Художник зафиксировал момент.

Всем поздравления :о)

На данный момент обновлён ATH биткоина:
Kraken - $19660
Bitstamp - $19666
Binance - $19798

Впереди:
Coinbase - $19891
Bitfinex - $19981
Gemini - $19,999
Bitmex - $20,093

Продаж в районе ATH практически не было.
Красным - преобладающие продажи, зелёным - покупки.
Это значит что вероятность новых ATH выше, чем вероятность коррекции от текущих.

Текущее падение биткоина к 18к - вынос небольших лонговых позиций. Распределением крупных позиций на уровне 20к по-прежнему не пахнет. Наоборот, идут покупки. Стрелочками показаны покупки на новостях о новом ATH биткоина.
На наш взгляд ритейл продолжает выкупать биткоин для своих клиентов. Ритейл невозможно «засадить в лонгах», они берут не для себя, а всё что расходится по копеечке не есть биржевые позиции. Отсюда постоянный отток биткоинов с бирж и рост вопреки теханализу.

Объёмы стейблкоинов на кошельках централизованных и децентрализованных обменных сервисов.

Компания MicroStrategy купила ещё 2574 биткоина за $50 млн. Средняя цена покупки $19427 за BTC. Покупки начались ещё в августе, когда ребята осознали, что сидят на «айсберге заработанного кэша, который каждый день тает». На данный момент в резервах MicroStrategy, наряду с кэшем, 40824 биткоина.

Если расширить горизонты, то можно сказать, что корпорации представляют собой более сложных акторов, чем физические лица. Это другая лига. У лиц все процессы осмысления и принятия решений происходят в одной голове. Понял > сделал. Корпорациям же нужно прийти к согласованному мнению совета директоров, или акционеров. MicroStrategy - лидирующий корпоративный актор, у которого это получилось. Причём успешно, если судить по доходности принятых решений и последовавших действий. Средняя цена их покупок чуть выше $10 тысяч за биткоин. Это исторический кейс «пицца за 10 тысяч биткоинов», только наоборот. «Биткоины по 10 тысяч зелёных бумажек».

Ещё один экономист приверженец австрийской школы понял биткоин и годно сформулировал своё понимание (на английском). По сути он избавился от «предметно-бумажной сущности денег в голове» и понял сетевой характер биткоина, понял перспективы глобальной монетарной сети.
«Digital unit only expresses the value of the network. It is an accounting tool that absorbs and carries the value of the network through time and space.»
«Цифровая единица (токен) всего лишь выражает ценность сети. Это инструмент учёта, который впитывает и переносит ценность сквозь время и пространство».
https://www.aier.org/article/why-does-bitcoin-have-value/

Текущая ситуация по дельте и вертикальным объёмам:
- Binance: покупки на уровне перед ATH, продажи и вынос стопов на уровне 19к.
- Huobi: крупная покупка на уровне 19к. В остальном размытая, вторичная для рынка активность. Цена явно формируется не тут.
- BitMEX: самые крупные объёмы на рынке и обычный характер маржинальной спекулятивной активности. Тут нет ходлеров.
- Coinbase: сплошные покупки. Биткоин уходит в руки мелких инвесторов, а также собирается под крупные OTC-заказы традиционных компаний, вроде MicroStrategy. В ноябре трафик Coinbase вырос с 23 до 37 млн визитов. Для сравнения: в декабре 2017 было 170 млн визитов.

Рост балансов основных мировых центробанков. За 14 лет объём фиата раздулся в 6 раз. «Бугорок» после 2008 года - это начало «вертолётных денег».

Любопытный пример NFT-экономики, то есть экономики уникальных цифровых объектов. NFT (Non-Fungible Tokens) - это невзаимозаменяемые токены. Сервис Valuables позволяет покупать права на твиты. Для этого в формате аукциона нужно сделать предложение автору, задепонировав предлагаемую сумму в ETH. Если автор одобряет сделку, твит становится NFT-объектом с новым владельцем и может быть в дальнейшем перепродан, подарен, стать частью коллекции, или просто понтами в соцсетях. Со временем у NFT-объектов есть шансы стать настолько же «реально ценными», как черепки древних цивилизаций, или полная коллекция вкладышей жвачки Турбо.
https://v.cent.co

Новый ATH биткоина 24295$
Биткоин, конечно, перепродан. Возможно мы находимся в том временном отрезке, когда к понятию нового цифрового актива добавляется атрибут условной «токенизированной Моны Лизы». Она всего одна, её больше не будет, оригинал невозможно написать и раскрутить ещё раз, она олицетворяет живописное искусство и потеряет свою ценность только если всё искусство станет ненужным. То есть накапливай Мона Лизу, пока существует искусство. Копи сатоши, бро!

В эти очень благоприятные для криптоиндустрии дни появился новый ведущий фактор - возможное IPO Coinbase. В зависимости от обстоятельств сформированная цена компании может оказаться в диапазоне от 10 до 100 млрд. Для сравнения и понимания: российский «магазин Озон» после недавнего IPO стоит 9 млрд. Где Озон и где Coinbase для американского инвестора? Если IPO Coinbase пройдёт на фоне глубокой коррекции биткоина, настроений и заголовков типа «всё пропало, наконец-то пузырь лопнул», если начнётся медвежья фаза рынка, то цена будет у минимальных значений. Но если IPO будет проходить на фоне бычьего рынка и постоянных обновлений ATH… Ну вы понели?

Те крупные инвесторы, кто сейчас заводит в Coinbase свой один млрд, через 1-2 месяца получат 10-20х. Биткоин им столько не даст на таком коротком отрезке. Coinbase станет корпоративным олицетворением криптоиндустрии. Этот тот самый Гугл с Амазоном времён доткомов. Всё, что нужно до момента IPO - держать уверенный бычий рынок, кормить позитивом, давать заработать мелким игрокам. Включить в долю тех, кто может играть на понижение, чтобы они развернулись, или просто не мешали. Не давать улететь слишком высоко, не пускать актив в фазу эйфории, обновлять ATH постепенно, но еженедельно. В итоге заработать на IPO, получить долю флагмана перспективной индустрии, легализовать саму индустрию в глазах Уолл-стрит, заработать на росте биткоина, заработать на сопутствующем росте альтов, а возможно и полноценном альтсезоне, а после IPO заработать на коррекции биткоина и всего рынка.

На рынке рекордный объём ликвидаций (лонги+шорты) - более $2 млрд.

По историческим данным с 90% вероятностью мы уже не увидим биткоин ниже 25к.

С марта 2020 года биткоины покидают кошельки криптобирж. Это означает, что мелкие холдеры, склонные хранить свои биткоины на биржах, постепенно продают, а крупные выкупают и выводят в свои хранилища. Горизонт планирования крупных игроков 5-10 лет, в течении которых можно ожидать доминирование спроса над предложением.

Фундаментальный график. На прошлых бычьих рынках росла относительная волатильность биткоина. Сейчас она в начальной фазе своего роста.

Главный график прошедшего года. Три ведущих мировых центробанка (ФРС США, Банк Японии, Европейский ЦБ) за год напечатали половину того, что имели на балансах. Проще говоря +50% мирового фиата за год. В 2021 году вся эта масса продолжит «искать выход» и основная её часть продолжит оседать в рыночных активах, в том числе в биткоине.

Дэн Лаример, идейный создатель EOS, выложил в свободный доступ свою книгу «More Equal Animals» (на английском). В книге он даёт своё видение вопросов свободы, демократии, власти, социального устройства, взаимодействия между людьми и личного развития.
https://moreequalanimals.com/assets/MoreEqualAnimals-1.15.2021.pdf

Один из исследователей биткоина под ником Btconometrics провёл тест Грэнджера на причинность (Granger causality test) и пришел к выводу, что Tether включает свой печатный станок, когда начинаются активные движения цены биткоина, но не наоборот, как принято считать в комьюнити.
https://btconometrics.medium.com/bitcoin-and-usd-tether-beb4d0285648

Интерес возвращается.
Данные: TheBlock