Источники Bloomberg сообщают, что Saudi Aramco начала увольнять сотни сотрудников в рамках мер по сокращению затрат на фоне спада цен на нефть. Компания увольняет в основном иностранных сотрудников.

В штате Aramco числятся около 80 тыс. человек. Компания проводит увольнения ежегодно но, по словам источников издания, масштаб сокращений в этом году оказался больше, чем обычно.

Прибыль Aramco в первом квартале упала на 25% в годовом исчислении до $16,6 млрд, поскольку мировой нефтяной кризис привел к падению спроса на нефть.

Aramco объявила о сокращении затрат на 2020 г. до $25-$30 млрд против первоначальных планов в $40 млрд, а также планирует пересмотреть программу капзатрат на 2021 г.

Вашингтон ввел санкции против трех человек, восьми организаций и двух судов за работу с Венесуэлой.

Среди тех, кто попал в черный список, были мексиканская "Libre Abordo" и связанная с ней "Schlager Business Group", а также их совладельцы Ольга Мария Сепеда и Вероника Эспарза. Они обвиняются в посредничестве перепродажи миллионов баррелей венесуэльской нефти. После санкций мексиканский песо упал на 2%.

Министерство финансов США также обвинило Хоакина Лила Хименеса в том, что он работал с Алексом Саабом (поддерживает режим Мадуро), недавно арестованным в Кабо-Верде. В "Libre Abordo" заявили, что ее юристы оценят решение казначейства.

Наш обмен гуманитарной помощью с Венесуэлой не должен быть предметом санкций, - прокомментировали в компании.

Вашингтон также нацелился на компанию Delos Voyager Shipping Ltd. и греческую Romina Maritime Co Inc. за то, что они работают в венесуэльском нефтяном секторе. США предложило компаниям свернуть свою деятельность до 21 июля.

Спрос на топливо в Европе постепенно восстанавливается после падения до рекордно низкой отметки в апреле на фоне пика карантинных мер, но остается ниже обычного уровня потребления для этого времени года.

Великобритания сообщила о росте продаж топлива на 3,2% на прошлой неделе до 11,717 тыс. литров на одну АЗС, или 66% от штатного уровня.

В течение восьми недель до введения карантина в стране продажи составляли в среднем 17,69 тыс. литров на одну АЗС, а в последующие три месяца упали до 8,51 тыс. л.

В Италии потребление нефтепродуктов в мае выросло на 36% относительно апреля до 3,64 млн т, но остается на 28,5% ниже уровня мая 2019 г.

В Испании спрос на бензин и дизель значительно вырос относительно апреля, но относительно показателей за аналогичный период прошлого года остается снижен на 34% и 25%, соответственно.

МЭА сообщило о спаде спроса на нефть в Европе на 690 тыс. б\с в I кв. и 3,3 млн б\с во II кв., и прогнозирует спад на 1,3 млн б\с в III кв. и на 570 тыс. б\с в IV кв.

Chesapeake Energy Corp (одна из крупнейших сланцевых компаний США) сообщила, что пропустила выплату процентов по некоторым своим бумагам. Кредиторы урезали доступ к займам для компании, сократив базу кредитования под залог доказанных запасов с $3 млрд до $2,3 млрд.

Ранее агентство Reuters сообщало, что Chesapeake пропустила выплату процентов в $13,5 млн по бумагам с погашением в 2021 г. и 2027 г., а также ведет переговоры с кредиторами о частичной консолидации долга перед процедурой банкротства.

Компания должна выплатить $250 млн из долговых обязательств в $9 млрд до конца года. По состоянию на 31 марта ее наличные средства составляли $82 млн, а незадействованные кредитные линии – $1 млрд.

Долгое эхо нефтяного кризиса

По данным исследования компании Rystad Energy, мировые потенциальные извлекаемые запасы нефти сократились на 282 млрд до 1,9 трлн барр. в результате урезания разведочных бюджетов нефтяных компании на фоне пандемии.

Особенно пострадают удаленные регионы с высокими затратами на нефтеразведку. Rystad ожидает сокращения потенциальных запасов нефти в США на 50 млрд барр., в Канаде и Венесуэле – на 14 и 21 млн барр. соответственно.

Компания оценила снижение запасов в России в 31 млрд барр. из-за спада разведки на шельфе Арктики. Нефтяные компании сократили затраты в 2020 г. на $106 млрд. Спад в отрасли привел к снижению прогноза добычи в 2025 г. на 6 млн б\с, что соответствует дефициту добычи в 5 млн б\с.

На страны, не входящие в ОПЕК, приходится львиная доля "потерянных" извлекаемых ресурсов, а более 260 млрд барр. неоткрытой нефти сейчас, скорее всего, останутся нетронутыми, особенно в отдаленных разведочных районах, - сказал глава аналитического отдела Rystad Energy Пер Магнус Нисвин.

Инфографика сланцевых запасов США.

Американская мечта, которой не суждено сбыться.

О семейной жизни вахтовика.

Инновационный подход

Минвостокразвития, Минтранс, МИД и "Росатом" на прошлой неделе на совещании у вице-премьера Юрия Трутнева решили не расширять границы Северного морского пути (СМП), чтобы не возникло противоречий с международным правом.

На акваторию СМП распространяются особые правила судоходства: их Россия имеет право устанавливать в соответствии с Конвенцией ООН по морскому праву.

В мае Трутнев поручил профильным ведомствам обсудить идею расширения границ СМП, включив в них акватории пяти морей — Баренцева, Белого, Печорского, Берингова и Охотского — в рамках исключительной экономической зоны России.Это позволило бы гарантировать выполнение майского указа президента Владимира Путина, который поручил обеспечить к 2024 году перевозку по СМП 80 млн т грузов ежегодно.

Буровая: А если в СМП включить Южно-Китайского море, можно перевыполнить национальный проект раз в шесть. Блестящая идея. Предлагаем распространить ее на все проекты Путина.

Чего там у нас? Рост благосостояния россиян? Надо исключить из статистики безработных и несовершеннолетних, и ВВП по ППС резко вырастет. Наука? Надо включить в отчётность старшеклассников и аспирантов. И так по каждому пункту.

Эр-Рияд готовится к новой нефтяной войне?

Саудовская газета Al-Riyadh сообщает, что Саудовская Аравия и Кувейт возобновят с 1 июля совместную добычу нефти на месторождении аль-Вафра в нейтральной зоне на границе между странам.

Добыча нефти начнется с 10 тысяч б\с, а к концу этого года вырастит в восемь раз.

Буровая: Именно с соглашения Саудовской Аравии и Кувейта в декабре прошлого года по разработке спорного или нейтрального аль-Вафра началась подготовка Эр-Рияда к срыву соглашения ОПЕК+, и демпинговой войне за увеличение своей доли на рынке.

Добыча на аль-Вафра (в том числе) позволила саудитам накопить резервы, а потом резко нарастить экспорт. Что означает возобновление добычи сегодня, в условиях не восстановившегося спроса? Как минимум, новое накопление резервов. Саудиты вновь заряжают "нефтяное орудие".

У руководства Газпрома очень серьезные проблемы

Die Welt пишет, что у США почти нет возможности повлиять на достройку "Северного потока - 2".

Издание отмечает, что трубоукладчик "Академик Черский" теперь записан на действующий в России фонд STIF. Это позволяет Газпрому завершить подводную часть проекта, не попадая под действие ограничений.

Буровая: Во-первых, мы бы хотели увидеть, что будет с газовыми, да и нефтяными ценами, если США введут санкции против Газпрома. Сегодня Газпром закрывает 30% газового потребления Европы. Убрать такой объем с рынка без катастрофических последствий никак невозможно, по крайней мере до тех пор, пока сохраняются санкции против Ирана.

Во-вторых, переоформление "Академика Черского" на STIF - это новость вчерашнего дня. Мы об этом писали ещё 2 июня. Впечатление такое, что Газпром осторожными пиар-мазками пытается отвлечь внимание руководства страны от ключевого вопроса: почему до сих пор не возобновилось строительство "Северного потока-2"?

Свою версию событий с несоответствующим для строительства оборудованием "Академика Черского" и нового (в связи с этим) запроса Газпрома к датчанам на разрешение использовать "Фортуну" мы высказывали тут.

Кстати, Хенниг Коте (руководил проектом "СП-2") покинул компанию Nord Stream 2 AG в начале июня, его место занял Марко Казирати. Официальная причина - личные обстоятельства.

Отставка значимая. Коте руководил строительством "Северного потока-1" и был символом проекта. Очень похоже на корпоративный поиск "козла отпущения". В закрытых от широкой публики разборках надо представить кого-то главным виновником. Не руководство же Газпрома виновато в эпическом провале...

Bloomberg и компания Kpler сообщают об увеличении количества нефтетанкеров у берегов Китая. В июне в китайских водах ожидается около 200 судов.

Импорт нефти Китая вырос в мае до рекордного уровня благодаря восстановлению спроса после ослабления карантинных ограничений, показывая взрывной рост объема закупок китайскими нефтепереработчиками.

По оценкам Kpler, зарубежные поставки могут составить более 14 млн б\с. Это было бы больше на 20% майского рекорда. Почти половина ожидающих танкеров - это очень крупные перевозчики сырой нефти.

Запасы сырой нефти в Китае, как ожидается, вырастут на 440 млн барр. в течение первой половины этого года, что является самым большим показателем для любой страны за шестимесячный период, сообщает IHS Markit.

Импорт дешевой нефти из стран Ближнего Востока, Латинской Америки, России и Западной Африки исчерпал запас свободных мощностей портовой инфраструктуры и складских помещений.

Зачем ВР играет в бескарбоновый мир?

Financial Times рассказал о попытках компании BP развернуться в сторону низкоуглеводородного роста. Новый глава ВР Бернард Луни поставил цель снизить к 2050 г. выбросы от деятельности компании до нуля. Однако, помимо запланированного на сентябрь "дня стратегии", на данный момент BP не сообщала никаких подробностей того, как она собирается достичь этой цели.

Пока же инвесторам BP приходится мириться с подготовительными работами к этой цели, из которых самым заметным стало снижение прогноза цен на энергоносители и привлечение заемных средств на $12 млрд через долговые обязательства. Исходя из этого Financial Times делает вывод о том, что амбиции Луни так же грандиозны, как и его обещания.

Снижение в долгосрочном прогнозе ВР цен на нефть с 55 $\б до 20 $\б резко обесценило активы компании, включая оборудование для геологоразведки. Как минимум в два раза, прежняя оценка составляла $11 млрд. Бизнес-план компании построен на утверждении, что цены на нефть останутся низкими навсегда. Это наводит на мысль о предположениях руководства компании, что прежние активы следует скорее списать как устаревшие, чем модернизировать.

Образованную прогнозом дыру в активах BP закрыл за счет продажи бессрочных облигаций. Полученные таким образом $12 млрд могут покрыть текущие капитальные расходы максимум на год или обеспечить выплату дивидендов за 18 месяцев. Проценты по новым займам обойдутся компании почти в $480 млн в год.

Третьим, менее изученным "предвидением" ВР, стал новый прогноз по выбросам углеродного газа. Параллельно с пересмотром цен на нефть компания увеличила долгосрочные оценки для квот на выбросы углерода с 40 $/т до 100 $/т – почти в три раза больше текущего уровня европейского бенчмарка.

Буровая: Можно долго хвалить экологические амбиции BP. Однако в случае с нефтяной компанией это выглядит как минимум нелогично, а как максимум слабоумно. Большая часть доходов компании, как следует из прогнозных показателей ВР, продолжит поступать от разведки и добычи нефти.

Можно, конечно, идентифицировать низкокарбоновую риторику Бернарда Луни как дань моде (хайп), но то что позволено Грете Тунберг и Дмитрию Медведеву, не позволено серьезным людям. Если отбросить словесную шелуху про "планету - наш общий дом", то сутью бескарбонового мира следует признать введение глобального налога на страны-экспортёры нефти и промышленные страны-потребители нефти.

Пока человечество не научилось управлять термоядерной реакцией, бескарбоновый мир был и остается мифотворчеством. Смысл эта "медийная погремушка" имеет только как часть глобального проекта по переносу всей мировой промышленности в Азию и прочие Чили.

На территории "цивилизованного" Запада ("золотой миллиард") в итоге реализации проекта должна была возникнуть постиндустриальная экономика услуг. Этакий офис мировой производства и супермаркет по обналичиванию заработанных в поте и грязи денег азиатами и прочими русскими. В офисе в отличие от недоразвитых стран все служащие должны были ходить в белых рубашках и с чистыми ногтями.

Глобальный проект (это уже очевидно) умирает, его разрывают политические противоречия. Но проект бескарбонового мира (так же как блокчейн) находит свое выражение в самых экзотических формах. Ничего удивительного, система огромная и инерция у нее колоссальная. Процессы запущенные 20 лет назад с фантастическими бюджетами и затратами в одночасье свернуть невозможно.

Baker Hughes сообщает, что за неделю, завершившуюся 19 июня, число американских буровых установок снизилось на три до 189, самого низкого количества с июня 2009 года.

Несмотря на то, что фьючерсы на американскую легкую нефть все еще в минусе примерно на 35% с начала года (из-за обвала спроса на фоне пандемии), они подскочили на 133% за последние восемь недель и превысили $39 за баррель в пятницу.

Ожидается, что американские производители сланцевой нефти к концу июня восстановят около четверти того, что они закрыли, говорят покупатели и аналитики рынка нефти.

Некоторые аналитики ожидают, что восстановление цен на нефть подтолкнет энергетические компании к замедлению темпов сокращения количества буровых установок и, возможно, размещению новых установок позже в этом году.

Financial Times сообщает, что сланцевики США по итогам второго квартала могут быть вынуждены списать активы на сумму не менее $300 млрд.

Издание отмечает, что такое списание активов может стать еще одним ударом для отрасли, пострадавшей из-за падения нефтяных цен. По оценке Rystad Energy, в первом квартале американские производители сланцевой нефти списали активы на $38 млрд.

В исследовании Deloitte говорится, что большие убытки этих компаний увеличат леверидж сектора до 54% с 40%, что приведет к новым случаям их неплатежеспособности или реструктуризации долга.

По данным Deloitte, при цене нефти в 35 $\б почти треть сланцевых производителей неплатежеспособны и не могут выполнять долгосрочные долговые обязательства за счет свободного денежного потока, а уязвимость сектора связана с быстрым темпом снижения добычи сланцевой нефти.

В аналитическом обзоре Deutsche Bank говорится о снижении добыча нефти в США за прошедшую неделю на 600 тыс. б\с. На данный момент её снижение перекрыло два полных года роста.

Аналитики банка отмечают, что это подтверждает гипотезу о том, что американские производители нефти снизили капиталовложения в первом квартале и в период восстановления рынка будут действовать более сдержанно.

В обзоре также говорится, что спрос на американскую нефть для переработки будет устойчивым, так как НПЗ США и Китая в настоящее время улучшают свои производственные показатели.

Китай за энергобезопасность

Китай объявил официальные цели на текущий год в энергетике. Страна намерена поднять добычу нефти на 1% относительно уровня 2019 г., а добычу газа - на 4,3%.

Национальное энергетическое управление Китая поставила на 2020 г. цели добычи 193 млн т (3,85 млн б\с) нефти и 181 млрд куб. м газа в сравнении с фактической добычей 191 млн т нефти и 173,62 млрд куб. м газа в прошлом году.

Ведомство намерено развивать новую энергетику, включая возобновляемые источники, нарастить мощность электрогенерации без использования ископаемого топлива до 900 ГВт, снизить долю угля в энергетическом балансе страны до 57,5%. Китай стремится обеспечить свою энергобезопасность.

Буровая: Это то, что мы говорим постоянно. Нет и не было никогда рыночно-мотивированных правил в сфере энергетики. Углеводороды - это топливо мировой экономики. А мир устроен так, что мотор мировой экономики находится в одном месте, а топливо для него в другом.

Как решить проблему логистики? Кто сломает партнёра в ходе переговоров, если таковые случатся? Вот поэтому углеводородный вопрос всегда решался не на переговорах, а в ходе войны. В Китае это прекрасно понимают.

Индийские НПЗ увеличили объем переработки в мае на 7,3% относительно уровня апреля до около 3,87 млн б\с благодаря росту спроса на топливо на фоне ослабления ограничений на перемещение транспорта и промышленную деятельность.

В сравнении с маем прошлого года объем переработки упал на 24,2% до 16,35 млн т. Потребление топлива в стране возросло на 47,4% относительно апрельского показателя до 14,65 млн т.

Indian Oil Corp, ведущий переработчик страны, планирует увеличить загрузку мощностей до 90% от предельного уровня в июне против 69% в мае. Нефтедобыча Индии в мае упала на 7,1% за год до 260 млн т (615,3 тыс. б\с), газодобыча сократилась на 16% до 2,30 млрд куб. м.

Карбоновый рэкет

Reuters пишет, что инвесторы, управляющие активами стоимостью $2,2 трлн, наращивают масштаб кампании по отражению рисков нефтяных компаний в своей отчетности, связанные с изменением климата. И скоро обратят свое внимание на другие отрасли бизнеса, связанные с разработкой ископаемых видов топлива. Инвесторы считают, что крупное списание стоимости активов BP, о котором НК объявила 15 июня, подтверждает полезность этой кампании.

Инвесторы из фонда Sarasin & Partners не могут быть уверены в том, что их деятельность стала причиной списания $17,5 млрд стоимости активов BP, но уже начали лоббистскую деятельность в других компаниях, включая CRH и Rio Tinto.

Как отметила представитель Sarasin & Partners, ряд принятых компаниями мер соответствует требованиям инвесторов, включенным в письма, направленные в адрес BP, Shell и Total в ноябре.

В письмах инвесторы задавались вопросом, согласуются ли предположения компаний о ценах на нефть, лежащие в основе их счетов, с Парижским соглашением по климату 2015 года, которое подразумевает резкое сокращение использования ископаемого топлива.

Shell заявила, что она "всесторонне отреагировала" на аналогичные требования группы инвесторов и включила климатические риски в свои счета.

С тех пор Shell также опубликовала амбициозную цель стать чистой нулевой энергетической компанией к 2050 году или раньше, - говорится в письме Shell в адрес Reuters.

В этому году аудиторский отчет Shell содержал значительно больше ссылок на климатические риски, чем в предыдущем. Другие нефтяные компании пока не ответили изданию.

Буровая: Вот именно об этом (о введении глобального налога на ресурсные и производящие страны, то есть на "мировую фабрику" со стороны "мирового офиса") мы вчера и писали.

Кампания набирает обороты. Развитый мир должен заставить мир развивающийся оплатить свой уровень жизни.

Шанхайская нефтегазовая биржа сообщает, что China National Offshore Oil Corp договорилась о приобретении у Royal Dutch Shell двух грузов СПГ с нулевым балансом выбросов углекислого газа. Покупка станет первой поставкой в Китай природного газа такого типа.

Стороны используют квоты на выбросы, полученные на проектах в северо-западных провинциях Китая, чтобы компенсировать выбросы при добыче и потреблении двух партий газа. CNOOC продаст полученные грузы в рамках аукциона на Шанхайской бирже.

В июне 2019 г. Shell поставила первые в мире партии СПГ с нулевым балансом выбросов углекислого газа японской Tokyo Gas и южнокорейской GS Energy, а в начале 2020 г. выполнила аналогичную поставку для тайваньской CPC Corp.

Буровая: Ещё одна причина для антикарбоновой истерии. Разгон дорогостоящего рынка СПГ.

Тунберг их побери

Политики, бизнесмены и экоактивисты призывают к "зеленому восстановлению" после пандемии. Предлагается принятие политических мер и внедрение моделей поведения, которые будут направлены на отказ от ископаемого топлива и борьбу с изменением климата. Многие считают, что этот толчок ускорит конец нефтяной эры.

МЭА и МВФ предложили план экономического восстановления, предусматривающий вложения в $1 трлн и переход к более экологически чистым и надежным энергосистемам.

Мнения экспертов о влиянии пандемии на спрос разнятся: аналитический центр Carbon Tracker считает, что пик спроса уже мог быть пройден, а Rystad Energy сдвинула прогноз пика спроса со 107,5 млн б\с в 2030 г. на 106,5-107 млн б\с в 2027 г. S&P Global Platts Analytics ожидает, что пиковый спрос будет ниже, но может продлиться до 2041 г. за счет развития нефтехимической отрасли.

Мы не погрузили мировой экономический двигатель в постоянный "сон". Он снова начинает реветь и будет вытаскивать больше людей из нищеты, с соответствующим ростом потребления энергии, - сказал старший аналитик Rystad по нефтяным рынкам Артем Чен.

Буровая: Повторимся, нет никаких экологически чистых и надежных энергосистем способных обеспечить существующий уровень энергопотребления и заменить углеводородную энергетику. Кампания по введению глобального "зелёного" налога на ресурсные и производящие страны набирает обороты.

Накануне кризиса в мировое информационное пространство даже вбрасывалась идея "зелёных финансов", основанная на непрозрачной системе рейтингования. Этот рейтинг должен стать новым параметром выдачи кредитов и определения процентной ставки. Мы ещё увидим эту идею в пространстве.