Владелец закрытой АЭС «Три-Майл-Айленд» в Пенсильвании вложит $1,6 млрд в ее возрождение и продаст всю выработку компании Microsoft, нуждающейся в экологически чистой электроэнергии для центров обработки данных, чтобы обеспечить бум развития ИИ.

Constellation Energy ожидает, что АЭС вернется в строй в 2028 г. Один из двух энергоблоков станции был закрыт почти полвека назад после самой страшной ядерной аварии в США, но Constellation планирует возобновить работу другого реактора, закрытого в 2019 г. из-за экономической неконкурентоспособности.

Буровая: Авария на "Три-Майл-Айленд" произошла до Чернобыля, и она была не менее страшная. Американцы все данные о причинах и последствиях засекретили.

Мы сделали предметом мирового обсуждения. Один из камешков в фундаменте развала СССР.

Палата представителей конгресса США проголосовала за отмену принятых в марте правил, которые должны сократить выбросы выхлопных газов автомобилей на 50% по сравнению с уровнем 2026 г. к 2032 г.

Республиканцы заявили, что окончательный вариант правил Агентства по охране окружающей среды (EPA) настолько строг, что не оставляет автопроизводителям иного выбора, кроме как наращивать производство электромобилей, и фактически вытесняет с рынка США автомобили на бензине.

Белый дом заявил, что президент Джо Байден наложит вето на эту меру, если она будет одобрена сенатом США, пишет Reuters.

Инфографика об экологии.

14 крупнейших банков и финансовых учреждений, включая Abu Dhabi Commercial Bank, Ares Management, Brookfield, Crédit Agricole, Guggenheim Securities, Rothschild & Co, Segra Capital Management и Société Générale, пообещали увеличить поддержку атомной энергетики, что, как надеются правительства и отрасль, позволит получить финансирование для строительства новых АЭС.

Bank of America, Barclays, BNP Paribas, Citi, Morgan Stanley и Goldman Sachs планируют поддержать установленную на COP28 цель к 2050 г. утроить мощность атомной энергетики в мире, что рассматривается как признание решающей роли сектора в энергетическом переходе.

Партнерство по безопасности природных ресурсов (MSP), состоящее из 14 стран, объявило о создании сети финансирования проектов по поставке сырья, необходимого для технологической промышленности, в стремлении противостоять Китаю в секторе, который имеет важное значение для высокотехнологичных отраслей.

Проект совместного заявления гласит, что сеть будет «укреплять сотрудничество и способствовать обмену информацией и совместному финансированию». 10 проектов по добыче критически важных минералов уже получили поддержку MSP, еще 30 проектов сейчас рассматриваются, сообщает Financial Times.

Цены на нефть медленно ползут вверх

Нефть дорожает на опасениях эскалации ближневосточного конфликта и понижения ставки ФРС США.

Нефтяные котировки продолжили расти в понедельник на опасениях, что расширение конфликта на Ближнем Востоке может сократить предложение в регионе, и ожиданиях, что сильное снижение ставки в США поддержит спрос.

Ноябрьские нефтяные фьючерсы Brent подросли еще на 0,12%, до $74,6/барр. на 10:14 мск. Стоимость техасской WTI увеличилась на 0,1%, до $71,01/барр. Котировки растут третью неделю подряд. В то же время более мягкие экономические перспективы Китая и США ограничивают дальнейший рост.

Напомним, что в прошлую среду американская ФРС впервые за четыре года понизила процентные ставки на половину процентного пункта, что привело к большему снижению стоимости заимствований, чем многие ожидали. И хотя понижение ставок обычно подбивает экономическую активность и спрос на энергию, однако рынок обеспокоены тем, что ЦБ может столкнуться с замедлением роста рынка труда.

Россия увеличила экспорт нефтепродуктов в сентябре

Экспорт нефтепродуктов из России вырос в первой половине сентября благодаря восстановлению поставок дизельного топлива и мазута на фоне улучшения показателей нефтепереработки.

За первые 15 дней месяца средний объем морских поставок нефтепродуктов составил около 2,2 млн баррелей в день, согласно данным аналитической компании Vortexa. Это почти на 10% выше среднесуточного показателя за весь предыдущий месяц.

Нефтяные доходы страны оказались под давлением, так как падение цен с лихвой перекрыло небольшое увеличение четырехнедельного среднего объема экспорта нефти до 3,21 млн баррелей в день, которое имело место на неделе, завершившейся 15 сентября.

Экспорт нефтепродуктов вырос благодаря увеличению объемов нефтепереработки. В августе этот показатель опустился до четырехмесячного минимума из-за снижения объемов поставок дизельного топлива и мазута, на долю которых приходится около 70% всего экспорта нефтепродуктов из страны.

По данным торговых источников Reuters, в августе месячный объем импорта нефти из России в Индию сократился на 18,3% до 1,7 млн б\с мес./мес. из-за снижения объемов переработки нефти некоторыми нефтеперерабатывающими предприятиями.

Китай в июле, напротив, увеличил закупки российской нефти, вернув себе место главного клиента России после того, как в июле Индия впервые стала крупнейшим покупателем.

Доля российской нефти в индийском импорте в августе снизилась примерно до 36% после роста в течение пяти месяцев подряд. В июле на долю нефти РФ приходилось около 44% индийского импорта.

Согласно предварительному опросу Reuters, аналитики прогнозируют, что запасы нефти и дистиллятов в США по итогам прошлой недели снизились, в то время как запасы бензина выросли.

Пять аналитиков в среднем оценили снижение запасов нефти за неделю по 20 сентября примерно на 1,2 млн барр. По оценкам, запасы бензина по итогам недели выросли более чем на 200 тыс. барр., в то время как запасы дистиллятов, включающие дизтопливо и печной мазут, должны были сократиться примерно на 2,2 млн барр.

Уровень загрузки НПЗ на прошлой неделе снизился на 0,7 п. п. с 92,1% от общей мощности, показал опрос.

Турция стремится играть более активную роль в качестве реэкспортера природного газа в Европу, заявил министр энергетики страны Альпарслан Байрактар.

Он отметил, что газопроводная система и пять объектов по импорту СПГ дают стране больше мощностей по импорту, чем необходимо для удовлетворения внутреннего спроса.

Мы потребляем около 50 млрд куб. м/год газа, но у нас есть возможность получать около 75-80 млрд куб. м/год. Если будет возможность экспорта и мы сможем договориться с клиентами в Европе, мы сможем поставлять СПГ из разных источников, – сказал он.

Буровая: Во-первых, это одна из причин "газовых войн" России и Украины (по большому счету, сегодняшней прямой войны тоже) - реэкспорт, а с точки зрения России, воровство газа. Во всех газовых контрактах с Украиной на поставку газа был обязательный пункт "без права на реэкспорт". Почему? Потому что цена на газ в Европе была выше, чем на Украине (в данном случае, чем в Турции).

Реэкспорт не просто перераспределяет прибыль в пользу транзитера, он меняет контрактную (напрямую связана с политическим весом и влиянием) картину.

Транзитер (Украина, Турция) становится ключевым партнером Европы, а поставщик газа (Россия) отрезается контрактным правом от покупателя - превращается в газовую периферию. Одним из способов избежать этого сценария были "Северные потоки", но с ними покончено. Россию "медленно и печально" ставят в позицию "партнер снизу".

Во-вторых, 25-30 млрд кубометров в год - это недостаточный объем газа для Европы. Отсюда простой вывод - роль Украины как транзитера не меняется (слава взрыву "Северных потоков"). Становятся понятны игры Киева с якобы отказом от транзита москальского газа.

Цель простая - заставить москалей продавать газ на границе Украины, а дальше уже они будут поставлять сами. Россия в мировых поденщиках. Сказка. Праздник. Мечта. Американская мечта.

Chevron лезет лапой в Гайану

Федеральная торговая комиссия США, как ожидается, уже на этой неделе даст добро Chevron на покупку Hess, несмотря на возражения Exxon Mobil, пишет Reuters со ссылкой на источники.

Exxon Mobil выступила резко против сделки так как Hess является партнером по совместному предприятию в Гайане. Аналогичного мнения придерживается и CNOOC Ltd, участвующая в проекте. Компании заявили о своем преимущественном праве выкупа активов Hess в Гайане.

В октябре 2023 года Chevron заключил соглашение о покупке 100% акций своего конкурента Hess за $53 млрд. Chevron отмечал, что компании перейдет, в том числе, блок Stabroek в Гайане.

Однако сделка застопорилась из-за противодействия со стороны Exxon Mobil и CNOOC Ltd. Закрытие сделки может состояться не ранее второй половины 2025 года. Гайанский консорциум контролирует одну из самых быстрорастущих и прибыльных нефтяных провинций в мире, где с 2015 года было открыто более 11,6 млрд баррелей извлекаемых запасов нефти и газа.

Арбитражная коллегия из трех судей должна рассмотреть дело в мае 2025 года. Chevron и Hess заявляют, что решение ожидается к августу, а Exxon — к сентябрю 2025 года.

В 2023 году в американском нефтегазовом секторе началась череда крупных слияний: Exxon приобрела американского сланцевого гиганта Pioneer Natural Resources за $60 млрд, также состоялись сделки Occidental Petroleum по CrownRock и Diamondback Energy с Endeavor Energy Resources.

Плюсик к ценам на нефть. Шторм Хелен приближается к Мексиканскому заливу. На 11.30 мск Brent $74,45 (+1,68%).

BP, Chevron, Equinor и Shell вчера эвакуировали персонал с морских добывающих платформ. На некоторых приостановлено производство.

Россия прогнозирует сокращение доходов от нефти и газа в течение следующих 3 лет. В предварительных прогнозах бюджета ожидается падение доходов на 14% с 2024 по 2027 г. Более низкие цены на энергоносители, налоговые изменения скажутся на бюджете.

Нефть скоро будет не нужна? Отвечают представители Северной Америки

США и Канада планируют активизироваться в разграничении своих морских границ в Арктике. Пишут, что у стран есть взаимные претензии на "морское дно к северу от Аляски, Юкона и Северо-Западных территорий, которое, содержит значительные запасы нефти".

Даже если подерутся мы не расстроимся

Согласно данным Vortexa, экспорт мазута РФ в сентябре должен вырасти до 852 тыс. б/с. Если все запланированные партии будут отправлены до конца месяца, его объемы достигнут максимума с начала войны.

В последние недели показатели переработки нефти в России резко упали на фоне осеннего сезона ТО, а также незапланированных остановок некоторых НПЗ. Снижение активности, возможно, высвободило больше предложения для экспорта. Большая часть поставок в сентябре направляется в Азию, включая мазут с низким содержанием серы.

По данным Vortexa, ограниченные поставки мазута привели к увеличению прибыли от его переработки в регионе.

ОПЕК зрит в нефтяное будущее

Мировой спрос на энергию к 2050 году достигнет 374,1 млн баррелей нефтяного эквивалента в сутки, что на 24% больше уровня 2023 года, следует из ежегодного обзора ОПЕК.

В базовом сценарии, за исключением угля, спрос на все первичные виды топлива будет расти в течение прогнозируемого периода. Ожидается, что наибольший рост в абсолютном значении будет обеспечен за счет возобновляемых источников энергии (в основном ветра и солнца), с 9,6 млн бнэ/с в 2023 году до 52,4 млн бнэ/с в 2050 году. Спрос на природный газ увеличится на 20,5 млн бнэ/м к 2050 году, а на нефть на 16,7 млн бнэ/с. Ядерная энергия добавит 9,6 млн бнэ/с. При этом из-за жесткой энергетической политики в большинстве регионов прогнозируется снижение спроса на уголь почти на 29 млн бнэ/с.

Доля нефти и газа в энергобалансе останется выше 53% до 2050 года, при этом нефть сохранит наибольшую долю — более 29%.

Несмотря на то, что западные аналитические агентства прогнозируют скорый закат нефти, как одного из ключевых источников энергии, ОПЕК настроена оптимистично и ждет, что спрос на нефть к 2050 году может вырасти почти на 18 млн баррелей в сутки (б/с) по сравнению с уровнем 2023 года и составить 120,1 млн б/с. Рост будет обеспечен за счет стран, не входящих в ОЭСР, по прогнозам, спрос увеличится на 28 млн б/с в период с 2023 по 2050 год, спрос в странах ОЭСР, как ожидается, снизится.

На горизонте до 2050 года будет усиливаться роль Индии, других стран Азии, Африки и Ближнего Востока как ключевых источников прироста спроса. Совокупный спрос в этих четырех регионах должен увеличиться на 22 млн б/с между 2023 и 2050 годами. Одна только Индия добавит 8 млн б/с к своему спросу на нефть в течение прогнозируемого периода. Спрос на нефть в Китае, как ожидается, увеличится на 2,5 млн б/с.

Индия выиграет от торговой воны США и ЕС с Китаем

S&P считает, что уже через 6 лет Индия станет мировым лидером по росту ВВП.

Эксперты, опрошенные РИА «Новости, отмечают у страны самая лучшая в мире экономическая динамика - 8,2% за финансовый год.

При этом улучшать ее экономические показатели сможет дешевая и образованная рабочая сила, которой обладает Индия.

Поможет также и торговая война США и ЕС с КНР. Многие компании стран G7 рассматривают именно Индию альтернативной площадкой в случае вывода своих производств из Китая.

Кроме того, Нью-Дели может со временем заместит выпадающие объемы потребления энергосырья в случае серьезного замедления экономических показателей КНР.

При этом пока Индия большую часть закупаемой нефти, которая идет из РФ, реэкспортирует, отметил эксперт Финансового университета Игорь Юшков.

Развитие экономических показателей Индии увеличит внутреннее потребление углеводородов в этой стране.

Запасы нефтепродуктов в порту Фуджейра в ОАЭ за неделю по 23 сентября упали на 21% до 2,5-летнего минимума, причем во всех категориях наблюдалось двузначное снижение.

Согласно данным Зоны нефтяной промышленности Фуджейра (FOIZ), общий объем запасов упал до 14,365 млн барр., что является самым низким показателем с рекордного минимума в 14,266 млн барр., зафиксированного 14 февраля 2022 г. С конца 2023 г. запасы сократились на 17%.

Запасы тяжелых дистиллятов, используемых для производства электроэнергии и судового топлива, упали на 12% до 8,461 млн барр. Запасы легких дистиллятов сократились на 16% до 4,675 млн барр.

Норвежское нефтяное месторождение Йохан Кастберг станет следующим этапом развития отрасли в Баренцевом море. Его предстоящий запуск в IV кв. потребует проведения дополнительных геологоразведочных работ и, возможно, строительства нового газопровода из Арктики на европейские рынки, заявил глава Норвежского морского директората Торгейр Стордал.

Он отметил, что интерес некоторых крупных НК к разведке газа после того, как сейсморазведка в западной части Баренцева моря дала качественные изображения, дает основания для оптимизма в отношении развития в этих водах.

Буровая: И военная активизация США в Арктике тоже свидетельствует о значимости северного шельфа для будущего мировой экономики.

Начнём с простой истории. Хорошая иллюстрация, почему цены на газ (СПГ) держатся на приличном уровне (400 долларов за тысячу кубометров), несмотря на ожидания избытка СПГ на рынке. Ответ на картинке — уже 1,5 года нет ни одного запуска нового СПГ-завода в США. Причины известны — задержки в строительстве и, соответственно, запуске Golden Pass LNG и других заводов. Но радоваться сложно — критичных проблем нет, и всё же в какой-то момент всё это выйдет на рынок, и не постепенно, а за небольшой промежуток времени. Только в США строится СПГ на 100 млрд кубов в год, с Мексикой и Канадой в сумме — под 120. А там и катарские новые объёмы подоспеют.
Избыток очень вероятен.

А причём здесь «Газпром»? Много спекуляций о возможном росте доходов компании в случае увеличения экспорта в ЕС (после возможной заморозки конфликта). Но рынок уже привык жить без газпромовского газа в балансе. Навес СПГ + ещё если будут доп объёмы российского газа — что же будет с ценами?

Но даже если цены заметно упадут, у «Газпрома» сейчас маленькая база экспорта. Поэтому даже удвоение объёмов экспорта возможно. А удвоение объёмов и при низких ценах окажется выгодно. Впрочем, пока нет никакой нормализации (напоминаю: политику не обсуждаем, сейчас затронул по касательной т.к. это напрямую влияет на тему), это в любом случае спекуляции. Но старая игра «Газпрома» в «цены-объёмы» в таком случае вернётся, пусть и в новых вариантах. Следим дальше.