Baker Hughes сообщает, что энергетические компании США на этой неделе добавили больше всего буровых установок для добычи нефти и природного газа с января.
Число нефтегазовых буровых выросло пятую неделю подряд, увеличившись на 13 ед. до 282 ед. за неделю с 10 по 16 октября.
Американские нефтяные буровые установки на этой неделе также продемонстрировали самый большой показатель роста с января, поднявшись на 12 ед. до 205 ед.
Число нефтегазовых буровых выросло пятую неделю подряд, увеличившись на 13 ед. до 282 ед. за неделю с 10 по 16 октября.
Американские нефтяные буровые установки на этой неделе также продемонстрировали самый большой показатель роста с января, поднявшись на 12 ед. до 205 ед.
Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) показали, что спекулянты сократили объем чистых длинных позиций по контрактам на американскую легкую нефть WTI за неделю, завершившуюся 13 октября.
Число контрактов на WTI снизилось на 9.442 до 288.454.
Число контрактов на WTI снизилось на 9.442 до 288.454.
Источники Bloomberg сообщают, что ConocoPhillips близка к сделке по приобретению Concho Resources. Это соглашение может стать крупнейшей сделкой в сланцевой промышленности после падения спроса на энергоносители в начале этого года. Компании завершают работу над условиями соглашения и могут объявить о нем уже в понедельник.
Объединение компаний позволит создать тяжеловесного бурильщика на самом плодородном нефтяном месторождении США (Пермском бассейне Западного Техаса и Нью-Мексико) конкурирующего только с такими компаниями, как Occidental Petroleum Corp. и Chevron Corp. по объему добычи нефти.
Буровая: Как мы и предсказывали, нефтяные мейджоры с самостоятельной базой добычи традиционных углеводородов идут в сланцевую отрасль. Реструктуризация невозвратных долгов и новые кредиты должны обеспечить необходимый уровень добычи сланца в США для сохранения энергонезависимости от мирового рынка на время его переформатирования. Времени остаётся все меньше и меньше...
Объединение компаний позволит создать тяжеловесного бурильщика на самом плодородном нефтяном месторождении США (Пермском бассейне Западного Техаса и Нью-Мексико) конкурирующего только с такими компаниями, как Occidental Petroleum Corp. и Chevron Corp. по объему добычи нефти.
Буровая: Как мы и предсказывали, нефтяные мейджоры с самостоятельной базой добычи традиционных углеводородов идут в сланцевую отрасль. Реструктуризация невозвратных долгов и новые кредиты должны обеспечить необходимый уровень добычи сланца в США для сохранения энергонезависимости от мирового рынка на время его переформатирования. Времени остаётся все меньше и меньше...
В пятницу судья США Кэтрин Полк Файлла признала, что держатели облигаций PDVSA с погашением в 2020 году имеют основания взыскать выплаты в форме 50,1% акций нефтепереработчика Citgo Petroleum, которые выступили залогом при размещении бумаг.
Решение стало ударом по венесуэльской оппозиции, получившей контроль над активом. В условиях текущих санкций США в отношении Венесуэлы кредиторы не смогут получить и продать акции Citgo. Защита актива со стороны государства действует до 19 января, после чего срок ее действия будет продлен или истечет.
Правительство оппозиционера Хуана Гуайдо назвало решение суда несправедливым и возложило вину за проблемы переработчика на безответственную долговую политику режима Николаса Мадуро.
Буровая: Защита Citgo после 19 января будет продлена без вариантов.
Решение стало ударом по венесуэльской оппозиции, получившей контроль над активом. В условиях текущих санкций США в отношении Венесуэлы кредиторы не смогут получить и продать акции Citgo. Защита актива со стороны государства действует до 19 января, после чего срок ее действия будет продлен или истечет.
Правительство оппозиционера Хуана Гуайдо назвало решение суда несправедливым и возложило вину за проблемы переработчика на безответственную долговую политику режима Николаса Мадуро.
Буровая: Защита Citgo после 19 января будет продлена без вариантов.
Reuters сообщает, что Китай приостановил закупку нефти, так как растущие запасы и ограниченные квоты на импорт сдерживают поставки. Снижение спроса в Китае в последнем квартале этого года связано с возобновлением карантина и резким увеличением числа случаев коронавируса в Европе и США, что привело к сокращению потребления нефти и еще большему давлению на нефтяной ценник.
Китай был единственным крупным потребителем сырой нефти с повышенным спросом на нефть в апреле-сентябре по сравнению с предыдущим годом. По данным китайской таможни и Международного энергетического агентства (МЭА), за этот период страна импортировала рекордные 2,1 млрд барр., или 12,8% от общего объема мировых поставок нефти.
Государственные нефтеперерабатывающие компании, которые не требуют импортных квот, скорее всего, станут основными китайскими покупателями в четвертом квартале, поскольку независимые нефтеперерабатывающие компании израсходовали свои ассигнования на 2020 год, считают трейдеры.
Китай был единственным крупным потребителем сырой нефти с повышенным спросом на нефть в апреле-сентябре по сравнению с предыдущим годом. По данным китайской таможни и Международного энергетического агентства (МЭА), за этот период страна импортировала рекордные 2,1 млрд барр., или 12,8% от общего объема мировых поставок нефти.
Государственные нефтеперерабатывающие компании, которые не требуют импортных квот, скорее всего, станут основными китайскими покупателями в четвертом квартале, поскольку независимые нефтеперерабатывающие компании израсходовали свои ассигнования на 2020 год, считают трейдеры.
Schlumberger в пятницу объявила о третьем квартальном убытке подряд, так как падение спроса на нефть в этом году и снижение цен из-за пандемии сократили спрос на ее услуги.
Североамериканские рынки функционируют гораздо хуже, чем международные: доходы Schlumberger в этом регионе упали с $2,8 млрд годом ранее до $1,16 млрд. Общая выручка упала на 38% до $5,2 млрд.
Международная активность начнет расширяться в 2022 году, сказал исполнительный директор Оливье ле Пеш инвесторам по телефону, предполагая, что выручка от крупнейшего сектора Schlumberger будет неизменной в следующем году.
Компания зафиксировала расходы в размере $310 млн в третьем квартале, добавив к более чем $12 млрд, которые она взяла в предыдущих двух кварталах.
Североамериканские рынки функционируют гораздо хуже, чем международные: доходы Schlumberger в этом регионе упали с $2,8 млрд годом ранее до $1,16 млрд. Общая выручка упала на 38% до $5,2 млрд.
Международная активность начнет расширяться в 2022 году, сказал исполнительный директор Оливье ле Пеш инвесторам по телефону, предполагая, что выручка от крупнейшего сектора Schlumberger будет неизменной в следующем году.
Компания зафиксировала расходы в размере $310 млн в третьем квартале, добавив к более чем $12 млрд, которые она взяла в предыдущих двух кварталах.
Аналитики энергетического рынка согласны с Буровой
Platts опубликовала прогноз о росте слияний и поглощений в сланцевой отрасли США.
Неустойчивые цены на нефть, сложное финансовое состояние и отсутствие поддержки со стороны внешних источников финансирования привели к тому, что многие американские независимые нефтегазовые компании оказались близки к банкротству. Для некоторых из них объединение может стать способом оставаться платежеспособным.
Консолидация промышленности приобретает первостепенное значение. Большинство крупных месторождений, за исключением Пермского и, возможно, Марцеллусского (сланцевого), нуждаются только в одном или двух производителях. Есть очень хороший шанс, что консолидация приведет к сокращению от 60% до 80% компаний, которые мы охватываем, - сказал Мэтью Портильо, управляющий директор отдела исследований акционерного капитала, охватывающего сектор разведки и добычи для Tudor Pickering Holt & Co.
Учитывая макроэкономическую среду, пандемию, депрессивное состояние цен на сырьевые товары и внутриполитическую неопределенность, подпитываемую приближающимися президентскими выборами, энергетические сделки будут преимущественно раздвоенными - из консолидации силы и консолидации необходимости, — сказал Николас Рентер, вице-президент по продажам Datasite, которая предлагает программные технологии слияний и поглощений.
Консолидация позволяет компаниям за счет экономии от масштабирования снизить затраты на поставки, а уменьшение фрагментации обеспечивает более эффективное реагирование на ценовые сигналы и ограничение запасов, - заявил аналитик Morningstar Дэвид Митс.
Буровая: Дэвид Митс полностью подтверждает наши прогнозы по приходу нефтяных мейджоров в сланец. Не только прогнозы, но и в выводах мы идентичны вплоть до внутренней мотивации процесса.
Platts опубликовала прогноз о росте слияний и поглощений в сланцевой отрасли США.
Неустойчивые цены на нефть, сложное финансовое состояние и отсутствие поддержки со стороны внешних источников финансирования привели к тому, что многие американские независимые нефтегазовые компании оказались близки к банкротству. Для некоторых из них объединение может стать способом оставаться платежеспособным.
Консолидация промышленности приобретает первостепенное значение. Большинство крупных месторождений, за исключением Пермского и, возможно, Марцеллусского (сланцевого), нуждаются только в одном или двух производителях. Есть очень хороший шанс, что консолидация приведет к сокращению от 60% до 80% компаний, которые мы охватываем, - сказал Мэтью Портильо, управляющий директор отдела исследований акционерного капитала, охватывающего сектор разведки и добычи для Tudor Pickering Holt & Co.
Учитывая макроэкономическую среду, пандемию, депрессивное состояние цен на сырьевые товары и внутриполитическую неопределенность, подпитываемую приближающимися президентскими выборами, энергетические сделки будут преимущественно раздвоенными - из консолидации силы и консолидации необходимости, — сказал Николас Рентер, вице-президент по продажам Datasite, которая предлагает программные технологии слияний и поглощений.
Консолидация позволяет компаниям за счет экономии от масштабирования снизить затраты на поставки, а уменьшение фрагментации обеспечивает более эффективное реагирование на ценовые сигналы и ограничение запасов, - заявил аналитик Morningstar Дэвид Митс.
Буровая: Дэвид Митс полностью подтверждает наши прогнозы по приходу нефтяных мейджоров в сланец. Не только прогнозы, но и в выводах мы идентичны вплоть до внутренней мотивации процесса.
Льды отступают, холодная война наступает
The Guardian пишет, что крупнейшие страны начинают "холодную войну" за Арктику.
В этом месяце арктические морские льды достигли почти минимальной площади своего распространения за всю историю наблюдений. Согласно моделированию, к 2035 году арктический лёд будет полностью таять летом. На этом фоне мировые державы, включая США, Россию, Китай, Канаду, Великобританию и Китай, наращивают военное присутствие в регионе, чтобы обеспечить свои геополитические и экономические интересы.
Потепление в Арктике активизировало не только опасения экологов, но и разработку природных ресурсов региона. Ожидается. что в этом году поставки по Северному Морскому пути в России достигнут 32 млн т, и 80% этого показателя приходится на нефть и газ с месторождений Ямала.
Администрация Дональда Трампа обещает предоставить права на бурение в Национальном Арктическом заповеднике на Аляске до конца года. Усиление военного присутствия в Арктике повышает риск случайных столкновений между войсками.
Буровая: Увлекает сама коллизия, когда под прикрытием глобального потепления и таяния льдов Арктики идёт рекогносцировка будущего энергетического сердца планеты. 70% потенциальных (неразведанных) мировых запасов углеводородов скрыто на шельфе морей Арктики.
Напоминаем, самый протяженный арктический шельф принадлежит России. Ждём вслед за экологической проблемой внедрения в общественное сознание тезиса об "общечеловеческой" важности Арктики и необходимости международного регулирования не только добычи, но и судоходства по Северному морскому пути.
The Guardian пишет, что крупнейшие страны начинают "холодную войну" за Арктику.
В этом месяце арктические морские льды достигли почти минимальной площади своего распространения за всю историю наблюдений. Согласно моделированию, к 2035 году арктический лёд будет полностью таять летом. На этом фоне мировые державы, включая США, Россию, Китай, Канаду, Великобританию и Китай, наращивают военное присутствие в регионе, чтобы обеспечить свои геополитические и экономические интересы.
Потепление в Арктике активизировало не только опасения экологов, но и разработку природных ресурсов региона. Ожидается. что в этом году поставки по Северному Морскому пути в России достигнут 32 млн т, и 80% этого показателя приходится на нефть и газ с месторождений Ямала.
Администрация Дональда Трампа обещает предоставить права на бурение в Национальном Арктическом заповеднике на Аляске до конца года. Усиление военного присутствия в Арктике повышает риск случайных столкновений между войсками.
Буровая: Увлекает сама коллизия, когда под прикрытием глобального потепления и таяния льдов Арктики идёт рекогносцировка будущего энергетического сердца планеты. 70% потенциальных (неразведанных) мировых запасов углеводородов скрыто на шельфе морей Арктики.
Напоминаем, самый протяженный арктический шельф принадлежит России. Ждём вслед за экологической проблемой внедрения в общественное сознание тезиса об "общечеловеческой" важности Арктики и необходимости международного регулирования не только добычи, но и судоходства по Северному морскому пути.
Вчера министры мониторингового комитета ОПЕК+ не стали рассматривать возможность отсроченного восстановления добычи на 1,9 млн б/с, как этого ждали многие наблюдатели.
Базовый сценарий развития рынка нефти содержит более оптимистичные взгляды на предстоящий год. В нем говорится, что запасы ОЭСР уже в четвертом квартале будут только на 142 млн барр. превышать средний за пять лет уровень. А в первом квартале 2021 года их объем уменьшится до 85 млн барр. над целевым уровнем.
Как следует из министерского доклада, весь 2021 год в базовом сценарии ожидается дефицитным на рынке нефти. Максимально спрос может превысить предложение во втором квартале следующего года - на 2,8 млн б/с.
Секретариат ОПЕК допускает и альтернативный сценарий, при котором пандемия затянется и до весны 2021 года, а добыча нефти в Ливии вырастет до 1,1 млн б/с. В этом случае профицит нефти в первом полугодии следующего года может составить 4 млн б/с, но затем должен снизиться до 0,4 млн б/с к концу года, подсчитали в ОПЕК.
Следующая встреча мониторингового комитета ОПЕК+ назначена на 17 ноября.
Буровая: Одним словом, ничего не выяснили, ни о чем не договорились, решили отложить решение вопроса на месяц. Все ясно, что ничего не ясно...
Базовый сценарий развития рынка нефти содержит более оптимистичные взгляды на предстоящий год. В нем говорится, что запасы ОЭСР уже в четвертом квартале будут только на 142 млн барр. превышать средний за пять лет уровень. А в первом квартале 2021 года их объем уменьшится до 85 млн барр. над целевым уровнем.
Как следует из министерского доклада, весь 2021 год в базовом сценарии ожидается дефицитным на рынке нефти. Максимально спрос может превысить предложение во втором квартале следующего года - на 2,8 млн б/с.
Секретариат ОПЕК допускает и альтернативный сценарий, при котором пандемия затянется и до весны 2021 года, а добыча нефти в Ливии вырастет до 1,1 млн б/с. В этом случае профицит нефти в первом полугодии следующего года может составить 4 млн б/с, но затем должен снизиться до 0,4 млн б/с к концу года, подсчитали в ОПЕК.
Следующая встреча мониторингового комитета ОПЕК+ назначена на 17 ноября.
Буровая: Одним словом, ничего не выяснили, ни о чем не договорились, решили отложить решение вопроса на месяц. Все ясно, что ничего не ясно...
Газпром сообщил, что китайская сторона увеличила текущий отбор газа по газопроводу "Сила Сибири" сверх контрактного объема. Впервые в этом году суточный объем поставок российского газа по заявке китайской стороны превысил обязательства по контракту на 20%.
В первом полугодии Китай получал примерно по 9,5 млн куб. м газа в сутки. В третьем квартале отборы выросли до 12 млн куб. м в сутки. В четвертом - создаются дополнительные предпосылки для увеличения отборов покупателем.
В первом полугодии Китай получал примерно по 9,5 млн куб. м газа в сутки. В третьем квартале отборы выросли до 12 млн куб. м в сутки. В четвертом - создаются дополнительные предпосылки для увеличения отборов покупателем.
Все на спасение сланца
Bloomberg стали известны подробности покупки Concho Resources компанией ConocoPhillips. Покупка обошлась примерно в $9,7 млрд в акциях, что стало крупнейшей сделкой в сфере добычи сланцевой нефти после обвала рынка.
Сделка приведет к созданию крупнейшей буровой компании на самом богатом месторождении в США. Инвесторы получат по 1,46 акции Conoco за каждую акцию Concho, что соответствует 15%-ной надбавке к цене Concho на момент закрытия торгов 13 октября. Объединенная компания станет одним из ведущих операторов проектов в Пермском бассейне, сравнимым по объемам добычи лишь с Occidental Petroleum Corp. и Chevron Corp.
Объединение компаний принесет экономию 500 млн $/год с 2022 года и позволит направлять акционерам не менее 30% поступлений от основной деятельности.
Сделка сигнализирует о дальнейших слияниях и поглощениях в этом секторе. Долгое время сектор находился в состоянии грогги из-за нехватки оборотных средств после того, как изначально вскрылся обман инвесторов (доходы от роста добычи не перекрывали инвестиции), а потом в сланце разочаровался и банковский сектор.
Также издание отмечает, что нет более драматического признака падения сланцевой промышленности США, чем то, что один из лучших в этом бизнесе активов был продан менее чем за треть его пиковой стоимости.
В последнее время добыча нефти в США упала с рекордных 13 млн б\с в начале этого года до 10,5 млн. Это эквивалентно удалению с рынка объема большего, чем вся добыча Кувейта. Сланцевая отрасль вряд ли вернется к прежней уровням, осторожно резюмирует Bloomberg, и в следующем году может произойти еще больше слияний.
Буровая: Собственно об этом мы и пишем с самого первого дня энергетического кризиса. В логике этого кризиса даже пандемия и самоизоляция всего лишь способ резко снизить мировое потребление нефти, чтобы ещё сильнее ударить по бюджетам стран-экспортеров нефти. Метод особенно хорош на фоне неспособности США уже поддерживать высокий уровень добычи.
Падение сланца будет означать только одно - резкий рост зависимости США от мирового рынка, рост цен и необходимость пересматривать принципы раздела природной ренты в пользу стран-производителей энергии. Но не за счёт стран с растущей индустриальной экономикой, как это происходило с 2000 по 2014 год, а за счёт стран с транзакционной экономикой услуг. Проще говоря за счёт "золотого миллиарда".
Именно поэтому США сделают все, чтобы сохранить объем сланцевой добычи на приемлемом для них уровне. По крайней мере, до тех пор, пока они не сломали Венесуэлу.
Bloomberg стали известны подробности покупки Concho Resources компанией ConocoPhillips. Покупка обошлась примерно в $9,7 млрд в акциях, что стало крупнейшей сделкой в сфере добычи сланцевой нефти после обвала рынка.
Сделка приведет к созданию крупнейшей буровой компании на самом богатом месторождении в США. Инвесторы получат по 1,46 акции Conoco за каждую акцию Concho, что соответствует 15%-ной надбавке к цене Concho на момент закрытия торгов 13 октября. Объединенная компания станет одним из ведущих операторов проектов в Пермском бассейне, сравнимым по объемам добычи лишь с Occidental Petroleum Corp. и Chevron Corp.
Объединение компаний принесет экономию 500 млн $/год с 2022 года и позволит направлять акционерам не менее 30% поступлений от основной деятельности.
Сделка сигнализирует о дальнейших слияниях и поглощениях в этом секторе. Долгое время сектор находился в состоянии грогги из-за нехватки оборотных средств после того, как изначально вскрылся обман инвесторов (доходы от роста добычи не перекрывали инвестиции), а потом в сланце разочаровался и банковский сектор.
Также издание отмечает, что нет более драматического признака падения сланцевой промышленности США, чем то, что один из лучших в этом бизнесе активов был продан менее чем за треть его пиковой стоимости.
В последнее время добыча нефти в США упала с рекордных 13 млн б\с в начале этого года до 10,5 млн. Это эквивалентно удалению с рынка объема большего, чем вся добыча Кувейта. Сланцевая отрасль вряд ли вернется к прежней уровням, осторожно резюмирует Bloomberg, и в следующем году может произойти еще больше слияний.
Буровая: Собственно об этом мы и пишем с самого первого дня энергетического кризиса. В логике этого кризиса даже пандемия и самоизоляция всего лишь способ резко снизить мировое потребление нефти, чтобы ещё сильнее ударить по бюджетам стран-экспортеров нефти. Метод особенно хорош на фоне неспособности США уже поддерживать высокий уровень добычи.
Падение сланца будет означать только одно - резкий рост зависимости США от мирового рынка, рост цен и необходимость пересматривать принципы раздела природной ренты в пользу стран-производителей энергии. Но не за счёт стран с растущей индустриальной экономикой, как это происходило с 2000 по 2014 год, а за счёт стран с транзакционной экономикой услуг. Проще говоря за счёт "золотого миллиарда".
Именно поэтому США сделают все, чтобы сохранить объем сланцевой добычи на приемлемом для них уровне. По крайней мере, до тех пор, пока они не сломали Венесуэлу.
Дно?
Компания Halliburton, крупнейший в мире поставщик услуг по гидроразрыву пласта, считает, что истощение нефтесервисных компаний свидетельствует о том, что сланцевая отрасль достигла дна.
За последний год Halliburton пришлось сократить половину штата сотрудников в Северной Америке, а во всей отрасли было списано около трети оборудования для проведения гидроразрыва. Второй квартал подряд почти две трети продаж компании, традиционно сконцентрированной на работе в Северной Америке, обеспечены ее международным подразделением. Продажи составили $3 млрд при прогнозе в $3,1 млрд.
Буровая: Мы считаем, что это лишь ступенька (плато) искусственно созданное с помощью финансовых операций. Дно находится или около нуля б/с добычи сланца, или около 140 $/б (цена, обеспечивающая возвратность сланцевых инвестиций).
Компания Halliburton, крупнейший в мире поставщик услуг по гидроразрыву пласта, считает, что истощение нефтесервисных компаний свидетельствует о том, что сланцевая отрасль достигла дна.
За последний год Halliburton пришлось сократить половину штата сотрудников в Северной Америке, а во всей отрасли было списано около трети оборудования для проведения гидроразрыва. Второй квартал подряд почти две трети продаж компании, традиционно сконцентрированной на работе в Северной Америке, обеспечены ее международным подразделением. Продажи составили $3 млрд при прогнозе в $3,1 млрд.
Буровая: Мы считаем, что это лишь ступенька (плато) искусственно созданное с помощью финансовых операций. Дно находится или около нуля б/с добычи сланца, или около 140 $/б (цена, обеспечивающая возвратность сланцевых инвестиций).
По данным Организации совместной инициативы по нефтяной статистике (JODI), в августе экспорт нефти из Саудовской Аравии показал рост второй месяц подряд, достигнув 5,97 млн б\с против 5,73 млн б\с в июле.
Нефтедобыча страны выросла на 500 тыс. б\с до 8,98 млн б\с. В июне объем экспорта нефти из Саудовской Аравии упал до минимума за всю историю наблюдений со стороны JODI, начавшихся в 2002 году.
Переработка нефти на саудовских НПЗ в августе поднялась на 23% до 2,58 млн б\с, прямое сжигание нефти – на 57 тыс. б\с до 702 тыс. б\с. Спрос на нефтепродукты в стране вырос на 170 тыс.б\с до 2,55 млн б\с.
Нефтедобыча страны выросла на 500 тыс. б\с до 8,98 млн б\с. В июне объем экспорта нефти из Саудовской Аравии упал до минимума за всю историю наблюдений со стороны JODI, начавшихся в 2002 году.
Переработка нефти на саудовских НПЗ в августе поднялась на 23% до 2,58 млн б\с, прямое сжигание нефти – на 57 тыс. б\с до 702 тыс. б\с. Спрос на нефтепродукты в стране вырос на 170 тыс.б\с до 2,55 млн б\с.
Разнонаправленный тренд рынка
На неделе, завершившейся 13 октября, хедж-фонды и инвестиционные менеджеры приобрели ведущие нефтяные фьючерсы и опционы, эквивалентные 31 млн барр.: были закрыты длинные позиции на 12 млн барр., и короткие – на 43 млн барр. Ожидание падения цен сократилось, особенно в отношении Brent, но ожидание роста не усилилось.
Что касается чистых изменений, то фонды были покупателями Brent (+38 млн барр.) и Европейского газойля (+5 млн), но продали NYMEX и ICE WTI (-9 млн) и американский бензин (-2 млн), оставив американское дизельное топливо без изменений.
Буровая: Медвежий тренд стал уступать позиции бычьему. Любопытно, что "медведи" играют на европейской арене (Brent), а "быки" на североамериканской площадке. Выбор между двумя спекулятивными направлениями сложный, но мы в своих прогнозах предпочитаем ориентироваться на американских игроков. У них и объем торгов выше, и ресурсы намного объемней. Да и к мировому финансовому регулятору (ФРС США) они находятся ближе...
На неделе, завершившейся 13 октября, хедж-фонды и инвестиционные менеджеры приобрели ведущие нефтяные фьючерсы и опционы, эквивалентные 31 млн барр.: были закрыты длинные позиции на 12 млн барр., и короткие – на 43 млн барр. Ожидание падения цен сократилось, особенно в отношении Brent, но ожидание роста не усилилось.
Что касается чистых изменений, то фонды были покупателями Brent (+38 млн барр.) и Европейского газойля (+5 млн), но продали NYMEX и ICE WTI (-9 млн) и американский бензин (-2 млн), оставив американское дизельное топливо без изменений.
Буровая: Медвежий тренд стал уступать позиции бычьему. Любопытно, что "медведи" играют на европейской арене (Brent), а "быки" на североамериканской площадке. Выбор между двумя спекулятивными направлениями сложный, но мы в своих прогнозах предпочитаем ориентироваться на американских игроков. У них и объем торгов выше, и ресурсы намного объемней. Да и к мировому финансовому регулятору (ФРС США) они находятся ближе...
Pioneer Natural Resources ведет переговоры о покупке Parsley Energy, сообщают осведомленные источники издания The Wall Street Journal.
Два добытчика сланцевой нефти, работающих в Пермском бассейне в Техасе и Нью-Мексико, обсуждают сделку по приобретению всех акций, которая может быть завершена к концу месяца, если переговоры не сорвутся.
Покупка Parsley, чья рыночная стоимость составляет около $4 млрд, а задолженность – более $3 млрд, укрепила бы положение Pioneer как одного из крупнейших производителей нефти на главном нефтяном месторождении Америки.
Буровая: Все, согласно прогнозу. Консолидация и поглощения. В сланцевой отрасли идут игры с нулевой суммой.
Два добытчика сланцевой нефти, работающих в Пермском бассейне в Техасе и Нью-Мексико, обсуждают сделку по приобретению всех акций, которая может быть завершена к концу месяца, если переговоры не сорвутся.
Покупка Parsley, чья рыночная стоимость составляет около $4 млрд, а задолженность – более $3 млрд, укрепила бы положение Pioneer как одного из крупнейших производителей нефти на главном нефтяном месторождении Америки.
Буровая: Все, согласно прогнозу. Консолидация и поглощения. В сланцевой отрасли идут игры с нулевой суммой.
Газпром никогда не достроит "Северный поток-2"
Госдеп опубликовал пояснения к санкциям по "Северному потоку - 2". В них говорится, что санкции будут также распространяться на фирмы предоставляющие услуги или средства для модернизации (установки) оборудования на судах для укладки газопровода.
Как отмечает агентство Bloomberg, российское судно-трубоукладчик "Академик Черский" должно быть переоборудовано для выполнения задач по завершению проекта.
Буровая: Вот и Bloomberg подтверждает нашу версию, что "Академик Черский" не приступает к монтажу "Северного потока-2" из-за того, что его необходимо переоборудовать под укладку и сварку труб другого диаметра. Сделать это необходимо было ещё до отправки судна на Балтику.
Получается, что Газпром так спешил проявить лояльность и чиновничье рвение, что решил гнать "Черского" как можно быстрее, а уже в Европе провести реконструкцию. В итоге дистанцию пробежали, но время необходимое для переоборудования судна упустили.
Теперь, после уточнения американских санкций, шансы на переоборудование микроскопические. В руководстве газового гиганта нет ни одного человека, способного думать дальше завтрашнего дня...
Госдеп опубликовал пояснения к санкциям по "Северному потоку - 2". В них говорится, что санкции будут также распространяться на фирмы предоставляющие услуги или средства для модернизации (установки) оборудования на судах для укладки газопровода.
Как отмечает агентство Bloomberg, российское судно-трубоукладчик "Академик Черский" должно быть переоборудовано для выполнения задач по завершению проекта.
Буровая: Вот и Bloomberg подтверждает нашу версию, что "Академик Черский" не приступает к монтажу "Северного потока-2" из-за того, что его необходимо переоборудовать под укладку и сварку труб другого диаметра. Сделать это необходимо было ещё до отправки судна на Балтику.
Получается, что Газпром так спешил проявить лояльность и чиновничье рвение, что решил гнать "Черского" как можно быстрее, а уже в Европе провести реконструкцию. В итоге дистанцию пробежали, но время необходимое для переоборудования судна упустили.
Теперь, после уточнения американских санкций, шансы на переоборудование микроскопические. В руководстве газового гиганта нет ни одного человека, способного думать дальше завтрашнего дня...
Это картель, кого надо картель
Рабочая группа Германии и Франции разработала предложения ЕС касательно реакции на возможные санкции США, в том числе связанные с проектом строительства газопровода "Северный поток - 2".
В докладе говорится о возможности создания европейского экспортного банка и цифрового евро для того, чтобы ЕС стал более независимым от финансовой системы США. Одно из предложений предусматривает введение санкций ЕС в ответ на меры, направленные против европейских компаний.
Буровая: Спору нет. Политический суверенитет определяется наличием самостоятельной кредитно-денежной системы учёта рисков национальной экономики. В этом смысле заявка ЕС на создание европейского экспортного банка и цифрового евро системно меняют взаимоотношения ЕС (сегодня европейские риски страхует ФРС США, а евро, по факту, является деривативом доллара), но этих мер недостаточно для суверенизации Европы как политического и экономического субъекта.
Самостоятельную позицию ЕС может обеспечить самостоятельная (независимая от США) система энергобезопасности, создать которую без тесной интеграции с Россией невозможно. Именно поэтому США так бьётся против "Северного потока-2" и за украинский (подконтрольный им) транзит.
Сегодняшняя конфигурация глобального рынка была сформирована после отказа США от золотого содержания доллара и вызванного им нефтяного кризиса 1973 года. Результатом кризиса стало подчинение Европы энергетической стратегии США. Единственное, что удалось больше всех сопротивлявшейся этому сценарию Франции, это перенести штаб-квартиру МЭА (консолидирующей орган созданного Киссенджером "картеля потребителей нефти") в Париж.
В результате ЕЭС (ЕС ещё не было) оказался в полной зависимости от доллара, который освободили от золотой зависимости, посадили на нефтяную зависимость и перевели в прямое подчинение Федеральной резервной системе. Основой могущества доллара с тех пор является система мировых торгов углеводородами, номинированная в национальной денежной единице США. Соответственно, страхование рисков мировой торговли обеспечивает ВМС США и НАТО.
Что заложено в основу, с того и надо перестройку начинать...
Рабочая группа Германии и Франции разработала предложения ЕС касательно реакции на возможные санкции США, в том числе связанные с проектом строительства газопровода "Северный поток - 2".
В докладе говорится о возможности создания европейского экспортного банка и цифрового евро для того, чтобы ЕС стал более независимым от финансовой системы США. Одно из предложений предусматривает введение санкций ЕС в ответ на меры, направленные против европейских компаний.
Буровая: Спору нет. Политический суверенитет определяется наличием самостоятельной кредитно-денежной системы учёта рисков национальной экономики. В этом смысле заявка ЕС на создание европейского экспортного банка и цифрового евро системно меняют взаимоотношения ЕС (сегодня европейские риски страхует ФРС США, а евро, по факту, является деривативом доллара), но этих мер недостаточно для суверенизации Европы как политического и экономического субъекта.
Самостоятельную позицию ЕС может обеспечить самостоятельная (независимая от США) система энергобезопасности, создать которую без тесной интеграции с Россией невозможно. Именно поэтому США так бьётся против "Северного потока-2" и за украинский (подконтрольный им) транзит.
Сегодняшняя конфигурация глобального рынка была сформирована после отказа США от золотого содержания доллара и вызванного им нефтяного кризиса 1973 года. Результатом кризиса стало подчинение Европы энергетической стратегии США. Единственное, что удалось больше всех сопротивлявшейся этому сценарию Франции, это перенести штаб-квартиру МЭА (консолидирующей орган созданного Киссенджером "картеля потребителей нефти") в Париж.
В результате ЕЭС (ЕС ещё не было) оказался в полной зависимости от доллара, который освободили от золотой зависимости, посадили на нефтяную зависимость и перевели в прямое подчинение Федеральной резервной системе. Основой могущества доллара с тех пор является система мировых торгов углеводородами, номинированная в национальной денежной единице США. Соответственно, страхование рисков мировой торговли обеспечивает ВМС США и НАТО.
Что заложено в основу, с того и надо перестройку начинать...
Bloomberg пишет, что сделки по слиянию и поглощению в отрасли добычи сланцевой нефти набирают темп с достижением соглашения о покупке Parsley со стороны Pioneer за $4,5 млрд.
Днем ранее ConocoPhillips объявила о покупке Concho Resources Inc. за $9,7 млрд. Сделки подчеркивают необходимость консолидации в отрасли в условиях пандемии и избытка предложения на рынках нефти. Ранее Chevron завершила поглощение Noble Energy, а Devon Energy договорилась о слиянии с WPX. Глава Pioneer Скотт Шеффилд заявил в ходе телефонной конференции с аналитиками, что спад в отрасли переживут лишь несколько крупных добытчиков сланцевой нефти, включая Pioneer-Parsley, EOG Resources Inc., ConocoPhillips и, возможно, Hess Corp.
По словам аналитика Sankey Research Пола Санки, ходят слухи о возможной сделке между Continental Resources Inc. и Marathon Oil Corp., также потенциальными объектами слияний могут стать Diamondback Energy Inc., Cimarex Energy Co. и Ovintiv Inc.
Буровая: В общем, процесс, как мы и прогнозировали, идет. Суть процесса не в росте безубыточности и не в снижении издержек. Суть в масштабировании сырьевых запасов и их консолидации, что обеспечивает запас прочности и даёт возможность действовать вопреки конъюнктуре рынка в интересах долгосрочной стратегии.
Стратегия, как мы уже многократно писали, в переформатировании глобального энергетического рынка на базе создания самостоятельного газового рынка.
Днем ранее ConocoPhillips объявила о покупке Concho Resources Inc. за $9,7 млрд. Сделки подчеркивают необходимость консолидации в отрасли в условиях пандемии и избытка предложения на рынках нефти. Ранее Chevron завершила поглощение Noble Energy, а Devon Energy договорилась о слиянии с WPX. Глава Pioneer Скотт Шеффилд заявил в ходе телефонной конференции с аналитиками, что спад в отрасли переживут лишь несколько крупных добытчиков сланцевой нефти, включая Pioneer-Parsley, EOG Resources Inc., ConocoPhillips и, возможно, Hess Corp.
По словам аналитика Sankey Research Пола Санки, ходят слухи о возможной сделке между Continental Resources Inc. и Marathon Oil Corp., также потенциальными объектами слияний могут стать Diamondback Energy Inc., Cimarex Energy Co. и Ovintiv Inc.
Буровая: В общем, процесс, как мы и прогнозировали, идет. Суть процесса не в росте безубыточности и не в снижении издержек. Суть в масштабировании сырьевых запасов и их консолидации, что обеспечивает запас прочности и даёт возможность действовать вопреки конъюнктуре рынка в интересах долгосрочной стратегии.
Стратегия, как мы уже многократно писали, в переформатировании глобального энергетического рынка на базе создания самостоятельного газового рынка.
Во вторник Pioneer Natural Resources Co сообщила, что приобретет компанию Parsley Energy Inc за $4,5 млрд в акциях, что стало очередной сделкой по консолидации в отрасли добычи сланцевой нефти в США.
Сделка приведет к созданию крупнейшей компании, занимающейся разработкой нефти только в Пермском бассейне США, и обеспечит снижение затрат на $325 млн в год. Акционеры Pioneer сохранят контроль над 76% объединенной компании.
Глава Pioneer Скотт Шеффилд заявил, что компания намерена остаться одни из немногих независимых нефтедобытчиков, подходящих для инвестиций, добавив, что спад в отрасли переживут лишь несколько компаний, включая Pioneer, ConocoPhillips, EOG Resources Inc и, возможно, Hess Corp.
Добыча объединенной компании поднимется до 328 тыс. б\с. Сделка будет закрыта в I кв. 2021 года.
Буровая: От себя добавим, что все сделки по консолидации в сланцевой отрасли США происходят в форме обмена акциями. С финансовой точки зрения ничего не происходит и ничего не изменяется. Единственный плюс: рост кредитных возможностей.
Сделка приведет к созданию крупнейшей компании, занимающейся разработкой нефти только в Пермском бассейне США, и обеспечит снижение затрат на $325 млн в год. Акционеры Pioneer сохранят контроль над 76% объединенной компании.
Глава Pioneer Скотт Шеффилд заявил, что компания намерена остаться одни из немногих независимых нефтедобытчиков, подходящих для инвестиций, добавив, что спад в отрасли переживут лишь несколько компаний, включая Pioneer, ConocoPhillips, EOG Resources Inc и, возможно, Hess Corp.
Добыча объединенной компании поднимется до 328 тыс. б\с. Сделка будет закрыта в I кв. 2021 года.
Буровая: От себя добавим, что все сделки по консолидации в сланцевой отрасли США происходят в форме обмена акциями. С финансовой точки зрения ничего не происходит и ничего не изменяется. Единственный плюс: рост кредитных возможностей.
Производительность НПЗ в Индии упала в прошлом месяце на 8,6% по сравнению с предыдущим годом, что меньше, чем сокращение объемов переработки на 27% в августе, после того как Индия ослабила карантинные ограничения, оказывавшие давление на экономику.
Согласно предварительным данным Министерства нефти, переработка упала до 4,3 млн б\с в прошлом месяце с 4,7 млн барр. годом ранее и с целевых 5 млн барр. В сентябре Reliance Industries переработала 1,2 млн б\с на НПЗ Jamnagar, что выше по сравнению с 1,04 млн в августе, но ниже по сравнению с 1,4 млн годом ранее.
Nayara Energy переработала около 366 тыс. б\с на Вадинарском НПЗ в Западной Индии в прошлом месяце по сравнению с 355 тыс. в августе и 391 тыс. годом ранее.
Согласно предварительным данным Министерства нефти, переработка упала до 4,3 млн б\с в прошлом месяце с 4,7 млн барр. годом ранее и с целевых 5 млн барр. В сентябре Reliance Industries переработала 1,2 млн б\с на НПЗ Jamnagar, что выше по сравнению с 1,04 млн в августе, но ниже по сравнению с 1,4 млн годом ранее.
Nayara Energy переработала около 366 тыс. б\с на Вадинарском НПЗ в Западной Индии в прошлом месяце по сравнению с 355 тыс. в августе и 391 тыс. годом ранее.
Компания Nord Stream 2 AG (дочка Газпрома) заявила, что любые угрозы применения санкций, нацеленных против проекта "Северный поток-2", оказывают влияние на целый ряд западных подрядчиков и инвесторов. Если они будут введены, санкции напрямую затронут свыше 120 компаний из более чем 12 стран Европы.
Заявление было сделано после того, как накануне госдпеп США ввел новые санкции в отношении компаний, предоставляющих услуги, товары или финансирование для модернизации или установки оборудования на судах, которые будут работать на проекте "Северный поток-2" или "Турецкий поток".
Буровая: Можно подумать это напугает США. Вашингтон осознано показывает миру в чьих руках находится ключ от общего финансового рынка.
Заявление было сделано после того, как накануне госдпеп США ввел новые санкции в отношении компаний, предоставляющих услуги, товары или финансирование для модернизации или установки оборудования на судах, которые будут работать на проекте "Северный поток-2" или "Турецкий поток".
Буровая: Можно подумать это напугает США. Вашингтон осознано показывает миру в чьих руках находится ключ от общего финансового рынка.