Комиссии показывают за какие активы/проекты пользователь на самом деле платит. Справа средний объём ежедневных комиссий за последние 7 дней. Стоит обратить внимание, что ещё полгода назад комиссии собирали в основном блокчейны. А сейчас половина топа - это DeFi-проекты, построенные на Etherium и раскачавшие его комиссии до объёмов уже превосходивших объёмы комиссий сети биткоин.
По поводу новых инициатив Минфина (сажать за недонесение об операциях с криптой, запрет вознаграждения за майнинг) уже всё сказала история:
«В 1299 году во Флоренции арабские цифры были запрещены. Как и многие прорывные инновации, новая для тех времён цифра «ноль» столкнулось с ярым сопротивлением мощных силовых структур, которых ужасало само существование этой цифры. Итальянские торговцы продолжили незаконно использовать систему счисления с нолям и даже передавали зашифрованные сообщения с нолем.»
«В 1299 году во Флоренции арабские цифры были запрещены. Как и многие прорывные инновации, новая для тех времён цифра «ноль» столкнулось с ярым сопротивлением мощных силовых структур, которых ужасало само существование этой цифры. Итальянские торговцы продолжили незаконно использовать систему счисления с нолям и даже передавали зашифрованные сообщения с нолем.»
На наш взгляд структура крипторынка изменилась.
- Не осталось места, где определяется цена биткоина. Ещё год назад она определялась на Binance и/или BitMEX. Сейчас у первого 5-7% торгового объёма биткоина, у второго 8% - и этих объёмов, скорее всего, не хватает, чтобы там определялась цена.
- 147 тысяч BTC выведены с бирж (см. цифры в предыдущих постах).
- Ставки по лонгам/шортам выросли в разы вместе с ценой актива, что делает большие маржинальные движения более рисковыми и дорогими.
- Технический анализ показывает, что биткоин «начал становиться перекупленным» на уровне 14-15к, что привело к фиксации профитов державших лонг профессионалов. Выше 15к они не заходят, так как риски слишком высоки. Ждут коррекцию, разумный уровень которой находится в зоне 12к.
- Рынок двигают продажи «ритейлеров», которые предлагают интерфейс и хранение купленного биткоина. За исключением Grayscale, это не профессиональные покупки. Они берут долгосрок и в массе своей не продадут его ни по 15к, ни по 25к.
- Ритейлеры не дают точных цифр своих продаж. Предположительно PayPal, Cash App, Robinhood продают +500-1000 BTC в день. Coinbase, наверняка, больше. Grayscale на уровне 3000 BTC последние недели. При этом майнеры добывают ежедневно 900 новых биткоинов.
- В мае, до халвинга, добывалось 1800 BTC ежедневно. Предложение сократилось в один день, моментально, а структура спроса/предложения, которая формировалась 4 года не может сделать это моментально. Инерционный процесс её перестройки мы можем наблюдать только сейчас.
- Особенность ситуации в том, что профессионалы не открывают лонги. Шорты бреются каждый день движениями -/+500$, долгосрочные покупки делают непрофессионалы, которые вне боли и страха бритья. В итоге цена растёт и может всех удивить уровнями 25-30к за биткоин без полноценных коррекций.
- Вишенка - мы на пороге слома исторического максимума цены.
- На графике ниже интерес к покупке биткоина через ритейлеров. 100 означает максимальный интерес. При его достижении уровни относительного интереса перестраиваются. То есть 25, или 50 - это не абсолютный интерес, а интерес по отношению к максимальному. На отрезке в два года мы видим тенденцию роста интереса, которую не учитывает техническая аналитика трейдеров.
- Не осталось места, где определяется цена биткоина. Ещё год назад она определялась на Binance и/или BitMEX. Сейчас у первого 5-7% торгового объёма биткоина, у второго 8% - и этих объёмов, скорее всего, не хватает, чтобы там определялась цена.
- 147 тысяч BTC выведены с бирж (см. цифры в предыдущих постах).
- Ставки по лонгам/шортам выросли в разы вместе с ценой актива, что делает большие маржинальные движения более рисковыми и дорогими.
- Технический анализ показывает, что биткоин «начал становиться перекупленным» на уровне 14-15к, что привело к фиксации профитов державших лонг профессионалов. Выше 15к они не заходят, так как риски слишком высоки. Ждут коррекцию, разумный уровень которой находится в зоне 12к.
- Рынок двигают продажи «ритейлеров», которые предлагают интерфейс и хранение купленного биткоина. За исключением Grayscale, это не профессиональные покупки. Они берут долгосрок и в массе своей не продадут его ни по 15к, ни по 25к.
- Ритейлеры не дают точных цифр своих продаж. Предположительно PayPal, Cash App, Robinhood продают +500-1000 BTC в день. Coinbase, наверняка, больше. Grayscale на уровне 3000 BTC последние недели. При этом майнеры добывают ежедневно 900 новых биткоинов.
- В мае, до халвинга, добывалось 1800 BTC ежедневно. Предложение сократилось в один день, моментально, а структура спроса/предложения, которая формировалась 4 года не может сделать это моментально. Инерционный процесс её перестройки мы можем наблюдать только сейчас.
- Особенность ситуации в том, что профессионалы не открывают лонги. Шорты бреются каждый день движениями -/+500$, долгосрочные покупки делают непрофессионалы, которые вне боли и страха бритья. В итоге цена растёт и может всех удивить уровнями 25-30к за биткоин без полноценных коррекций.
- Вишенка - мы на пороге слома исторического максимума цены.
- На графике ниже интерес к покупке биткоина через ритейлеров. 100 означает максимальный интерес. При его достижении уровни относительного интереса перестраиваются. То есть 25, или 50 - это не абсолютный интерес, а интерес по отношению к максимальному. На отрезке в два года мы видим тенденцию роста интереса, которую не учитывает техническая аналитика трейдеров.
Всем поздравления :о)
На данный момент обновлён ATH биткоина:
Kraken - $19660
Bitstamp - $19666
Binance - $19798
Впереди:
Coinbase - $19891
Bitfinex - $19981
Gemini - $19,999
Bitmex - $20,093
На данный момент обновлён ATH биткоина:
Kraken - $19660
Bitstamp - $19666
Binance - $19798
Впереди:
Coinbase - $19891
Bitfinex - $19981
Gemini - $19,999
Bitmex - $20,093
Текущее падение биткоина к 18к - вынос небольших лонговых позиций. Распределением крупных позиций на уровне 20к по-прежнему не пахнет. Наоборот, идут покупки. Стрелочками показаны покупки на новостях о новом ATH биткоина.
На наш взгляд ритейл продолжает выкупать биткоин для своих клиентов. Ритейл невозможно «засадить в лонгах», они берут не для себя, а всё что расходится по копеечке не есть биржевые позиции. Отсюда постоянный отток биткоинов с бирж и рост вопреки теханализу.
На наш взгляд ритейл продолжает выкупать биткоин для своих клиентов. Ритейл невозможно «засадить в лонгах», они берут не для себя, а всё что расходится по копеечке не есть биржевые позиции. Отсюда постоянный отток биткоинов с бирж и рост вопреки теханализу.
Компания MicroStrategy купила ещё 2574 биткоина за $50 млн. Средняя цена покупки $19427 за BTC. Покупки начались ещё в августе, когда ребята осознали, что сидят на «айсберге заработанного кэша, который каждый день тает». На данный момент в резервах MicroStrategy, наряду с кэшем, 40824 биткоина.
Если расширить горизонты, то можно сказать, что корпорации представляют собой более сложных акторов, чем физические лица. Это другая лига. У лиц все процессы осмысления и принятия решений происходят в одной голове. Понял > сделал. Корпорациям же нужно прийти к согласованному мнению совета директоров, или акционеров. MicroStrategy - лидирующий корпоративный актор, у которого это получилось. Причём успешно, если судить по доходности принятых решений и последовавших действий. Средняя цена их покупок чуть выше $10 тысяч за биткоин. Это исторический кейс «пицца за 10 тысяч биткоинов», только наоборот. «Биткоины по 10 тысяч зелёных бумажек».
Если расширить горизонты, то можно сказать, что корпорации представляют собой более сложных акторов, чем физические лица. Это другая лига. У лиц все процессы осмысления и принятия решений происходят в одной голове. Понял > сделал. Корпорациям же нужно прийти к согласованному мнению совета директоров, или акционеров. MicroStrategy - лидирующий корпоративный актор, у которого это получилось. Причём успешно, если судить по доходности принятых решений и последовавших действий. Средняя цена их покупок чуть выше $10 тысяч за биткоин. Это исторический кейс «пицца за 10 тысяч биткоинов», только наоборот. «Биткоины по 10 тысяч зелёных бумажек».
Ещё один экономист приверженец австрийской школы понял биткоин и годно сформулировал своё понимание (на английском). По сути он избавился от «предметно-бумажной сущности денег в голове» и понял сетевой характер биткоина, понял перспективы глобальной монетарной сети.
«Digital unit only expresses the value of the network. It is an accounting tool that absorbs and carries the value of the network through time and space.»
«Цифровая единица (токен) всего лишь выражает ценность сети. Это инструмент учёта, который впитывает и переносит ценность сквозь время и пространство».
https://www.aier.org/article/why-does-bitcoin-have-value/
«Digital unit only expresses the value of the network. It is an accounting tool that absorbs and carries the value of the network through time and space.»
«Цифровая единица (токен) всего лишь выражает ценность сети. Это инструмент учёта, который впитывает и переносит ценность сквозь время и пространство».
https://www.aier.org/article/why-does-bitcoin-have-value/
AIER
Why Does Bitcoin Have Value?
"Think of a world without essential third parties, including the most dangerous third party ever conceived of by man: the state and the central bank. Imagine that future and you begin to grasp the...
Текущая ситуация по дельте и вертикальным объёмам:
- Binance: покупки на уровне перед ATH, продажи и вынос стопов на уровне 19к.
- Huobi: крупная покупка на уровне 19к. В остальном размытая, вторичная для рынка активность. Цена явно формируется не тут.
- BitMEX: самые крупные объёмы на рынке и обычный характер маржинальной спекулятивной активности. Тут нет ходлеров.
- Coinbase: сплошные покупки. Биткоин уходит в руки мелких инвесторов, а также собирается под крупные OTC-заказы традиционных компаний, вроде MicroStrategy. В ноябре трафик Coinbase вырос с 23 до 37 млн визитов. Для сравнения: в декабре 2017 было 170 млн визитов.
- Binance: покупки на уровне перед ATH, продажи и вынос стопов на уровне 19к.
- Huobi: крупная покупка на уровне 19к. В остальном размытая, вторичная для рынка активность. Цена явно формируется не тут.
- BitMEX: самые крупные объёмы на рынке и обычный характер маржинальной спекулятивной активности. Тут нет ходлеров.
- Coinbase: сплошные покупки. Биткоин уходит в руки мелких инвесторов, а также собирается под крупные OTC-заказы традиционных компаний, вроде MicroStrategy. В ноябре трафик Coinbase вырос с 23 до 37 млн визитов. Для сравнения: в декабре 2017 было 170 млн визитов.