Невидимая рука рынка
Из графика ниже👇совершенно четко видно, что достигнув дна 25-26 декабря 2018г, все без исключения фондовые рынки мира развернулись и встали в растущий тренд. Произошло это синхронно, вне зависимости от типа рынка.
На столько разные страны по структуре своих экономик, по размеру ВВП, по наличию тех или иных политических, экономических и др проблем, а рынки несмотря на это, как развернулись все вместе, так по сей день и растут сообща.
Мистика? Вряд ли. "Совпадение? Не думаю" 🙈. Кукловодство мировой закулисы? Возможно. Как бы там не было, но официальное название у этого явления - "невидимая рука рынка" (по Адаму Смиту).
@finascop
Из графика ниже👇совершенно четко видно, что достигнув дна 25-26 декабря 2018г, все без исключения фондовые рынки мира развернулись и встали в растущий тренд. Произошло это синхронно, вне зависимости от типа рынка.
На столько разные страны по структуре своих экономик, по размеру ВВП, по наличию тех или иных политических, экономических и др проблем, а рынки несмотря на это, как развернулись все вместе, так по сей день и растут сообща.
Мистика? Вряд ли. "Совпадение? Не думаю" 🙈. Кукловодство мировой закулисы? Возможно. Как бы там не было, но официальное название у этого явления - "невидимая рука рынка" (по Адаму Смиту).
@finascop
Первый пошел
Бразильская Bovespa - первый из рынков, участвующих в 6-недельном ралли попал под жесткую раздачу/фиксацию прибыли. По итогам дня фондовый индекс рухнул сразу на без малого 4% и откатился до минимальных значений за две недели. Местный реал потерял около 1%. (см график ниже)👇
Беря во внимание, что подъем на всех рынках шел единым фронтом, то обвал в Бразилии можно рассматривать как опережающий индикатор для других площадок, включая российский IMOEX и РТС.
@finascop
#riskoff
Бразильская Bovespa - первый из рынков, участвующих в 6-недельном ралли попал под жесткую раздачу/фиксацию прибыли. По итогам дня фондовый индекс рухнул сразу на без малого 4% и откатился до минимальных значений за две недели. Местный реал потерял около 1%. (см график ниже)👇
Беря во внимание, что подъем на всех рынках шел единым фронтом, то обвал в Бразилии можно рассматривать как опережающий индикатор для других площадок, включая российский IMOEX и РТС.
@finascop
#riskoff
Bovespa - Эффективный индикатор
Мы стали свидетелями того, как бразильский рынок акций выступил опережающим индикатором для других рынков, четко показав надвигавшийся разворот/коррекцию. В итоге все фондовые рынки грохнулись. Кто-то больше, а кто-то меньше.
Поскольку индикатор доказал свою эффективность, продолжаем за ним наблюдать и использовать 🤑 до тех пор, покуда он остается актуальным.
В этот раз бразильская Bovespa снизилась всего на 0.25%, хотя внутри дня падение достигало 1.5%, т.е происходили попытки откупа. Исходя из этого, можно предположить, что нечто подобное будет сегодня наблюдаться и в РФ.
Если корректно подходить к анализу происходящего, то утверждать о развороте российского рынка пока преждевременно. Возможно, мы имеем дело просто с закономерной коррекцией. Как бы там не было, вероятней всего снижение продолжиться, т.к один день отката после шести недель роста - это слишком мало даже для минимальной коррекции. Следовательно, потенциал погружения цен на рынке РФ еще не исчерпан.
Ситуация в развитии...
@finascop
Мы стали свидетелями того, как бразильский рынок акций выступил опережающим индикатором для других рынков, четко показав надвигавшийся разворот/коррекцию. В итоге все фондовые рынки грохнулись. Кто-то больше, а кто-то меньше.
Поскольку индикатор доказал свою эффективность, продолжаем за ним наблюдать и использовать 🤑 до тех пор, покуда он остается актуальным.
В этот раз бразильская Bovespa снизилась всего на 0.25%, хотя внутри дня падение достигало 1.5%, т.е происходили попытки откупа. Исходя из этого, можно предположить, что нечто подобное будет сегодня наблюдаться и в РФ.
Если корректно подходить к анализу происходящего, то утверждать о развороте российского рынка пока преждевременно. Возможно, мы имеем дело просто с закономерной коррекцией. Как бы там не было, вероятней всего снижение продолжиться, т.к один день отката после шести недель роста - это слишком мало даже для минимальной коррекции. Следовательно, потенциал погружения цен на рынке РФ еще не исчерпан.
Ситуация в развитии...
@finascop
Роснефть
Роснефть согласилась обеспечивать государственную нефтяную компанию Венесуэлы PDSVA жизненно важными нефтепродуктами в обмен на венесуэльскую нефть.- The New York Times
Представитель «Роснефти» заявил, что компания преследует в Венесуэле только деловые интересы.
До введения санкций Венесуэла импортировала 120 тыс баррелей нефти и нефтепродуктов из США. Венесуэльцы смешивали более легкую американскую нефть с собственной вязкой сырой нефтью, чтобы она могла течь по трубопроводам в порты для последующего экспорта. На прошлой неделе поставки из США были приостановлены.
Заявления и дела Роснефти идут в разрез с проводимой политикой США в Венесуэле, что рано или поздно обернется новыми санкциями не только в отношении компании, но и скорее всего РФ в целом. По крайней мере, практически во всех предыдущих конфликтах/спорах USA действовали именно в таком ключе. Российский фондовый рынок пока не желает обращать внимание на эти риски (хотя они нарастают), торгуясь в общем русле с другими рынками. А зря!
@finascop
Роснефть согласилась обеспечивать государственную нефтяную компанию Венесуэлы PDSVA жизненно важными нефтепродуктами в обмен на венесуэльскую нефть.- The New York Times
Представитель «Роснефти» заявил, что компания преследует в Венесуэле только деловые интересы.
До введения санкций Венесуэла импортировала 120 тыс баррелей нефти и нефтепродуктов из США. Венесуэльцы смешивали более легкую американскую нефть с собственной вязкой сырой нефтью, чтобы она могла течь по трубопроводам в порты для последующего экспорта. На прошлой неделе поставки из США были приостановлены.
Заявления и дела Роснефти идут в разрез с проводимой политикой США в Венесуэле, что рано или поздно обернется новыми санкциями не только в отношении компании, но и скорее всего РФ в целом. По крайней мере, практически во всех предыдущих конфликтах/спорах USA действовали именно в таком ключе. Российский фондовый рынок пока не желает обращать внимание на эти риски (хотя они нарастают), торгуясь в общем русле с другими рынками. А зря!
@finascop
Угроза нарастает
"Американские санкции в отношении российского госдолга и долларовых операций банков могут задеть интересы самих граждан США, а также европейцев" - замглавы МИД России Александр Панкин.
РФ оставляет за собой право на зеркальные и пропорциональные ответные меры.
Чаще всего подобные заявления звучат не на пустом месте, а тогда, когда ситуация начинает накаляться.
Возможно речь идет об 👉 этом
@finascop
"Американские санкции в отношении российского госдолга и долларовых операций банков могут задеть интересы самих граждан США, а также европейцев" - замглавы МИД России Александр Панкин.
РФ оставляет за собой право на зеркальные и пропорциональные ответные меры.
Чаще всего подобные заявления звучат не на пустом месте, а тогда, когда ситуация начинает накаляться.
Возможно речь идет об 👉 этом
@finascop
МТС vs ADR МТС
После новости о возможном делистинге с американского рынка, акции МТС упали в пятницу на 2.6%, а уже после закрытия торгов на Мосбирже падение ADR в USA продолжилось с утроенной силой. В итоге -8.2%!. Т.е разница между Москвой и Нью-Йорком составила 5.6%. (см график ниже) 👇 Ждем гэп вниз и дополнительную информацию от компании.
@finascop
После новости о возможном делистинге с американского рынка, акции МТС упали в пятницу на 2.6%, а уже после закрытия торгов на Мосбирже падение ADR в USA продолжилось с утроенной силой. В итоге -8.2%!. Т.е разница между Москвой и Нью-Йорком составила 5.6%. (см график ниже) 👇 Ждем гэп вниз и дополнительную информацию от компании.
@finascop
IMOEX vs BOVESPA
Всю прошедшую неделю российский фондовый рынок (IMOEX) торговался в контексте остальных мировых рынков, невзирая ни на что другое. Особенно сильная корреляция прослеживалась с бразильской BOVESPA, при чем бразильский рынок всю дорогу выступал опережающим индикатором для российского. (см график ниже)👇
Исходя из установившейся закономерности, IMOEX должен начать неделю ростом/отскоком в пределах 1%, как это произошло в Бразилии в пятницу вечером. Если этого не произойдет, то значит корреляция нарушается и на первый план выходят санкционные риски, со всеми вытекающими последствиями.
@finascop
Всю прошедшую неделю российский фондовый рынок (IMOEX) торговался в контексте остальных мировых рынков, невзирая ни на что другое. Особенно сильная корреляция прослеживалась с бразильской BOVESPA, при чем бразильский рынок всю дорогу выступал опережающим индикатором для российского. (см график ниже)👇
Исходя из установившейся закономерности, IMOEX должен начать неделю ростом/отскоком в пределах 1%, как это произошло в Бразилии в пятницу вечером. Если этого не произойдет, то значит корреляция нарушается и на первый план выходят санкционные риски, со всеми вытекающими последствиями.
@finascop
Дойче банк
Дойче банк разместил 3-х летние бонды номинированные в долларах. Для достижения этого результата, банку пришлось переплатить 255 базисных пунктов выше benchmark ставки. -BBG
В этом году среди европейских банков дороже за привлечение денег платили только Danske bank и Unicredit.
Столь высокая премия к рынку говорит об очень настороженном отношении мировых инвесторов к финансовому положению банка. Это хорошо заметно по динамике CDS (страховка от дефолта, чем выше ее цена, тем вероятнее наступление дефолта), которая торгуется близко к максимумам за несколько лет, значительно обгоняя по этому показателю Commerzbank. (см график ниже)👇
Примечательно, что такое положение вещей с Дойче банком происходит на 10-летнем максимуме экономического цикла!
А что же будет, когда цикл развернется...... ? 🤔😱
ДБ в таком положении находится уже не первый год и выкарабкаться никак не получается. Подробнее о динамики акций банка 👉тут
Ситуация в развитии...
@finascop
Дойче банк разместил 3-х летние бонды номинированные в долларах. Для достижения этого результата, банку пришлось переплатить 255 базисных пунктов выше benchmark ставки. -BBG
В этом году среди европейских банков дороже за привлечение денег платили только Danske bank и Unicredit.
Столь высокая премия к рынку говорит об очень настороженном отношении мировых инвесторов к финансовому положению банка. Это хорошо заметно по динамике CDS (страховка от дефолта, чем выше ее цена, тем вероятнее наступление дефолта), которая торгуется близко к максимумам за несколько лет, значительно обгоняя по этому показателю Commerzbank. (см график ниже)👇
Примечательно, что такое положение вещей с Дойче банком происходит на 10-летнем максимуме экономического цикла!
А что же будет, когда цикл развернется...... ? 🤔😱
ДБ в таком положении находится уже не первый год и выкарабкаться никак не получается. Подробнее о динамики акций банка 👉тут
Ситуация в развитии...
@finascop
Странность
Рынок сегодня:
1) Конгресс USA отложил слушания по санкциям в отношении РФ и других стран на неопределенный срок
2) Нефть выросла
3) На рынках RISK ON
4) ЦБ РФ рапортует о значительных притоках иностранных инвестиций в ОФЗ, акции и тд
5) Рубль укрепляется к бивалютной корзине
В сухом остатке: российский рынок накрыла волна позитива, а на рынке госдолга (RGBI, ОФЗ) уже второй день подряд идет слив! (см график ниже) 👇 Ну ладно еще вчера, понять можно, ждали санкций. А что случилось сегодня?🤷♂️
Странно? Ну очень странно! Либо это какая-та техническая фиксация прибыли/убытка со стороны крупного банка/фонда, либо нам что-то не договаривают, о чем широкой публике объявят несколько позже...
@finascop
Рынок сегодня:
1) Конгресс USA отложил слушания по санкциям в отношении РФ и других стран на неопределенный срок
2) Нефть выросла
3) На рынках RISK ON
4) ЦБ РФ рапортует о значительных притоках иностранных инвестиций в ОФЗ, акции и тд
5) Рубль укрепляется к бивалютной корзине
В сухом остатке: российский рынок накрыла волна позитива, а на рынке госдолга (RGBI, ОФЗ) уже второй день подряд идет слив! (см график ниже) 👇 Ну ладно еще вчера, понять можно, ждали санкций. А что случилось сегодня?🤷♂️
Странно? Ну очень странно! Либо это какая-та техническая фиксация прибыли/убытка со стороны крупного банка/фонда, либо нам что-то не договаривают, о чем широкой публике объявят несколько позже...
@finascop
Странность (продолжение предыдущего поста)👆
Не прошло и часа после публикации предыдущего поста, как вышли те самые новости,❗️ которые проливают свет на таинственный слив правительственных облигаций (ОФЗ).
Вы верите в подобные совпадения?🤔
@finascop
Не прошло и часа после публикации предыдущего поста, как вышли те самые новости,❗️ которые проливают свет на таинственный слив правительственных облигаций (ОФЗ).
Вы верите в подобные совпадения?🤔
@finascop
SP 500 (daily). Технический анализ.
На графике ниже👇изображен SP500 (daily) Спот. На график нанесена MA200 (двухсотдневное скользящее среднее или как ее называют "двухсотка"). Бытует мнение, что MA200 чаще всего выступает стопорным уровнем, если на рынке идет отскок и поддержкой, если идет падение. В реальности так было давно. В настоящее время, на многих ликвидных инструментах магические свойства "двухсотки" смещены на 1-1.5% выше или ниже нее. Актуальный технический расклад по SP500 тому яркое доказательство! (см ниже)👇 Из всего этого следует, что сейчас индекс может подрасти еще на 1-1.5% до уровня ~2770 -2800, где он войдет в SELL зону, из которой вероятно произойдет разворот рынка.
P.S. Если рынок заберется выше 2770-2800, то вышеизложенный сценарий видоизменяется/отменяется.
@finascop
На графике ниже👇изображен SP500 (daily) Спот. На график нанесена MA200 (двухсотдневное скользящее среднее или как ее называют "двухсотка"). Бытует мнение, что MA200 чаще всего выступает стопорным уровнем, если на рынке идет отскок и поддержкой, если идет падение. В реальности так было давно. В настоящее время, на многих ликвидных инструментах магические свойства "двухсотки" смещены на 1-1.5% выше или ниже нее. Актуальный технический расклад по SP500 тому яркое доказательство! (см ниже)👇 Из всего этого следует, что сейчас индекс может подрасти еще на 1-1.5% до уровня ~2770 -2800, где он войдет в SELL зону, из которой вероятно произойдет разворот рынка.
P.S. Если рынок заберется выше 2770-2800, то вышеизложенный сценарий видоизменяется/отменяется.
@finascop
Проекция на день грядущий
Торги на вечерней сессии FORTS оказались как никогда репрезентативными и отразили ту реальность, которая формируется под угрозой новых санкций со стороны USA.
Больше всего под раздачу попали те сектора, которые упомянуты в "санкционном" законе, т.е практически весь российский рынок😱.
Исключением стал Норникель, упавший всего на 0.3%. Компания не попала в орбиту нового закона + рост бакса - безусловное благо для любого экспортера, а для ГМК так подавно, учитывая значительную экспортную составляющую в структуре его выручки.
Судя по всему, подобная конфигурация рынка и есть проекция на день грядущий.
@finascop
Торги на вечерней сессии FORTS оказались как никогда репрезентативными и отразили ту реальность, которая формируется под угрозой новых санкций со стороны USA.
Больше всего под раздачу попали те сектора, которые упомянуты в "санкционном" законе, т.е практически весь российский рынок😱.
Исключением стал Норникель, упавший всего на 0.3%. Компания не попала в орбиту нового закона + рост бакса - безусловное благо для любого экспортера, а для ГМК так подавно, учитывая значительную экспортную составляющую в структуре его выручки.
Судя по всему, подобная конфигурация рынка и есть проекция на день грядущий.
@finascop
SP500(daily). Технический анализ. Продолжение
Как и ожидалось ранее SP500 добрался до целевого диапазона, правда пока только до его нижней части. Будет ли добой до 2800 неизвестно, но как бы там ни было, рынок вошел в зону, из которой в любой момент может начаться слив в соответствии с техническими параметрами изложенными в первом посте на эту тему.
@finascop
#мыслиВслух #наблюдение
Как и ожидалось ранее SP500 добрался до целевого диапазона, правда пока только до его нижней части. Будет ли добой до 2800 неизвестно, но как бы там ни было, рынок вошел в зону, из которой в любой момент может начаться слив в соответствии с техническими параметрами изложенными в первом посте на эту тему.
@finascop
#мыслиВслух #наблюдение
Russia то, Russia се, Russia, Russia, Russia....
Выходные проходят под флагом ежегодной мюнхенской конференции по безопасности. РФ в центре внимания.
Обвинения сыпятся по всем вопросам, начиная от сирийского баяна и заканчивая всем подряд.
Как обычно, в последние годы Россию на конференции в Мюнхене представляет министр МИДа.
На вопрос журналиста газеты Washighton Post о преступлениях Ассада в Сирии С.Лавров сказал следующее: "Что бы я вам не ответил, вы все равно напишете то, что хотите. Так что пишите, что хотите". Красноречиво. Напоминает разговор слепого с глухонемым.
Bloomberg так же в тренде: Russia то, Russia се, Russia, Russia, Russia, Russia.....😱 (см ниже👇)
Теперь еще ко всем Сириям, Украинам, Скрипалям добавляется история с арестом основателя Baring Vostok.
В общем и целом градус напряженности в геополитике не уменьшается.
Российский рынок во многом адаптировался к подобной обстановки. Тем не менее ситуация очень далека от нормальной и рано или поздно это все аукнется.
@finascop
Выходные проходят под флагом ежегодной мюнхенской конференции по безопасности. РФ в центре внимания.
Обвинения сыпятся по всем вопросам, начиная от сирийского баяна и заканчивая всем подряд.
Как обычно, в последние годы Россию на конференции в Мюнхене представляет министр МИДа.
На вопрос журналиста газеты Washighton Post о преступлениях Ассада в Сирии С.Лавров сказал следующее: "Что бы я вам не ответил, вы все равно напишете то, что хотите. Так что пишите, что хотите". Красноречиво. Напоминает разговор слепого с глухонемым.
Bloomberg так же в тренде: Russia то, Russia се, Russia, Russia, Russia, Russia.....😱 (см ниже👇)
Теперь еще ко всем Сириям, Украинам, Скрипалям добавляется история с арестом основателя Baring Vostok.
В общем и целом градус напряженности в геополитике не уменьшается.
Российский рынок во многом адаптировался к подобной обстановки. Тем не менее ситуация очень далека от нормальной и рано или поздно это все аукнется.
@finascop
