Поздравляем с Днём Победы наших подписчиков!

Bloomberg: Аутсорсинг нефтепродуктов выходит на абсолютно новый уровень.

Зависимость США и Европы от импорта нефтепродуктов станет более острой, поскольку из-за экологических правил модернизация и строительство заводов становятся слишком дорогими.

На фоне отказа от ископаемого топлива маловероятно, что будут инвестиции в новые НПЗ в Европе или США, а более жесткие экологические ограничения приведут к тому, что соблюдение ограничений на выбросы СО2 будет более дорогостоящим для устаревших объектов.

Перерабатывающие мощности Китая почти утроились за последние 20 лет. В этом году страна обгонит США как крупнейшего переработчика нефти в мире, и на этом не остановится. Азиатская страна добавит еще 2,6 млн б\с к 2025 году, чтобы довести свои перерабатывающие мощности примерно до 20 млн б\с. Индия также быстро растет, и ее производственные мощности могут вырасти более чем на половину до 8 млн б\с за то же время.

США почти так же зависимы, несмотря на последовательные сланцевые бумы, которые увеличили внутреннюю добычу нефти. В прошлом году страна импортировала более 2 млн б\с. Особняком стоит один иностранный поставщик - Россия - второй по величине поставщик нефтепродуктов в США после Канады, по данным Министерства энергетики.

Ситуация будет только усугубляться по мере ввода в строй новых НПЗ в Азии и на Ближнем Востоке. Ожидается, что новый НПЗ Jazan Саудовской Аравии с производительностью 400 тыс. б\с начнет коммерческую эксплуатацию в следующем месяце. Ожидается, что соседний Кувейт начнет переработку на своем заводе Al Zour производительностью 615 тыс. б\с в конце этого года.

Вряд ли будут инвестиции в новые НПЗ в Европе или США на фоне отказа от ископаемого топлива. Более жесткие экологические ограничения на операции в этих регионах сделают все более дорогостоящим для стареющих объектов соблюдение ограничений на выбросы углерода или других критериев.

Несколько заводов уже прекратили переработку сырой нефти, некоторые из них должны быть преобразованы в заводы по производству биотоплива, а другие - в терминалы для хранения.

Аутсорсинг производства привел к потере рабочих мест, что на протяжении многих лет подогревало гнев избирателей и популистские настроения. Аутсорсинг производства топлива может быть менее заметным, но он может вызвать аналогичную негативную реакцию, если мы когда-нибудь окажемся в дефиците топлива, необходимого для поддержания нашего образа жизни.

Буровая: Энергетический трансферт настолько масштабный, что невозможно себе представить его осуществление без силового контроля. Одной идеи "зелёной энергетики", и посеянного с ее помощью глобального комплекса вины перед всей Землёй (всем человечеством), здесь явно недостаточно.

Геополитическая и геоэкономическая конструкция выстроенная только на морально-волевых не обеспечит долгосрочных гарантий под колоссальный объем инвестиций ($100-150 трлн, по разным оценкам).

Financial Times: Ветроэнергетические компании падают после головокружительного взлета.

Лидеры ветроэнергетического рынка Vestas, Orsted и Siemens Gamesa испытывают трудности в начале года. Многие пострадали от недавнего падения акций после плохих новостей о доходах за I кв., включая неожиданное повреждение кабеля Orsted, упущенную Vestas прибыль и сниженный прогнозный отчет о прибылях и убытках Siemens Gamesa.

Все это происходит на фоне падения запасов чистой энергии за последние три месяца, которое аналитики связывают с опасениями по поводу прибыльности, роста процентных ставок и усиления конкуренции.

Ветряные и солнечные компании были одними из лучших в прошлом году на фондовом рынке, преодолев пандемические потрясения на более широком энергетическом рынке, отчасти благодаря обещаниям правительства по борьбе с изменением климата и большим притокам в новые фонды, торгуемые на бирже чистой энергии.

Убытки Occidental Petroleum сокращаются по мере восстановления цен на нефть, пишет Reuters.

Occidental Petroleum отчиталась о скорректированных убытках в $136 млн за I кв., превзойдя ожидания аналитиков. Цена на нефть держалась на уровне около 55,65 $/барр. В I кв. 2020 г. потери составили $467 млн при цене на нефть в 47,08 $/барр.

Как и многие другие, компания получила прибыль от роста цен на нефть в 23%, а также от химического производства и продаж. Объем добычи сократился до 1,12 млн б\с в связи со снежной бурей в США в середине февраля. Котировки акций компании упали на 2,8% до $26,63 за бумагу.

Прибыль от переработки и сбыта продукции за первый квартал этого года составила $282 млн до налогообложения по сравнению с убытком в размере $1,3 млрд в прошлом году.

The Wall Street Journal: Добывающие компании Колорадо объединяются. Консолидация нефтяной промышленности продолжается.

В понедельник Bonanza Creek Energy и Extraction Oil & Gas, ведущие добычу в Денвер-Джулсбургском бассейне Колорадо, объявили о своем объединении в компанию Civitas Resources стоимостью $2,3 млрд, став последним примером консолидации в нефтегазовой сфере США. Акционеры Bonanza и Extraction будут владеть 50% акций новой компании.

На прошлой неделе EQT, в октябре заявившая о приобретении активов Chevron за $735 млн, договорилась о приобретении активов Alta Resources Development. В марте в Техасе Pioneer Natural Resources согласилась купить DoublePoint Energy за $6,4 млрд.

После объединения компании планируют поднять годовой дивиденд Bonanza Creek с 14% до $1,60 на акцию. Производство Civitas будет эквивалентно 117 тыс. б\с на площади более 430 тыс. акров нетто. Объединив свои усилия, Civitas сможет сэкономить не менее $25 млн в год.

Анализ: цели по достижению чистых нулевых выбросов требуют жесткого подхода, пишет Reuters.

Компании, серьезно относящиеся к целям по достижению чистых нулевых выбросов, должны включать не только так называемые выбросы категорий 1 и 2, возникающие при производстве продукции, но и выбросы категории 3, возникающие при использовании этой продукции потребителями.

Исследователи Оксфордского университета обнаружили, что только пятая часть из 2 тыс. крупнейших публичных компаний мира по объему продаж имеет нулевую чистую цель. В отчете NewClimate Institute говорится, что по состоянию на октябрь 2020 года компании с чистыми нулевыми целями производили всего 3,5 млрд тонн парниковых газов в год.

Для сравнения, исследование экологической благотворительной организации CDP, проведенное в 2017 году, показало, что на 224 крупнейших предприятия-эмитента приходится 30 млрд тонн ежегодно.

У многих крупных загрязнителей, таких как Saudi Aramco и Exxon Mobil, отсутствуют чистые нулевые цели и полное раскрытие информации о своих выбросах. Крупные банки, предоставляющие ссуды углеродоемким отраслям, также не спешат разрабатывать свои нулевые цели.

Многие нулевые цели имеют три недостатка: неполное раскрытие информации, запутывающую терминологию и проблемы с компенсациями.

Посол ООН по климату Марк Карни и специальный посол президента США по климату Джон Керри 21 апреля объявили о новом плане активизации усилий финансовой системы, направленных на то, чтобы помочь мировой экономике достичь нулевого уровня выбросов парниковых газов.

Новая группа - Финансовый альянс за чистый ноль в Глазго (GFANZ) - объединит существующие инициативы с нулевым показателем под одной крышей, чтобы обеспечить согласованность и амбициозность усилий всех подсекторов. На данный момент зарегистрировано более 160 фирм с активами не менее $70 трлн, из которых 43 являются банками. В состав банковского альянса Net-Zero входят Barclays, Morgan Stanley, HSBC, Bank of America и Citi.

Все участники должны будут разработать климатические планы в соответствии с кампанией ООН «Гонка к нулю», которая гарантирует, что они основаны на научных данных, охватывают все типы выбросов, имеют промежуточные цели на 2030 год и привержены прозрачной отчетности и учету.

Опционные трейдеры увеличили ставки на сокращение выбросов CO2 до €100, сообщает Bloomberg.

Разрешения на выбросы CO2 побили новый рекорд, поскольку рынок опционов показал, что все больше трейдеров готовы делать ставки удвоение цен на выбросы к концу года.

Стоимость прав на загрязнение окружающей среды в ЕС выросла на 60% в этом году, что ставит их в число наиболее эффективных товарных фьючерсных рынков. Даже после столь значительного прироста часть самых крупных опционных позиций относятся к ставкам на то, что разрешения на выбросы CO2 превысят €60, что на 15% выше текущих ставок, и €100 к концу года.

По мере того, как выбросы углерода достигают новых рекордов, мало что указывает на то, что ЕС вмешается, чтобы остановить рост. На прошлой неделе глава ЕС по климату Франс Тиммерманс заявил, что цена должна быть намного выше для достижения климатических целей блока.

В понедельник выбросы углерода выросли на 4,6% и достигли €52,77 за метрическую тонну на ICE Futures Europe.

По данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), спекулянты увеличили объем чистых длинных позиций по контрактам на американскую легкую нефть WTI на прошлой неделе .

Число контрактов на WTI выросло на 13.874 до 401.268 за неделю, завершившуюся 4 мая.

По данным Baker Hughes, число действующих нефтяных и газовых буровых установок в США увеличилось вторую неделю подряд на фоне подъема нефтяных котировок.

За неделю, завершившуюся 7 мая, общее число нефтяных и газовых буровых установок увеличилось на восемь единиц и составило максимальные с апреля прошлого года 448.

Число нефтяных буровых установок выросло на две до 344, тогда как количество газовых буровых установок выросло на семь до 103, что является рекордным показателем с марта 2020 год.

Согласно отчету МЭА, в прошлом году объем новых мощностей в секторе ВИЭ в 2020 г. вырос на 45% до 280 ГВт, что является самым большим ростом в годовом исчислении с 1999 г.

В прошлом году на долю Китая пришлось 50% роста мощностей ВИЭ, и прогнозируется рост на 45% в этом году и на 58% в 2022 г. По прогнозам МЭА, в 2021 г. во всем мире будет добавлено около 270 ГВт новых мощностей, а в 2022 г. — почти 280 ГВт.

Глава МЭА Фатих Бироль отметил, что в 2020 г. рост мощности ВИЭ составил 90% от всего роста мирового энергетического сектора.

Upstream: Углеродоемкость операций - показатель, который имеет значение для американского нефтяного гиганта Chevron.

Chevron применила отличный от европейских коллег подход к проблеме изменения климата, которая на самом деле заключается в снижении углеродоемкости, а не в том, чтобы убрать этот показатель с баланса или компенсировать его за счет кредита, сказал исполнительный вице-президент компании по разведке и добыче Джей Джонсон.

На наш взгляд, нефть и природный газ в ближайшее время будут критически необходимы. Осуществляемый энергетический переход займет некоторое время, чтобы не только разработать новые источники энергии, но и выяснить технические проблемы, с которыми мы все сталкиваемся, - сказал Джонсон.

Chevron заявила, что на 3 года раньше срока выполнила запланированные к 2023 г. цели по сокращению углеродоемкости добычи и теперь нацелена на ее снижение на 35% к 2028 г.

Помощь политикам в понимании того, какие поставщики энергии являются самыми низкими с точки зрения углеродоемкости, является важной частью понимания наилучшей политики для США и других стран мира, поскольку мы все работаем над снижением углеродоемкости. Наше внимание должно быть сосредоточено на сокращении выбросов, а не на сокращении поставок энергии, - говорит он.

История с американским трубопроводом Colonial Pipeline перерастает в самый настоящий кризис.

Во вторник паника охватила многих водителей на юге и востоке США, к заправкам выстроились длинные очереди из машин.

По данным Службы информации о ценах на нефть, организации, которая анализирует нефтяной сектор, во вторник на заправочных станциях в южных штатах было продано в два-три раза больше бензина, чем обычно. На некоторых станциях заканчивается топливо, в то время как другие ограничивают покупки до 10 галлонов.

Нехватку топлива ощутили и авиакомпании. Некоторые заявили, что для обеспечения бесперебойности работы будут перевозить авиакеросин по воздуху. Авиаперевозчики также планируют увеличить количество технических остановок для вынужденных дозаправок.
 
Американская служба, отслеживающая цены на бензин (Gas Buddy) к утру среды сообщила, что 16% заправочных станций в Северной Каролине и более 10% заправочных станций в Вирджинии/Джорджии остались без бензина. Сообщения о перебоях с поставками бензина еще сильнее подстегивают спрос.

Несколько удивляет отсутствие реакции со стороны Администрации Байдена. Кажется, в Вашингтоне уверены, что трубопровод починят в ближайшее время и ситуация наладится. Трудно представить себе что произойдет, если будет иначе...

Местные власти предпринимают попытки хоть как-то исправить ситуацию. Так, губернатор штата Джорджия подписал указ о приостановлении действия налога на бензин в штате до субботы, а губернаторы Вирджинии и Северной Каролины объявили чрезвычайное положение, пытаясь приостановить действие некоторых правил перевозки топлива.
Вместо знаменитых «ревущих» двадцатых, американцы перенеслись сразу же в семидесятые: с растущей инфляцией, очередями на бензин и обострением на Ближнем Востоке.

Вместо послесловия.
Что для политиков самое главное в конфликтной ситуации? Найти врагов, их изобличить и хорошо хайпануть на подобных событиях.
Ждем новых серий разоблачений страшных восточноевропейских хакеров, например. Будет забавно, если выяснится, что фамилия одного из них Петров. Фамилию ещё одного хакера угадайте сами😉 Интересно, какие кары небесные и земные им уготованы?

@bitkogan

В ежемесячном краткосрочном прогнозе Управления энергетической информации Минэнерго США сообщается, что экспорт СПГ из США в марте достиг абсолютного рекорда в 10,5 млрд куб. футов в день и в среднем составил 9,2 млрд куб. футов в день в апреле - максимальный экспорт СПГ для этих месяцев с тех пор, как США стали экспортерами в 2016 году.

В апреле показатель снизился, но был на максимуме для этого месяца. Отмечается, что в 2020 году и январе 2021 года большая часть экспорта СПГ из США приходилась на рынок Азии.

Но в феврале и марте более половины экспортируемого из США объема отправлялось на рынок Европы, поскольку на споте цены достигли уровня, близкого спотовым ценам на природный газ в азиатском регионе.

Управление энергетической информации США сообщает, что в этом году добыча нефти в США, как ожидается, сократится на 290 тыс. б\с до 11,02 млн б\с, что является более высоким показателем, чем предыдущий прогноз о снижении на 270 тыс. б\с.

Агентство ожидает, что в этом году потребление нефти и другого жидкого топлива в стране вырастет на 1,39 млн б\с до 19,51 млн б\с по сравнению с предыдущим прогнозом относительно роста на 1,32 млн б\с.

Financial Times: Климатические активисты подали судебный иск против нефтегазовой стратегии Великобритании.

Три активиста, которых представляет юридическая фирма Leigh Day и которых поддерживают экологические группы, включая Greenpeace, Friends of the Earth Scotland и UK Student Climate Network, подали заявку на судебный пересмотр стратегии Нефтегазового управления по «максимальному экономическому восстановлению» запасов углеводородов в Великобритании.

Этот случай знаменует собой последнюю попытку активистов по защите окружающей среды прекратить добычу в Северном море в Великобритании

В этой стране один из самых привлекательных налоговых режимов в мире для добычи нефти и газа, включая льготы при выводе из эксплуатации, что, по мнению участников кампании, опровергает утверждение о том, что вся добыча является «экономической» для государственного бюджета.

В последние годы были разные оценки того, во сколько налогоплательщику обойдется вывод из эксплуатации. Согласно последним данным, это бремя составляет более 18 млрд фунтов стерлингов, хотя производители нефти и газа утверждают, что это следует рассматривать в контексте налоговых отчислений отрасли в размере 360 млрд фунтов стерлингов с 1970 года.

Правительство платит компаниям миллиарды государственных денег за добычу нефти в Северном море, когда оно должно сосредоточиться на декарбонизации экономики Великобритании, - сказала одна из трех активисток Микаэла Лоуч.

The Wall Street Journal: Не такой уж чистый энергопереход Джо Байдена.

МЭА в своем отчете «Роль важнейших минералов в переходе к чистой энергии» считает, что с глобальным энергопереходом запланированный президентом Джо Байденом, спрос на ключевые минералы (литий, графит, никель и редкоземельные металлы) резко возрастет к 2040 г. на 4200%, 2500%, 1900% и 700% соответственно, но мир не сможет его удовлетворить.

Согласно отчету организации, автомобили, работающие на экологически чистой энергии, используют гораздо больше важных минералов, чем автомобили, использующие традиционную энергию.

Электромобиль требует в шесть раз больше минеральных ресурсов, чем обычный автомобиль, а наземная ветряная установка требует в девять раз больше минеральных ресурсов, чем газовая электростанция, - говорится в отчете.

Для этого потребуется глобальный горнодобывающий бум, который оставит после себя всевозможные экологические последствия. Горнодобывающая промышленность и переработка полезных ископаемых требуют больших объемов воды. Это серьезная проблема, когда около половины мирового производства лития и меди приходится на районы с высоким водным дефицитом и создают риски загрязнения из-за кислотного дренажа шахт, сброса сточных вод и захоронения хвостов.

Что еще хуже, радикальное увеличение спроса приведет к росту цен на сырьевые товары, что отразится на всей мировой экономике.

Financial Times: Зависимость Канады от нефти проводит проверку зеленых амбиций Трюдо.

Оттава не видит препятствий в обещании сократить выбросы для дальнейшего роста углеводородов. Премьер-министр Канады Джастин Трюдо на климатическом саммите США в апреле заявил об амбициозных планах сократить выбросы на 45% по сравнению с уровнем 2005 г. к 2030 г.

Однако, несмотря на его заявления, страна по-прежнему имеет высокоуглеродную экономику. За последние 20 лет миллиарды долларов были инвестированы в нефтеносные пески в Альберте, что вывело Канаду в число мировых производителей нефти и стимулировало ее экономический рост.

Даже в сценарии, при котором глобальные климатические меры продолжат расширяться, правительство ожидает, что Канада будет добывать почти 6 млн б\с к середине 2030-х гг, по сравнению с текущими 5 млн б\с.

МЭА снизило прогноз роста мирового спроса на нефть на 2021 г., но почти не изменило его на вторую половину года, исходя из предположения, что ситуация с пандемией в Индии улучшится, а во всем мире в значительной степени находится под контролем благодаря кампаниям по вакцинации.

Энергетический регулятор ожидает, что годовое мировое потребление нефти вырастет на 5,4 млн б\с до 96,4 млн б\с, что на 270 тыс. б\с меньше предыдущего прогноза в основном из-за снижения спроса в первой половине года.

МЭА сообщило, что промышленные запасы нефти в странах ОЭСР в марте сократились на 25 млн барр., что снизило нависание по сравнению со средним показателем за последние пять лет до 1,7 млн барр., а в апреле запасы продолжали сокращаться.

Американская Chesapeake Energy зафиксировала первую квартальную прибыль после выхода из банкротства в размере $295 млн.

Добыча Chesapeake Energy в январе-марте составляла порядка 436 тыс. б\с. Ожидается, что в 2021 году показатель будет находиться в диапазоне 410-420 тыс. б\с. Капительные затраты компании прогнозируются на уровне $670-740 млн.

В начале текущего года Chesapeake Energy успешно завершила процесс реструктуризации и вышла из банкротства. Акции компании были аннулированы с 9 февраля, новые акции начали торговаться 10 февраля.

Ранее сообщалось, что Chesapeake Energy рассматривает возможность продажи своих нефтедобывающих активов в Техасе за $2 млрд.

Отмечалось, что компания намерена сосредоточить свою деятельность на добыче сланцевого газа.

В майском отчете ОПЕК говорится, что инвестиции не входящих в ОПЕК стран в 2020 году упали до самого низкого уровня за последние 15 лет, составив $311 млрд. Многие эксперты считают, что инвестиции больше никогда не достигнут уровня 2014 года, когда нефтяные компания вложили в геологоразведку и разработку новых месторождений углеводородов рекордную сумму – $718 млрд.

При сохранении существующего уровня добычи у Big Oil – пяти крупнейших западных компаний – запасов осталось не более, чем на 15 лет, поскольку добываемые объемы не замещаются полностью за счет новых месторождений.

Из-за массовых списаний запасы Big Oil сократились на 13 млрд б\с (примерно на 15%) в прошлом году. Основная причина сокращения - недостаток инвестиций в геологоразведку и разработку месторождений. В прошлом году Big Oil были вынуждены сократить капитальные затраты на 34%.

Поддерживать добычу для крупных компаний становится непосильной задачей, поскольку объемы добычи полностью не восполняются за счет открытых месторождений, что может привести к сокращению выручки и не позволит профинансировать переход от ископаемого топлива к ВИЭ.

Способность Big Oil генерировать прибыль в будущем зависит от объемов нефти и газа, которые компании способны продать. Если запасов недостаточно для поддержания добычи на соответствующем уровне, то возникнут проблемы с финансированием проектов перехода к ВИЭ. В результате, реализация планов по производству "чистой энергии" замедлится", - считает вице-президент исследовательского подразделения Rystad Energy в области геологоразведки и добычи Парул Чопра.