Кейс Bakkt очередной раз показывает, насколько коллективный ум посредственен, а будущее трудно прогнозируемо. За первые сутки торгов на площадке Bakkt открыто контрактов на 71 биткоин. Это до смешного мало даже для криптобирж третьего колена. А тут аж целые и страшные «ин-сти-ту-ци-оналы». Команда Bakkt из самой гущи этих институционалов. Прогнозировался ли ими именно такой масштаб запуска? И такой масштаб мемов.

И ведь смешно будет, когда биткоин пробьёт свой ATH в $20к и вот тут попрут «умные деньги» от институционалов, «потому что растёт».

С другой стороны, биткоин и крипта в очередной раз доказывают, что они отдельный, пока относительно маленький, но уже сформировавшийся рынок, куда со стороны, на раз-два, не влезть ни уоллстритовским, ни государственным с их старыми правилами игры. И это хорошо.

Мировой топ блокчейн-нод.
Номер первый: Ethereum - 9157 нод.
Номер второй: Bitcoin - 8702 ноды.
Далее остальные.

Злые цифры: сравнение объёма торгов в первый день при запуске фьючерсов на биткоин.
CBOE 3969 BTC.
CME 5298 BTC.
Bakkt 71 BTC.
Особенно интересно, что разговоров и прессы за Bakkt было куда больше - на порядок, если не на два. Налицо либо отсутствие, либо обратная корреляция публичных разговоров и финансовых действий.

Объёмы Bakkt с момента запуска (месячные поставочные фьючерсы).

Обновился график логарифмической нелинейной регрессии, по траектории которой, предположительно, движется цена биткоина. Впервые график был опубликован в апреле 2014 года.

Историческая статья Wences Casares, CEO сервиса Xapo. Автор родился в Аргентине и пережил 3 финансовых кризиса, во время которых его фермерская семья теряла все сбережения из-за политических проблем и проблем с местной фиатной валютой. Они не знали, как защититься от этого. Сейчас, по словам автора выход есть - формировать портфель исторически надёжных активов и держать в нём не менее 1% биткоина. Биткоин по прежнему остаётся классическим примером хорошей ассиметричной ставки (потерять можно лишь саму ставку, а выиграть в разы и в десятки раз больше).
Автор оценивает линию и горизонты роста биткоина по формуле «средний капитал человека на планете (~ $7,000) умноженный на число владельцев биткоина».
Если это число в результате распространения дорастёт до 3 млрд (интернет, мобильная связь и банковские услуги доросли), то цена одного биткоина будет около $1 млн.
Другая перспектива: биткоин, в силу своих свойств, станет эталонной мерой стоимости как кг, или км. Фиатные деньги при этом не исчезнут, а будут сосуществовать с биткоином.
https://www.kanaandkatana.com/valuation-depot-contents/2019/4/11/the-case-for-a-small-allocation-to-bitcoin

По рынку пошла новость, мол "администрация Трампа обвалил BTC в 2017 году, одобрив запуск фьючерсов на CME". Байка про то, что фьючерсы на площадках Уолл-стрит прямо и сильно влияют на курс биткоина, ходит с того самого 2017 года. Ниже ссылка на наш старый пост, в котором цифры всё четко разъясняют. Объёмы торгов без топовых бирж, только на американских крипто-площадках в сравнении с фьючерсами, показывают «у кого полоска длиннее». Кроме того, объём обеспечения фьючерсов CME+CBOE с января по июнь 2018 года не дотягивала даже до 10% обеспечения BitMex. Без объёмов торгов фьючерсы не могут влиять на цену биткоина.

За последние два года даже BitMex, имея самые большие объёмы фьючерсов на рынке, не мог влиять на цену напрямую. Чтобы давить цену вниз, нужно продавать реальные биткоины на Binance, на бирже с самым большим реальным объёмом торгов.

Тонкость сегодняшней новости в словесных формулировках. Вот эти ребята «CFTC, Министерство финансов США, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) и тогдашний директор Национального экономического совета Гэри Кон» дали добро на запуск фьючерсов. Это главное и объясняет, как такие штуки запускаются. Дяди встрепенулись, когда объём крипторынка пошёл вверх и целился в 1 трлн и приняли быстрое решение. Они могли думать, что это будет сильный рычаг - шорт всего крипторынка. А зависящие от них конторы могли реально сразу шортить биткоин и рассказывать об этом на CNBC.

Многие мемуары и тонны комментариев разных лиц ко всему на свете дают нам понимание, как оно работает. Источники говорят не совсем то, как их цитируют потом. Особенно, если цитаты вне контекста. Исторические фигуры склонны превращать прошлое в эффектные анекдоты, где они не менее чем полностью в белом. Это норма. Вот так и «бывший глава CFTC» уверен, что это он лично в связке с Тампом остановил криптозверя у стен Вашингтона.

При падении цены биткоина с 20к, рынок не нарушил каких-то рыночных циклов. Это был реальный, заставший всех врасплох ATH. Без фьючерсов и соответствующих новостей могло быть 25-30к, но тоже коротко, а политики бы приняли другие экстренные меры. Движение рынка к его пиковым максимальным и минимальным значениям предопределено, главным образом, человеческой психологией.
https://yangx.top/CryIns/664

А вот что с альтами происходит за последние 6-8 недель, если приглядеться к графикам:
- ETH, BNB сделали +25% к биткоину
- IOTA +30%
- Doge +40%
- Ripple +40%, а в баксе до +30% можно было поймать
- XLM +50%
- ATOM x2
Остальные топовые альты ползут ровно по дну, без провалов ещё ниже, с примерно застывшими объёмами.

За ночь биткоин сделал +40%
Опрос показывает настроения трейдеров за 2 дня до.

Версия о том, что новости из Китая про поддержку блокчейна застимулировала рядовых китайцев войти в биткоин, имеет право на жизнь. Китайцев много, каждый купил на паре сатоши (юмор), торговые боты подхватили движение и вот он рывок цены на 40%

Поисковые запросы WeChat (10/23/19):
- 区块链 (Blockchain): 777K
- 比特币 (Bitcoin): 572K

Поисковые запросы WeChat (10/25/19):
- 区块链 (Blockchain): 9.2MM
- 比特币 (Bitcoin): 1.3MM

Текущие позиции трейдеров. Проголосуйте для полноты картины.

Прикол, что китайцы, которые вчера-позавчера что-то впервые набрали из альтов, по заветам партии и лично председателя Си, сделали это на рыночном дне. Сейчас они видят, что «блокчейн работает», токены дали до 2х за день! Например Bytom. Всё топовое китайское выросло на 10-100% за 2 дня. Будет весьма свежо, если китайцы таким образом перезапустят крипту. Для них сейчас всё выглядит так, как мы помним в конце 2017 года: берёшь монету «о которой никто не знает» и завтра она вдруг +50%

Криптобиржи: комиссии и стоимость вывода BTC.

Тред про S2F-модель цены биткоина (на английском). S2F (Stock to Flow) переводится как «отношение запасов к приросту». Обобщены позиции исследователей и критиков. Модель является самой трендовой в кругах биткоин-максималистов и пока претендует на наиболее внятно объясняющую происходящее. Не исключена гипотеза, что теория/цифры/математика/моделирование уже, заранее, включают в себя гиперинфляцию доллара. Отсюда гипотетическая цена биткоина в сотни тысяч через несколько лет. Гипотетически назревает момент, когда «соломинка переломит хребет верблюду» и не только доллар, весь фиат мира посыпется. В истории человечества уже был 1914 год, когда начало Первой Мировой Войны заставило почти все передовые страны мира в одночасье отвязать свои валюты от обеспечения золотом и запустить производство частично обеспеченных национальных валют. Далее в 1971 году также относительно быстро произошел полный отказ от золотого стандарта и началась эра фиатных валют. В более широком смысле S2F-модель и следующая за ней реальность может быть одним из знаков перехода человечества от племенного типа мышления к рациональному.
https://twitter.com/felipether/status/1188814540802318337?s=21

В мире запущено 55 тысяч полных нод сети биткоин. Также в мире имеется порядка 100 стран, в которых НОЛЬ полных нод. Тем временем база пользователей сервиса Coinbase только из США перевалила за 27 миллионов (9% всех американцев). То есть их больше, чем максимально возможное число биткоинов (21 миллион). Умные люди уже давно предупреждают, что всем битков не хватит. Отсюда формула: «Как бы ты не размышлял о своём финансовом будущем, сначала накопи и купи один биткоин. Потом всё остальное».

На графике зелёным отмечено 94% дней за 10-летнюю историю биткоина, когда покупка была бы прибыльной. Красным - годные точки частичной фиксации прибыли ;)

Coincodecap - полезный сервис по типу Coinmarketcap. Агрегирует данные по разработке проектов:
- Кто самый активный за выбранный период.
- Какие монеты умерли и сколько дней нет ни единой правки их кода.
- Какие биржи и сколько мёртвых монет предлагают.
https://coincodecap.com

Очень подробное сравнение практически всех биткоин-кошельков. Рекомендуется переходить на «зелёные» и, конечно, разобраться, почему они таковы, и чем плохи помеченные остальными цветами.
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1aZ1zbaUEzCo9NCctN8-eL2VLIiSdY009tTJvRXDUWEw/htmlview

Binance провёл опрос среди управляющих крипто-активовами объёмом от ~100K до >$25 млн.
Выявлены наиболее часто используемые ими инвестиционные стратегии:
- Высокочастотный трейдинг (Stat arb, vol break, ORB) - 35.5%
- Технический анализ (например, RSI, MACD) - 25,0%
- Маркет мейкинг - 19,7%
- Фундаментальный анализ - 8%
Ещё интересное:
- 54% респондентов держат портфель крипто-активов в диапазоне от 1 до 10 монет, более крупные обычно 10-20 монет.
- Почти все трейдеры придерживающиеся долгосрочных стратегий инвестирования, читают исследовательские отчеты Binance Research, Messari, CoinGecko и других бирж.
- 92% хранят значительные объёмы на биржах, только 33% на холодных кошельках.