Ложка меда в бочке дегтя.

Агентство Platts подсчитало, что с мая (как отменили курсовые пошлины на антрацит и энергоуголь) по июль на экспорт из России ушло 37,3 млн тонн угля. Это на 27% больше, чем с февраля по апрель.

Причин роста поставок несколько:

• Аномальная (не опять, а снова) жара на главных рынках сбыта в Китае, Тайване, Корее и Индии.
• Отмена экспортных пошлин улучшила положение российского угля на рынке. Цены на топливо были ниже, чем у конкурентов.
• Также свою лепту внесло разрешение логистического кризиса на юге, которое случилось как раз в мае.

Но не стоит обольщаться позитивными цифрами. Если смотреть на ситуацию с начала года, с января по июль перевалка обрушилась на 11,4% до 112,6 млн тонн. Просели все порты, а меньше всего – только на 2,5% – дальневосточные.

Вновь заработать экспортные пошлины должны уже через две недели.

Недавно мы говорили о не самых лучших прогнозах по китайскому импорту угля во втором полугодии. Но не стоит забывать про стандартное правило: сколько людей – столько и мнений.

Теперь появились и более позитивные прогнозы. В июле импорт угля в КНР вырос на 3,5% к июню. Побит очередной рекорд – всего за семь месяцев ввезено 295,77 млн тонн угля, рост на 13,3% год к году.

Теперь крупные промышленники ожидают, что китайский импорт во втором полугодии может не упасть, а, наоборот, вырасти до 500 млн тонн. Причем показатель может сохраниться и на 2025 год.

Главное, чтобы тренд зацепил и российских угольщиков.

Уголь опять становится жертвой большой политики.

Президент Колумбии подписал указ о прекращении экспорта угля в Израиль. Запрет в масштабе страны заметный. В прошлом году Колумбия поставила в Израиль угля на $450 млн.

Отношения между двумя странами испортились недавно, как раз после прихода нового президента Густаво Петро. В июне министр торговли Колумбии призвал ограничить поставки угля, чтобы наказать Израиль за рост числа погибших в Газе. В ответ министр иностранных дел Исраэль Кац обвинил президента Колумбии в антисемитизме.

Странная инициатива от Минтранса. РЖД, операторам и грузоотправителям направлен для обсуждения проект постановления правительства, который вводит на железных дорогах договоры ship-or-pay.

Странность в том, что речь о документе 2021 года, которым планировалось обеспечить перевозку из Кузбасса 5 млн тонн экспортного угля в 2023 году и 10 млн тонн - в 2024-м.

Внедрить механизм "вези или плати" в экспериментальном режиме тогда поручил президент, но проект так и не довели до конца (вместо этого экспорт из угледобывающих регионов осуществляется по квотам, определенным для каждого региона).

Теперь вопрос, к чему эта министерская рассылка - некая обязательная бюрократическая процедура (чтобы списать неактуальный проект постановления), или все же попытка успеть протестировать механизм за оставшиеся четыре месяца.

В "Ведомостях" вышла статья с обнадеживающим заголовком: "Рентабельность экспорта российского энергоугля растет на всех направлениях". Сообщается, что с июля нетбэки стали расти, в том числе в Тамани и Балтике. Если сравнивать показатели августа и начала июля, окажется, что:

• в портах Дальнего Востока нетбэк вырос на 52% до 4 тыс. руб. за тонну;
• в Тамани рост на 33% до 2 тыс. руб. за тонну;
• в портах Балтики – 1,7 тыс. руб. за тонну, +69%.

Выросла ли рентабельность? Выросла. Значит ли это, что отрасль выходит из кризиса? Навряд ли. Такие небольшие и краткосрочные колебания – это не показатель восстановления цен на уголь. Кроме того, не стоит забывать про возвращенные в этом году импортные пошлины Китая, рост тарифов РЖД и себестоимости добычи и пр. Все это "съедает" временные колебания цен.

Рассчитывать на взрывной рост экспорта сейчас тоже кажется излишне оптимистичным. По графику, который идет вместе с публикацией, и так видно, что с морскими поставками, если смотреть на них хотя бы с начала года, есть проблемы. Причем сразу по всем направлениям.

Центрсибнедра выставили на аукцион участок Одегелдей Актальского месторождения в Туве. Запасы месторождения скромные: всего 3,69 млн тонн марки СС по категориям В+С1. Причем данные ссылаются на оценку 1973 года и "требуют переоценки".

Уголь с месторождения пойдет только на ЖКХ, поставка на экспорт не запланирована. Лицензия выдается на стандартные 20 лет. Стартовый размер разового платежа составит всего 14,2 млн руб. – всего лишь как "двушка" в Москве.

Участок не может уйти с молотка последние восемь лет. В 2016 его выставляли за 11,1 млн руб, два года назад – за 15,6 млн. Ранее сообщалось, что власти Тувы хотели создать государственное предприятие для разработки месторождения, чтобы поставлять дешевый льготный уголь.

Итоги работы углепрома Кузбасса за июль.

Ситуация в отрасли региона стабильная и негативная. Заметное отклонение от нормы – это падение добычи на шахтах в прошлом месяце.

С экспортом такая же динамика, как и раньше: самое крупное сокращение поставок на юге, затем – северо-западе, а на востоке все примерно стабильно.

В Донбассе опять выплачивают задолженности по зарплатам.

Горькая радость за шахтеров ДНР в преддверии профессионального праздника. Глава Минугля и энергетики республики заявил, что в регионе начали выплачивать зарплаты за апрель-июль этого года.

Проверили соцсети Андрея Черткова, который раньше собирал у себя всех разгневанных горняков региона, – критичных комментариев стало меньше. В профильных группах, правда, все еще пишут о задержках зарплат.

Напомним, ранее сообщалось, что в углепром республик вложат не меньше 65 млрд руб. инвестиций.

Экспортной пошлине опять быть.

По крайней мере, об этом говорят в Минфине и Минэкономики. Ближайшее совещание по теме пройдет уже завтра, а пока вопрос только прорабатывается.

Реакция угольщиков не заставила себя ждать:

• С 1 января и так вводится отсекающая надбавка к НДПИ;
• Рубль крепнет, а мировые цены на уголь весь год снижаются;
• Санкции, дорогая логистика, геополитика, ввозные пошлины в Китай тоже никуда не делись;
• Прибыль угольных компаний до налогообложения за пять месяцев 2024-го упала в 30 раз год к году.

В общем, "возобновление действия экспортной пошлины откатит угольную промышленность на уровень февраля-апреля 2024 года".

Надеемся, ни у кого не было иллюзий: государству всегда нужны деньги, и в особенности – сейчас. Хотя, возможно, свое слово еще скажут лоббисты в Минэнерго.

Тем временем в РИА Новости запретили экспортировать уголь.

Спекающиеся перспективы коксующегося угля.

Важно напомнить, что кризис затронул рынок не только энергетического, но и коксующегося угля. С начала года мировые цены на российское металлургическое топливо упали на 25%. Растет себестоимость добычи, а также логистические затраты, которые занимают существенную долю в себестоимости угля (ж/д транспортировка, перевалка в портах).

Отдельный момент – экспортная пошлина, введенная в октябре 2023 года. Последние месяцы она и правда была временно приостановлена. Для всех марок, кроме коксующегося угля.

Динамика продолжает ухудшаться и перспектив для улучшений не видно. Во втором квартале все угольные компании, которые добывают коксующийся уголь, показали убытки. Несмотря на это, они продолжают платить пошлины. Аналитические агентства подтверждают дальнейшее падение цен на металлургический уголь.

Особенно сильный удар пришелся на "Эльгу", которая сейчас вкладывает миллиарды в масштабные инфраструктурные проекты на Дальнем Востоке. Это и "Порт Эльга" и Тихоокеанская Железная Дорога.
У компании высокая кредитная нагрузка – строительство ведется только за счет собственных и заемных средств.

Отдельный момент – разработанные и принятые цены отсечения для нового НДПИ, который будет действовать с января 2025 года. Минфин эти цены не устраивают – ведомство считает, что в расчет цены отсечения не должны включаться затраты на инвестиции и обслуживание кредитов и займов, что усугубит и без того тяжелое положение угольных компаний.

Угольный сектор обязан нести поддерживающие инвестиции, иначе производство остановится. А также не может не платить проценты по кредитам – иначе это дефолт. Отдельные предприятия уже вынуждены привлекать кредиты для уплаты пошлины. А кредиты идут по ставкам 20-22% – других ставок сейчас не дают. Что и без того увеличивает долговую нагрузку отрасли.

Все это происходит на фоне нового пакета введенных санкций, который затруднил расчеты с Китаем. А Китай – это основной мировой потребитель угля.

Угольщики уже дважды пострадали от введения экспортной пошлины. В конце прошлого года заканчивалось соглашение о беспошлинной торговле с Китаем. КНР отказывалась продлевать беспошлинную торговлю ссылаясь на ввод экспортной пошлины в России.

Источники на рынке сообщают: китайские коллеги были готовы не вводить пошлины на российский уголь в обмен на отмену экспортной пошлины в России. Инициатива обсуждалась в министерствах и не нашла поддержки в Минфине, который выступил категорически против отмены пошлины (наверное, думал что китайские партнеры блефуют). В итоге с 1 января Китай ввел импортную пошлину на уголь – 3% на коксы и 6% на энергоуголь.

Пытаясь вернуть обратно договоренности экспортная пошлина была резко отменена с 1 января. Но передогориться с китайскими коллегами не удалось и пошлину вернули с 1 марта.

Вся угольная отрасль с надеждой смотрит на завтрашнее обсуждение цен отсечения для экспортной пошлины. И очень надеется, что здравый смысл возобладает.

К вопросу о масштабах производства в Китае. Как сообщает бюро статистики, в июле в КНР каждый день добывали в среднем 12,59 млн тонн угля.

Получается, что в среднем каждую секунду в стране загружается один сверхтяжёлый карьерный самосвал, вроде БелАЗа на картинке. Масштабы невероятные. А ведь есть еще и импорт.