Комиссии майнеров Bitcoin на историческом минимуме
ч.1/2
На графике представлен процент от общего вознаграждения за блок, который майнеры получают не за счет майнинга, а напрямую от пользователей. То есть то, что называется бюджетом на безопасность со стороны самой сети, а не субсидией протокола.
Означает ли это угрозу для безопасности сети? Есть ли иные варианты для выхода из данного кризиса и кризис ли это вообще?
Чтобы понять, почему эта доля скачет, нужно вспомнить, как вообще складывался спрос на пространство в блоках в разное время.
🔹2009–2014
Сеть только формировалась, транзакции были редкостью, а субсидия за блок - 50 и 25 BTC. Комиссии назначались вручную. Никто не платил, потому что никто не конкурировал.
🔹 2014–2017
Появились первые задержки, пользователей становилось больше, началась конкуренция за место в блоках.
К 2017 году ситуация обострилась:
• споры вокруг масштабируемости
• попытка форка SegWit2x
• резкий рост числа транзакций на фоне бума ICO
• трейдерская активность на фоне булрана
На тот момент размер блока был жёстко ограничен - 1 МБ, поскольку SegWit ещё не был активирован (его активация произошла только в августе 2017).
Мемпул раздувался, а комиссии взлетели до 30% от общего дохода майнеров.
Это был первый прецедент, когда сеть начала самостоятельно платить за свою безопасность: не из эмиссии, а из пользовательского спроса на пространство в блоках.
🔹 2019–2020
Комиссии снова начинают играть важную роль в доходах майнеров
• Весной 2019 - рост с $3,400 до $14,000
• Рост интереса к Bitcoin как активу, запуск Bakkt, ожидание прихода институционалов
• Приближение халвинга и сокращение добычи вдвое до 6.25 BTC
Всё это увеличило нагрузку на сеть и подняло комиссии
🔹 2020–2021
Очередная волна спекулятивного безумия и снова заполненный мемпул и высокие комиссии до 20–30% от общего дохода майнеров.
• Публичные компании объявляют о закупках BTC: MicroStrategy, Tesla, PayPal, Grayscale, ETF
• Bitcoin достигает $69,000
• Миллионы новых пользователей, массовая скупка BTC и спекуляции
• Запрет на майнинг BTC в Китае. Хешрейт падает почти вдвое, а поскольку блоки генерируются медленнее, то очередь на включение транзакций в блок растет. Даже без роста количества транзакций это привело к увеличению комиссий.
🔹 2023-2024
Перегрузка сети за счет появления стандартов Ordinals и BRC-20, что привело к спаму и увеличению комиссий в сети
Комиссии подскочили до уровней 2017 и 2021 годов, а в некоторые дни даже превышали награду за блок.
❗️В качестве промежуточного итога
Даже без кардинальных изменений в консенсусе, Bitcoin способен генерировать высокий спрос на пространство в блоках, что приводит к увеличению комиссий и дополнительного дохода для майнеров
Конечно, многие из этих кейсов специфичны и вызывают споры, но факт остается фактом:
Если у пользователей появляется мотивация включиться в on-chain экономику, комиссии растут не за счёт "инфляции ради безопасности", а потому что сеть становится полезной - даже если эта ценность вызывает споры.
Комиссии в сети Bitcoin - это не функция времени, это функция полезности.
Не нужно добавлять бесконечную эмиссию или отказываться от PoW - достаточно выстроить устойчивый спрос на пространство в блоках.
🤔 Теперь - главный вопрос:
Как создать устойчивый, предсказуемый спрос на пространство в блоках без искажения сути протокола и превращения Bitcoin в хранилище бесполезных данных?
ч.1/2
На графике представлен процент от общего вознаграждения за блок, который майнеры получают не за счет майнинга, а напрямую от пользователей. То есть то, что называется бюджетом на безопасность со стороны самой сети, а не субсидией протокола.
Означает ли это угрозу для безопасности сети? Есть ли иные варианты для выхода из данного кризиса и кризис ли это вообще?
Чтобы понять, почему эта доля скачет, нужно вспомнить, как вообще складывался спрос на пространство в блоках в разное время.
🔹2009–2014
Сеть только формировалась, транзакции были редкостью, а субсидия за блок - 50 и 25 BTC. Комиссии назначались вручную. Никто не платил, потому что никто не конкурировал.
🔹 2014–2017
Появились первые задержки, пользователей становилось больше, началась конкуренция за место в блоках.
К 2017 году ситуация обострилась:
• споры вокруг масштабируемости
• попытка форка SegWit2x
• резкий рост числа транзакций на фоне бума ICO
• трейдерская активность на фоне булрана
На тот момент размер блока был жёстко ограничен - 1 МБ, поскольку SegWit ещё не был активирован (его активация произошла только в августе 2017).
Мемпул раздувался, а комиссии взлетели до 30% от общего дохода майнеров.
Это был первый прецедент, когда сеть начала самостоятельно платить за свою безопасность: не из эмиссии, а из пользовательского спроса на пространство в блоках.
🔹 2019–2020
Комиссии снова начинают играть важную роль в доходах майнеров
• Весной 2019 - рост с $3,400 до $14,000
• Рост интереса к Bitcoin как активу, запуск Bakkt, ожидание прихода институционалов
• Приближение халвинга и сокращение добычи вдвое до 6.25 BTC
Всё это увеличило нагрузку на сеть и подняло комиссии
🔹 2020–2021
Очередная волна спекулятивного безумия и снова заполненный мемпул и высокие комиссии до 20–30% от общего дохода майнеров.
• Публичные компании объявляют о закупках BTC: MicroStrategy, Tesla, PayPal, Grayscale, ETF
• Bitcoin достигает $69,000
• Миллионы новых пользователей, массовая скупка BTC и спекуляции
• Запрет на майнинг BTC в Китае. Хешрейт падает почти вдвое, а поскольку блоки генерируются медленнее, то очередь на включение транзакций в блок растет. Даже без роста количества транзакций это привело к увеличению комиссий.
🔹 2023-2024
Перегрузка сети за счет появления стандартов Ordinals и BRC-20, что привело к спаму и увеличению комиссий в сети
Комиссии подскочили до уровней 2017 и 2021 годов, а в некоторые дни даже превышали награду за блок.
❗️В качестве промежуточного итога
Даже без кардинальных изменений в консенсусе, Bitcoin способен генерировать высокий спрос на пространство в блоках, что приводит к увеличению комиссий и дополнительного дохода для майнеров
Конечно, многие из этих кейсов специфичны и вызывают споры, но факт остается фактом:
Если у пользователей появляется мотивация включиться в on-chain экономику, комиссии растут не за счёт "инфляции ради безопасности", а потому что сеть становится полезной - даже если эта ценность вызывает споры.
Комиссии в сети Bitcoin - это не функция времени, это функция полезности.
Не нужно добавлять бесконечную эмиссию или отказываться от PoW - достаточно выстроить устойчивый спрос на пространство в блоках.
🤔 Теперь - главный вопрос:
Как создать устойчивый, предсказуемый спрос на пространство в блоках без искажения сути протокола и превращения Bitcoin в хранилище бесполезных данных?
❤8
💡Как можно увеличить комиссии в сети Биткоина без изменения консенсуса и инфляции?
ч.2/2 - в продолжение части 1/2
Повышение ончейн-активности без изменения консенсуса - ключ к устойчивому росту комиссий в сети Биткоина после снижения награды за блок.
Ниже обзор основных подходов и протоколов, создающих спрос на место в блоке, оставаясь в рамках текущей архитектуры.
🔸L2 с финализацией транзакций в основной сеть Bitcoin
• Lightning Network хотя и не дал устойчивого роста комиссии, всё ещё перспективен для микроплатежей, игр, стриминга и P2P-коммуникации.
• Ark Protocol - решение на основе UTXO-агрегации, где пользователи совершают off-chain транзакции, а затем выходят в L1 в виде групповых выходов.
• Omni Layer (бывший Mastercoin) - эмиссия и передача токенов (например USDT), фиксация в основной сети через OP_RETURN
• RGB Protocol - позволяет выпускать активы и NFT с финализацией в Bitcoin через Taproot
Open Timestamps - протокол для привязки хеша данных к Bitcoin, создающий ончейн-доказательства без раскрытия данных
VeriBlock - защита сторонних блокчейнов через привязку данных к Bitcoin (PoP)
‼️ Многие новые L2 и решения “На Биткоине” лишь используют Bitcoin как маркетинг, не финализируя транзакции в основной сети и уводя ликвидность в изолированные экосистемы.
🔸Sidechains: решения для выноса активности с сохранением дохода для майнеров
Сайдчейны позволяют вынести часть активности из основного слоя, сохранив при этом доходность для майнеров, за счёт механизмов вроде merged mining или lock-in/out схем.
Одним из перспективных подходов здесь является Blind Merged Mining, который позволяет майнерам участвовать в майнинге сайдчейнов без необходимости валидировать их содержимое.
• Liquid - сайдчейн с фиксированной группой валидаторов, позволяющий выпускать активы (L-BTC, USDT, токены) и периодической фиксацией данных в основной сети Bitcoin
• Rootstock (RSK) - EVM-совместимая цепочка с merged mining и BTC-pegged
• Drivechain - идея сайдчейнов с возможностью управления выводом через голосование майнеров.
🔸 Bitcoin-native DeFi
Эксперименты с DeFi-протоколами на базе Bitcoin пока на ранней стадии, но именно они могут создать реальную ончейн-экономику и прикладной спрос на пространство в блоках.
Сегодня проблема в низкой пользовательской активности, недостаточной ликвидности и отсутствии так называемых killer-apps.
Из экспериментов можно привести:
• BitVM - виртуальная машина, для произвольных вычислений внутри Bitcoin Script. Открывает двери к DeFi-протоколам на базе основной сети Bitcoin.
• Botanix - EVM-сайдчейн с Bitcoin-обеспечением. Потенциально может приносить доход майнерам, при интеграции с механизмами типа Blind Merged Mining. Создаёт возможность для полноценного DeFi на основе BTC-ликвидности.
• Covenants + OP_CTV - это механизмы, для установки условий на то, как могут быть потрачены UTXO. Это основа для создания ончейн и time-lock-хранилищ, escrow и других базовых DeFi-примитивов без изменения модели безопасности Bitcoin.
• Hivemind - децентрализованный рынок прогнозов, на базе Bitcoin.
🔸 NFT и стандарты активов (Ordinals, BRC-20)
Ordinals, BRC-20, Atomicals, Pipe, Taproot Assets и другие продемонстрировали краткосрочные всплески комиссий.
Однако они часто используются спекулятивно и не обеспечивают устойчивого спроса на место в блоках, а лишь засоряют сеть.
Вопрос без ответа:
Возможно ли создать стабильную экосистему активов и NFT на базе UTXO-модели?
Вместо выводов:
Может ли UTXO модель поддерживать DeFi-экономику без ущерба для приватности и масштабируемости?
Как мотивировать разработчиков создавать продукты "на Bitcoin", а не "рядом с ним"?
Для развития экосистемы Биткоина нужно не клонировать решения из Ethereum, а находить собственные нативные пути - без компромиссов в безопасности и без побега в изолированные сети.
ч.2/2 - в продолжение части 1/2
Повышение ончейн-активности без изменения консенсуса - ключ к устойчивому росту комиссий в сети Биткоина после снижения награды за блок.
Ниже обзор основных подходов и протоколов, создающих спрос на место в блоке, оставаясь в рамках текущей архитектуры.
🔸L2 с финализацией транзакций в основной сеть Bitcoin
• Lightning Network хотя и не дал устойчивого роста комиссии, всё ещё перспективен для микроплатежей, игр, стриминга и P2P-коммуникации.
• Ark Protocol - решение на основе UTXO-агрегации, где пользователи совершают off-chain транзакции, а затем выходят в L1 в виде групповых выходов.
• Omni Layer (бывший Mastercoin) - эмиссия и передача токенов (например USDT), фиксация в основной сети через OP_RETURN
• RGB Protocol - позволяет выпускать активы и NFT с финализацией в Bitcoin через Taproot
Open Timestamps - протокол для привязки хеша данных к Bitcoin, создающий ончейн-доказательства без раскрытия данных
VeriBlock - защита сторонних блокчейнов через привязку данных к Bitcoin (PoP)
‼️ Многие новые L2 и решения “На Биткоине” лишь используют Bitcoin как маркетинг, не финализируя транзакции в основной сети и уводя ликвидность в изолированные экосистемы.
🔸Sidechains: решения для выноса активности с сохранением дохода для майнеров
Сайдчейны позволяют вынести часть активности из основного слоя, сохранив при этом доходность для майнеров, за счёт механизмов вроде merged mining или lock-in/out схем.
Одним из перспективных подходов здесь является Blind Merged Mining, который позволяет майнерам участвовать в майнинге сайдчейнов без необходимости валидировать их содержимое.
• Liquid - сайдчейн с фиксированной группой валидаторов, позволяющий выпускать активы (L-BTC, USDT, токены) и периодической фиксацией данных в основной сети Bitcoin
• Rootstock (RSK) - EVM-совместимая цепочка с merged mining и BTC-pegged
• Drivechain - идея сайдчейнов с возможностью управления выводом через голосование майнеров.
🔸 Bitcoin-native DeFi
Эксперименты с DeFi-протоколами на базе Bitcoin пока на ранней стадии, но именно они могут создать реальную ончейн-экономику и прикладной спрос на пространство в блоках.
Сегодня проблема в низкой пользовательской активности, недостаточной ликвидности и отсутствии так называемых killer-apps.
Из экспериментов можно привести:
• BitVM - виртуальная машина, для произвольных вычислений внутри Bitcoin Script. Открывает двери к DeFi-протоколам на базе основной сети Bitcoin.
• Botanix - EVM-сайдчейн с Bitcoin-обеспечением. Потенциально может приносить доход майнерам, при интеграции с механизмами типа Blind Merged Mining. Создаёт возможность для полноценного DeFi на основе BTC-ликвидности.
• Covenants + OP_CTV - это механизмы, для установки условий на то, как могут быть потрачены UTXO. Это основа для создания ончейн и time-lock-хранилищ, escrow и других базовых DeFi-примитивов без изменения модели безопасности Bitcoin.
• Hivemind - децентрализованный рынок прогнозов, на базе Bitcoin.
🔸 NFT и стандарты активов (Ordinals, BRC-20)
Ordinals, BRC-20, Atomicals, Pipe, Taproot Assets и другие продемонстрировали краткосрочные всплески комиссий.
Однако они часто используются спекулятивно и не обеспечивают устойчивого спроса на место в блоках, а лишь засоряют сеть.
Вопрос без ответа:
Возможно ли создать стабильную экосистему активов и NFT на базе UTXO-модели?
Вместо выводов:
Может ли UTXO модель поддерживать DeFi-экономику без ущерба для приватности и масштабируемости?
Как мотивировать разработчиков создавать продукты "на Bitcoin", а не "рядом с ним"?
Для развития экосистемы Биткоина нужно не клонировать решения из Ethereum, а находить собственные нативные пути - без компромиссов в безопасности и без побега в изолированные сети.
🔥7❤1