​​В конгрессе США призвали проголосовать за ограничение полномочий американского президента Дональда Трампа в вопросе возможного начала войны с Ираном.
С призывом поддержать инициативу выступил сенатор Тим Кейн.

«С этой поправкой у нас появится возможность избежать вовлечения нас Дональдом Трампом в ненужную войну на Ближнем Востоке. Американское общество, в том числе военные, которым интересно знать, будут ли они отправлены на очередную опасную войну, будут наблюдать за голосованием» - Кейн
@finascop

Читая поступающие новости с G20 складывается ощущения, что машина времени относит тебя ровно на год назад, на предыдущий саммит. Опять отсутствие единой позиции по ключевым вопросам мировой торговли, размытые формулировки, которые никого ни к чему не обязывают и как следствие всего этого трудности с утверждением итоговой декларации.
Да, впереди основное событие - встреча Си с Трампом, но опять же непонятно что она может привнести принципиального нового. Накануне высокопоставленные представители обеих делегаций делали заявления, которые особо ничем не отличались от того, что мы слышали раньше.
Некоторые политологи утверждают, что сейчас Трампу, в свете начавшийся предвыборной кампании не выгодно идти на дальнейшую конфронтацию с Китаем из-за рисков еще большего замедления экономики, которое может ударить по кошельку избирателя. Возможно и так, но опять же сложно себе представить, что из-за этого прекратится СТРАТЕГИЧЕСКОЕ противостояние двух держав. А по сему торговые войны никуда не уйдут и еще ни раз о себе напомнят. Локально же, какой-то элемент деэскалации лидеры могут изобразить, но вряд ли он окажет существенное влияние на суть проблемы и на финансовые рынки.
@finascop

В мире все спокойно: нефть 66.5$, Европа торгуется +0.8%, USA в маленьком плюсе, а на российском рынке начался слив.
Не удивительно. Сегодня закрытие полугодия и многие управляющие больше рисковать не желают. Дело сделано!🤑🤑
Ранее об этой ситуации 👉https://yangx.top/FINASCOP/1556

@finascop

#ОффтопВыходногоДня

Заходит Захарченко в камеру, а там уже Улюкаев сидит.
Захарченко:
- За что сидишь?
Улюкаев:
- За взятку.
Захарченко:
- Сколько взял?
Улюкаев:
- Два миллиона.
Захарченко:
- Гаишник что ли?

@finascop

Рынки. Основное за выходные

Прошедшие выходные прошли под знаком двух основных событий, относящихся к финансовым рынкам:

1) Завершился саммит G20
2) РФ и Саудовская Аравия договорились о пролонгации соглашения ОПЕК+

Насколько эти два события определят динамику рынков на ближайшую перспективу?

Соглашение ОПЕК+

На мой взгляд, в достигнутых договоренностях между РФ и Саудовской Аравией нет никакой неожиданности. По-большому счету произошло то, что должно было случиться 2 июля на встрече ОПЕК+
Во-первых, еще до саммита G20, министры энергетики двух стран неоднократно говорили о высокой вероятности пролонгации соглашения
Во-вторых, сложно себе представить, что на фоне замедляющейся мировой торговли и экономики экспортеры нефти пошли бы на увеличение добычи. Это ведь смерти подобно.
В-третьих, USA установили новый рекорд по добычи нефти

В сухом остатке:

Продление соглашения ОПЕК+ - это, безусловно сильный фактор в поддержку нефтяным ценам, но вряд ли триггер для их существенного роста, т.к подобное развитие событий ранее было уже учтено рынком.



G20

Как и в прошлом году саммит проходил очень тяжело. Мировой экономический уклад меняется и в трансформирующемся мире становится все сложнее находить общие, взаимовыгодные решения.
В конце концов, с горем пополам итоговую декларацию хоть и приняли, но в ней - ни слова осуждения протекционизма, а это на сегодняшний день - основное, т.е тема пошлин и тарифов не убрана из мировой повестки в среднесрочном и долгосрочном плане.
Локально же USA и Китай договорились возобновить торговые переговоры, что и легло в основу легкого перебоя исторического максимума фьючерсом SP500 на открытии рынка после выходных.

Как долго продлится фондовая радость точно сказать сложно, но вряд ли долго, беря во внимание весь тот скепсис, с которым китайские государственные медиа освещали текущее торговое перемирие.
@finascop

#реклама

СМИ уже давно потеряли монополию на финансовую информацию. С появлением интернета в гонку за аудиторию включились крупнейшие банки и управляющие компании. Почти у каждого из них есть своя страничка в соцсетях, специальный сайт или блог, ориентированный на клиентов.

Bank of America ведет портал Better money habits, где на пальцах объясняет простым американцам, как обращаться с деньгами. У HSBC почти три миллиона подписчиков на Facebook: там появляются видео и статьи про глобальную экономику. Управляющая компания Vanguard регулярно публикует лайфхаки по инвестированию на своем сайте.

Информационные услуги стали важнейшим продуктом компаний финансового профиля. Это новый глобальный тренд.

А что происходит в России?

Гиганты рынка управления активами тоже развивают свои каналы коммуникации. Вызывает большое уважение история двух инвестиционных консультантов из УК Альфа-Капитал, которые проявили личную инициативу, открыв телеграм-канал @alfawealth. У себя в канале они раскрывают внутреннюю кухню портфельных управляющих, дают советы по выбору финансовых инструментов и обстоятельно обсуждают инвестиционные идеи. Их стоит читать за авторский профессиональный контент. Без рекламы и репостов. Редкий случай, когда на канале нет "воды", зато есть интересная информация и приятная динамика развития.

​​Рубль и фондовый рынок РФ - тихая гАвань или гОвень?

Накануне вечером SP500 пусть и символически, но обновил исторический максимум. На первый взгляд это событие может восприниматься как повод для оптимизма, который должен транслироваться и на другие рынки, включая российский.
Все было бы так, если бы не рухнувший американский нефтегазовый сектор. Без малого -2% по отраслевому индексу "Energy".
Разумеется, столь значительное падение возникло не на пустом месте, а в следствии обвалившихся нефтяных цен. Все справедливо и адекватно.

В РФ же происходят просто чудеса, РТС и рубль превратились в тишайшую гавань. Полное игнорирование, происходящего на товарном рынке. Вчера мы стали свидетелями того, как фондовый и валютный рынки РФ не обратили никакого внимания на 4-х процентный обвал нефти. Сегодня, выросшему на 35% с начала года российскому рынку предстоит новый тест на прочность. Придется торговаться против падающего американского "нефтегаза", который по сути является основным мировым benchmark для всех активов, имеющих отношение к данному сектору.
Вот и посмотрим, Рынок РФ - это тихая гАвань или гОвень.

Ситуация в развитии.....
@finascop

​​Отрыв от фундаментала

Накануне, безоткатный рост российского рынка акций продолжился, даже несмотря на выходной в Штатах.
В 98% случаев, когда основной поставщик ликвидности закрыт большинство рынков переходят в стадию консолидации/коррекции. Вчерашний день стал исключением. Красноречиво. Складывается впечатление, что ежедневная покупка российских акций - это некий наркотик, без которого инвесторы уже не могут прожить и дня😱

Подобное поведение инвесторов сформировало большое расхождение между динамикой IMOEX и индикатора "нефть выраженная в рублях", которого не было уже очень и очень давно. А ведь по сути именно этот индикатор в значительной степени определяет размер будущей выручки большинства компаний-экспортеров, образующих российский фондовый индекс. Исходя из этого дальнейший рост IMOEX, без соответствующего подъем индикатора будет все больше и больше придавать пузырный вид рынку, что рано или поздно выльется в жесткую отрезвляющую коррекцию. А пока имеем то, что имеем.
@finascop

Акции Сбербанка

Сегодня Сбербанк выпустил достаточно неплохую отчетность за июнь, но акции банка не отреагировали ростом, продолжая торговаться в незначительном минусе. Так же на себя обращает внимание поведение Сбера в последние дни, а именно тот факт, что акции банка перестали расти вместе рынком. Эти два момента намекают на определенную слабость актива и напоминают переспевший плод, висящий на дереве, который в любую минуту готов упасть при наступлении даже маленького порыва ветра, но которого пока нет.
@finascop

Россия в мировом тренде! Сейчас с подобными намерениями/действиями выступают центробанки практически всех стран мира.
@finascop

​​После сегодняшнего намека Э. Набиулиной о возможности снижения ставки на июльском заседании ЦБ РФ, рынок госдолга продолжил свое триумфальное восхождение, вплотную приближаясь к историческому максимуму, который был установлен в начале 2018г
@finascop

​​Уже после закрытия основной торговой сессии на Мосбирже в пятницу стало известно о продаже Абрамовичем и партнерами акций Evraz на $200млн, что равняется ~1.7% уставного капитала компании - FT

Около трех месяцев назад, основные акционеры Evraz уже продавали примерно такой же по размеру пакет акций (1.8% уставного капитала)

Напомню, в марте этого года тот же Абрамович и Абрамов продали в рынок 1.25% Норникеля.

Публичные объяснения, побуждающие Абрамовича и Ко продавать активы находятся все время разные: то боязнь санкций, то одно, то второе, то еще что-то третье. Все это больше похоже на лирику, а в реальности занимаются выходом в cash.

С одной стороны слышны повсеместные крики о том, что основные центробанки с помощью монетарного послабления спасут мировую торговлю и экономику от глобальной рецессии, а с другой стороны российские олигархи покидают активы, относящиеся к металлургической отрасли, которая очень чувствительна к циклическим спадам в мировой экономике.

Кто окажется прав? Кому верить? Покажет время, но практика говорит о том, что те люди, которые имеют колоссальные позиции в рынке, чаще оказываются правыми по сравнению с теми, которые просто теоретизируют по тому же вопросу.

Поживем-увидим.
@finascop

​​Охлаждающий душ

Давно мы не видели такую фондовую Азию! Синхронное падение всех основных рынков. Последний раз столь ощутимое снижение наблюдалось около двух месяцев назад.
Официальная версия распродажи - пятничный отчет о рынке труда USA, который породил сомнение в возможности агрессивного монетарного смягчения ФРСом.

Трансляция негативных событий в Азии на оторвавшийся от фундаментальной реальности российский фондовый рынок выглядит практически неизбежной.
@finascop

​​Магнит

В то время как российский рынок продолжает консолидироваться вблизи годовых максимумов, отдельные истории набирают обороты. Так, накануне отличился Магнит, цены на акции которого вопреки прогнозам многих экспертов пробили двух месячный торговый коридор и закрылись на пяти месямном high. Трех процентный рост Магнита проходил одновременно со снижением котировок X5, что говорит об имевшей место инвест перекладке из одной бумаги в другую.

Состоявшийся пробой консолидации сулит акциям Магнита светлое будущее в краткосрочной перспективе. Главное чтоб этот пробой не оказался ложным проколом🙈🙈
@finascop

#Магнит

​​Сегодняшний наезд Трампа на Индию, вероятней всего вызовет определенное давление на индийский фондовый рынок (BSE SENSEX), который только-только развернулся в коррекцию после майско-июньского подъема, да и вообще после всего ралли 2019г. В фокусе огромный гэп, образовавший на BSE, который однозначно будет закрыт. А это еще несколько процентов падения как минимум.

Конечно, американо-индийские торговые трения, по своей значимости не идут в сравнение с американо-китайскими, тем не менее могут начать оказывать негативное влияние на весь регион (в той или иной степени), что будет отражаться и на фондовых рынках, от которых зависит открытие российских индексов.
@finascop

#Торговыевойны #Индия

ЦБ РФ vs российские брокеры

Стало известно о прошедшей 9 июля встречи между Э.Набиулиной и представителями крупнейших российских брокеров.
Основная тема встречи - поправки в закон "о рынке ценных бумаг", которые инициировал ЦБ РФ с целью защиты начинающих инвесторов, желающих вкладывать средства в финрынок.
Брокеры выступают категорически против новых поправок, считая, что до 70% новых инвесторов пострадают от инициативы ЦБ, предусматривающую градацию клиентов/инвесторов по 4 категориям.

❗️❗️Подробности происходящего и то, чем это все может обернуться 👉 ЗДЕСЬ

Отталкиваясь от той решительности, с которой ЦБ РФ в предыдущие несколько лет разбирался с банками, есть все основания полагать, что брокерам не удастся отстоять существующий закон и тогда наступит новый биржевой порядок.
@finascop

Обратное схождение или возврат к фундаменталу

Сегодня нефть растет на 1% (а походу дня было и больше), а российский рынок акций падает/корректируется.

Это как раз и начал устраняться тот отрыв от фундаментала, о котором говорилось 5 июля 👉 https://yangx.top/FINASCOP/1588

​​Шторм Barry, из-за которого нефтяные компании сократили добычу нефти в Мексиканском заливе, так и не превратился в ураган даже первой категории и ушел вглубь материка, больше не представляя угрозу нефтяной инфраструктуре. Нефть реагирует снижением в пределах 0.5%.
К настоящему моменту в Атлантике и Мексиканском заливе все спокойно, но эпизод с Barry - это вероятней всего - легкая прелюдия перед сезоном ураганов, который обычно стартует в конце июля/начале августа и длится как минимум до середины сентября.
@finascop

#ураганы #нефть

​​Близнецы-братья. IMOEX vs Bovespa

Если до мая месяца российский и бразильский рынки двигались несколько в разном направлении, то после того, как стало ясно, что РФ избегает новых санкций динамика IMOEX полностью стала совпадать с другими рынками EM и в частности с Bovespa, с которой установилась наиболее высокая корреляция. Т.е оба рынка стали встроены в равной степени в мировые денежные потоки, которые собственно и задают направление.

К сегодняшнему моменту, перед нами два графика, которые практически не возможно отличить друг от друга. Начавшаяся на прошлой неделе коррекция в РФ, точно так же началась и в Бразилии, где местный рынок вымахал на 26% за два месяца.

Исходя из вышеописанного становится очевидным, что оба рынка выступают опережающим индикатором по отношению друг к другу, чем можно эффективно пользоваться на практике, учитывая разницу во времени между континентами.
@finascop

#РынкиEM #торговыйкейс

Сбербанк

11 июля акции сбера совершили ложный прокол торгового диапазона после чего и началось текущее погружение. Классика технического анализа))

Обратите внимание, что с фундаментальной точки зрения ничего не изменилось: финансовые показатели банка как были так и есть (за 5 дней они не меняются😄), нефть $66-67, USA торгуются на max, санкций нет

Чуть ранее о признаках слабости банка, предществующих текущему погружению 👉 https://yangx.top/FINASCOP/1589


https://yangx.top/FINASCOP/1600