И одинокая иллюстрация ко всему вышесказанному 🙂

Какой аргумент звучит чуть ли не чаще всего в пользу снижения базовой ставки? То, что ее высокий процент душит бизнес, кредиты для которого становятся дорогими. И это влияет и на производство, и на выручку, и на рабочие места.

Справедливо. Вот только кредиты для юридических лиц дешевеют и без снижения базовой ставки. Причем второй месяц подряд, и достаточно существенно.

В феврале 2023г. средняя ставка вознаграждения по выданным кредитам юридическим лицам составляла 19,5%. В апреле – 18,2%. Базовая ставка как была 16,75%, так и осталась.

Впрочем, это не значит, что нынешние условия кредитования великолепны: проценты остаются высокими даже после снижения.

@DataHub_FCBK

❗️❗️❗️Нацбанк не стал менять базовую ставку. Опять, уже в четвертый раз подряд. Она остается на уровне 16,75%

Собственно, как большинство из вас и ожидало. Это же прогнозировали и эксперты, опрошенные АФК

@DataHub_FCBK

И по традиции читаем пресс-релиз.

ПОЧЕМУ СТАВКУ НЕ СТАЛИ МЕНЯТЬ?

Если коротко, то экономическая ситуация стабилизируется, но назвать ее хорошей нельзя.

🔸Рост цен в годовом выражении замедляется. С сентября 2022 года снижаются показатели базовой и сезонно-очищенной инфляции. Но они все еще высокие: в апреле рост цен составил 0,9%, что выше среднеисторических значений.

🔸Инфляционные ожидания высоки и растут. В апреле ожидаемая инфляция на год вперед составила 16,7% (в марте – 16,5%). Но если раньше это связывалось в первую очередь с дорожающими продуктами, то сейчас – ростом цен на лекарства, топливо и коммуналку.

🔸Внешняя инфляция замедляется. Способствует этому рост ставок центробанками и уже не столь высокие темпы роста мировых цен на продовольствие. Но она все равно остается высокой…

ЧЕГО ЖДАТЬ ДАЛЬШЕ?

Главное – это пересмотр прогнозов по основным показателям.

🔸Снижены прогнозы по цене на нефть. Ранее средняя цена Brent в базовом сценарии на 2023 год прогнозировалась на уровне $88, в 2024 году – $85. Обновленный прогноз – $82 и $80 соответственно. Основные факторы – более медленный, чем ожидалось, экономический рост в Китае; высокие ставки в странах мира и высокая мировая инфляция.

🔸Стали хуже и прогнозы по инфляции. В текущем году годовая инфляция прогнозируется в пределах 11-14% (было – от 9 до 12%), в 2024 году – 9-11% (вместо 6-8%), в 2025 году – 5,5-7,5% (а не 4-6%).

🔸Но повышены прогнозы по росту ВВП в 2023 году: с 3,5-4,5% до 4,2-5,2%. Оценка на 2024 и 2025 годы остается той же, что и раньше (3,5-4,5%). «Повышению прогноза на текущий год способствовали увеличение государственных расходов и ожидания более высокого внешнего и внутреннего спроса. При этом положительная динамика импорта на фоне фискального стимулирования, а также сдерживающие денежно-кредитные условия будут стабилизировать рост ВВП.»

А ЧТО БУДЕТ СО СТАВКОЙ?

Есть вероятность, что больше сохранять ставку на текущем уровне Нацбанк не будет, и начнет ее снижение.

«На текущий момент совокупный баланс рисков за счет ослабления давления со стороны внешней инфляции незначительно сместился в сторону дезинфляционных факторов. Вкупе с наблюдаемым с сентября 2022 года замедлением показателей устойчивой части инфляции может возникнуть пространство для постепенного и медленного снижения базовой ставки во втором полугодии текущего года».

Очередное плановое решение будет принято 5 июля.

@DataHub_FCBK

Рубрика «Познаем внешнюю торговлю Казахстана вместе»

В справочнике товарной номенклатуры внешнеэкономической деятельности есть категория с кодом 8422 и ужасным названием:

«Машины посудомоечные; оборудование для мойки или сушки бутылок или других емкостей; оборудование для заполнения, закупорки бутылок, банок, закрывания ящиков, мешков или других емкостей, для опечатывания их или этикетирования; оборудование для герметичной укупорки колпаками или крышками бутылок, банок, туб и аналогичных емкостей; оборудование для упаковки или обертки (включая оборудование, обертывающее товар с термоусадкой упаковочного материала) прочее; оборудование для газирования напитков»

По данным, публикуемым БНС АСПиР РК, в I квартале 2023г. Казахстан стал нетто-экспортером вот этого всего: закупил за границей товаров на $16,9 млн, а продал – на $25,1 млн.

Если вы бросили читать описание категории после первых слов (и дочитали до этого момента), то может возникнуть соблазн списать все на реэкспорт: понятно же, что свои посудомойки мы не производим в таком объеме, чтобы массово продавать за рубеж. А вот купить подешевле – продать подороже – это да, это мы можем.

Но это не так. Бытовых посудомоечных машин за квартал было закуплено на $6 млн, а продано – на $0,9 млн. То есть продаем мы совсем не их.

А ЧТО ТОГДА?

Не зря же название категории такое большое😉. За 3 месяца 2023 года Казахстан продал за границу 149 единиц оборудования для упаковки и обертки на общую сумму $22,9 млн. И то прям неплохая статья экспорта. Для сравнения: продажи мяса рыбы принесли $19,7 млн, мяса крупного рогатого скота – $16,4 млн, шоколада – $16,6 млн.

Но самое интересное тут не то, что Казахстан продает подобную продукцию, а то, куда он продает. В Корею. Объем сделок составил $20,7 млн за 3 месяца.

@DataHub_FCBK

Тенге на этой неделе укрепился ко всем основным валютам:

🔸Курс доллара снизился на 2,63 тенге

🔸Евро – на 5,87 тенге

🔸Рубля – на 5 тиын.

А еще был установлен исторический минимум по стоимости турецкой лиры. До текущей недели он составлял 22,7 тг., а на выходные уходим с курсом 22,42 тг.

@DataHub_FCBK

А вы знали, что Казахстан активно экспортирует смартфоны? За 3 месяца 2023г. за рубеж ушло 478,4 тыс. единиц на общую сумму $93,8 млн. Такие данные опубликованы в многочисленных данных Бюро нацстатистики (конкретно эта статья внешней торговли – ТН ВЭД 851713).

И сразу: Россия идет лишь на пятом месте по количеству и на четвертом по объему сделок. За квартал туда было продано 32 тыс ед. на $9,8 млн. В общем, глобально это направление погоду не делает. По крайней мере, напрямую.

ТАК КОМУ ЖЕ МЫ ИХ ПРОДАЕМ?

В порядке убывания количества:

🔸Узбекистан - 187,2 тыс. ед на $37,1 млн

🔸Туркменистан – 135 тыс. ед. на $27,4 млн

🔸Кыргызстан – 65,1 тыс. ед на $5,6 млн

🔸Монголия – 39,5 тыс. ед. на $10,4 млн

Но самое интересное тут в другом: экспорт падает! Как бы это бредово ни звучало со стороны, но продажи смартфонов из Казахстана в Монголию (и не только) снижаются! Вот данные за I кв. 2022 года от БНС И КГД:

🔸Узбекистан – 437,4 тыс ед на $64,8 млн. То есть за год продажи упали в 2,3 раза по количеству и более, чем на 40% по сумме сделок

🔸Туркменистан – 141,3 тыс. ед. на $16,3 млн. Снижение – примерно на 5% в штуках, но рост в деньгах почти на 70%

🔸Кыргызстан – 69,8 тыс ед на $9,4 млн. Минус 7% в количестве и 40% в долларах

🔸Монголия – 56,2 тыс ед. на $13,6 млн. Падение количества продаж на 30% в количестве и почти на четверть по сумме сделок.

Если дело так пойдет и дальше, то всем казахстанским экспортно-ориентированным заводам по производству смартфонов придется несладко.

Хотя погодите-ка…. 🤔🤔

Есть же Россия! Вот туда продажи растут. В I кв. 2022г. экспорт составлял 184 ед. на $92,9 тыс. Сейчас, получается, во много десятков раз больше. Но еще раз: даже несмотря на это доля РФ в структуре внешних продаж смартфонов невелика -6,7% от общего количества и 10,4% от суммы сделок.

P.S. На всякий случай - присутствуют элементы иронии и сарказма

@DataHub_FCBK

Денежные переводы из Казахстана в Кыргызстан и наоборот окончательно умерли. Важно – речь идет именно о системах денежных переводов (вроде WU и «Золотой короны»).

В апреле 2023г. из Кыргызстана пришло менее 1,1 млрд тг (данные Нацбанка РК). Это минимум по крайней мере с начала 2017 года. Даже во времена короновирусных ограничений, когда осуществить перевод было трудно чисто физически, в РК приходило больше средств. Да уж там COVID-19… Еще в III кв. 2022 года в Казахстан ежемесячно приходило по 15,6 млрд тг. Правда, на графике👆видно, что это был тот еще выброс.

Переводы в Кыргызстан также близки к многолетним минимумам. Апрельский уровень – 2,2 млрд тг. В апреле 2022г. было в 4,4 раза больше, в апреле 2021-го – больше в 6 раз.

@DataHub_FCBK

В Казахстане выросло число пострадавших на производстве. И вместе с тем увеличился средний размер компенсации.

Сначала о количестве пострадавших во время исполнения служебных обязанностей. По данным БНС АСПиР РК, с 2016 по 2021 год число пострадавших оставалось практически неизменным (в среднем 2 086 человек). В 2022 году показатель увеличился до 2 449 человек.

Рост числа пострадавших - 15%. А вот объем компенсаций вырос сразу на 56%, до рекордных 4,1 млрд тенге.

Делим одно на другое. Получается, что в 2022 году каждый казахстанец, пострадавший во время исполнения служебных обязанностей, получил от работодателя в среднем 1,7 млн тенге. И рост относительно 2021 года составил 36%.

Как ни крути, но заплатить 1,7 млн тенге куда проще, чем принципиально улучшать условия работы на условной шахте. Работники – ресурс заменяемый, а новое оборудование денег стоит. И гораздо более крупных.

И еще пара цифр:

• Почти треть всех пострадавших работников в 2022 году приходится на Карагандинскую (460 человек) и Улытаускую (307 человек) области.

• Более чем в половине случаев казахстанцы получали увечья, причем иногда не совместимые с жизнью, на предприятиях обрабатывающей (731 человек) и горнодобывающей промышленности (586 человек).

Так и на конкретные предприятия выйти недолго. Хотя, они и так на слуху

@DataHub_FCBK

Разница между объемом размещенных вкладов бизнеса и физических лиц достигла рекорда. На 1 мая 2023г. она составляет почти 3,5 трлн тг. У населения больше.

По данным Нацбанка РК, на 1 мая объем вкладов физических лиц в банках составил 17 трлн 232,4 млрд тг. Юридических лиц – 13 трлн 783,6 млрд тг.

Тут примечательна динамика за последние полгода. На графике 👇 хорошо видно, что бизнес и население перестали идти одной тропой в ноябре 2022г. За это время депозиты физических лиц выросли на 13,9%, регулярно обновляя исторические максимумы. Общий прирост за это время составил 2,1 трлн тг. Юридические лица же наоборот за это время сократили вклады на 1,3 трлн или 8,5%.

Тут стоит упомянуть и про условия размещения депозитов. В октябре 2022 года средняя ставка по привлеченных тенговым вкладам для юрлиц составляла 13,6%, в январе – 14,5%, но с тех пор не менялась. И физических она увеличилась с 12,6% в октябре до 13,7% в январе и 13,9% в апреле.

То есть несмотря на стабильную базовую ставку и стабильные же «потолки», устанавливаемые КФГД, банки делают вклады населения все более выгодными. Для бизнеса же ничего не меняется (хотя условия все равно выше, чем для физических лиц). Более того, самые выгодные размещения для бизнеса – на срок до 3 месяцев, тогда как более длинные сроки, наоборот, теряют привлекательность. Например, средняя ставка по вкладам на срок от 1 до 5 лет упала с 13,1% в феврале до 11,8% в апреле. У физических лиц она за тоже время она несильно, но выросла - с 13,9% до 14%

Таким образом, портфель депозитов юрлиц может просто вымываться, так как хранить на депозитах в долгую для них не так выгодно. Но это, конечно, лишь одно из...

@DataHub_FCBK

Помните, мы писали, что молодые казахстанки стали реже рожать?

Вкратце напомним. Речь шла о том, что по итогам 2022 года на 1000 женщин в возрасте от 15 до 19 лет и от 20 до 24 лет пришлось гораздо меньше новорожденных по сравнению с допандемийным периодом. Тем временем коэффициент рождаемости в возрастных группах от 25 до 29 лет и от 30 до 34 лет, наоборот, заметно вырос.

Так вот, есть интересное дополнение к этой новости, которое мы почерпнули из свежевышедшего сборника БНС АСПиР РК.

В 2022 году половину всех детей (203,6 тыс. человек) произвели на свет матери, для которых родившийся ребенок стал как минимум третьим. Доля таких детей выросла сразу на 6 п.п. в 2020 году, когда началась пандемия, и остается высокой последние три года – в районе 50%. В целом с 2013 года она увеличилась почти наполовину, или 23,7 п.п.

В общем, основа казахстанской демографии – это матери-героини. Ну, почти🙂

@DataHub_FCBK

Посмотрим, как банки отработали в апреле? Поговорить есть о чем:

🔸Ссудный портфель у БВУ в целом и у 7 конкретных участников в частности – на историческом максимуме. По данным Нацбанка, на 1 мая объем в целом по рынку составляет 25 трлн 169,2 млрд тг. Конкретно в апреле рост составил 547,4 млрд тг. Свой вклад внесли и те, у кого до этого дела шли не очень. Портфели Bereke Bank и КЗИ Банка выросли впервые в текущем году, а у Нурбанка он увеличивается 3 месяца подряд – этого не случалось с 2019 года

🔸На историческом максимуме и депозиты физлиц, о чем мы недавно писали. Рост в апреле произошел небольшой – 79,1 млрд тг. С одной стороны, 6 БВУ нарастили депозитную базу до исторического максимума, с другой – отток произошел у трех из четырех крупнейших «держателей».

🔸По вкладам юрлиц становится немного грустно – показатели упали у 13 банков, включая 7 из 10 крупнейших БВУ республики. В трех банках объемы вкладов находятся на минимуме с 2021 годов. А лидером по приросту вновь стал Шинхан банк, который всего за 3 месяца увеличил объем депозитов почти в 7 раз

🔸Активы тоже снизились. На 0,4% до 44,8 трлн тг. Тут «постарался» Jusan bank, столкнувшийся с самым сильным месячным снижением с октября 2019 года. Самый сильный прирост показал Евразийский банк, который как раз и подвинул Jusan с 6 места по размеру активов.

🔸Заработали банки за месяц 184,9 млрд тг, с начала года – 694,6 млрд тг. Апрель стал неплохим (но уже как-то буднично неплохим) месяцем – в последний раз совокупная прибыль банков была выше в октябре 2022-го.

Больше подробностей и прочих любопытных деталей – в картинках👇

@DataHub_FCBK