​​​[29 августа, четверг, 918 день войны] #УтреннийШорт — коротко о главном

Дуров. Основателю Telegram Павлу Дурову, которого задержали в парижском аэропорту Ле Бурже вечером 24 августа, предъявили обвинения. Днем миллиардер был доставлен в суд, где его освободили из-под стражи для допроса. После допроса Дуров был взят под судебный надзор, ему запрещено покидать территорию Франции. Он также должен будет внести залог в размере €5 млн и появляться в полиции дважды в неделю. Высокопоставленные французские чиновники опасаются политических последствий дела, по которому в Париже был задержан основатель Telegram Павел Дуров, пишет газета Le Figaro. 

Ещё Дуров. Франция выдала ордер на арест брата Павла Дурова Николая, сообщает Politico со ссылкой на административный документ. По информации издания, ордер на арест и Николая, и основателя Telegram, который был задержан в парижском аэропорту вечером 24 августа, был выдан еще в марте. Он был связан с отказом Telegram сотрудничать с расследованием французской полиции по факту сексуального насилия над детьми.

Нефть. Венгрия и Словакия в июле нашли замену выбывшим поставкам «Лукойла», которому Киев в июне фактически запретил транзит нефти через территорию Украины, узнали Bloomberg и «Коммерсантъ». По информации СМИ, в июле поставки нефти в Словакию и Венгрию по южной ветке трубопровода «Дружба» резко нарастила «Татнефть».

Баффет. Рыночная стоимость инвесткомпании Berkshire Hathaway миллиардера Уоррена Баффета впервые превысила $1 трлн, что сделало ее первой компанией за пределами технологического сектора, которая преодолела эту отметку, пишет Bloomberg. С начала года компания подорожала на 30%. Стоимость акций Berkshire Hathaway класса А на Нью-Йоркской фондовой бирже днем 28 августа приближалась к отметке в $700 000 за бумагу, акции класса B стоили свыше $460.

Война. С начала российского вторжения украинские ГЭС потеряли около 40% генерации, а тепловые станции — более 80%, сообщил гендиректор «Укргидроэнерго» Игорь Сирота. По его словам, на сегодняшний день нет ни одной ГЭС, которая бы не была атакована. Как утверждает Сирота, по украинской генерации было нанесено более 130 ударов.

Ещё война. Великобритания поддерживает использование Украиной ракет Storm Shadow для ударов по России, но не будет публично призывать к этому шагу из-за опасений, что это спровоцирует разногласия с США, узнала The Telegraph. По данным газеты, такие ракеты обычно используются вместе с секретными американскими системами, что требует разрешения Вашингтона. Великобритания не обращалась к США с официальной просьбой разрешить Украине использовать ракеты на территории России, пишет газета. При этом Вашингтон дал понять, что обеспокоен этим вопросом.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

ЦБ аннулировал брокерскую лицензию «дочки» Goldman Sachs в России.

Токен Telegram TON растёт на 7.5% в моменте на ложных новостях об освобождении Дурова — он не был освобождён, а только передан из под стражи в суд для выдвижения ему обвинений.

Запуск токена Hamster Combat состоится 26 сентября.

Объединенные Арабские Эмираты заморозили закупку 80 истребителей Rafale у Франции на €10 млрд после ареста Павла Дурова.

Уоррен Баффет продал акции Bank of America на $982 млн.

В США растет количество судебных исков касательно правил проведения выборов и того, кто имеет право голосовать.

Протесты в Китае усиливаются на фоне жилищного кризиса, замедляющего экономику.

КАРТИНКА ДНЯ

Динамика распределения облигаций Минфина США, трежерей.

@FINANCEkaz

😡 БАЗОВУЮ СТАВКУ СОХРАНИЛИ

— Комитет по денежно-кредитной политике Национального Банка Республики Казахстан принял решение сохранить базовую ставку на уровне 14,25% годовых с коридором +/- 1 п.п, — говорится в решении регулятора. — Достижение цели по инфляции в 5% в среднесрочной перспективе требует поддержания умеренно жестких денежно-кредитных условий в течение длительного времени. Баланс рисков сместился в проинфляционную сторону и обуславливает высокую вероятность сохранения базовой ставки на текущем уровне до конца 2024 года.

Это плохое решение, но хотя бы предсказуемое, учитывая то, какую коммуникацию показывал и заказал Национальный банк в последнюю неделю. К сожалению, регулятор продолжает держать запредельно высокую базовую ставку в угоду процентной прибыли банковского сектора и высокой ставки по депозитам, жертвуя экономическим ростом, который как раз сейчас так необходим Казахстану и не за счёт бюджета. А ещё — привет госдолг по высоким ставкам.

— Прогноз по росту экономики Казахстана на 2024 год сохранен на уровне 3,5-4,5%, на 2026 год – на уровне 4,9-5,9%. Прогноз на 2025 год несколько повышен до 5-6%. Прогноз инфляции на 2024-2025 годы сохранен, соответственно, в диапазоне 7,5-9,5% и 5,5-7,5%. В 2026 году инфляция ожидается на уровне 5-7%.

@FINANCEkaz

И вновь активные бурления касательно курса. Что с ним происходит, куда летим и так далее?

Значительная переоценка участниками рынка денежных потоков от экспорта нефти, учитывая вероятное достижение потолка по ценам и проблем с расширением спроса на нефть. При этом интересно, как у отечественных участников рынка крайний оптимизм по нефти и денежным потокам от ее экспорта резко развернулся на крайний пессимизм. И это несмотря на то, что по импорту, напротив, нет значимого увеличения, но это только пока.

В целом основные участники рынка в виде казначеев банков и гос структур почему-то продолжают себя вести как при режиме фиксированного курса, в значительной степени переоценивая фактор нефти. При этом ранее они же и игнорировали данный фактор.

Это очень странно, ибо основные доходы по нефти в принципе всегда идут мимо рынка, о чем любят забывать эти волки валютных спекуляций и прогнозирования курса через подстановку в уравнение цены на нефть.

Часть доходов идет в нацфонд, часть в принципе выводится иностранными компаниями, осуществляющими добычу через прибыль или проценту по межфирменным займам. При этом по сокращению возврата на рынок этой валюты речи не идет. Более того, ожидается дальнейшее расширение трансфертов.

Так почему же я веду рассуждение именно в формате ожиданий и представлений участников рынка о курсе? Косвенная параметристика в виде динамики валютных депозитов, тенговой позиции банков в НБРК, а также динамика импорта пока не указывает на существенный рост спроса на валюту.

Еще более странно, что ранее анонсированный НБРК рост участия на валютном рынке, вопреки ожиданиям, никак не сказывается на укреплении курса. Хотя прежде при подобных объемах участия строились рассуждения об укреплении курса вокруг существования суперпредложения валюты на рынке при меньшем спросе.

Что же поменялось сейчас? Существенного роста спроса нет, предложение валюты как минимум на прошлом уровне, и даже может статься, что и больше.

Поэтому и вопрос текущего ослабления курса кроется именно в закладываемых значительных негативных ожиданиях по экономике либо некоего целевого уровня значения курса, который устраивает как гос (в большой степени), так и крупных участников рынка.

Так складывается частично плавающий курс при крайне неэффективном валютном рынке со значительной долей директивного присутствия.

👉 БАЙТЕРЕК ПРИВОДИТ ИНВЕСТИЦИИ В СТРАНУ

Байтерек продолжает укреплять стратегическое сотрудничество и привлекает немецкие инвестиции в несырьевой сектор Казахстана. В Берлине состоялось 15-е заседание Казахстанско-Германского делового совета. Участниками мероприятия стали представители холдинга «Байтерек», отраслевых министерств и бизнес-лидеры. Сопредседателем совета является Роман Скляр, а заместителем сопредседателя – Рустам Карагойшин. Ключевыми темами для обсуждения стали активизация сотрудничества в агропромышленности и перерабатывающей промышленности. С немецкой стороны особый интерес проявили компании Siemens, Linde, Deutsche Bank и другие. Подписано 10 соглашений, включая рамочное соглашение о развитии инвестиционного сотрудничества и договоренность о строительстве завода Flight Design Kazakhstan.

Читать — https://baiterek.gov.kz/ru/pr/news/bayterek-ukreplyaet-strategicheskoe-sotrudnichestvo-i-privlekaet-nemetskie-investitsii-v-nesyrevoy-s

@FINANCEkaz

👉 Уходим на длинные выходные примерно там же, но с меньшим объёмом торгов сегодня. 481,7 тенге за один доллар и 5,26 тенге за один российский рубль.

#КурсТенге @FINANCEkaz

👉 ВСË ПРО ОПЦИОНЫ!

Что такое опционы? Какие есть виды опционов? Категории и ценообразование. А также базовые стратегии торговли опционами и особенности риск-менеджмента. Хотите знать, как торговать опционами через Tradernet? Коллеги из Freedom Academy (лайк, подписка, колокольчик) сняли для вас девять исчерпывающих уроков по теме опционов, которые смогут вас погрузить в тему.

📍 Урок 1: Что такое опционы? — https://youtu.be/qjQPsQ0o8Vo?si=Bu3DJS0XYIRkyy6p

📍 Урок 2: Виды опционов — https://youtu.be/IVkwNmClvhM?si=m-631Ey1ClPyxvq6

📍 Урок 3: Категории опционов: atm, otm, itm — https://youtu.be/v6SxG9-UxmU?si=3xBQeYwcBNJOU6ht

📍 Урок 4: Цена и ценообразование опциона — https://youtu.be/TSl1_Ed0Tl4?si=vrOQE_mZuiRDbft0

📍 Урок 5: Теория Блэка Шоулза и опционные греки — https://youtu.be/zfox7L_FzzQ?si=YgVSL2MI8YbPJwgp

📍 Урок 6: Базовые стратегии торговли опционами и диаграмма прибыли убытка — https://youtu.be/U-GXGCNXoNE?si=x_IMx3eJ706Qn4eM

📍 Урок 7: Другие стратегии — https://youtu.be/ScmlQqHP8_Y?si=78PrTkCPFbW6ITrF

📍 Урок 8: Особенности риск менеджмента в торговле опционами — https://youtu.be/PHSDf_2n38k?si=LBxpMZ4t8ziC5iNP

📍 Урок 9: Как торговать опционами через Tradernet — https://youtu.be/lzcJF65_VRY?si=8f_3_ON9Ln6iYOWq

#FINANCEkazРекомендует

🇰🇿 @FINANCEkaz поздравляет с Днём Конституции Республики Казахстан. В нашей Конституции 92 тысячи символов и почти 11 тысяч слов. Чаще всего в ней использованы слова Республика и Закон, а вот названия нашей национальной валюты Тенге в основном законе нет.

#Краткость @FINANCEkaz

👉 ШКОЛА ФИНАНСОВОЙ ГРАМОТНОСТИ THE TENGE. МОДУЛЬ 4. ИНВЕСТИРОВАНИЕ, КАРТА РИСКОВ и НЕДВИЖИМОСТЬ

В августе стартовали занятия первого онлайн потока Школы финансовой грамотности THE TENGE. На потоке более 900 человек и это нереально круто, спасибо всем, кто присоединился. Тем кто не успел — советую ждать второй поток, на этот уже попасть нельзя. Все модули школы будут выкладываться в общий доступ и будут доступны всем желающим. Единственный слайд, который вам будет недоступен — домашние задания.

Четвертый модуль Школы финансовой грамотности THE TENGE, посвящен началу инвестирования и составлению карты рисков. Какие виды инвестиций бывают. Почему недвижимость в Казахстане не инвестиция, даже с учётом аренды.

Смотреть модуль —
https://youtu.be/jpvl-6TrQ68

Первый модуль — Мошенники —https://youtu.be/BQok9dCfYlc

Второй модуль — Бюджет — https://youtu.be/MqpTj951lXg

Третий модуль — Цели — — https://youtu.be/N0XbyPfAjVg

@FINANCEkaz

👉 РЕЗУЛЬТАТЫ УПРАВЛЯЮЩИХ ПЕНСИОННЫМИ АКТИВАМИ НА КОНЕЦ ИЮЛЯ

Положительная реальная доходность, но посредственная эффективность управления.

На 1 августа 2024 года общий объём пенсионных активов составил более ₸20,1 трлн. Количество индивидуальных пенсионных счетов (ИПС) вкладчиков 12,2 млн. Итого пенсионные взносы с начала года составляют ₸1,4 трлн. Из них 99,8% — пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении НБРК, которые составили ₸20,0 трлн.

Результаты управления пенсионными активами — https://the-tenge.kz/articles/pensionnie-aktivi-0824

@FINANCEkaz

👉 #ИНДЕКСЫ ЗА АВГУСТ

Основные индексы в плюсе. Индекс страха теряет за месяц чуть больше трети. Антирекорд устанавливает индекс Мосбиржи.

@FINANCEkaz

👉 ГОЛУБЫЕ ФИШКИ KZ ЗА АВГУСТ

За прошлый месяц в лидерах роста Freedom, который прибавил чуть больше 14%, на втором месте Kaspi — плюс 9%. Halyk, Air Astana и Казамтопром почти не изменились в цене.

Голубые фишки — это акции компаний Казахстана, которые торгуются на иностранных биржах.

#индексы @FINANCEkaz