Ещё пишут по следам нашего исследования о перспективных для российского СПГ рынках за пределами usual suspects (Японии, Кореи, Китая).

https://1prime.ru/amp/gas/20231126/842373984.html

Отличный разбор климатическо-энергетической развилки России от Ирины Гайда 👇👇👇

🎙 Прокомментировала для ТАСС непростую тему - какие стратегические задачи в области климата необходимы РФ и какие страны могут стать партнерами России в этих вопросах:

Для России климатическая повестка создает целый спектр угроз и возможностей. Если говорить об угрозах, их несколько:
✅ Ограничение возможностей экспорта углеводородов и энергоемких продуктов, либо снижение экспортных поступлений в связи с развитием системы углеродного ценообразования на ключевых рынках сбыта и непризнанием российских систем.
✅ Дороговизна реализации проектов энергоперехода внутри страны из-за высокой стоимости финансирования и ограничений доступа к технологиям.
✅ Высокая стоимость адаптации к неизбежным климатическим изменениям, так как на территории нашей страны изменения происходят существенно быстрее, чем в среднем по миру.

Россия также может сыграть ключевую роль в снижении глобальных антропогенных выбросов парниковых газов, если будут сняты финансовые, технологические и иные ограничения:
✅ Россия - ключевой игрок в атомной энергетике, которая уже сегодня позволяет декарбонизировать энергосистему и тяжелую промышленность с практически нулевыми выбросами.
✅ Мы - страна с одним из наиболее значимых неиспользованных гидропотенциалов, и климатические изменения в нашем случае увеличивают стоки рек, на которых возможно строительство дополнительных плотин. И это даже без реализации мега-проектов приливных станций в Пенженской губе, которые могут быть сопоставимы с десятью Амазонками.
✅Наш газовый экспорт является наиболее быстрым и эффективным способом сокращения потребления угля в странах АТР.
✅Для пассажирских и товарных маршрутов из Азии в Европу Россия - ключевая страна-транзитер, которая позволяет сократить длину маршрута (а это почти всегда означает и сокращение выбросов) для авиа-, железнодорожного и морского транспорта.
✅ Наши леса, водно-болотные угодья и даже сельскохозяйственные земли при правильном управлении и технологиях также будут способствовать природному удержанию углерода.
✅Россия в силу многих геологических факторов обладает уникальными преимуществами для улавливания и захоронения СО2, что является востребованной технологией для глубокой декарбонизации.

💡 В этой связи оптимальным было бы вынесение всех вопросов климатической повестки за периметр санкционных ограничений и восстановление сотрудничества по климатическим проектам со всеми игроками G20. Если такое решение не будет принято, Россия может стать «климатическим партнером» для многих стран БРИКС и развивать совместные климатические проекты и проекты по технологиям энергоперехода со странами, которые сегодня зависят от иностранных поставщиков. Кроме того, важно не упустить сотрудничество со странами Центральной Азии, которые активизировались в развитии климатического регулирования и также сталкиваются в большими вызовами в области адаптации к климатическим изменениям.

Немного цифр для понимания масштабов бизнеса с СПГ из США

Намеренно упрощаю структуру бизнеса, рисую крупными мазками.

За 9 месяцев 2023 г. США экспортировали почти 90 млрд куб. м со своих семи экспортных терминалов СПГ.

По оценкам Минэнерго США, средняя цена экспортной партии в порту отгрузки составила $7,46 за млн БТЕ (около $260 за тыс. кубометров). Таким образом, внутри США за 9 месяцев осталось $23,5 млрд выручки за экспорт СПГ.

Средняя цена по азиатскому индексу JKM с начала года находилась на уровне $14,5 за млн БТЕ ($510 тыс. кубометров), туда отправлялось 30% партий. Средняя цена газа на спотовой площадке TTF в Европе была на уровне $470 за тыс. кубометров, туда отправлялось 70% партий.

Ценовая разница в размере $20 млрд осела в карманах трейдеров и судовладельцев (часть из которых тоже из США).

По итогам года, цифра выручки за СПГ в американских портах вырастет до $31 млрд, а выручка трейдеров и перевозчиков до $27 млрд.

По итогам года – порядка $60 млрд выручки от работы с американским газом (на пиках 2022 гг. – больше).

И, да с 2027 г. объёмы экспорта из США более чем удвоятся.

Ввод новых крупных мощностей неизбежно обвалит цены на международных рынках, но американская торговая модель устроена так, что львиная доля контрактов привязана к ценам внутреннего американского рынка, которые могут по тем или иным причинам тоже идти вверх.

Игра определенно стоит свеч.

На Белоярской АЭС будет строиться новый энергоблок БН-1200. Выбрана площадка для строительства, сейчас проводятся предпроектные работы. Ввод в эксплуатацию нового энергоблока запланирован на 2032-35 гг.

На реакторах БН изучаются возможности производства кобальта-60 для медицины, на реакторах производились исследования по созданию источника нейтрино.

В составе Белоярской АЭС находятся также два реактора-дедушки - энергоблоки АБМ-100 и АБМ-200 - это первые промышленные реакторы советской программы мирного атома (на первой в мире Обнинской АЭС всё-таки стоит экспериментальный реактор мощностью всего 5 МВт). Алгоритмы работы на этих реакторах, их технические особенности специалистам станции приходилось изучать прямо «в поле», случались частые нештатные ситуации. Но именно опыт, наработанный на реакторах АБМ, позволил инженерам станции бесперебойно и безопасно эксплуатировать реакторы на быстрых нейтронах вот уже на протяжении более чем 40 лет (БН-600 был введен в эксплуатацию в 1980 г., БН-800 - в самом конце 2015 г.).

Кроме того, на территории Белоярской АЭС находится экспериментальный реактор малой мощности (15 МВт, на котором отрабатываются технологии для ядерной медицины, космоса).

Близ станции расположен город атомщиков Заречный, который приятно удивляет своей чистотой, аккуратностью. На Белоярской станции есть и трудовые династии в третьем-четвертом поколении.

Де-факто, национализация «Ачимгаза» и СП на Южно-Русском месторождении никак не изменит текущего статуса-кво в российской газовой отрасли - это лишь логическая точка в долгом бракоразводном процессе.

Сам «развод» «Газпрома» и его партнеров из Германии и Австрии состоялся значительно раньше на фоне геополитических событий и последующего указа президента России о продаже газа совместными предприятиями «Газпрома» и Wintershall, OMV по внутрироссийской цене. Ранее европейские инвесторы в добычные активы «Газпрома» получали средства пропорционально их доле в продукции по цене экспортного паритета.

В сегодняшних условиях финансовый интерес европейских инвесторов исчез, оставались лишь стратегические соображения, которые, видимо, были признаны незначительными ввиду геополитической обстановки.

Что касается непосредственного процесса национализации долей и возможных финансовых компенсаций, то это крайне чувствительный и болезненный вопрос как для европейцев, так и для «Газпрома», учитывая их многолетнюю успешную совместную работу на российском севере. Очевидно, что каких-то взаимовыгодных решений здесь нет.

https://www.rbc.ru/business/19/12/2023/6581dd909a7947562d27b15d

Вместе с РИА «Новости» попробовали оценить перспективность российских газовых проектов будущих пары лет. Потенциальные точки роста для трубопроводного экспорта – это рынки Центральной Азии, а также Закавказья и Турции, где потенциально возможны своповые операции с азербайджанским и иранским газом. Из логичного «приращения» объемов экспорта – это Китай, где «Сила Сибири» скоро выходит на проектную мощность, плюс возможное начало работ по строительству «Дальневосточного маршрута». «Сила Сибири-2» — это всё-таки игра «вдолгую», здесь важен скорее факт заключения долгосрочного взаимовыгодного контракта, нежели скорейшее начало реализации проекта любой ценой.

Что касается отрасли СПГ, то мы постарались заглянуть в будущее еще до объявления форс-мажоров по «Арктик СПГ-2», поэтому какие-то тезисы могут показаться читателям излишне оптимистичными. С другой стороны, если не преодолеть все текущие вызовы с проектом «Новатэка», то на амбициозной российской стратегии СПГ можно ставить крест на годы. В этой связи, хочется надеяться, что создание неподверженной санкциям коммерческой структуры возможно, а технологические пробелы будут преодолены.

Здесь просто хочется оставить риторический пример. Единственный на сегодняшний день в ОАЭ завод СПГ на протяжении десятилетий поставлял СПГ исключительно в Японию. Теоретически конструкция с «якорным» потребителем возможна и снижает санкционные риски. Это, конечно, убирает все преимущества гибкой и диверсифицированной торговли СПГ, но сохраняет проект. На период до снижения геополитической напряженности. Кто мог бы быть таким потребителем – вполне можно пофантазировать. Технологические же вызовы разрешимы: где-то чуть проще (в части строительства самого завода), где-то гораздо сложнее (в части строительства газовозов).

Дорогие подписчики, с наступившим Новым годом! 🎄

Пусть в новом году мы будем здоровы и в благополучии! А события на рынках энергетики пусть будут подкидывать всё новые поводы для детальных разборов в канале.

В следующих постах подведем итоги ушедшего года для рынков ТЭК и посмотрим прогнозы на этот год.

На фото новогодняя «кремлевская» ГЭС-1, одна из старейших тепловых электростанций в России.

Дорогие подписчики, когда новогодние каникулы движутся к окончанию, пришло время подвести итоги года для мировой и российской энергетики и обозначить вызовы этого года.

Нефть и нефтепродукты.🛢️
США сохраняют статус крупнейшего производителя нефти, нефтяной экспорт тоже на исторических максимумах. Сделка ОПЕК+ показала свою устойчивость, хотя сама ОПЕК на фоне разногласий в квотах на добычу в конце года потеряла одного из своих недавних членов – Анголу. Россия вполне успешно продолжает экспортировать нефть с помощью «теневого флота» в комфортные юрисдикции, а основная экспортная просадка – это невозможность транспортировать по северной ветке нефтепровода «Дружба», но и здесь к поставкам, вдруг подключился Казахстан. На внутреннем рынке уходящий год запомнился бензиновым кризисом, который удалось в определенной степени купировать за счет экспортных запретов. До конца электорального цикла не стоит ждать проблем на топливном рынке. С точки зрения же глобальной конкуренции участниками ОПЕК+ придется находить новые аргументы для сохранения формата (удержать цены на высоком уровне не удается, рыночные доли игроков уходят). Будет интересным услышать о приверженности к реализации исполинских российских нефтяных проектов (например «Восток Ойл» «Роснефти») – внешнеэкономическая конъюнктура пока не благоприятна.

Газ.♨️
Европа продолжила снижать спрос на газ (по сравнению с 2021 г., с рынка «ушло» почти 100 млрд куб. м газа). Китай вернулся на рынок СПГ, обойдя Японию – он вновь крупнейший импортер сжиженного газа в мире. При этом спотовые цены и в Европе, и в Азии за 2023 г. снизились наполовину – на рынках сложилась новая реальность в отсутствие крупных поставок российского трубопроводного газа на Запад. Российский трубопроводный газ фактически ушел из Европы за исключением Венгрии и Балкан. Происходит запланированный выход на проектную мощность газопровода «Сила Сибири» в Китай. Появились новые нишевые проекты поставок в Центральную Азию. Сохраняются возможности сотрудничества с Ираном, Азербайджаном, в т.ч. в формате турецкого газового хаба. На этом с экспортными трубопроводными перспективами, пожалуй, пока все. И даже предновогодняя встреча Владимира Путина с главой «Газпрома» Алексеем Миллером была посвящена газификации и прохождению зимнего сезона. Гораздо детективнее закручивается история вокруг российских перспектив СПГ. «Арктик СПГ-2» под американскими санкциями и форс-мажоры участников проекта – это несомненно экзистенциальный вызов для всей российской стратегии СПГ. При этом технологическое импортозамещение в этой сфере ведется успешно. Нынешний год будет очередным «сухим» годом для предложения СПГ на рынке (только небольшие объемы поступят на рынок). А уже с 2025 г. стоит ожидать запуска новых гигантских заводов в США, затем в Катаре. Картина спроса и предложения (а, значит - и цен) может поменяться кардинально.

Тепловая энергетика.🏭
Тепловая энергетика РФ сейчас проходит максимальный стресс-тест на фоне морозов в центральной части России (и не где-нибудь в глубокой провинции, а в ближнем Подмосковье). Кроме того, год от года будет ухудшаться ситуация с обслуживанием западных турбин на ТЭС, риск аварий и ремонтов возрастает кратно. Импортозамещение – опять же ключевой элемент.

Атомная энергетика. ⚛️
Атомщики получили неожиданный подарок по итогам Климатической конференции ООН (COP-28) в Дубае. Атомная энергия была названа одним из способов решения климатических проблем. «Росатом» можно назвать, наверное, российской энергетической компанией года. Большие зарубежные и национальные стройки продолжаются, НИОКР не останавливается, причем не только в основной сфере деятельности, но и в смежных – например, в СПГ.

Альтернативная энергетика и климатическая политика🔋
Альтернативная энергетика в мире продолжает оставаться лидером с точки ввода новых мощностей, однако с точки зрения производства электроэнергии ситуация относительно стабильна на протяжении десятилетий. Сейчас порядка 60% электроэнергии, произведенной в мире, производится на тепловых электростанциях на ископаемом топливе (в 1990 г. эта цифра составляла порядка 64%). Однако здесь нужно смотреть и на региональный разрез. В ЕС выработка электричества на мощностях ВИЭ (ветер, солнце, энергия биомассы и ГЭС) в 2023 г. росла по сравнению с 39% в 2022 г., ну и, конечно, рост рынка электромобилей в Европе – феноменален. Интерес к водородным проектам сохраняется по всему миру (за исключением России), до коммерциализации таких проектов – еще много времени должно пройти. При этом климатическая дискуссия самих энергетических компаний стала значительно более мягкой. Такие гиганты, как Shell, BP и т.д. еще раз подтвердили, что нефть и газ – это их основной вид деятельности, а именно такие заявления подкрепляют уверенность инвесторов в получении кратко- и среднесрочной прибыли. Больше жалоб и требований со стороны отрасли зазвучало в сторону ESG-рейтингов.

Резюмируя, новый год принесет на глобальные нефтегазовые рынки больше конкуренции, будет усиливаться конкуренция ВИЭ и ископаемых топлив, при этом риторика по поводу отказа от традиционных топлив, видимо, в 2024 г. не будет радикально ужесточаться (как никто и не откажется от климатической повестки ❗️). Из российских сильных сторон в текущем статусе-кво – атомная энергетика. Нефтяникам и газовикам предстоит тяжело работать, чтобы удержаться в лодке.

Несколько мыслей на фоне сообщений о том, что Катар приостанавливает поставки СПГ через Красное море.

В прошлом году Катар поставил в Европу 14 млн т СПГ, по данным экс-Refinitiv (сейчас LSEG).

Крупнейшими покупателями катарского СПГ в Европе являются Великобритания, Италия, Бельгия (откуда газ дальше распределяется по европейской ГТС).

Покупатели второго порядка (с кратно меньшими
объемами) – Польша, Франция, Испания. Все страны из этого списка имеют альтернативы поставкам из Катара, они не являются изолированными рынками.

Рекордные объемы СПГ из Катара поступали в Европу в 2022 г., в 2023 г. на фоне дальнейшего снижения спроса в ЕС, объемы импорта сократились. Практически все объемы катарского СПГ идут в Европу в рамках срочных контрактов, спотовые поставки незначительны.

Поставка катарского СПГ через Суэцкий канал на терминал на севере Италии занимает около 9 дней чистого хода, плюс время проводки через Суэц. Поставка «кружным» путем вокруг мыса Доброй Надежды займёт уже до 25 дней.

Таким образом, наиболее критичными на некоторых рынках Европы будут первые две недели разницы срока поставок по этим маршрутам. Поставка СПГ вокруг Африки лишь удорожит поставки, но не отменит их. Влияние на цены на европейских хабах – будет, но не окажется радикальным.

Для самого Катара основной рынок сбыта – Азия (75% экспортных поставок), текущая ситуация в Красном море не затрагивает экспорт в восточном направлении.

Пишут, что в Китае компания Sinopec открыла в Сычуаньском бассейне крупное месторождение природного газа с доказанными запасами 133 млрд куб. м.

В этой связи полезно сделать раскладку о балансе газового рынка Китая, т.к. зачастую в СМИ проскакивают утверждения о его безграничности.

Статус-кво

По предварительным данным китайской статистики, в прошлом году в Китае было добыто порядка 230 млрд куб. м газа. За последние семь лет ежегодный прирост добычи составляет порядка 10 млрд куб. м.

Импорт составил порядка 160 млрд куб. м (в форме СПГ – 60% импорта; по трубам – 40% импорта). В форме СПГ импортируются наибольшие объемы (71 млн т или около 96 млрд куб. м). Оставшиеся объемы импортируются по трубам из Центральной Азии (около 38 млрд куб. м, в них основная доля принадлежит Туркменистану), России (22,7 млрд куб. м), Мьянмы (около 4 млрд куб. м).

Потребление газа в Китае в 2023 г. составило порядка 390 млрд куб. м.

Будущее

По официальным китайским оценкам, спрос на газ в Китае в 2030 г. составит порядка 550 млрд куб. м. При росте газодобычи на 5% в год, к 2030 г. собственное производство газа в Китае составит около 300 млрд куб. м.

Импортная ниша составит около 250 млрд куб. м.

За последние два года Китай активно подписывал долгосрочные контракты на закупки СПГ, прежде всего, с США, Катаром. Было подписано контрактов на более 50 млн т в год, начиная с 2026 г., а общий объем импортного портфеля СПГ к концу 2020-х гг. составит до 100 млн т/г (более 130 млрд куб. м). Плюс «Сила Сибири» выйдет на проектный уровень в 38 млрд куб. м в год, а если Центральная Азия будет также поддерживать свои поставки на уровне около 40 млрд куб. м газа в год (а это консервативный сценарий, ведь при запуске линии Д из Туркменистана, поставки могут вырасти еще на пару десятков миллиардов кубометров), то для «Силы Сибири-2» остается не так уж и много места. А ведь её мощность заявляется до 50 млрд куб. м в год.

С одной стороны, необходимо понимать, что при формировании своей импортной стратегии Китай, в т.ч. опирается и на соображения стратегической безопасности. В этой связи, у трубопроводов из России больше преимуществ, чем у СПГ со стороны геополитических соперников.

Полезно вспомнить, что, например, Австралия занимает 35% долю на рынке СПГ Китая, в то время как, поставщики нефти не занимают более 15-20% импортного портфеля. И это полезный принцип о «не класть яйца в одну корзину». Поэтому мы видим, что Китай сейчас активно смотрит на разные регионы мира в поисках новых контрактов СПГ.

С другой стороны, при такой «раскладке» газового баланса ожидать простых переговоров (о том, что они непростые, свидетельствует отсутствие значимого прогресса на протяжении многих лет) не приходится. Успех будет зависеть от гибкости и многосторонности российской газовой дипломатии.

Иллюстрирующая тезис о значительных объемах законтрактованного СПГ Китаем картинка от Columbia. Картинка на август 2022 г. - с тех пор много воды утекло, и были подписаны новые контракты.

В одной из прошлых статей с моей коллегой Екатериной Грушевенко затронули тему неопределенности с будущими объемами газодобычи и продуктивностью сланцевых месторождений в США. Безусловно, не находясь внутри американской сланцевой отрасли, сложно строить какие-то основанные на фактах прогнозы.

Однако, вот вышел пост одного американского популярного геолога (возможно, читатели подскажут, насколько он одиозен), в котором утверждается, что «ожидания относительно будущей добычи сланцевого газа в США могут быть слишком высокими, а запасы могут быть завышены. Планы по увеличению американского газового экспорта на 15 млрд куб. футов в сутки (прим. - на 155 млрд куб. газа к 2035 г.) окажут серьезное давление на будущие поставки независимо от того, начало ли производство сланцевого газа уже снижаться или нет».

В тексте целый ряд любопытных графиков по расчетной конечной газоотдаче скважин на месторождениях, текущей продуктивности скважин и т.п.

Безусловно, не хороню американские сланцы, как у нас было популярно делать на протяжении многих лет, в результате проспав «сланцевую революцию», однако вновь появляющиеся настороженные мнения изнутри отрасли заставляют задуматься о ее небезоблачности.

https://www.artberman.com/blog/draining-america-first-the-beginning-of-the-end-for-shale-gas/

Дорогие подписчики, а вот Центр по энергопереходу Сколтеха подготовил небольшой мониторинг актуальных новостей из мира энергетических технологий за последние месяцы