Platts: Операторы наземных буровых установок в США ожидают рост активности в 2021 по мере расширения сферы деятельности компаний по разведке и добыче.

Количество буровых установок в США продолжает расти, а компании, занимающиеся разведкой и добычей, стараются меньше потратить средств, поскольку они извлекают выгоду из повышения эффективности, при этом на этот год прогнозируется рост активности.

Цены на сырую нефть, торгующиеся в узком коридоре около 60 $\барр., способствовали росту активности. С нетерпением ждем дальнейшего улучшения деятельности по бурению, - сказал Энди Хендрикс, генеральный директор Patterson-UTI.

Компания прогнозирует на этот года неуклонно растущую активность за счет частных и гибких государственных операторов, а затем за счет крупных операторов.

По словам Хендрикса, Patterson-UTI ожидает, что в течение следующих трех месяцев количество буровых установок достигнет примерно 80, причем основной рост ожидается в конце июня.

Количество буровых установок в первом квартале 2020 года составило 123, но упало после того, как спрос на нефть и цены резко упали.

Источники Bloomberg сообщили, что компания Chesapeake Energy хочет продать нефтедобывающие активы сланцевых залежей Eagle Ford в Южном Техасе за $2 млрд.

Продажа происходит на фоне объявления о том, что 30 апреля главный исполнительный директор Дуг Лоулер покидает свой пост после восьми лет работы в компании.

Когда-то известная своим агрессивным ростом во время сланцевого бума, Chesapeake Energy в прошлом году подала заявление о защите от банкротства после того, как пандемия уничтожила спрос на энергию.

Добыча нефти в США в феврале упала до минимума с 2017 г., пишет Reuters.

Согласно ежемесячному отчету УЭИ США, добыча нефти в стране в феврале упала более чем на 1 млн б/с до самой низкой с октября 2017 г. отметки в районе 9,862 млн б/с.

В отчете говорится, что производство снизилось в Северной Дакоте и Техасе, а также в прибрежных водах Мексиканского залива.

Ежемесячная добыча природного газа в континентальных штатах США в феврале уменьшилась на 7,8 млрд куб. футов/день, что стало наибольшим ежемесячным снижением в истории, до 94,8 млрд куб. футов/день.

Baker Hughes: американские буровики увеличили количество нефтегазовых установок девятый месяц подряд.

Энергетические компании США на этой неделе вновь увеличили количество буровых установок для добычи нефти и природного газа, продолжив тенденцию девятый месяц подряд.

По сообщению Baker Hughes, их число выросло за неделю в два раза до 440 шт., что является самым высоким показателем с апреля 2020 г.

На этой неделе впервые с апреля 2019 г. текущее количество буровых установок увеличилось по сравнению с прошлым годом, отчасти из-за резкого сокращения на 263 шт. в апреле 2020 г.

Буровая: Падение уровня добычи в США до минимумов 2017 года (см. предыдущий пост) и параллельный рост числа задействованных буровых означает, что старые "сланцевые" скважины уже на исходе, а новые не обеспечивают уровень прироста добычи, необходимый для перекрытия уровня дебитового падения.

Мы уже писали неоднократно, что главная особенность (изъян) сланцевой добычи состоит в том, что дебит скважин очень быстро падает (в течение года до 30-50% от первичной добычи). Даже чтобы удерживать достигнутые пики внутренней добычи в США надо наращивать бурение по экспоненте. Это тот самый случай, когда "нужно бежать со всех ног, чтобы только оставаться на месте, а чтобы куда-то попасть, надо бежать как минимум вдвое быстрее!". То есть, чтобы не удержать на уровне, а нарастить добычу, США надо мчаться.

Сланцевая добыча исчерпала свой резерв. Зависимость США от импорта углеводородов скоро начнет расти. Сначала медленно и печально. Потом быстро и с придыханием. Следовательно доллар вновь будет сильно зависеть от цен на нефть. Вот почему Байден, а не Трамп. Вот почему глобальный проект "зеленой энергетики", а не национальное возрождение Америки.

Это последняя ставка в игре. Последний бой.

General Electric сократила долю в Baker Hughes.

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США сообщила, что американский диверсифицированный технологический концерн General Electric Co. сократил свою долю в американской нефтесервисной компания Baker Hughes, продав акции почти на $1 млрд.

По состоянию на 29 апреля доля GE в Baker Hughes составляла 25,7%. Теперь же компания продала пакет акций по цене $22,23 за ценную бумагу, что в общей сложности равняется примерно $1 млрд.

Reuters: Американское предприятие трейдера Vitol приобретет активы Hunt Oil в бассейне Мидленд.

Энергетический трейдер Vitol в пятницу заявил, что его американская добывающая компания Vencer Energy приобретет у Hunt Oil активы Midland Basin с текущей добычей в районе 40 тыс. б/c за нераскрытую сумму. Это первый добывающий актив Vitol в США и в сланцевых месторождениях.

Vitol основал Vencer в прошлом году, чтобы воспользоваться потенциально дешевыми активами. Bloomberg заявил, что активы могут принести более $1 млрд. Трейдеры обычно стремятся не владеть крупными активами, финансируя вместо этого добычу за счет кредитов, обеспеченных нефтью.

Однако покупка нефти становится все сложнее из-за конкуренции со стороны национальных нефтяных компаний.

Спотовая цена на газ в Европе поднялась до $295 за тыс. куб.

Эксперты европейского агентства Montel в комментарии к котировкам пятницы назвали ситуацию «идеальным штормом»: сочетание холодной погоды, низких уровней в хранилищах и ожиданий Газпрома по поставкам в Европу.

Совсем недавно это словосочетание использовалось для описания обвала спроса и цен середины 2020 года, а сейчас объясняет ралли на рынке в те же дни 2021 года.

Лондонский Международный фонд стандартов финансовой отчетности (МСФО) обратился к правительствам и финансовым регулирующим органам с просьбой создать новый орган для составления стандартов раскрытия компаниями рисков, связанных с изменением климата в своей деятельности.

Фонд хочет, чтобы единый и последовательный набор глобальных норм заменил существующий в настоящее время разрозненный комплекс подходов государственного и частного секторов, затрудняющий инвесторам сравнение компаний и препятствующий их усилиям по повышению экологической репутации.

Буровая: А вот и единый регулятор с единым стандартом на подходе. Формируется качественно новый рынок энергетики, где принципиальный подход должен заменить всевозможные математические формулы.

"Зелёное финансирование" будет базироваться на оценочных (несчитаемых) параметрах. "Зелёное налогообложение" будет опираться на ненаучные (Гретта Тунберг и проч.) представления о климате и причинах его изменения.

"Зелёные правила" будут диктоваться странами, заинтересованными в сохранении своего экономического (читай, политического и силового) превосходства.

Газификация регионов России.

По данным ЦДУ ТЭК, добыча нефти и газового конденсата в России по итогам апреля этого года уменьшилась год к году на 7,8%, до 42,8 млн тонн.

Россия снижает добычу в рамках сделки ОПЕК+ для стабилизации рынка. При этом в феврале - апреле Россия получила возможность нарастить добычу нефти на 130 тыс. б\с в месяц. С начала года российская добыча нефти снизилась на 10,1%, до 167,94 млн тонн.

Экспорт нефти из России в январе - апреле 2021 года упал на 17,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 71,57 млн тонн.

В апреле экспорт нефти снизился на 16,4%, до 18,64 млн тонн.
Экспорт нефти в дальнее зарубежье за четыре месяца уменьшился на 20,5%, до 66,65 млн тонн, в апреле - на 16,8%, до 17,3 млн тонн. Экспорт российской нефти в ближнее зарубежье с начала года вырос вдвое - до 4,92 млн тонн.

В апреле этот показатель составил 1,32 млн тонн (-10,4%). Транзит нефти в январе - апреле вырос на 2,6%, до 6,1 млн тонн. В апреле показатель сократился на 8,9% и достиг 1,55 млн тонн.

На внутренний рынок в январе - апреле 2021 года поставлено 92,97 млн тонн нефти, что на 4% меньше, чем годом ранее. В апреле на внутренний рынок поставлено 23,5 млн тонн нефти (рост на 4,6%).

Frankfurter Allgemeine Zeitung: Наступление на нефтяные компании/

В окружной суд Нидерландов был направлен иск против Shell, решение по которому может стать прецедентом для крупных компаний. «Друзья Земли» и другие неправительственные организации требуют от Shell сократить на 45% выбросы CO2 во всех точках добычи.

Компания неохотно признает, что, несмотря на намерение достичь нулевых выбросов к 2050 г., текущая модель ведения бизнеса не отражает данной цели. Считается, что поражение Shell может резко изменить оценку профиля риска нефтяных компаний.

На первый взгляд результат такого решения кажется довольно безумным: суд фактически потребовал бы, чтобы одна из крупнейших компаний в мире сократилась вдвое в течение нескольких лет. В будущем Shell будет расти только за счет экологически нейтральной энергетики. Однако до сих пор группа обеспечивала свои продажи почти исключительно за счет ископаемого топлива.

Время работает против нефтяной промышленности, говорит юрист LSE Кэтрин Хайэм:

В ближайшие десять лет мы увидим, что один из этих судебных исков будет успешным.

Washington Times: Климатическая цель Байдена потребует радикальных преобразований в экономике.

Эксперты считают, что достижение США снижения к 2030 г. выбросов на 50% невозможно без быстрой трансформации экономики. Белый дом подчеркнул два направления деятельности: стандарт чистой электроэнергии и отказ от бензинного транспорта.

Эти отрасли, по данным Управления по охране окружающей среды, обеспечивают 25% и 29% выбросов. По подсчетам Университета Мэриленда, для достижения цели снижения выбросов к 2030 г. требуется сократить выбросы в электроэнергетике на 76%, а в транспортном секторе – на 40%. Однако считается, что из-за многих факторов осуществимость этого плана остается под вопросом.

Единственный способ, которым президент может достичь своей цели по выбросам, - это выпотрошить уголь и природный газ. Чтобы администрация могла даже приблизиться к своему стандарту на электроэнергию, ей необходимо будет закрывать не менее 11 угольных и газовых заводов в месяц в период с настоящего момента до 2035 года, - сказал Стив Миллой, который был членом переходной группы Дональда Трампа в Агентстве по охране окружающей среды.

Также неясно, перейдут ли потребители на электромобили в достаточном количестве. Исследование, опубликованное в научном журнале Nature Energy, показывает, что каждый пятый владелец электромобилей в Калифорнии возвращается к автомобилям с бензиновым двигателем. Это происходит потому, что у них нет легкого доступа к зарядке дома.

Транспортный сектор - единственная область, в которой мы почти ничего не сделали для решения проблемы выбросов парниковых газов. Мы собираемся использовать все возможные инструменты, чтобы это произошло, - сказала министр энергетики Дженнифер Гранхольм.

Стандарты 100% чистой энергии г-на Байдена в его нынешней форме сталкиваются с большими трудностями в сенате 50 на 50. Предложение должно быть изменено, чтобы собрать по крайней мере 10 сторонников республиканцев, чтобы предотвратить обструкцию, или оно должно быть принято через согласование бюджета. Такая тактика позволит фискальным мерам принимать решения простым большинством голосов.

Ожидается, что демократы нацелятся на сельскохозяйственный сектор, потому что он полагается на химические вещества, такие как азот, основной компонент удобрений, и производит газообразный метан из выбросов домашнего скота.

Объявленная Японией амбициозная цель сокращений выбросов углекислого газа вызвала панику у чиновников, пишет Financial Times.

Эксперты заявляют, что сократить выбросы в Японии на 46% к 2030 году практически невозможно, несмотря на усилия и спешку чиновников. Так, согласно институту глобальных исследований Canon, новая цель будет достижима только в случае больших экономических потерь. Сокращение выбросов на 1% обходится примерно в $9,2 млрд в год, то есть снижение на 20% обойдется $184 млрд в год, что составляет 3,5% ВВП страны. Это может привести к тому, что к 2030 г. данная цель поглотит значительную часть роста уровня жизни.

Поэтому многие эксперты возлагают надежды на импорт возобновляемой энергии в виде аммиака или водорода, производимых с использованием возобновляемых источников энергии в таких странах, как Австралия, а затем сжигаемых с использованием существующей в Японии инфраструктуры природного газа и угля. Однако таких запасов возобновляемого топлива пока нет.

Большая часть политики Японии в отношении выбросов работает через нормативные акты для коммунальных компаний, а также на зеленые тарифы на солнечную энергию. Правящая Либерально-демократическая партия обсуждает использование торговли выбросами или налога на выбросы углерода, но влиятельные промышленники Японии выступают против политики, которая приведет к удорожанию энергии.

Буровая: Собственно, по такому же сценарию проходили и два предыдущих энергоперехода (1973 и 1986 гг.). За все платили страны-экспортеры углеводородов через перераспределение ренты в пользу финансового регулятора. Вторыми плательщиками в пользу регулятора выступали страны импортёры энергии, у которых нет своих внутренних источников энергоренты. То есть страны Запада (точнее - Япония и Европа). То есть союзники (точнее - вассалы) США.

В каждый предыдущий энергопереход (нынешний - не исключение) США наращивали свою внутреннюю добычу до исторических максимумов. Этот шаг обеспечивал им автономность принятия финансовых решений. Вот почему сланец, не смотря на его операционную убыточность и невозможность обеспечить рентабельность.

Вот почему он краткосрочный (часть большей стратегии, чем рынок). Как только новый механизм взимания природной ренты заработает, сланец можно будет свернуть, русские трубопроводы разрешить, иранскую и венесуэльскую добычу разблокировать.

О ситуации на нефтяном рынке (из аналитической записки).
1. Ситуация на нефтяном рынке определяется продолжающимся спадом производства и спроса на нефть и нефтепродукты. 
Компенсационные меры (соглашения ОПЕК по квотированию добычи) недостаточны, чтобы стимулировать рост нефтяных котировок. Прогнозы группы Всемирного банка и МВФ, а также ЦБР и МЭР,  колеблются в пределах 43-45 долларов за баррель в 2021 году. По их трактовке главная причина спада – в продолжающейся пандемийной блокировке спроса.

2.Однако по мнению экспертных групп, связанных с реальным производством (Управление энергетической информации США, крупнейшие мировые нефтяные компании) цена нефти будет значительно выше – в пределах 51-55 долларов. Эти оценки,как  свидетельствуют котировки первого квартала 2021 года также весьма консервативны.  Тренд на резкое повышение спроса определил взрывной рост ВВП Китая в январе-марте, который составил 18,3 %. Учитывая его громадную энергоемкость (около 3,5 миллиардов тонн нефтяного эквивалента при доле в топливном балансе собственно нефти в 30%) каждый процент прироста ВВП повышает спрос на 200 миллионов тонн нефти. 
Росту котировок также способствуют апрельские данные об увеличении ВВП США. 
В итоге в начале мая стоимость барреля нефти на биржах перевалила за 67 долларов, а в первом квартале средние котировки составили 61, 3 доллара.

3.При сохранении этой тенденции по итогам года можно будет говорить о выходе на рубеж 70-75 долларов за баррель.
Увеличение российского нефтяного экспорта минимум на 16 миллионов тонн (около 121 миллиона баррелей) в 2021 году принесет в ФНБ дополнительно не меньше 300 миллиардов рублей при цене отсечения в 42,4 доллара за баррель и курсе рубля 75.

4.Разнонаправленные прогнозы на перспективы нефтяного рынка могут быть обусловлены политической ангажированностью и продолжающимися дискуссиями вокруг необходимости для России полноценно присоединиться к  Парижскому соглашению по климату и форсировать переход к возобновляемым источникам энергии (ВИЭ). 
Одним из главных лоббистов ВИЭ выступает Чубайс. Ряд экспертов в правительстве и Совбезе рассматривают требования Парижского соглашения как попытку лишить Россию её конкурентного преимущества на мировом рынке в виде стратегических запасов нефти и газа наряду с действующей Энергетической хартией. 

Handelsblatt: Цена на выбросы СО2 в размере 100 евро вполне достижима.

Директор аналитического центра Agora Energiewende Патрик Грейхен в понедельник представил поправки в закон о защите климата, направленных на удовлетворение требований Федерального конституционного суда.

На прошлой неделе судьи направили правительству Германии письмо о том, что принятый в 2019 г. закон о защите климата является недостаточным, поскольку не описывает конкретный путь к климатической нейтральности на период между 2030 и 2050 гг. Они потребовали изменить закон до конца 2022 г.

Грайхен убежден, что необходимо значительно отточить инструменты закона о защите климата. Должен быть введен автоматический механизм, который гарантирует, что цена CO2 в транспортном и строительном секторах возрастет на 15 евро в следующем месяце, если годовой объем выбросов, предусмотренный в законе о защите климата, будет превышен в этих двух секторах.

Грайхен считает, что увеличение цены на CO2, предусмотренное в SESTA, в любом случае является слишком низким. Он рекомендует постепенно повышать цену на CO2 до 100 евро в течение следующих четырех лет.

Цена CO2 в обоих секторах в настоящее время составляет 25 евро за тонну. Цена регулируется законом о торговле топливными выбросами (BEHG). По данным BEHG, к 2025 году он будет постепенно увеличиваться до 55 евро.

В европейской системе торговли квотами на выбросы, в которой участвуют энергетический и промышленный секторы, цена сертификата должна вырасти до 60 или 70 евро к 2030 году, рекомендует Грайхен. Это также позволит ускорить поэтапный отказ от угольной энергетики. Agora

Agora Energiewende призывает прекратить использование угля уже к 2030 году. В соответствии с нынешним законом последняя угольная электростанция в Германии будет отключена не позднее 2038 года.

Agora Energiewende выступает за постановку цели обеспечения климатической нейтральности в законе о защите климата уже в 2045 году.

Из-за очень ограниченного оставшегося бюджета на выбросы CO2 необходим более быстрый путь к климатической нейтральности к 2045 году, а не к 2050 году, - говорится в ключевых моментах поправок.

Буровая: €100 делает всю убыточную инфраструктуру ВИЭ Германии (ветряки) прибыльной за счёт взимаемых с традиционной энергетики налогов. Не только Германии. И не только инфраструктуру. Главное - новый инвестиционный поток, способный поглотить большую часть глобального долларового пузыря.

Против строительства газопровода «Северный поток - 2» подали новый иск.

Организация Naturschutzbund Deutschland (Nabu) подала иск в административный суд Гамбурга против продолжения строительства газопровода «Северный поток - 2» в экономической зоне Германии.

В начале апреля Федеральное агентство BSH отклонило возражения экологов по поводу выданного в середине января разрешения на строительство.

Президент NABU Йорг-Андреас Крюгер заявил, что с помощью предыдущей процедуры возражения было достигнуто прекращение строительства в особо сложный период зимнего отдыха в птичьем заповеднике.

Bloomberg: ОПЕК сохранила добычу нефти на стабильном уровне в преддверии запланированного увеличения.

Добыча ОПЕК в апреле составила в среднем 25,2 млн б\с, что примерно на 50 тыс. б\с меньше, чем в марте. Снижение ливийского экспорта было компенсировано ростом отгрузок из Ирана. Мировое потребление топлива растет, в том числе благодаря восстановлению в Китае.

Банки США ожидают, что летом этого года мировой спрос снова превысит довирусные уровни. Саудовская Аравия в апреле продолжила сокращение объема производства, добыв 8,1 млн б\с.

Если будет достигнуто соглашение, дополнительные поставки могут создать проблему для Саудовской Аравии и других членов ОПЕК+, поскольку они стремятся истощить остатки перенасыщения, возникшего в прошлом году. Следующее заседание альянса состоится 1 июня.

Стоимость квот на выбросы углекислого газа в Европе впервые поднялась выше отметки в €50 за тонну, увеличившись более чем в два раза по сравнению с уровнем до начала пандемии.

Еще в декабре прошлого года цены не могли закрепиться выше €30 за тонну, однако в последние месяцы они начали расти на фоне опасений, что в ближайшие годы квоты станут менее доступными с учетом довольно агрессивных климатических целей ЕС, в том числе цели сокращения выбросов на 55% к 2030 году по сравнению с уровнем 1990 года.

Защитники окружающей среды довольны повышением стоимости квот, однако у экспертов есть опасения, что компаниям сложно быстро адаптироваться к столь существенному скачку цен, и рост расходов на квоты будет в определенной степени перекладываться на потребителей.

Тем временем, глава МЭА Фатих Бироль назвал «отличным» рост стоимости квот на выбросы, отметив, что такой тренд необходим для быстрого перехода на более экологичные виды топлива.

Saudi Aramco вслед за другими крупными нефтяными компаниями объявила о невероятной прибыли, пишет Bloomberg.

Прибыль Saudi Aramco резко выросла в I кв. до $21 млрд, после восстановления мировых рынков нефти и газа, что позволило компании сохранить свои квартальные дивиденды на уровне $18,8 млрд.

Прибыль Aramco за квартал на 24% превысила показатель аналогичного периода прошлого года и оценку аналитиков в $18 млрд. Свободный денежный поток составил $18,3 млрд, почти достигнув уровня дивидендов. Компания также решила сохранить годовые дивиденды на уровне $75 млрд.

Заработок, показатель отношения чистого долга к собственному капиталу, увеличился с минус 5% в начале 2020 года до 23% к концу года. Он оставался на этом уровне в конце марта, но должен упасть в этом квартале после заявления Aramco в прошлом месяце о том, что группа под руководством США инвестирует $12,4 млрд в свои нефтепроводы.

ConocoPhillips сообщила о скорректированной прибыли за I кв. в размере $902 млн (69 центов/акцию), завершив продолжавшуюся три квартала подряд серию убытков.

Общая средняя цена реализации компании в I кв. составила 45,36 $/барр., что намного выше, чем 33,21 $/барр. за IV кв. 2020 г.

Общий объем добычи компании без учета Ливии составил 1,49 млн б\с по сравнению с 1,14 млн б\с в IV кв.