Если газ это энергетическое оружие современности, то войну ведет не Россия против Европы, а США против Китая.
В прошлом году Китай стал крупнейшим импортером СПГ в мире, обойдя главного конкурента – островную Японию. При этом каждый второй куб газа поступающий в страну приехал морем – или 110 млрд кубометров. При этом регаизификационные терминалы в Китае сегодня готовы принимать до 140 млрд кубометров в год.
Однако цены на природный газ в Европе и Азии достигли неадекватных величин. Цены на газ выше 1000 долл за тыс кубометров, при переводе в нефтяной эквивалент соответствуют ценам 160 долл за барр. Природный газ – это не только тепло и электричество – это сырье для химический промышленности и металлургии. То есть если нефть – это топливо транспорта, то газ – это топливо промышленности.
Высокие цены на газ – очень сильно ударят по экономикам именно промышленно развитых стран: введут в экономическую депрессию Европу и сильно затормозят рост Китая.
Казалось бы, причем здесь Украина.

Потребление каменного угля в ЕС постоянно снижалось с 1990 года, причем с 2019 г. оно сокращалось ускоренными темпами. В 2021 г. потребление каменного угля в ЕС составило 160 млн тонн (-59% по сравнению с 1990 г.). При этом добыча каменного угля снизилась больше, чем потребление, что привело к увеличению зависимости от импорта. За последнее десятилетие Россия была крупнейшим поставщиком каменного угля в ЕС, и ее доля в импорте каменного угля в ЕС увеличилась, в то время как доля других поставщиков снизилась или оставалась стабильной. В 2020 году, последнем году, по которому имеются данные, на Россию приходилось 56% импорта каменного угля, за ней следуют США (17%) и Австралия (15%). Данные Евростата.

Китай старается не повторять ошибок Европы и всячески диверсифицирует импорт природного газа. Однако в условиях дефицита газа в мире сделать это сложно. В прошлом году две трети поставок СПГ в Китай пришлось на три страны – Австралию (42 млрд кубометров), США и Катар (по (по 12 млрд). При этом на поставки входящих в антикитайский военный союз AUKUS – Австралию и США приходилось больше половины всего импортного СПГ.
Зависимость критическая, особенно учитывая, что отношения между Китаем и Австралией по-другому как торговая война – охарактеризовать сложно. Например, австралийский уголь был забанен в поднебесной в прошлом году. Явно не на подъеме и отношения с США.
На этом фоне пока очень скромно выглядят для России на газовом рынке КНР, однако с выходом на полную мощность сибирских газопроводов и строительством новых СПГ терминалов роль российских поставщиков будет расти. В этом заинтересован как китайские так российские компании. При наличии растущего спроса российский газ найдет себе дорогу в КНР.

Помимо ВИЭ, единственным внутренним источником энергии в Германии является бурый уголь, чья доля в структуре потребления первичной энергии составляет около 9% и снижается, пишет The Economist.

Но подавляющее большинство ископаемого топлива, которое сжигает страна, импортируется, как и уран, использующийся в трех оставшихся АЭС. На нефть и газ в совокупности приходится около 60% первичной энергии.

Накануне военного конфликта Россия обеспечивала треть поставок нефти Германии, около половины импорта угля и более половины газа. Доля российского импорта нефти с начала конфликта снизилась с 35% до 12%, угля - с 50% до 8%.

Усилия Европы по введению эмбарго на российские энергоносители не находят поддержки у ОПЕК, сообщает Bloomberg. ЕС планирует запретить поставки российской нефти в течение следующих шести месяцев.

Однако ОПЕК+, вероятно, утвердит планы по незначительному увеличению добычи в июне на 430 тыс. б\с. На заседании техкомитета в среду были пересмотрены оценки избытка нефти на мировых рынках в этом году – с 1,3 млн до 1,9 млн б\с.

Даже если другие члены ОПЕК захотят восполнить потерянные российские объемы, им, скорее всего, придется нелегко: ОПЕК в апреле не удалось реализовать ни одного из запланированных увеличений добычи.

Новости зелёной энергетики

Германия и Нидерланды планируют начать добычу газа в Северном море в рамках снижения зависимости от импорта российских энергоносителей.

Немецкая земля Нижняя Саксония и голландская энергокомпания ONE-Dyas BV намерены добывать природный газ из подводных месторождений в 20 км к северу от островов Боркум и Схирмонниког.

Ожидается, что ОИР будет принято к лету, а бурение может начаться к концу 2024 г. По словам министра экономики Роберта Хабека, правительство завершает разработку законодательства, которое ускорит процесс утверждения СПГ-проектов.

Глобальный кризис природного газа усилил бум нефтепереработки в США, но ситуация может измениться, пишет Bloomberg.

За последний год цены на газ в США выросли более чем в два раза до 8 $/млн БТЕ, но в Европе этот показатель достигает $32. Благодаря росту цен Marathon Petroleum и Valero в этом году могут получить рекордную прибыль.

Так называемый крэк-спред 3-2-1 – приблизительный расчет прибыли американских нефтепереработчиков от производства бензина и дизтоплива – за последний год вырос более чем в два раза, достигнув исторического максимума.

Но высокие цены на природный газ в конечном итоге являются негативным фактором для всех нефтепереработчиков, поскольку снижают их прибыль.

Запасы нефти в хранилищах США на отчетной неделе неожиданно выросли на фоне сокращения загруженности НПЗ. Об этом свидетельствуют еженедельные данные Управления энергетической информации (EIA) Минэнерго США, сообщает The Wall Street Journal.

Согласно EIA, запасы нефти на неделе 23-29 апреля выросли на 1,3 млн барр., до 415,7 млн барр., и теперь примерно на 15% ниже среднего 5-летнего значения для этого времени года. Аналитики предполагали снижение запасов на 200 тыс. барр.

Добыча нефти в США не изменилась по сравнению с предыдущей неделей, составив 11,9 млн б\с. Запасы бензина упали на 2,2 млн барр. до 228,6 млн барр., тогда как аналитики, опрошенные WSJ, предполагали сокращение на 300 тыс. барр.

Загруженность НПЗ неожиданно сократилась на 1,9 п.п. до 88,4%, тогда как аналитики ожидали повышения на 0,4 п.п.

Выпуск этанола в США на минувшей неделе возрос. Это уже второе недельное повышение данного показателя после наблюдавшегося ранее снижения.

Согласно последнему отчету Управления энергетической информации (EIA) Минэнерго США, ежедневное производство этанола по итогам недели 23-29 апреля выросло до 969 тыс. б\с против 963 тыс. барр. на предыдущей неделе. Отчетный показатель попадает в прогнозный диапазон аналитиков, опрошенных Dow Jones, которые ожидали 952 тыс.-973 тыс. б\с.

Запасы этанола на отчетной неделе снизились до 23,89 млн барр. против 23,97 млн барр. неделей ранее. Таким образом, запасы этанола упали уже пятую неделю подряд, однако они все еще немного выше, чем полагали аналитики. По их мнению, запасы должны были составить 23,52-23,87 млн барр.

Буровая: Резкий рост производства этанола в США начался в 2000-м году, когда стало понятно, что мир ждёт глобальное переформатирование энергорынка. Практически одновременно стартовал сланцевый разгон.

Поскольку конфликт на Украине идет уже третий месяц, становится ясно, что украинский вопрос оборачивается для России гораздо хуже, чем ее десятилетнее участие в войне в Афганистане, пишет The Telegraph.

Россия была низведена до статуса государства-изгоя. Тот факт, что такая компания как BP была готова списать миллиарды долларов, чтобы порвать связи с российским бизнесом, показывает, на что готовы пойти крупные западные корпорации, чтобы прекратить отношения с Москвой.

И пока Путин остается у власти, маловероятно, что кто-либо из них возобновит деятельность в России.

Буровая: Прямым текстом о цели и задачах санкционной войны с Россией.

Ожидается, что комитет Сената США примет Законопроект о запрете картелей по добыче и экспорту нефти (NOPEC), сообщает Reuters.

Двухпартийный законопроект внесет изменения в антимонопольное законодательство США и аннулирует суверенный иммунитет, который долгое время защищал ОПЕК и национальные нефтяные компании от судебных исков.

В случае подписания закона генеральный прокурор США получит возможность подать в суд на нефтяной картель или его членов, таких как Саудовская Аравия. Другие производители, такие как Россия, которая входит в ОПЕК+, также могут быть привлечены к суду.

Буровая: Это старая идея Вашингтона - создать юридически обязывающий механизм регулирования объемов добычи нефти и вывести в прямое (помимо биржевого) подчинение ценообразование на базовый ресурс мировой экономики.

Интересно тут главным образом то, как они его будут реализовывать, если закон будет принят (там даже "нефтяные сестрички" США против). Это потребует прямого вмешательства в систему государственного управления странами ОПЕК и подчинения национальных юрисдикций транснациональной (таковой статус необходимо будет придать юрисдикции США).

Это будет означать, что международное право умирает, а на смену ему приходит американское, с необходимым для его осуществления экстерриториальным карательным аппаратом, включая армию, суды, налоговые органы и пенитенциарную систему - прямое управление.

Особенно интересно, как США будут ломать мировую правовую систему с учётом того, что они уже де-факто сломали мировую финансовую систему. Арест ЗВР России - это ничто иное, как дефолт (отказ или невозможность исполнить свои обязательства).

Такое впечатление, что у США все сыпется, действуют они исключительно тактически (ситуативно). В общем, развал близится, накатывает. А с другой стороны, когда развалена финансовая система, единственным ресурсом роста становится силовой ресурс.

Собственно, именно этот процесс мы наблюдаем. Собственно, именно поэтому военные сводки кроют как петух курицу сводки экономические. Последний парад...

Индия перешла на дорогой иностранный СПГ, чтобы смягчить энергетический кризис, сообщает Bloomberg .

Изнуряющая жара и продолжающиеся отключения электричества вынуждают индийских импортеров СПГ пополнять запасы дорогими поставками.

По словам трейдеров, на прошлой неделе Torrent Power и GAIL India купили СПГ с поставкой в мае, причем топливо будет использоваться для увеличения выработки энергии электростанциями.

Эти закупки необычны для чувствительных к затратам производителей электроэнергии в Индии, которые, как правило, избегают покупать СПГ по таким высоким ценам.

Engie по-прежнему платит за российский газ в евро, в соответствии со своими контрактами, и ожидает дальнейших указаний от TC, заявила в четверг ее глава Катрин Макгрегор в интервью радиостанции RTL.

По ее словам, компания работает над решением проблемы, связанной с требованиями Москвы об оплате поставок в рублях, добавив, что запасы газа в настоящее время «довольно полны».

Она добавила, что прекращение поставок российского газа в Европу является «правдоподобным» сценарием и что Engie готовится к такому развитию событий.

Буровая: Среди "недружественных" встречаются иногда "дружественные"?

Президент США Байден предупредил премьер-министра Индии, что покупка российской нефти не в интересах страны и предупредил, что подрыв санкций может привести к «последствиям».

Но для Индии российская нефть — слишком выгодная сделка, чтобы отказываться от нее, пишет The New York Times. Сейчас на нефть приходится почти 17% индийского импорта по сравнению с менее 1% до украино-российского конфликта. Танкеры, идущие в Индию, направляются в Джамнагар

Буровая: Скидка, напоминаем, достигает 40% от мировой цены. Грабеж по дружбе, получается. С другой стороны, мы же сами согласны с такими условиями. Почему они должны смущать Индию?

Инвестор Уоррен Баффет уже несколько месяцев делает ставку на нефтяные компании. Седьмой самый богатый человек в мире с активами в $114 млрд начал инвестировать в Chevron в конце 2020 г.

Баффет также продолжил укреплять позиции в Occidental Petroleum. На фоне этой инвестиционной стратегии становится ясно, что Баффет предполагает, что цены на нефть останутся высокими, а спрос продолжит превышать предложение, пишет Frankfurter Allgemeine Zeitung.

Прибыль Chevron увеличилась в 4 раза в четвертом квартале прошлого года.

Буровая: Этот парень знает, что делает.

Чем грозит нефтяное эмбарго России и Европе

Нефтяное эмбарго ЕС в отношении России может привести к снижению добычи в РФ в 2022г на 10%. Об этом пишет в четверг Bloomberg, ссылаясь на оценку компании Kpler.

Глава аналитического отдела Kpler Виктор Катона заявил агентству, что есть риски снижения производства на 1 млн б/с по сравнению с апрелем, когда добыча составляла в среднем 10,05 млн б/с. При этом примерно на столько же добыча с начала года уже снизилась, хотя прямого запрета на импорт российской нефти не было, но ряд других санкций в отношении РФ оказали опосредованное влияние на объемы экспорта, отмечает издание.

Доцент финансового университета при правительстве РФ Леонид Крутаков считает, что наиболее сильный удар нефтяное эмбарго нанесет потребителям, то есть самой Европе.

"Россия фактически ничего не теряет — просто потому, что в условиях массированного санкционного давления не может ничего купить за границей на те деньги, которые получает за свою нефть. Продажи технологий, оборудования и прочего ограничены, тогда как смысл инвестиционной единицы в том, чтобы вырученные в итоге деньги шли на реальные производственные задачи. Сейчас нас такой возможности лишили. Спрашивается, зачем тогда в текущих условиях России вообще поставки нефти в Европу? Складировать у себя валюту, которую все равно нельзя потратить?", — отметил он ИнфоТЭК.

https://itek.ru/news/kpler-neftyanoe-embargo-es-mozhet-privesti-k-snizheniju-dobychi-v-rf-na-10/

Министры ОПЕК и страны, не входящие в альянс, договорились увеличить ежемесячную общую добычу нефти на 432 тыс. баррелей в сутки (б/с) в июне 2022 года.

В конце марта мониторинговый комитет ОПЕК+ рекомендовал участникам нарастить добычу нефти. Также ОПЕК заявила ЕС, что антироссийские санкции, введенные в ответ на военную операцию на Украине, рискуют спровоцировать одно из самых серьезных нарушений поставок нефти в истории.

В то же время Международное энергетическое агентство (МЭА) ожидает, что российские нефтяные поставки снизятся на 1,5 млн б/с.

@kommersant

Европу подводит ВИЭ: цены на газ растут

Европейские цены на газ растут, так как снижение производства ВИЭ повышает спрос на топливо. Базовые фьючерсы на газ выросли на 3,2% за три дня.

В Великобритании спрос на газ для производства электроэнергии остается повышенным с конца апреля. Сегодня базовые фьючерсы на газ с поставкой в следующем месяце выросли на 3,1% и составили 107 евро за МВт·ч, пишет Bloomberg.

https://itek.ru/news/v-evrope-rastut-ceny-na-gaz-iz-za-snizheniya-proizvodstva-vie/

Новатэк сообщает, что обращение глобальных депозитарных расписок (GDR) компании за пределами Российской Федерации в настоящий момент продолжается.

Компания направила в установленном порядке заявление для продолжения обращения своих ценных бумаг. Новатэк имеет разрешение на обращение за пределами РФ 29,99% уставного капитала.

Администратором программы GDR является Bank of New York Mellon. На конец второгош квартала 2021 года доля GDR Новатэка составляла 18,2% уставного капитала.

Буровая: Если просьбу Новатэка удовлетворят, то это будет какой-то запредельный лоббизм. Компания, которая и так существует как исключение из общего экономического пространства, получит окончательный статус "потемкинской деревни".

Пресс-секретарь Белого дома Дженнифер Псаки заявила, что администрация Джо Байдена обеспокоена по поводу прогресса в разработке законопроекта, позволяющего США подавать в суд на ОПЕК за манипулирование рынками энергоносителей.

Псаки отметила, что потенциальные последствия закона требуют более подробного изучения и что на данный момент у Белого дома нет официальной позиции по законопроекту. Ранее законопроект получил одобрение ключевого комитета Сената.

Голосование в судебном комитете Сената открывает путь к рассмотрению законопроекта в самом Сенате. Однако способность такой меры на самом деле обуздать рост цен находится под вопросом, пишет Bloomberg.

Аналитики сообщили изданию Platts, что риск того, что США введут вторичные санкции против покупателей российской нефти, растет, в то время как их партнеры по «Большой семерке», включая ЕС, расширяют свои обязательства по снижению закупок.

Вторичные санкции США принуждают третьи страны к сокращению закупок из целевой страны под угрозой отключения от финансовой системы США.

Рабочая группа Стэнфордского университета под руководством бывшего посла США в России Майкла МакФола призывает власти страны обязать покупателей российской нефти направлять оплату на условные депозитные счета, доступ к которым Москва получит только после окончания спецоперации.