Есть такой персонаж Tone Vays, трейдер, влогер и всё такое. Один из активных спикеров на тему биткоина.
- В октябре он внезапно объявил, что сделал свой единственный трейд в этом году, зашортил биткоин на уровне 6190$ причём на бирже Bitmex с плечем, где торгуются фьючерсные контракты, а не сам биткоин. И это был действительно 1 BTC. Вишенка на торте - Tone гражданин США, а им запрещено торговать на Bitmex.
- На следующий день курс взелетел выше $7400 и его позиция была в миллиметре от ликвидации.
- Несколько дней назад Bitmex таки заблокировал аккаунт Tone (американец же!). Выяснилось, что часть своего биткоина наш трейдер заработал на реферальных ссылках Bitmex (900+ аккаунтов), а часть на продаже трейдерских курсов.
- Сейчас курс биткоина просел и шорт-позиция Tone выглядит не так уж дурно, но аккаунт заблокирован. Было бы правильным в конце истории узнать, что именно Tone организовал текущее падение курса и всего рынка :)
- В октябре он внезапно объявил, что сделал свой единственный трейд в этом году, зашортил биткоин на уровне 6190$ причём на бирже Bitmex с плечем, где торгуются фьючерсные контракты, а не сам биткоин. И это был действительно 1 BTC. Вишенка на торте - Tone гражданин США, а им запрещено торговать на Bitmex.
- На следующий день курс взелетел выше $7400 и его позиция была в миллиметре от ликвидации.
- Несколько дней назад Bitmex таки заблокировал аккаунт Tone (американец же!). Выяснилось, что часть своего биткоина наш трейдер заработал на реферальных ссылках Bitmex (900+ аккаунтов), а часть на продаже трейдерских курсов.
- Сейчас курс биткоина просел и шорт-позиция Tone выглядит не так уж дурно, но аккаунт заблокирован. Было бы правильным в конце истории узнать, что именно Tone организовал текущее падение курса и всего рынка :)
Запуск Bakkt перенесён на 24 января 2019 года. Но и эта дата может быть изменена. Наш анализ говорит о том, что вопреки ожиданиям рынка, Bakkt может быть сильно переоценен, как фактор роста.
https://medium.com/bakkt-blog/launch-and-faqs-e1a3f7691d7b
https://medium.com/bakkt-blog/launch-and-faqs-e1a3f7691d7b
Medium
Launch update + reader FAQs
Bakkt Warehouse to feature warm & cold wallet insurance
Ситуация широким взглядом:
- Децентрализация соответствует глубокой сущности природы, но человеческий способ мышления устроен по-другому - линейно. Если рядового человека спросить, что он думает о современной поэзии, то он немного растеряется, но затем сведёт ответ к тому, что есть же Пушкин - светило, есть известные поэты второго ряда и много неизвестных. Это линейный подход. Так работает мышление.
- На самом деле современная поэзия - это хороший пример децентрализации. На тысячах сайтов, в тысячах печатных изданий, в дневниках и тетрадях размещаются миллионы поэтических произведений на всех языках мира. Всё это формирует океан поэзии, который не воспринимается как океан - мышление так не работает. Океан исчезает, когда некто авторитетный называет конкретные имена хороших современных поэтов, отдалённо (конечно же!) сравнимых с мизинцем Пушкина.
- Затем кто-то, имеющий полномочия, принимает решение пригласить не существующего по факту поэта на ТВ-шоу в прайм-тайм, чем превращает его в молодого поэта, а через некоторое время, после ряда публикаций и выступлений, в «известного современного поэта».
- Точно так же дела обстоят и в мире современных финансовых активов. Не смотря на то, что биткоин и ряд других криптоактивов могли бы существенно изменить положение многих средних людей в лучшую сторону, эти средние люди не принимают решений о таких изменениях. Они просто не могут осмыслить суть децентрализованной ситуации. Нужен кто-то, кто всё объяснит с точки зрения линейной конструкции. Кто это? Например, SEC, СМИ, министр экономики, крупный банкир, видный бизнесмен, основатель успешного стартапа, какой-то депутат в клоунском колпаке. Понимают ли они сами суть децентрализованной ситуации? Скорее нет, чем да. Вместе с объяснениями эти люди произведут какие-то действия, преследующие их интересы. Это генералы, которые должны принимать решения, потому что ситуация не ждёт.
- Таким образом то, во что превратится биткоин и другие криптопроекты, решается небольшим числом генералов, а не огромным числом тинейджеров, которые не подозревают, что могли бы прямо сейчас решать, стать ли им завтра солдатским пушечным мясом. Даже сам факт призыва не вызовет мысли, что ещё вчера можно было это изменить.
- Децентрализация соответствует глубокой сущности природы, но человеческий способ мышления устроен по-другому - линейно. Если рядового человека спросить, что он думает о современной поэзии, то он немного растеряется, но затем сведёт ответ к тому, что есть же Пушкин - светило, есть известные поэты второго ряда и много неизвестных. Это линейный подход. Так работает мышление.
- На самом деле современная поэзия - это хороший пример децентрализации. На тысячах сайтов, в тысячах печатных изданий, в дневниках и тетрадях размещаются миллионы поэтических произведений на всех языках мира. Всё это формирует океан поэзии, который не воспринимается как океан - мышление так не работает. Океан исчезает, когда некто авторитетный называет конкретные имена хороших современных поэтов, отдалённо (конечно же!) сравнимых с мизинцем Пушкина.
- Затем кто-то, имеющий полномочия, принимает решение пригласить не существующего по факту поэта на ТВ-шоу в прайм-тайм, чем превращает его в молодого поэта, а через некоторое время, после ряда публикаций и выступлений, в «известного современного поэта».
- Точно так же дела обстоят и в мире современных финансовых активов. Не смотря на то, что биткоин и ряд других криптоактивов могли бы существенно изменить положение многих средних людей в лучшую сторону, эти средние люди не принимают решений о таких изменениях. Они просто не могут осмыслить суть децентрализованной ситуации. Нужен кто-то, кто всё объяснит с точки зрения линейной конструкции. Кто это? Например, SEC, СМИ, министр экономики, крупный банкир, видный бизнесмен, основатель успешного стартапа, какой-то депутат в клоунском колпаке. Понимают ли они сами суть децентрализованной ситуации? Скорее нет, чем да. Вместе с объяснениями эти люди произведут какие-то действия, преследующие их интересы. Это генералы, которые должны принимать решения, потому что ситуация не ждёт.
- Таким образом то, во что превратится биткоин и другие криптопроекты, решается небольшим числом генералов, а не огромным числом тинейджеров, которые не подозревают, что могли бы прямо сейчас решать, стать ли им завтра солдатским пушечным мясом. Даже сам факт призыва не вызовет мысли, что ещё вчера можно было это изменить.
Какие ключевые события только что произошли в криптосфере?
- SEC наехал, обвинил и оштрафовал основателя децентрализованной биржи EtherDelta, а также два криптопроекта. Штрафы были не большими, легче было принять их, чем оспаривать в судах. Факт продвигаемой SEC реальности закреплён.
- Bitcoin Cash развалился на две ветви, теряет капитализацию и, скорее всего, уже утратил роль сильного игрока. Всё что было на нём завязано, будет распадаться.
- За последние 10 дней на Bitmex было ликвидировано лонгов на 1,5 млрд. Там торгуются фьючерсные контракты на биткоин с плечом до 100х. Bitmex, как маркетмейкер, видит все уровни скопления стоп-лоссов и все объёмы реальных средств клиентов. Потенциально сам Bitmex, используя BTC-депозиты клиентов, либо свои средства, мог продавать их в убыток на других криптобиржах, поддержав/организовав массивное снижение цены биткоина. Доказать это едва ли возможно, но огромные выгоды от падения получил именно Bitmex, забрав все ликвидированные депозиты.
- Профиль объёмов на Bitmex показывал большое скопление средств на уровне 4500$. По техническому анализу, в случае пробоя цены в 5800$ мы туда и должны были упасть, не смотря на то, что фундаментально это казалось невозможным. Последние месяцы биткоин активно выкупается и выводится с рынка, объёмы торгов падают, а объёмы фьючерсных торгов на одном Bitmex стали равны объёму торгов на всех остальных биржах вместе взятых. Таким образом Bitmex можно рассматривать как основной драйвер движений цены на всём крипторынке.
- Bakkt отложил свой запуск и это ещё одна сторона, которой выгодно падение курса биткоина, так как проект планирует собрать огромную сумму в биткоинах под обеспечение торговли фьючерсами в среде институциональных игроков. В более отдалённом будущем огромная сумма в биткоинах позволяет заменить биткоин на фьючерс и размыть его самое ценное свойство - ограниченность предложения.
- SEC, Bitmex, Bakkt - генералы.
- SEC наехал, обвинил и оштрафовал основателя децентрализованной биржи EtherDelta, а также два криптопроекта. Штрафы были не большими, легче было принять их, чем оспаривать в судах. Факт продвигаемой SEC реальности закреплён.
- Bitcoin Cash развалился на две ветви, теряет капитализацию и, скорее всего, уже утратил роль сильного игрока. Всё что было на нём завязано, будет распадаться.
- За последние 10 дней на Bitmex было ликвидировано лонгов на 1,5 млрд. Там торгуются фьючерсные контракты на биткоин с плечом до 100х. Bitmex, как маркетмейкер, видит все уровни скопления стоп-лоссов и все объёмы реальных средств клиентов. Потенциально сам Bitmex, используя BTC-депозиты клиентов, либо свои средства, мог продавать их в убыток на других криптобиржах, поддержав/организовав массивное снижение цены биткоина. Доказать это едва ли возможно, но огромные выгоды от падения получил именно Bitmex, забрав все ликвидированные депозиты.
- Профиль объёмов на Bitmex показывал большое скопление средств на уровне 4500$. По техническому анализу, в случае пробоя цены в 5800$ мы туда и должны были упасть, не смотря на то, что фундаментально это казалось невозможным. Последние месяцы биткоин активно выкупается и выводится с рынка, объёмы торгов падают, а объёмы фьючерсных торгов на одном Bitmex стали равны объёму торгов на всех остальных биржах вместе взятых. Таким образом Bitmex можно рассматривать как основной драйвер движений цены на всём крипторынке.
- Bakkt отложил свой запуск и это ещё одна сторона, которой выгодно падение курса биткоина, так как проект планирует собрать огромную сумму в биткоинах под обеспечение торговли фьючерсами в среде институциональных игроков. В более отдалённом будущем огромная сумма в биткоинах позволяет заменить биткоин на фьючерс и размыть его самое ценное свойство - ограниченность предложения.
- SEC, Bitmex, Bakkt - генералы.
Coinmarketcap присвоил BCH цену тикеров типа BCHABC/BAB.
Старая цена BCH "ушла" с рынка. Похоже победитель в войне форков Bcash определён. Он же проигравший.
https://coinmarketcap.com/currencies/bitcoin-cash/#markets
Старая цена BCH "ушла" с рынка. Похоже победитель в войне форков Bcash определён. Он же проигравший.
https://coinmarketcap.com/currencies/bitcoin-cash/#markets
CoinMarketCap
Bitcoin Cash price today, BCH to USD live price, marketcap and chart | CoinMarketCap
The live Bitcoin Cash price today is $337.04 USD with a 24-hour trading volume of $473,694,108.46 USD. We update our BCH to USD price in real-time.
Интересные моменты отмечает Сергей Калинин. Для детализации общей картины:
https://telegra.ph/Bitcoin-Underground-11-22
https://telegra.ph/Bitcoin-Underground-11-22
Telegraph
Bitcoin Underground
Один из недавних тезисов Павла Кравченко о том что "биткоин уверенно набирает обороты в финансовых транзакциях, которые раньше приходились на оффшоры" натолкнул меня на некоторые размышления. Момент №1. Этот тезис пересекается с информацией о росте объемов…
Веха и немного смеха:
Министерство финансов США официально включило в индивидуальный список санкций биткоин-адреса, связанные с двумя резидентами Ирана. Резидентам США запрещено направлять туда транзакции.
Министерство финансов США официально включило в индивидуальный список санкций биткоин-адреса, связанные с двумя резидентами Ирана. Резидентам США запрещено направлять туда транзакции.
На базе каких блокчейнов развёрнуты токены ТОП-100:
- Ethereum (92)
- Omni (2)
- NEO (2)
- NEM (1)
- EOS (1)
- Stellar (1)
- Ardor (1)
Лидер понятен - Ethereum, и пока нет внятных предпосылок для изменения ситуации.
- Ethereum (92)
- Omni (2)
- NEO (2)
- NEM (1)
- EOS (1)
- Stellar (1)
- Ardor (1)
Лидер понятен - Ethereum, и пока нет внятных предпосылок для изменения ситуации.
Анализ маржинальной торговли Bitfinex/Bitmex:
- Когда много шортов, вниз идти сложно потому что на каждом шаге шортисты закрываются в плюс и ещё открывают, а двигающий курс вниз сливает в минус.
- Аналогично, когда много лонгов, на каждом шаге вверх лонгисты сливают в плюс и ещё открывают, пока идёт движение.
- Поэтому типичная тактика шорт сквиза - резкий выкуп всего стакана чуть выше скопления стоп-лосов. На стоп-лосах происходят принудительные закрытия в убыток, что ещё стимулирует движение. Но чтобы это сделать, нужен дисбаланс шортов/лонгов и прочие факторы правильной рыночной ситуации, что не так уж тривиально.
- Лонг сквиз аналогичен, но случается реже. Нужна резкая продажа в убыток и это довольно рисковано, потому что гораздо больше шансов, что такую продажу выкупят нормальные игроки. При недавнем падении с 6400 до 4000 этого, почему-то, не произошло. Версия: потому что киты не сидели на биржах с таким объёмом $, а простые игроки приучены к играм китов и не лезут, в случае такой движухи.
- Но вот дальше, по идее, нужно было оттоптаться на уровне 4000 короткое время и вернуться обратно. Но рынок застрял тут и обосновывается как на 6400. Все признаки застревания на этом уровне в наличии.
- Выше картинка баланса шортов/лонгов. Нормальная фигура - рыба. Начинает доминировать либо то, либо другое. Растёт примерно до баланса 60/40. В этот момент уже становится выгодно срезать то, что преобладает. Игроки не могут долго держать маржинальную позицию - это платно и чем больше дисбаланс, тем дороже. Таков механизм сдержек.
- 14-15 ноября видно, как искусственно была нарушена фигура рыбы, потом восстановилась, а 20 ноября резко перевернулась. В эти дни были крупные закрытия, потери и чьи-то большие навары. В принципе этого одного достаточно, чтобы обосновать дамп 6400>4000.
- Сейчас мы снова рисуем рыбу, средний срок жизни которой - месяц.
- Резкое движение вверх сделать проще и оно в потенциале. Но у такого движения нет четких признаков заранее. Оно будет неожиданным. Хотя маржинальный график говорит нам о том, что при достижении баланса 60/40 это становится финансово выгодным. Сейчас 58/42.
- На Bitmex за полгода ликвидировано $8,6 млрд лонгов и $4,2 млрд шортов. Уникальность ситуации в том, что интерес спекулянтов сильнее возможностей разработчиков и адептов криптономики. Как только разработчики показывают что-то новое и перспективное, толпа открывает лонги, а Bitmex становится выгодно их ликвидировать путём дампа цены реального биткоина на Bitfinex (возможно частично на Binance и нескольких других крупных биржах). Цикл постоянно повторяется. Это своеобразный шорт всей крипты. Ликвидация лонгов приносит больше дохода, чем можно получить от развития крипто-проектов.
- Глобальная ситуация довольно сложная и можно её сравнить с началом XX века, когда замышлялся ФРС. Те, кто стоял у истоков, получили самый мощный рычаг на планете и пользуются им уже 100 лет. Контроль над биткоином имеет такой же потенциал. Поэтому сюда стекаются самые разные силы. Это настоящая Большая Игра.
- Одним из вариантов развития событий является атака на Bitmex по всем фронтам. Но он стал системным явлением, поэтому даже если растащат его запасы биткоина, Bitmex сможет заказывать дамп «на аутсорс». Если Bitmex перейдёт в другие руки, то ничего не изменится. Если будет закрыт как юрлицо, то это может дать паузу для роста всего рынка, но потом механизм шорта всей крипты будет снова воссоздан. Bakkt и другие большие игроки Уолл-стрит готовят подобные механизмы.
- Позитивный долгосрочный сценарий - рост числа независимых трейдеров и финансово грамотных людей, подобно росту числа блогеров и росту числа экономически/политически зрелых людей. Нужен огромный объём транзакций вне бирж, что аналогично огромному и плотному обмену информацией вне старых бумажных газет и ТВ-каналов. Такое стало возможным, когда появился интернет, а на его базе Web 2.0 сервисы. Нынешняя криптосфера - это уже интернет, но ещё конца 90-х, когда Web 2.0 не существовал.
- Когда много шортов, вниз идти сложно потому что на каждом шаге шортисты закрываются в плюс и ещё открывают, а двигающий курс вниз сливает в минус.
- Аналогично, когда много лонгов, на каждом шаге вверх лонгисты сливают в плюс и ещё открывают, пока идёт движение.
- Поэтому типичная тактика шорт сквиза - резкий выкуп всего стакана чуть выше скопления стоп-лосов. На стоп-лосах происходят принудительные закрытия в убыток, что ещё стимулирует движение. Но чтобы это сделать, нужен дисбаланс шортов/лонгов и прочие факторы правильной рыночной ситуации, что не так уж тривиально.
- Лонг сквиз аналогичен, но случается реже. Нужна резкая продажа в убыток и это довольно рисковано, потому что гораздо больше шансов, что такую продажу выкупят нормальные игроки. При недавнем падении с 6400 до 4000 этого, почему-то, не произошло. Версия: потому что киты не сидели на биржах с таким объёмом $, а простые игроки приучены к играм китов и не лезут, в случае такой движухи.
- Но вот дальше, по идее, нужно было оттоптаться на уровне 4000 короткое время и вернуться обратно. Но рынок застрял тут и обосновывается как на 6400. Все признаки застревания на этом уровне в наличии.
- Выше картинка баланса шортов/лонгов. Нормальная фигура - рыба. Начинает доминировать либо то, либо другое. Растёт примерно до баланса 60/40. В этот момент уже становится выгодно срезать то, что преобладает. Игроки не могут долго держать маржинальную позицию - это платно и чем больше дисбаланс, тем дороже. Таков механизм сдержек.
- 14-15 ноября видно, как искусственно была нарушена фигура рыбы, потом восстановилась, а 20 ноября резко перевернулась. В эти дни были крупные закрытия, потери и чьи-то большие навары. В принципе этого одного достаточно, чтобы обосновать дамп 6400>4000.
- Сейчас мы снова рисуем рыбу, средний срок жизни которой - месяц.
- Резкое движение вверх сделать проще и оно в потенциале. Но у такого движения нет четких признаков заранее. Оно будет неожиданным. Хотя маржинальный график говорит нам о том, что при достижении баланса 60/40 это становится финансово выгодным. Сейчас 58/42.
- На Bitmex за полгода ликвидировано $8,6 млрд лонгов и $4,2 млрд шортов. Уникальность ситуации в том, что интерес спекулянтов сильнее возможностей разработчиков и адептов криптономики. Как только разработчики показывают что-то новое и перспективное, толпа открывает лонги, а Bitmex становится выгодно их ликвидировать путём дампа цены реального биткоина на Bitfinex (возможно частично на Binance и нескольких других крупных биржах). Цикл постоянно повторяется. Это своеобразный шорт всей крипты. Ликвидация лонгов приносит больше дохода, чем можно получить от развития крипто-проектов.
- Глобальная ситуация довольно сложная и можно её сравнить с началом XX века, когда замышлялся ФРС. Те, кто стоял у истоков, получили самый мощный рычаг на планете и пользуются им уже 100 лет. Контроль над биткоином имеет такой же потенциал. Поэтому сюда стекаются самые разные силы. Это настоящая Большая Игра.
- Одним из вариантов развития событий является атака на Bitmex по всем фронтам. Но он стал системным явлением, поэтому даже если растащат его запасы биткоина, Bitmex сможет заказывать дамп «на аутсорс». Если Bitmex перейдёт в другие руки, то ничего не изменится. Если будет закрыт как юрлицо, то это может дать паузу для роста всего рынка, но потом механизм шорта всей крипты будет снова воссоздан. Bakkt и другие большие игроки Уолл-стрит готовят подобные механизмы.
- Позитивный долгосрочный сценарий - рост числа независимых трейдеров и финансово грамотных людей, подобно росту числа блогеров и росту числа экономически/политически зрелых людей. Нужен огромный объём транзакций вне бирж, что аналогично огромному и плотному обмену информацией вне старых бумажных газет и ТВ-каналов. Такое стало возможным, когда появился интернет, а на его базе Web 2.0 сервисы. Нынешняя криптосфера - это уже интернет, но ещё конца 90-х, когда Web 2.0 не существовал.
Цифра: под управлением Coinbase порядка 1 миллиона биткоинов. Плюс десяток других монет. Клиенты сервиса хранят криптовалюту непосредственно на сервисе, который гарантирует сохранность.