже об этом речи не идёт, ушел насовсем.

Информация неофициальная, но опровержения от корпорации не поступало. Хасис занимался развитием экосистемы. Сложно оценить, какой урон для капитализации и развития составляют такие вот уходы топ-менеджеров. Возможно, присутствие Хасиса прибавляло сотни миллиардов рублей к ценности Сбера. И это происходит на фоне новостей о том, что Сбер начал резать свои эксперименты - вслед за Ситимобилом под нож пошли региональные отделения Самоката.

И я, как акционер Сбера, очень опечален. Банковский бизнес - под ударом из-за попадания в SDN. Заграничные активы (Sberbank Europe AG и проч.) практически уже можно умножать на ноль. Эксперименты - под нож. Топы - уходят. Всерьез задумываюсь над тем, а надо ли продолжать покупать Сбер как и прежде? Каково его будущее? Где-то в этой точке я как миноритарный акционер компании хотел бы видеть какое-то большое интервью СЕО (Греф? Или его тоже уже нет?) с ответами на все мои вопросы.

Неукоснительному Степану везде чудится 💩

———

Пригласили на конференцию

В прошлом году я уже выступал на конференции Смарт-Лаба, и это было моё первое публичное выступление. Я рассказывал о риске последовательности доходностей - это важно для всех долгосрочных инвесторов, планирующих в будущем жить на доход от инвестиций.

Большой честью для меня стало приглашение в качестве спикера на очередную конференцию Смарт-Лаба, которая состоится 25 июня в Санкт-Петербурге. Тему выступления, правда, я пока что не придумал. Будто бы выступление с темами, в которых я разбираюсь, может выглядеть очень нелепо сейчас 😁

Билеты пока что есть, стоимость участия 4299₽, спикеры - сплошь уважаемые люди! Ещё и накормят.

Я финансового интереса здесь никакого не имею, так что не сочтите за рекламу.

Хорошая новость! Warner Bros. Discovery таки начислили всем российским акционерам AT&T, прошедшим через отсечку 8 апреля. Я ранее писал о рисках, связанных с обработкой корпоративных событий в нынешних условиях. Акции начислены всем держателям, независимо от того, были ли они клиентами брокеров, угодивших под санкции. Я получил 6 акций $WBD на свой счёт в Инвестиционной Палате, куда перенесли мои акции AT&T из Открытия.

Более того, Warner Bros. Discovery уже есть в листинге СПБ Биржи, торги по ним ведутся прямо сейчас. Правда, в случае с Открытием-Палатой и ВТБ-Альфа они попали на неторговый счёт, продать пока нельзя.

Задержка начисления акций составляет примерно 7 дней в сравнении со стандартными сроками. Я полагаю, что можно не опасаться предстоящих сплитов и спин-оффов по замороженным активам (летом будут сплиты 20-за-1 по Amazon и Alphabet).

Правда, теперь возникает вопрос - а как это вообще работает: дивиденды где-то "оседают", но акции, которые распределяются примерно по тому же принципу - нет? 🤔 Может ли быть такое, что дивиденды тоже поступают, но кто-то их "крутит", зарабатывая копеечку и не перераспределяя между конечными держателями бумаг на основании каких-то формальных предлогов? Это очень интересно.

После почти 2-месячного перерыва возобновил покупку долларов по "белорусскому сценарию": каждый месяц, с зарплаты понемногу. На графике точками отражены предыдущие покупки, за исключением январской покупки, которая была совершена в ВТБ. Предыдущая покупка валюты была произведена 25 февраля.

Конечно же, за 100₽+ (да ещё и с комиссией 12%) у меня не поднималась рука покупать валюту и продолжать в обычном режиме исполнение своей инвестиционной стратегии.

Теперь предстоит подумать над принятием другого решения: возобновлять ли понемногу покупки иностранных акций? В принципе, в случае с введением дополнительных не совместимых со стратегией санкций не так важно - продавать незамороженные активы на сумму $52000 или на сумму $55000.

Какой должна быть инвестиционная стратегия?

У каждого из нас есть свои цели, свои желания и возможности, поэтому и стратегию нужно адаптировать каждому под себя.

Подберите инвестиционную стратегию под свои цели и возможности, пройдя короткий тест.
В конце еще бонус — 30 дней торгов без комиссии.

———
#реклама

Результат российского рынка акций за 6 месяцев

Полгода назад - в конце октября 2021 года - российский рынок акций находился на своих исторических максимумах. На рынке царил оптимизм, связанный с выходом из коронавирусного кризиса. ВВП страны за 2021 вырос на 4,7% - такого результата не было уже давно. Компании заработали очень много денег, и планировали заплатить рекордные дивиденды.

Сегодня всё совершенно по-другому, и рынок акций за полгода упал на 47%. Движение капитала парализовано, нерезиденты сидят взаперти, а дивиденды готовы платить только самые смелые и отчаянные - все остальные отменяют сейчас предыдущие решения, объясняя это тем, что сейчас - не время зарабатывать, надо сохранять бизнес всеми силами.

Я посмотрел на результаты в разрезе секторов:
1). Нефть и газ чуть лучше среднего по рынку. Не стал удивлением для меня результат Сургутнефтегаза-п (всего -17%). Роснефть лучше, чем Лукойл - хм, с чего бы это?
2). Финансы получили самый большой удар, крупные банки стоят сегодня в 3 раза дешевле, чем полгода назад. В префах Сбера царит рыночная неэффективность.
3). Информационные технологии - самый депрессивный сектор. Российское Айти рынок уже считай похоронил.
4). Фосагро - единственная компания из индекса, показывающая плюс за эти полгода (+25%).
5). Не все золотодобытчики одинаково полезны: Полюс Золото стоит примерно столько же сколько и полгода назад, а Петропавловск подешевел в три раза.

По ссылке есть чуть более детальная аналитика с графиками: https://telegra.ph/Rezultat-rossijskogo-rynka-akcij-za-6-mesyacev-04-22

Шоковая терапия продолжается

Не успеваешь смириться с реализовавшимися рисками и новыми правилами игры, как тебя накрывает очередная жопа. На этот раз отличился Альфа-банк.

После объявления блокирующих санкций против Альфа-банка, брокер Альфа-Инвестиции (куда переехали два наших счёта из ВТБ - один брокерский и один ИИС) объявил о том, что переживать не стоит, и они бережно перенесут все активы за период действия выданной временной лицензии (до 6 мая). В общем-то, уже привыкший к таким переездам и связанными с ним заморозкам, я не парился.

Но вчера Альфа ошарашила новостью: централизованного перевода не будет, вот вам список брокеров - выберите одного, а дальше мы сами не понимаем, что произойдёт, но что-то точно произойдёт, и ваши бумаги переедут! [но это неточно] Причём, подать заявку на перенос надо до конца дня понедельника - 25 апреля - времени на раздумия почти нет.

И всё бы ничего, если бы не один существенный нюанс. ИИС переехать с сохранением срока не сможет. Если вы подаёте поручение на перенос бумаг с ИИС таким образом как указано в инструкции, то счёт будет закрыт, бумаги - переведены с ИИС на обычный брокерский счёт, и только потом - переведены к другому брокеру.

Наш ИИС, оказавшийся в Альфа-инвестициях, открыт осенью 2020 года. А значит, ему всего 1,5 года. А значит, при закрытии вычеты за 2020 и 2021 годы придётся вернуть в налоговую. Плюс пени. Жена работала в 2020 только несколько месяцев, так что за 2020 было возвращено 22300₽. За 2021 год возврат прошёл по полной: 52000₽. Плюс пени считать неохота, но несколько тысяч рублей накопится. В сумме я оцениваю урон в примерно 80000₽.

Но ведь ИИС можно перенести от одного брокера к другому! Такая опция была всегда - с момента появления программы ИИС в 2015 году. И я не раз встречал в сети практические кейсы с переносом ИИС. Но при обращении в Альфа-банк оказалось, что перенос ИИС с сохранением срока невозможен - только через закрытие счёта. Я не берусь оценивать действия и клиент-ориентированность Альфа-банка (с которым ранее дел не имел), я просто озвучиваю факты, а оценить их вы можете самостоятельно.

И тут перед нами возникает Аксиома Эскобара: перенести бумаги с закрытием ИИС и выплатить штраф или оставить ИИС с иностранными бумагами на борту в Альфа-банке с надеждой на то, что впоследствии эти бумаги можно будет каким-то образом извлечь?

Через пару часов напишу пост, в котором опишу принятое решение в подробностях.

Я ещё не прожимал кнопки, но планирую сделать это сегодня или завтра утром.

У нас сейчас в Альфа два счёта, перекочевавшие из ВТБ, и решение по ним будет принято разное (благо, такая опция доступна):

1. Брокерский счёт. На нём только американские акции, совокупная стоимость активов составляет около 16 тысяч долларов. На нём нет фондов Finex, только акции - 20 позиций.
❗️ Здесь решение очевидное: воспользоваться предложенной опцией перевода.
Осталось определиться с брокером, это может быть Тинькофф, а может быть кто-то ещё - не так важно сейчас. Тем более, есть информация, что для перевода не нужно заблаговременно открывать счёт у брокера-реципиента.

2. ИИС. Ему 1,5 года, и согласие на предложенный перенос активов приведёт к закрытию ИИС и необходимости вернуть в ФНС полученные вычеты и пени - это примерно 80'000₽. На ИИС сейчас есть всего лишь три иностранные бумаги:
Apple (11 шт.) стоимостью $1780;
Taiwan Semiconductor (16 шт.) стоимостью $1530;
Finex Китай FXCN (74 шт.) стоимостью примерно 202'000₽.
По фондам Finex поступила информация о том, что их перевести в любом случае не получится. Так что какое бы решение я ни принял, эти FXCN на сумму 202'000₽ постигает судьба глубокой заморозки в несколько уровней. Остаются только две позиции с совокупной стоимостью $3310.
❗️ Я принял решение воздержаться от закрытия ИИС с последующим переводом.
Штраф за закрытый ИИС - неминуемый и очень ощутимый. Штраф составляет примерно треть стоимости активов, ради которых этот перевод будет осуществляться. Это можно воспринимать как комиссию 33% за перевод.
Я ещё попробую самую малость побороться, хочется предложить Альфе сделать стандартный перенос счета ИИС целиком с сохранением срока владения и получить от них отказ в письменной форме. Понятно, что это не сотворит никакого чуда, но на будущее хочется зафиксировать такое нарушение.

Технически возможность депозитарного перевода остаётся даже после вступления в силу блокирующих санкций (6 мая в случае с Альфа-Банком). Как например сейчас такая опция есть у "забытых" клиентов с ИИС'ами ВТБ (я с ними окажусь примерно в одной позиции теперь). Другое дело, что ни один брокер сейчас не станет брать риски нарушения санкционного режима, и не станет принимать такие бумаги на баланс. То есть, даже после ввода санкций отправить депозитарный перевод можно, но принимающая сторона сегодня откажет.
У меня нет надежды, что с Альфы снимут санкции в обозримом будущем (хотя, с Озон Банка сняли через месяц, не говоря уже о Русале, т.е. фарш умеет проворачиваться назад), но есть надежда, что появятся схематозы, и эти бумаги все-таки можно будет реализовать через пару лет.

Новый индекс "Акции РФ без иностранных ценных бумаг"

Рассчитываемые Мосбиржей индексы, к сожалению, не обладают гибкостью. Коллективные инвестиции (ETF, БПИФ) также продемонстрировали наличие не известных нам ранее рисков. Чем больше посредников между частным инвестором и самой компанией, акции которой мы покупаем, - тем больше вероятность, что что-то может пойти не так. Мой личный опыт на практике доказывает, что в случае с российским рынком есть несложное решение, которое позволяет собирать инвестиционный портфель, который (несмотря на мелкие погрешности) очень точно повторяет движение индекса Мосбиржи.

Если институт частных инвестиций каким-то чудесным образом выкарабкается из всего дерьма, в котором он оказался, я вполне допускаю, что самостоятельная покупка акций станет чуть более популярным решением. А значит, кто-то должен пилить практические решения для народа!

Напомню, что стандартная табличка для формирования портфеля по принципу максимального приближения к индексу Мосбиржи (которую я изначально делал для себя, и пользуюсь вот уже 4-й год) - работала и обновлялась каждый день, несмотря на происходящий на рынке ад. Интерфейс у неё как из жопы, но привыкаешь быстро. Денег я за это никаких не беру (и не брал никогда).

Настало время представить вашему вниманию индекс "Акции РФ без иностранных ценных бумаг" от Finindie Indices Inc. Принципы формирования индекса:

▪️ В основе лежит взвешенный по капитализации индекс Мосбиржи;
▪️ В новый индекс входит 30 компаний. Только компании, зарегистрированные в РФ. С ISIN-кодом, начинающимся на RU;
▪️ Подходит даже для тех бедолаг, которые оказались в подсанкционном брокере;
▪️ В индексе нет компаний, акции или депозитарные расписки которых зарегистрированы в оффшорах. На данный момент таких компаний в обычном индексе Мосбиржи 10 штук;
▪️ Веса исключенных компаний перераспределены на другие акции по "принципу подобия бизнеса";
▪️ В индексе допускается использование компаний, которых нет в эталонном Индексе Мосбиржи, но не более чем на 2% в совокупности;
▪️ "Проблема Транснефти" устранена, вес Транснефти также перераспределён;
▪️ В случае редомициляции - перерегистрации компаний в РФ - такие компании будут добавляться в индекс с прежним весом;
▪️ Информационные сообщения о важных изменениях в составе будут распространяться через официальный канал гигантской финансовой корпорации Finindie Indices Inc. в Telegram: @finindie;
▪️ Вы можете бесплатно создать копию такой таблички для личного пользования (требуется учетная запись в Google) и просмотреть инструкцию по применению (пока старая, мб запишу новую, но принцип тот же).

В следующем сообщении расскажу, какие компании исключены, и как были перераспределены их веса

Индекс "Акции РФ без иностранных ценных бумаг". В чем отличие от Индекса Мосбиржи?

Исключены 10 компаний, зарегистрированных в оффшорах. Во-первых, клиенты попавших под санкции брокеров не имеют возможности их покупать. А купленные ранее и не проданные вовремя бумаги сейчас заморожены. Во-вторых, рынок закладывает сейчас самые разные трансграничные риски в цену этих компаний. С одной стороны, можно рассчитывать, что риски не реализуются, и немного на этом заработать. Но с другой стороны, если они начнут реализовываться - стоимость акций и депозитарных расписок может сильно снизиться, а инвестор может столкнуться с дополнительными издержками при возможной конвертации. Использовать ли индекс без таких ценных бумаг? Каждый решает самостоятельно, я всего лишь выполнил расчёты и предоставил инструмент. Я не принимаю решения за вас.

Очевидные решения:
▪️ Х5 Retail Group. Текущая доля в индексе (1,12%) перераспределена в пользу Магнита;
▪️ Fix Price. Текущая доля (0,80%) перераспределена в пользу Магнита;
▪️ Polymetal. Текущая доля (2,36%) перераспределена в пользу Полюс Золото;
▪️ Petropavlovsk. Текущая доля (0,19%) перераспределена в пользу Полюс Золото;
▪️ Tinkoff Group. Текущая доля (2,38%) перераспределена в пользу Сбера;

Неочевидные решения:
▪️ Добавлен Positive Technologies. Чем-то надо заменять выбывший инфотех, но компаний на бирже других просто нет. Для этого введено правило 2% - такой небольшой вес не сможет в значительной степени повлиять на конечный результат инвестиций;
▪️ Yandex. Текущая доля (4,20%) перераспределена в пользу Positive Technologies (2%) и МТС (2,20%). Яндекс по международной классификации отчасти не "Информационные Технологии", а "Медиа и Телекоммуникации" - ведь зарабатывает он на интернет-рекламе. Очень неочевидное решение, но перераспределять больше некуда;
▪️ VK Company. Текущая доля (0,45%) перераспределена в пользу Ростелекома. Компанию также можно определить в "Медиа и Телекоммуникации" по роду деятельности;
▪️ OZON. Текущая доля (0,50%) перераспределена в пользу Детского Мира. Несмотря на свою технологичность, компания всё-таки занимается перепродажей товаров - деятельность площадок электронной коммерции близка к ритейлу. Так как на Магнит уже распределено довольно много, выбор пал на Детский Мир;
▪️ Globaltrans. Несмотря на то, что в секторе транспорта есть ещё Аэрофлот, железнодорожные вагоны и пассажирские самолёты - это разные бизнесы. Железнодорожный грузовой транспорт ближе к индустриальному производству, и методом научного тыка среди прочих выбран ЭН+ Груп. Текущая доля Globaltrans (0,29%) уходит туда;
▪️ HeadHunter. Очень спорно, вариантов просто нет, но текущая доля (0,47%) перераспределена в пользу Ростелекома;
▪️ Транснефть. Все прекрасно понимают, что бизнес Транснефти зависит от состояния нефтяной отрасли, так что текущая доля (0,56%) перераспределена в пользу Роснефти.

Замечу, что я пока не меняю свою стратегию и продолжаю покупать полный индекс Мосбиржи.