Полная версия энергодайджеста компании EY опубликована на сайте.

https://www.ey.com/ru_ru/energy-resources/energodigest/2021/07/oil-refining-in-europe-current-situation

Управление энергетической информации США объявило, что производство возобновляемой энергии стало вторым наиболее часто используемым источником электроэнергии в США после природного газа в 2020 г., опередив угольную и ядерную энергетику.

В этом году ВИЭ, включая ветровую, гидроэлектрическую, солнечную, геотермальную энергию и энергию биомассы, произвели рекордные 834 млрд кВт*ч, или 21% всей электроэнергии в США. ВИЭ впервые за историю превзошли атомную (790 млрд кВт*ч) и угольную (774 млрд кВт*ч) энергию.

Мы ожидаем, что в США в этом году производство электроэнергии на угле увеличится, поскольку цены на природный газ будут продолжать расти и уголь станет более экономически конкурентоспособным, - говорится в заявлении УЭИ.

Согласно краткосрочному прогнозу УЭИ в области энергетики, производство электроэнергии на угле во всех секторах в этом году вырастет на 18% в годовом исчислении, а затем снизится на 2% в 2022 году. Между тем, согласно прогнозам, производство возобновляемой энергии в США во всех секторах вырастет на 7% в 2021 году и на 10% в 2022 году.

В результате мы прогнозируем, что уголь будет вторым по распространенности источником электроэнергии в 2021 году, а ВИЭ будут вторым по распространенности источником в 2022 году. Мы ожидаем, что атомная электроэнергетика снизится на 2% в 2021 году и на 3% в 2022 году, поскольку операторы выведут из эксплуатации несколько генераторов, - говорится в сообщении УЭИ.

Согласно краткосрочному прогнозу S&P Global Platts Analaytics в области электроэнергетики в Северной Америке, из примерно 39,7 ГВт мощностей, которые будут добавлены в этом году, почти 80% являются возобновляемыми. Аккумуляторы составляют почти 6%. ВИЭ составят около 47% от общего числа добавленных в 2022 году и 88% в 2023 году, в то время как на батареи будут приходиться 6,8% в 2022 году и 12% в 2023 году.

Компания Hess заявила, что может потребоваться более четырех лет, чтобы добыча нефти в США достигла уровня, предшествовавшего пандемии. Компания намерена придерживаться плана расходов, несмотря на растущий спрос, чтобы сосредоточиться на прибыли акционеров, а не на росте.

В этом году цены на нефть в США выросли на 50%, но в отличие от предыдущих циклов роста, добытчики сланцевой нефти придерживались ранее заявленных планов по расходам и добыче, чтобы обеспечить большую доходность для инвесторов путем выкупа акций или дивидендов.

Сланец не будет расти на том уровне, на котором он рос в последние пять лет. Будет сложно достичь уровня в 13 млн б\с в течение следующих трех или четырех лет, - заявил главный исполнительный директор Джон Хесс.

В сентябре компания добавит одну буровую установку в бассейн Баккен в Северной Дакоте. Он также сообщил, что ожидает чистую добычу в этом году на уровне 295 тыс. б\с, что является верхней границей его предыдущего прогнозного диапазона от 290 тыс. до 295 тыс. б\с.

Согласно данным Министерства нефти Индии, государственные нефтяные компании потратили 20 тыс. крор рупий, что составляет почти пятую часть годового целевого показателя капиталовложений в размере 105 тыс. крор рупий, в I кв. этого года.

Среди госкомпаний Bharat Petroleum тратила наиболее быстрыми темпами, израсходовав 39% от годовой цели в 10 тыс. крор рупий в апреле-июне. Компании столкнулись с множеством препятствий при выполнении проектов в I кв. из-за второй волны пандемии.

Indian Oil, крупнейший НПЗ в стране, в первом квартале израсходовал 14% от своей годовой цели в 28 500 крор рупий. Hindustan Petroleum инвестировал 21% от своей цели в 14 500 крор рупий. Корпорация Oil and Natural Gas Corp (ONGC), которая имеет самый высокий годовой целевой показатель капвложений среди государственных компаний, в размере 29 800 крор, потратила 5200 крор рупий в течение квартала с апреля по июнь. Это 17% от годового плана.

Oil India потратила 1 000 крор рупий, что составляет почти четверть ее годовой цели в 4 100 крор рупий. Компания GAIL, крупнейший в стране продавец и перевозчик природного газа, израсходовала 16% от запланированной суммы в 5 900 крор рупий.

В еженедельном отчете Управления энергетической информации США сообщается, что коммерческие запасы нефти в США (без учета стратегического резерва) упали на 0,9% (4,1 млн барр.) - до 435,6 млн барр. Снижение превысило ожидания аналитиков, опрошенных порталом DailyFX (2,9 млн барр.).

Уровень запасов в стратегическом резерве страны за указанный срок не изменился и составил 621,3 млн барр. В крупнейшем в Соединенных Штатах терминале в Кушинге запасы снизились с 36,7 млн до 35,4 млн барр. Запасы бензина упали на 1% (2,3 млн барр.) - до 234,2 млн барр.

На фоне новостей о запасах нефти в США цены перешли к росту. Цена барреля североморской Brent на межконтинентальной лондонской бирже ICE составляла $75,32 (+0,776%), американская WTI торговалась по $73,05 (+0,912%) за барр.

Импорт Индии вырос в апреле-июне, но зависимость от поставщиков с Ближнего Востока осталась неизменной.

Согласно данным Миннефти Индии, в I кв. финансового года страна импортировала 376,9 млн барр. (4,1 млн б\с) нефти, что на 15% больше, чем в апреле-июне прошлого года.

На долю ближневосточных поставщиков пришлось 59,4 % от общего объема импорта Индии. Доля нефти из Северной и Южной Америки составила 17,7 % от общего объема, снизившись с 20,4%, а доля африканских поставок увеличилась до 16,2% с 13,1%.

Индия, третий по величине покупатель нефти в мире, импортирует около 84% от своих общих потребностей. Самое большое количество нефти было выгружено в порту Сикка на западном побережье Индии, где Reliance Industries управляет нефтекомплексом Джамнагар.

Порт Вадинар в апреле-июне стал вторым по объему поставок нефти - 710 тыс. б\с.

Крупнейшие нефтегазовые компании Европы продемонстрировали уверенность в том, что эра больших прибылей вернулась, благодаря значительному увеличению прибыли для акционеров.

Shell объявила об увеличении дивидендов на 40% и обратном выкупе акций на сумму $2 млрд, а Total пообещала направить на выкуп акций 40% избытка наличных средств. До недавнего времени Shell и Total были сосредоточены на снижении долгов и улучшении балансовых показателей после спада в отрасли, но на фоне подъема цен на сырьевые ресурсы обе компании отчитались о резком росте скорректированной чистой прибыли и свободного денежного потока.

Shell и TotalEnergies сообщили о значительном росте скорректированной чистой прибыли и денежного потока во втором квартале, вернув цифры к допандемическому уровню. Аналитики этого ожидали, но значительное повышение доходности акционеров застало их врасплох.

Мы знали, что Shell намеревается сегодня увеличить объемы распределения, но масштабы увеличения значительно превышают ожидания, - сказал аналитик Redburn Стюарт Джойнер в заметке.

Повышение прибыльности для акционеров призвано привлечь инвесторов в отрасль, столкнувшуюся с требованиями отказа от ископаемого топлива в пользу экологически чистой энергетики на фоне кризиса изменения климата. Аналогичный подход применяют и другие европейские нефтяные компании, включая BP и Equinor.

Согласно данным Enverus, количество нефтегазовых буровых установок в США упало на пять до 599 ед. из-за замедления буровой деятельности в Пермском бассейне.

Замедление темпов бурения в первую очередь наблюдалось на нефтяных месторождениях, где количество установок сократилось на десять до 457 ед.

Количество газовых буровых установок выросло на пять до 142 ед. Снижение темпов бурения было сосредоточено в Пермском бассейне, где количество действующих буровых установок снизилось на шесть до 253 ед.

Поскольку переход с газа на уголь не может ограничить спрос в пиковые летние месяцы, у цен Henry Hub мало якорей, чтобы удержать их от дальнейшего скачка. Кроме того, складские запасы с трудом пополняются, что вызывает новые опасения по поводу уровня запасов, если этой зимой наступит холодная погода.

Exxon Mobil опубликовала данные о самой крупной прибыли более чем за год благодаря восстановлению спроса на нефть, газ и химикаты. По заявлению компании, ее капрасходы на этот год будут находиться на нижней границе ранее прогнозировавшегося диапазона от $16 млрд до $19 млрд.

Компания заявила, что в I пол. этого года она сократила расходы более чем на $1 млрд, в дополнение к структурному сокращению расходов на $3 млрд в 2020 г. По данным Refinitiv IBES, во II кв. Exxon заработала 1,10 $/акцию, превысив среднюю оценку аналитиков в 99 центов/акцию.

Прибыль от химического и пластмассового бизнеса составила $2,32 млрд. Сектор добычи нефти и газа также стал лидером в этом квартале с операционной прибылью в размере $3,19 млрд.

В течение квартала объем добычи снизился на 2% до 3,6 млн б\с. Чистая прибыль компании во II кв. составила $4,69 млрд по сравнению с убытком в $1,08 млрд год назад.

Американская Chevron по итогам первого полугодия получила чистую прибыль, приходящуюся на головную компанию, в размере $4,459 млрд против убытка годом ранее в $4,671 млрд.

Разводненная прибыль в пересчете на акцию составила $2,32 против убытка в $2,51 за аналогичный период 2020 года. Выручка компании выросла в 1,5 раза и составила $69,626 млрд.

Объем добычи Chevron в отчетном периоде незначительно вырос по сравнению в первым полугодием 2020 года и составил 3,124 млн б\с. В сегменте upstream (разведка и добыча) прибыль компании составила $5,528 млрд против убытка годом ранее в $3,169 млрд. В сегменте downstream (переработка и сбыт) прибыль подскочила в 9,1 раза, составив $844 млн.

Во втором квартале чистая прибыль Chevron составила $3,082 млрд против убытка годом ранее на уровне $8,27 млрд. Разводненная прибыль на акцию составила $1,6 против убытка в $4,44 годом ранее. Выручка выросла в 2,8 раза и составила $37,597 млрд.

Добыча компании во втором квартале составила 3,126 млн б\с, что на 5% выше прошлогоднего показателя. В сегменте upstream Chevron во втором квартале зафиксировала прибыль в размере $3,178 млрд против убытка в апреле-июне 2020 года на уровне $6,089 млрд. В сегменте downstream компания получила прибыль в $839 млн против убытка годом ранее на уровне $1,01 млрд.

Объем добычи нефти странами-участницами ОПЕК вырос в июле до максимума с апреля 2020 года, поскольку группа еще больше ослабила ограничения на добычу в рамках сделки с союзниками. Саудовская Аравия постепенно прекратила добровольное сокращение поставок.

Добыча ОПЕК составила 26,72 млн, что на 610.тыс. б\с выше пересмотренной июньской оценки. С июня 2020 года объем добычи увеличивался каждый месяц, за исключением февраля.

Соглашение ОПЕК+ допускает увеличение добычи ОПЕК на 360 тыс. б\с в июле по сравнению с июнем, в то время как Саудовская Аравия сообщала о намерении увеличить производство на 400 тыс. б\с, снимая последнюю часть введенного ею ранее добровольного сокращения на 1 млн б\с.

По данным исследования Reuters, увеличение добычи ОПЕК в месячном выражении оказалось немного меньше ожидаемого. Уровень соблюдения ОПЕК условий сделки составил 115% по сравнению с пересмотренным показателем в 118% в июне.

Наибольшее увеличение добычи в июле пришлось на Саудовскую Аравию, которая нарастила производство на 460 тыс. б\с.

Объединенные Арабские Эмираты увеличили добычу на 40 тыс. б\с в соответствии со своей новой квотой, Кувейт и Нигерия - на 30 тыс. б\с, Ирак - на 20 тыс. б\с.

Согласно отчету УЭИ США, в мае производство нефти в стране выросло на 80 тыс. б\с до 11,231 млн б\с, но еще не вернулось к допандемическим максимумам, превышавшим 12,8 млн б\с.

Спрос на бензин в США составил 9,137 млн б\с по сравнению с 8,791 млн б\с в апреле. Потребление дистиллятного топлива составило 3,874 млн б\с.

Ежемесячная добыча природного газа в основных 48 штатах США в мае выросла на 0,1 млрд куб. футов/день до 14-месячного максимума в 103,4 млрд футов/день.

Потребление нефти в США восстанавливается после пандемического спада гораздо быстрее, чем прогнозировалось вначале.

УЭИ США в пятницу оценило майский спрос на американские нефтепродукты в 20,094 млн б\с, что почти на 7% выше первоначального прогноза и почти достигло майского показателя 2019 г. в 20,387 млн б\с. Спрос на топливо в США считается во всем мире показателем восстановления экономики.

Бензин стал лидером: потребление автомобилистами этим летом стало рекордным. На топливо приходится около половины всего спроса на нефтепродукты в США.

Согласно данным Baker Hughes, за неделю по 30 июля число буровых установок по добыче нефти и газа в США упало на три до 488. Несмотря на снижение на этой неделе, общее количество буровых установок выше на 237 единиц, или 94%, по сравнению с этим временем прошлого года.

Оно также удвоилось по сравнению с рекордно низким показателем в 244 буровых установки в августе 2020 г. На этой неделе количество нефтяных буровых установок в США упало на две до 385, а газовых — на одну до 103.

Производитель ветряных турбин Siemens Gamesa повышает цены на свои наземные турбины на 3%-5%, пересматривает контракты и усиленно хеджирует растущие затраты на сырье, чтобы попытаться вернуть свой бизнес к прибыли.

Компания предупредила, что после убыточных первых девяти месяцев ее маржа прибыли за этот год будет нулевой или отрицательной. По словам главы компании Андреаса Науэна, повышение цен на сырье приведет к удорожанию всех проектов ВИЭ.

Увеличение количества сырья сделает проекты по возобновляемым источникам более дорогими, и с нашей стороны у производителей оригинального оборудования явно не останется маржи, и нам придется это пройти, - сказал он репортерам.

В этом году компания потеряла почти треть своей рыночной стоимости, продолжив падение сектора ВИЭ, начавшееся в январе.

Источники Reuters сообщили, что Siemens Energy, которой принадлежит 67% акций производителя, изучает способы получить полный контроль над компанией. Отвечая на вопрос о возможном поглощении, Науэн ответил, что новостей по этому поводу нет.

Бурильщик и студент.

По словам берлинских чиновников, Германия не намерена перекрывать «Северный поток – 2», если Россия попытается использовать спорный газопровод в качестве геополитического оружия.

Вместо этого правительство сосредоточится на более широких санкциях на уровне Европейского Союза, что является более сложным путем для ответных мер против Кремля, заявили официальные лица в частной беседе с изданием Bloomberg.

Хотя канцлер Ангела Меркель согласилась принять меры «на национальном уровне» в рамках сделки 21 июля, нежелание Берлина сделать последний шаг и закрыть вентили - это потенциальная победа для президента России и удар по Белому дому.

Представитель правительства Меркель подтвердил, что Германия обязана действовать в случае неправильного использования трубопровода, но отказался от уточнения.

Financial Times пишет, что лоббисты усилились, чтобы ослабить предлагаемые Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) изменения в законодательстве, требующие раскрытия финансовой информации, связанной с изменением климата.

Глава ведомства Гэри Генслер хочет, чтобы комиссия представила к концу года свои предложения по обязательной климатической отчетности, призванной обеспечить инвесторов последовательной и сопоставимой информацией для оценки климатических рисков компаний.

Американский институт нефти (самый влиятельный вашингтонский лоббист группы в отрасли) хочет, чтобы SEC избавила компании от необходимости сообщать о раскрытии климатической информации в ежегодных 10-тысячных отчетах, где юридическая ответственность для них выше. Он также обеспокоен практическими аспектами отчетности о косвенных выбросах - выбросах от сжигания топлива потребителями. Генслер сказал, что SEC взвешивает, требовать ли раскрытия информации об этих так называемых выбросах категории 3.

BP сообщила в письме регулирующему органу, что новые правила должны позволить компаниям определять наиболее подходящую методологию для расчета выбросов от их собственных операций. Компания поддерживает принятие SEC новых требований к раскрытию информации об изменении климата.

Лоббирование нефтегазового сектора с целью ослабить правила SEC происходит в то время, когда эти компании изо всех сил пытаются изобразить себя экологически чистыми на фоне бума экологических, социальных и управленческих инвестиций.

Было бы обидно узнать, что компании, заявившие, что они являются лидерами в борьбе с изменением климата, пытаются заблокировать здравые правила раскрытия информации по тому же вопросу, - сказал Эндрю Логан, старший директор по нефти и газу компании Ceres.

Политбюро ЦК Коммунистической партии Китая призвало положить конец агрессивным кампаниям по сокращению выбросов углерода. На заседании комитета была разработана методология сокращения выбросов, которую политбюро назвало «строительство перед разрушением».

Это означает, что Китай должен создать энергетическую структуру, основанную на низкоуглеродных решениях, прежде чем разрушать нынешнюю углеродоемкую энергетическую схему. На встрече была подчеркнута необходимость разработки плана действий по достижению пика выбросов СО2 к 2030 г.

Профессор Института государственного управления Университета Цинхуа Ци Е сказал, что местные органы власти откликаются на призыв правительства к сокращению выбросов углерода, но некоторые дошли до крайностей, запустив кампании по реализации того, что было нереалистичным, например, установление нулевых выбросов.

Мир сталкивается с растущим парадоксом: чем сильнее он форсирует переход к «зеленой» экономике, тем дороже становится процесс и тем меньше вероятность достижения цели по ограничению последствий глобального потепления, пишет Financial Times.

Ужесточение регулирования ограничивает предложение, препятствуя инвестициям в источники выбросов углерода. Непреднамеренным результатом стала «зеленая инфляция»: рост цен на металлы и минералы, которые необходимы для солнечной и ветровой энергетики и других возобновляемых технологий.

В прошлом переход на новый источник энергии давал большой импульс старому. Появление энергии пара вдохновило создателей парусных кораблей на новые инновации за 50 лет, чем за предыдущие 300 лет. Электричество оказало аналогичное влияние на газовое освещение. Теперь создание «зеленой» экономики потребует больше нефти в переходный период, но производители реагируют иначе, потому что политическое и нормативное сопротивление омрачило будущее ископаемого топлива.

Решение этой загадки - как обеспечить достаточное количество грязного старого материала для построения новой зеленой экономики - потребует баланса. Блокирование новых шахт и нефтяных вышек не всегда будет экологически и социально ответственным шагом.

Правительствам и, в частности, "зеленым" необходимо признать, что попытка слишком быстро закрыть старую экономику грозит сделать цену на создание более чистой экономики недосягаемой.