У более ранних монет, в сравнении с новыми, есть высокий запас прочности. На марафонской дистанции, каким является цикл жизни всего крипторынка, эти монеты могут бежать и бежать. Ниже пример, как некоторые из этих монет переживают даунтренд январь-август, с учётом того, что инвестор входил туда в значительной мере фиатом.

Иксы, который сделал с момента ICO Lisk (LSK):
USD: 55.93x
ETH: 0.76x
BTC: 3.31x
Текущая цена: $4.18 | 0.00056535 BTC

Иксы, который сделал с момента ICO Ethereum (ETH):
USD: 905.64x
ETH: 1.00x
BTC: 78.08x
Текущая цена: $406.42 | 0.05840233 BTC

Иксы, который сделала с момента ICO IOTA (MIOTA):
USD: 1781.30x
ETH: 3.78x
BTC: 83.84x
Текущая цена: $0.78 | 0.00011150 BTC

Пару дней назад была статья, в которой подробней разбирается способ оценки живучести криптопроектов: «Какие криптопроекты скоро умрут? Какие выживут?»
http://telegra.ph/Kakie-kriptoproekty-skoro-umrut-Kakie-vyzhivut-08-02

Полезная статья, в которой раскрывается тема оракулов (поставщиков информации) для смарт-контрактов. Исторически мы находимся в закономерной ситуации: автомобиль уже изобретен, но ещё нет хороших асфальтированных дорог с разметкой, сфетофоров, бензоколонок, внятных правил дорожного движения. Одно будет стимулировать развитие другого и наоборот. Токенизация - это как раз одна из больших параллельных сфер превращения не достаточно четкой информации в структурированный, считаемый, стоимостный, оракулизируемый поток данных.
https://habr.com/company/solarsecurity/blog/418791/

✅ Просочилась информация о состоянии криптовалютных запасов крупнейшего игрока рынка - производителя майнеров Bitmain, который выходит на IPO.
- Колонки по порядку: сколько холдят, средняя цена, общая сумма в тысячах долларов.
- Если ничего не укрыто, то у Bitmain около 10% всех монет Bcash (BCC). Очевидно, что они накопились, так как не представляют собой заявляемой ценности. Из-за нехватки спроса и ликвидности, монеты приходилось постоянно выкупать при помощи намайненного биткоина. Соответственно второй сильно поредел, а первый повис тяжким грузом.
- Фактически на IPO инвесторам предлагается выкупить накопленный миллион Bcash за фиат. Возможно это своеобразный налог за вход на рынок новых игроков.
- Если IPO станет успешным, то это, как ни странно, улучшит долгосрочные позиции Bcash, подкрепит их свежим фиатом. Может быть даже у кого-то хватит безумия для разворачивания долгосрочной компании «Bcash is Satoshi's original vision». В любом случае, маркетинг поработает, монетам не дадут пропасть.
- Bitmain перестаёт считаться могучим биткоин-манипулятором.

✅ Просочилась ещё одна интересная информация. Оказывается, существует всего две полные публичные ноды Ripple. Владелец одной из них сообщил, что на днях закончил синхронизацию, которая была запущена 2018.02.14 - полгода назад! При этом у этих двух и вообще у всех нод Ripple утеряны блоки до 32570. В январе 2013 года случился сбой, в результате которого пропала история ранних блоков.
Полная нода Ripple весит 8,4 Tб.
Для сравнения:
- Monero - 60 Гб, синхронизируется за сутки.
- Bitcoin - 180 Гб, синхронизируется за сутки.
- Ethereum - более 1 Tб, синхронизируется «долго» :)

Два летних IT-кейса с долгоиграющими выводами:
1.
Альфа-банк показал хорошие результаты, сделав ставку на онлайн-рекламу через Директ с применением технологии Look-alike. В данном случае в систему загружается список телефонов, или е-майлов самых лояльных потребителей услуги и система находит и показывает рекламу всем остальным, кто обладает теми же характеристиками лояльности, но ещё не является клиентами. Результат - лучшее качество скоринга (система оценки клиентов) и рост клиентской базы.
Одновременно Альфа продвигала технологию digital delivery - моментальный скоринг и выдача карты существующей только в смартфоне. То есть раз-два и ты клиент с виртуальной картой и высоким потенциалом.
Как вы понимаете, тут много всего:
- Look-alike оценивает на основе того, что вы/мы делаем в интернет годами. Как говорят в Голливуде, «я отследил его по цифровому отпечатку». Сменить этот отпечаток крайне сложно. Нужно поменять все девайсы, аккаунты, место/время выхода в интернет, всё программное окружение и привычки сёрфинга.
- Digital delivery - шаг в сторону цифровой наличности, в сторону крипты, да. Деньги - как информация, доступная в облаке.

2.
Запущен Yammi - сервис доверительного управления финансами от Яндекс.Денег. «Вы доверяете нам деньги, выбираете уровень риска и мы сами всё делаем». Ожидаемая доходность - выше, чем в банке, но на деле будет такой же, либо ниже. В рублях, конечно. Сервис важный и полезный настолько же, насколько бессмысленный.
- Яндекс.Деньги давно хранит средства пользователей, но не выплачивает процентов, как в банке. Теперь может, но и за обслуживание будет гарантировано снимать свою комиссию.
- Теперь можно легально двигать средствами пользователей.
- Портфели будут на основе вложений в иностранные биржевые инвестиционные фонды, всё пойдёт на западные рынки. Финансы глобальны и вся риторика про финансовый суверенитет - обманные манёвры.
- Для более подкованных одной строкой уточняется, что методика инвестирования является математической моделью Блэка-Литтермана, специально разработанная для решения проблемы портфельной аллокации (1990 г., для Goldman Sachs). Эти ребята думали, как бы изобрести такой финансовый инструмент, который бы всегда рос чуть быстрее рынка и придумали. Нужно включать в состав портфеля не просто разные акции, а вообще все классы активов. Тогда неравномерный рост всех рынков будет отражаться в равномерном опережающем росте портфеля.
- Всё хорошо, только не упомянули, что падать оно будет вместе с рынками и не факт, что медленнее. Во время очередного кризиса, когда всё рушится, в разы обесцениваются активы/валюта, не важно, сколько у тебя там было сверху +5% или +7% - от падения в разы Yammi не защитит, а ведь именно это всем нужно.
- У кого нет особых сбережений, тому проблема не понятна и не представляется существенной. Остальным Yammi поможет быстрее созревать и переходить к моделям полностью самостоятельного управления своими активами. Это эволюционный шаг, равный переходу от чтения советских газет к ведению собственного блога.
- Через некоторое время Yammi проиграет борьбу криптокошелькам на основе искусственного интеллекта (ИИ), либо сам станет таким. У этих кошельков не будет ограничений ни по классам активов, ни по валютным зонам, ни по степени риска. Всё токенизированное будет бесконечным океаном цифр, по которому бороздят те самые новые поколения Look-alike-алгоритмов и ведут самостоятельную инвестиционную активность по заданному образу и подобию.

Полезный функционал реализовали CryptoRank - возможность посмотреть пересечения по холдерам определённых токенов. Смотрим, например, Civic:
https://cryptorank.io/currencies/civic/holders
- тут облако проектов примерно того же периода и ожиданий.
Рядом, во вкладке ICO параметры возврата (на текущем рынке это важное значение):
USD: 1.03x (3.40%)
BTC: 0.12x (-88.22%)
ETH: 0.05x (-95.40%)
Данные не по всем проектам, но по многим. По-прежнему, сбор действительных данных, пока, самое слабое место подобных сервисов.

Как собрать базу под тергетированный криптоспам, взломы, look-alike технологии, новый PRISM?
1. Объяви халявную раздачу чего-нибудь.
2. Они сами всё сдадут.

Из всех топовых активов от ATH (all time high, пиковое значение) меньше всего просели:
VeChain 46%
BNB 55%
Bitcoin 68%
Около половины просели на 90% и более процентов.
Самое время напомнить про полезную табличку, кто пропустил, из которой понятно, насколько активу нужно снова отрасти, чтобы вернуться к ATH после падения:
https://yangx.top/CryIns/339

Наглядно получилось: ICO ROI по годам, по объёмам и %

Разгорается скандал с телефонным оператором AT&T, подан иск на $224 млн.
Суть:
- «Инвестор» потерял $24 млн.
- Кто-то увёл его аккаунт (вероятно на бирже, не уточняется), который был «защищен» через SMS-2FA, либо восстанавливался по номеру телефона.
- Злоумышленники подделали ID, либо доверенность и в одном из тысяч салонов получили новую симку.
- Сейчас на телефон завязывается куча ключевых сервисов, а сам номер телефона «защищают» мальчики и девочки в деревнях и сёлах, где за старый-добрый пузырь можно и симку сменить, да и самому продавцом устроиться.
- Нужно срочно проводить ревизию всех своих аккаунтов и отвязывать всё что можно от восстановления через телефон. Телефоный номер - это уязвимость.

В целом по ситуации:
Текущий уровень цен на биткоин выгоден спекулянтам, которые просто высекают профит, имея депозиты от 1к битков. 3-5к битков на Битфинексе позволяют двигать цену битка в пределах 50-200$, брить маржинальщиков, накапливать биток, набирать позиции для продажи OTC и т.п.
Прикол в том, что все ICO, которые собрали свои миллионы, тут выступают в роли эдаких хомяков, которые ходлят крипту, но трейдить не умеют. Когда рынок жмётся ко дну, они паникуют и [вынужденно] сливают что-то из запасов битка/эфира, а также собственные токены, пока они чего-то стоят, чем и поддерживают нисходящий тренд.

Каковы сценарии выхода из текущей ситуации?
1. Очень большие игроки решают разогнать биток до новых 20к+ и весь рынок крипты до 1 трлн. Технически это возможно всего за месяц (смотрим ноябрь-декабрь 2017).

2. США одобряет ETF, биткоин скупается с рынка всеми категориями игроков, цена рывком пробивает 10к, подключаются ТВ, Youtube, массы, движемся к 20к+, альты прицепом, фиксируем ATH, падаем к 10к.

3. Фаза дна длится ещё 1-2 месяца, OTC и спекуляции вымывают биток с рынка, его становится мало, начинается естественный умеренный рост, криптопроекты начинают демонстрировать удачные юзкейсы, оно работает и набирает популярность, какой-нибудь молодежный токен на смартфоне «в один тап» становится мегапопулярным (TON?), десятка два проектов начинают опережающий темпы рынка рост и скупку талантливой мелкоты, стайблкоины набирают массу и применимость, движемся так полгода-год до начала бума и взлёта рынка до уровня 3-5 трлн. DotCom bubble на пике был 7-10 трлн, но тогда не было всепроникающего интернет и денег на рынках было в разы меньше.

Представьте, что вы инвестировали в золото (ETF) в 2005 году и решили побыть HODL-ером. Результат выше на графике.
- Золото росло 6 лет подряд, год колебалось, потом 2 года падало и сейчас 2 года во флэте.
- Сравните скорости золота и крипты.
- Подумайте, как часто нужно смотреть на график изменения цены при таком раскладе.
- С 2005 года золото сделало 3х, на пике было 4х. При этом долларовый фиат потерял покупательную способность минимум на 25% (оптимистичная оценка), в рублях всё сильно хуже.
- Отнимем стоимость работы брокера (в 2005 году без него не обойтись), транзакционные издержки и, вероятно, налоги на прибыль.
- Сколько там осталось с нашего золотого HODL-инга? Около 2х? То есть удвоились за 13 лет, за треть взрослой жизни обычного человека. Если вы не были изначально миллионером, как и полагается, не входили на всю котлету, то удвоение даже годового дохода за 13 лет - это не ахти инвестиция. Да, она хороша, если счёт идёт на десятки миллионов, но для небольших сумм смысла не имеет.
- Это объясняет как богатые становятся богаче, а бедные беднее. Удвоение крупного капитала существенно, удвоение мелкого - оставляет инвестора в той же лиге.
- Вот почему институционалы пока не могут войти в крипту. Тут нет нужных объёмов и нет подходящего для них баланса надежность/доходность (2х за 10-20 лет). Но некоторые из них вполне рискнут зайти на 0.2% всей котлеты и это будет существенно для крипты.
- У нас с вами ещё 1-2 года и ставка на то, что будет один-два типичных рыночных пузыря а-ля «крах доткомов». Первый до 3-5 трлн, второй через 3-4 года до 10-15 трлн. В это время возможна доходность 10-1000х. Возможна, но не гарантирована.
- Есть вероятность, что «доткомы» прямо сейчас находятся во втором пузыре и падение фейсбуков-гуглов-NASDAQ-ов совпадёт с ростом крипты и сменой правил игры. Гибкость и всепроникаемость токенизированных активов против формата традиционных рынков всё равно что блоги против официальных газет.
- Подобно тому, как интернет вместо 1000 писателей и профессиональных журналистов вывел на сцену 100 тысяч блогеров, крипта вместо брокеров и институциональных инвесторов выводит на сцену (нет пока нужного слова) «всех, кто считает часть своих средств активами». Участие в построении этой новой среды - ключевая перспектива для нас с вами.

23 августа SEC примет финальное решение по ProShares ETF. Может и раньше, например, через пару часов. Одобрит, либо нет, будет какое-то движение. ProShares ETF построены на деривативах, они не будут подкреплены реальным биткоином. Основной плюс один - больше игроков на рынке. Крипторынок ждёт одобрения VanEck/SolidX ETF, которые, как раз, должны быть подкреплены реальным биткоином. Очередное решение будет принято до 30 сентября.

Кроме того:
Bitwise ETF - первое решение до 7 сентября.
GraniteShares ETF - финальное решение до 15 сентября.
Direxion ETF - финальное решение до 21 сентября.

При этом нужно понимать, для профессиональных ETF-трейдеров обеспечение реальным биткоином не важно. Они тут спекуляций ради, а не распространения битка для.

Криптосфера молода, вполне школолошна и любит простые формулы, типа, «Срочно ЕТФ биток Луна». Есть ли за этим основания? Кое-что есть, но не всё так линейно. Уолл-стрит сделает вид, что идёт в крипту, если будет точно уверен, что всех обманет. Случится это, когда крипта будет вынуждена играть на поляне Уолл-стрит и по правилам Уолл-стрит. Примерно это и произошло с золотом, которое сначала утратило функции расчета, а в 1971 году утратило функцию меры стоимости, постепенно превратившись в биржевой ТОВАР. Далее товар превратился в бумагу, в частности в эти самые ETF.

В 2004 на рынок вышли SPDR Gold Shares ETF и стали одним из самых успешных инструментов. Бумага обеспечена физическим золотом, при этом золото утратило своё значение, как ценный осязаемый актив. Формально бумагу можно обменять на металл, но здесь тот же фокус что и с золотым обеспечением до 1971 года - забери, если сможешь. У фонда есть право выдать золото просто фиатными деньгами по курсу. Считается, что SPDR Gold Shares на самом деле обладает шестым по величине запасом золота в мире. 3 раза в год проходят проверки. При изменении числа торгуемых паёв золото, якобы, на самом деле перевозят из хранилища в хранилище.

Скорее всего, такую же многоходовочку хотят провернуть с биткоином и всей криптой. Превращаем биткоин в товар, выпускаем ETF, накапливаем реальный биткоин «в хранилище», не даём ему слишком сильно расти в цене в период накопления (нещадно шортим ETF, фиат на это есть в любых количествах), прогоняем с крипторынка биткоин-китов-манипуляторов, постепенно скупаем их реальные битки, жестко регулируем альты, продвигаем стайблкоины, привязанные к доллару с выпуском через банки-шлюзы (USDC идеален), используем блокчейны и стандарты вроде ERC20, массово распространяем. Profit!

SEC отказали ProShares ETF. Рынок пошел вниз.

С точки зрения архитекторов существующей финансовой системы, крипта - это что-то вроде войска мертвецов из Игры престолов («Зима близко!»). Альты - бесчисленные полчища мертвецов, которых, впрочем, можно рубить по одному. А вот биткоин - Night King, лишенный конкретной физической сущности, он сразу во всех, черт бы его побрал, децентрализован, гад! И вообще, не понятно, как устроен. Как же его победить?

Давайте расширим разум до пределов возможного и оценим ПЛАН ПОБЕДЫ под биткоином.

- На схеме выше представлено текущее финансово-экономическое устройство. Покупательная способность фиатных денег постоянно падает, денежная масса и долги растут. Почитайте посты выше о том, что деньги - это долги, а долги - это решения. Этот механизм делает долги относительно подконтрольными. Их можно наращивать неопределённо долго, а в моменты кризиса реструктурировать, списывать, устранять с помощью финансовой инженерии. Ведь это всего лишь решения.

- Биткоин опасен тем, что представляет собой Золотой стандарт 2.0, интернет денег с кучей принципиальных улучшений. В потенциале его капитализация могла бы взлететь за 5-10 лет и впитать в себя сначала стоимость всех фиатных денег (~100 трлн), а затем и многих/всех активов мира.

- Цена одного биткоина прямо связана со скоростью его распространения и роста инфраструктуры. Чем выше цена, темы выше распространённость. Представьте что у вас 1 биткоин, манипуляций и искусственного сдерживания цены нет, и за 3 года он взлетает до 1 млн долларов. Будете ли вы всё ещё ходлить? Нет, конечно. Вы начнёте его понемногу тратить как только цена пересечёт отметку прошлого ATH в $20 тыс., и чем дороже он будет, тем больше его будут тратить все ходлеры. К сведению, $1 млн - это сумма, которую тратит обычный человек за всю свою жизнь.

- Когда десятки тысяч ходлеров по всему миру начнут тратить биткоин, цена которого постоянно растёт, это даст вирусный эффект. Разумеется, при таком сценарии фиатные деньги попросту рухнут (смотрите за происходящим в Венесуэле), а с ними и все остальное что на них держится, в первую очередь существующие форматы государств. Всё адекватное [быстро] трансформируется, всё отжившее себя [медленно] уйдёт.

- Таким образом, нужно сдерживать рост стоимости биткоина и готовить механизмы контроля этой стоимости. Для этого нужно лепить из биткоина товар.

- Понадобятся:
1) фьючерсы на биткоин
2) ETF-1, обеспеченные фьючерсами
3) ETF-2, обеспеченные биткоином
4) Дополнительные и второстепенные инструменты, индексы, прочее.
Смысл в том, чтобы смешать цену настоящего биткоина и его биржевого инструмента. Битву за цену нужно перенести на Уолл-стрит, на «регулируемые площадки», что подразумевает собой встраивание биткоина в текущую финансовую систему.

- Как это будет работать? Создаём всё больше фьючерсов на биткоин, их числу нет пределов. Торгуем ETF-1 в нарастающих объёмах. Выкупаем порциями настоящий биткоин для обеспечения ETF-2. Постоянно шортим ETF-2, но сохраняем рост на уровне 5-10% в год. Для институционалов весьма привлекательно. Зачем они приходят на рынок? За стабильностью и немного прибылью. Дайте им их 5% в год и они всё съедят. Если спрос на ETF-2 выше предложения, то создаём варианты ETF-2 обеспеченные биткоином на 50%, затем 25%, 10%, 5%.

- Деньги вливаются в инструмент, пропорция постоянно изменяется. Между криптобиржами и Уолл-стрит нет нормального арбитража, внутри Уолл-стрит он есть. Если масса фьючерсов в 100 раз выше массы биткоина и оба внутри одной системы то именно цена фьючерсов определяет цену биткоина.

- Постепенно делаем криптобиржи частью Уолл-стрит. Криптаны аплодисментами встречают признание. Запускаем на всех биржах маржинальную и фьючерсную торговлю. Арбитражим. Рекламируем, продвигаем фьючерсы, это удобно, это круто, это современно. Постепенно выкупаем у ходлеров настоящий биткоин, продаём OTC выше рынка и хороним в хранилищах под ETF-2.

- Время играет против ходлеров. Кто не продаёт сейчас по 6к, продаст завтра по 10к, либо через 20 лет по 20к. В конце концов, лет через 10-20-30 несколько ETF-2 в разных точках мира будут хранить у себя 50-80% настоящего биткоина. Хранить как золото, как товар, как «обеспечение». К тому времени можно законодательно распространить на биткоин принципы частичного банковского резервирования и торговать на Уолл-стрит «настоящий» биткоин, имея в резерве 1-2% настоящего биткоина. Под такое дело и в народ можно выпустить «биткоин», обеспеченный настоящим биткоином. Как вариант, к тому времени часть биткоина может уйти в золото-крипто-валютные запасы стран, что дополнительно придаст биткоину статус ценного мёртвого груза.

- ПОБЕДА.

P.S.
Это лишь сценарий. Есть разное, что может помешать ему. В первую очередь тупость официальной машины и гибкость криптопассионариев.

Хэшрейт #BTC vs. #BCH

Цифры. Насколько некоторые монеты ушли от недавнего локального дна и какие возможности были:
$ICX: +63%
$WAN: +96%
$VET: +145%
$NEBL: +60%
$STRAT: +42%
$LSK: +117%
$NEO: +28%
$LTC: +17%
$TRX: +47%
$NANO: +330%
Выводы? Остальные 200-300 топовых монет сохраняют ту же потенцию.

Средняя недельная и годовая волатильность криптоактивов в сравнении с золотом, нефтью, S&P500.