Веха и немного смеха:
Министерство финансов США официально включило в индивидуальный список санкций биткоин-адреса, связанные с двумя резидентами Ирана. Резидентам США запрещено направлять туда транзакции.
Министерство финансов США официально включило в индивидуальный список санкций биткоин-адреса, связанные с двумя резидентами Ирана. Резидентам США запрещено направлять туда транзакции.
На базе каких блокчейнов развёрнуты токены ТОП-100:
- Ethereum (92)
- Omni (2)
- NEO (2)
- NEM (1)
- EOS (1)
- Stellar (1)
- Ardor (1)
Лидер понятен - Ethereum, и пока нет внятных предпосылок для изменения ситуации.
- Ethereum (92)
- Omni (2)
- NEO (2)
- NEM (1)
- EOS (1)
- Stellar (1)
- Ardor (1)
Лидер понятен - Ethereum, и пока нет внятных предпосылок для изменения ситуации.
Анализ маржинальной торговли Bitfinex/Bitmex:
- Когда много шортов, вниз идти сложно потому что на каждом шаге шортисты закрываются в плюс и ещё открывают, а двигающий курс вниз сливает в минус.
- Аналогично, когда много лонгов, на каждом шаге вверх лонгисты сливают в плюс и ещё открывают, пока идёт движение.
- Поэтому типичная тактика шорт сквиза - резкий выкуп всего стакана чуть выше скопления стоп-лосов. На стоп-лосах происходят принудительные закрытия в убыток, что ещё стимулирует движение. Но чтобы это сделать, нужен дисбаланс шортов/лонгов и прочие факторы правильной рыночной ситуации, что не так уж тривиально.
- Лонг сквиз аналогичен, но случается реже. Нужна резкая продажа в убыток и это довольно рисковано, потому что гораздо больше шансов, что такую продажу выкупят нормальные игроки. При недавнем падении с 6400 до 4000 этого, почему-то, не произошло. Версия: потому что киты не сидели на биржах с таким объёмом $, а простые игроки приучены к играм китов и не лезут, в случае такой движухи.
- Но вот дальше, по идее, нужно было оттоптаться на уровне 4000 короткое время и вернуться обратно. Но рынок застрял тут и обосновывается как на 6400. Все признаки застревания на этом уровне в наличии.
- Выше картинка баланса шортов/лонгов. Нормальная фигура - рыба. Начинает доминировать либо то, либо другое. Растёт примерно до баланса 60/40. В этот момент уже становится выгодно срезать то, что преобладает. Игроки не могут долго держать маржинальную позицию - это платно и чем больше дисбаланс, тем дороже. Таков механизм сдержек.
- 14-15 ноября видно, как искусственно была нарушена фигура рыбы, потом восстановилась, а 20 ноября резко перевернулась. В эти дни были крупные закрытия, потери и чьи-то большие навары. В принципе этого одного достаточно, чтобы обосновать дамп 6400>4000.
- Сейчас мы снова рисуем рыбу, средний срок жизни которой - месяц.
- Резкое движение вверх сделать проще и оно в потенциале. Но у такого движения нет четких признаков заранее. Оно будет неожиданным. Хотя маржинальный график говорит нам о том, что при достижении баланса 60/40 это становится финансово выгодным. Сейчас 58/42.
- На Bitmex за полгода ликвидировано $8,6 млрд лонгов и $4,2 млрд шортов. Уникальность ситуации в том, что интерес спекулянтов сильнее возможностей разработчиков и адептов криптономики. Как только разработчики показывают что-то новое и перспективное, толпа открывает лонги, а Bitmex становится выгодно их ликвидировать путём дампа цены реального биткоина на Bitfinex (возможно частично на Binance и нескольких других крупных биржах). Цикл постоянно повторяется. Это своеобразный шорт всей крипты. Ликвидация лонгов приносит больше дохода, чем можно получить от развития крипто-проектов.
- Глобальная ситуация довольно сложная и можно её сравнить с началом XX века, когда замышлялся ФРС. Те, кто стоял у истоков, получили самый мощный рычаг на планете и пользуются им уже 100 лет. Контроль над биткоином имеет такой же потенциал. Поэтому сюда стекаются самые разные силы. Это настоящая Большая Игра.
- Одним из вариантов развития событий является атака на Bitmex по всем фронтам. Но он стал системным явлением, поэтому даже если растащат его запасы биткоина, Bitmex сможет заказывать дамп «на аутсорс». Если Bitmex перейдёт в другие руки, то ничего не изменится. Если будет закрыт как юрлицо, то это может дать паузу для роста всего рынка, но потом механизм шорта всей крипты будет снова воссоздан. Bakkt и другие большие игроки Уолл-стрит готовят подобные механизмы.
- Позитивный долгосрочный сценарий - рост числа независимых трейдеров и финансово грамотных людей, подобно росту числа блогеров и росту числа экономически/политически зрелых людей. Нужен огромный объём транзакций вне бирж, что аналогично огромному и плотному обмену информацией вне старых бумажных газет и ТВ-каналов. Такое стало возможным, когда появился интернет, а на его базе Web 2.0 сервисы. Нынешняя криптосфера - это уже интернет, но ещё конца 90-х, когда Web 2.0 не существовал.
- Когда много шортов, вниз идти сложно потому что на каждом шаге шортисты закрываются в плюс и ещё открывают, а двигающий курс вниз сливает в минус.
- Аналогично, когда много лонгов, на каждом шаге вверх лонгисты сливают в плюс и ещё открывают, пока идёт движение.
- Поэтому типичная тактика шорт сквиза - резкий выкуп всего стакана чуть выше скопления стоп-лосов. На стоп-лосах происходят принудительные закрытия в убыток, что ещё стимулирует движение. Но чтобы это сделать, нужен дисбаланс шортов/лонгов и прочие факторы правильной рыночной ситуации, что не так уж тривиально.
- Лонг сквиз аналогичен, но случается реже. Нужна резкая продажа в убыток и это довольно рисковано, потому что гораздо больше шансов, что такую продажу выкупят нормальные игроки. При недавнем падении с 6400 до 4000 этого, почему-то, не произошло. Версия: потому что киты не сидели на биржах с таким объёмом $, а простые игроки приучены к играм китов и не лезут, в случае такой движухи.
- Но вот дальше, по идее, нужно было оттоптаться на уровне 4000 короткое время и вернуться обратно. Но рынок застрял тут и обосновывается как на 6400. Все признаки застревания на этом уровне в наличии.
- Выше картинка баланса шортов/лонгов. Нормальная фигура - рыба. Начинает доминировать либо то, либо другое. Растёт примерно до баланса 60/40. В этот момент уже становится выгодно срезать то, что преобладает. Игроки не могут долго держать маржинальную позицию - это платно и чем больше дисбаланс, тем дороже. Таков механизм сдержек.
- 14-15 ноября видно, как искусственно была нарушена фигура рыбы, потом восстановилась, а 20 ноября резко перевернулась. В эти дни были крупные закрытия, потери и чьи-то большие навары. В принципе этого одного достаточно, чтобы обосновать дамп 6400>4000.
- Сейчас мы снова рисуем рыбу, средний срок жизни которой - месяц.
- Резкое движение вверх сделать проще и оно в потенциале. Но у такого движения нет четких признаков заранее. Оно будет неожиданным. Хотя маржинальный график говорит нам о том, что при достижении баланса 60/40 это становится финансово выгодным. Сейчас 58/42.
- На Bitmex за полгода ликвидировано $8,6 млрд лонгов и $4,2 млрд шортов. Уникальность ситуации в том, что интерес спекулянтов сильнее возможностей разработчиков и адептов криптономики. Как только разработчики показывают что-то новое и перспективное, толпа открывает лонги, а Bitmex становится выгодно их ликвидировать путём дампа цены реального биткоина на Bitfinex (возможно частично на Binance и нескольких других крупных биржах). Цикл постоянно повторяется. Это своеобразный шорт всей крипты. Ликвидация лонгов приносит больше дохода, чем можно получить от развития крипто-проектов.
- Глобальная ситуация довольно сложная и можно её сравнить с началом XX века, когда замышлялся ФРС. Те, кто стоял у истоков, получили самый мощный рычаг на планете и пользуются им уже 100 лет. Контроль над биткоином имеет такой же потенциал. Поэтому сюда стекаются самые разные силы. Это настоящая Большая Игра.
- Одним из вариантов развития событий является атака на Bitmex по всем фронтам. Но он стал системным явлением, поэтому даже если растащат его запасы биткоина, Bitmex сможет заказывать дамп «на аутсорс». Если Bitmex перейдёт в другие руки, то ничего не изменится. Если будет закрыт как юрлицо, то это может дать паузу для роста всего рынка, но потом механизм шорта всей крипты будет снова воссоздан. Bakkt и другие большие игроки Уолл-стрит готовят подобные механизмы.
- Позитивный долгосрочный сценарий - рост числа независимых трейдеров и финансово грамотных людей, подобно росту числа блогеров и росту числа экономически/политически зрелых людей. Нужен огромный объём транзакций вне бирж, что аналогично огромному и плотному обмену информацией вне старых бумажных газет и ТВ-каналов. Такое стало возможным, когда появился интернет, а на его базе Web 2.0 сервисы. Нынешняя криптосфера - это уже интернет, но ещё конца 90-х, когда Web 2.0 не существовал.
Цифра: под управлением Coinbase порядка 1 миллиона биткоинов. Плюс десяток других монет. Клиенты сервиса хранят криптовалюту непосредственно на сервисе, который гарантирует сохранность.