МИНФИН США: ЗАПРЕТА НА ОБСЛУЖИВАНИЕ БОНДОВ РФ НЕТ
U.S. TREASURY CONFIRMS RUSSIA NOT BARRED FROM SERVICING BONDS
САНКЦИОННЫЙ РЕЖИМ НА ДАННЫЙ МОМЕНТ НЕ ЗАПРЕЩАЕТ РФ ОБСЛУЖИВАТЬ СУВЕРЕННЫЙ ДОЛГ В ДОЛЛАРАХ - BLOOMBERG СО ССЫЛКОЙ НА МИНФИН США
Представитель Минфина США процитировал генлицензию OFAC от 2 марта, которая разрешает в период до 25 мая транзакции, необходимые для получения выплат по ценным бумагам РФ.
U.S. TREASURY CONFIRMS RUSSIA NOT BARRED FROM SERVICING BONDS
САНКЦИОННЫЙ РЕЖИМ НА ДАННЫЙ МОМЕНТ НЕ ЗАПРЕЩАЕТ РФ ОБСЛУЖИВАТЬ СУВЕРЕННЫЙ ДОЛГ В ДОЛЛАРАХ - BLOOMBERG СО ССЫЛКОЙ НА МИНФИН США
Представитель Минфина США процитировал генлицензию OFAC от 2 марта, которая разрешает в период до 25 мая транзакции, необходимые для получения выплат по ценным бумагам РФ.
ФРС ПОВЫСИЛА СТАВКУ НА 25 БП ДО 0,25-0,5%
БОЛЬШИНСТВО РУКОВОДИТЕЛЕЙ ФРС ЖДУТ 7 ПОДЪЕМОВ СТАВКИ В 2022 ГОДУ
ФРС ПОВЫСИЛА ПРОГНОЗ ИНФЛЯЦИИ В США НА 2022Г ДО 4,3% С 2,6%, ОЖИДАЕТ ИНФЛЯЦИЮ В 2,7% В 2023Г
БОЛЬШИНСТВО РУКОВОДИТЕЛЕЙ ФРС ЖДУТ 7 ПОДЪЕМОВ СТАВКИ В 2022 ГОДУ
ФРС ПОВЫСИЛА ПРОГНОЗ ИНФЛЯЦИИ В США НА 2022Г ДО 4,3% С 2,6%, ОЖИДАЕТ ИНФЛЯЦИЮ В 2,7% В 2023Г
У аббревиатуы РЕПО (REPO, repurchase agreement) новая расшифровка от Министерства финансов США - Russian Elites, Proxies, and Oligarchs (REPO)
#Мнение Локо Инвест
Данные инфляции добавляют ЦБР аргументов сохранить ставку
Некоторое замедление динамики добавляет аргументов” в пользу сохранения ставки ЦБ на уровне 20% , учитывая стабилизацию ситуации с депозитами и укрепление рубля
Дальнейшая динамика ставки будет учитывать прогнозы по инфляции, так как в случае ее сильного ускорения “население может пересматривать своё отношение к вкладам по текущим ставкам
В марте инфляция может составить 16-18%, по итогам года – 20-25%
Данные инфляции добавляют ЦБР аргументов сохранить ставку
Некоторое замедление динамики добавляет аргументов” в пользу сохранения ставки ЦБ на уровне 20% , учитывая стабилизацию ситуации с депозитами и укрепление рубля
Дальнейшая динамика ставки будет учитывать прогнозы по инфляции, так как в случае ее сильного ускорения “население может пересматривать своё отношение к вкладам по текущим ставкам
В марте инфляция может составить 16-18%, по итогам года – 20-25%
ПЛАТЕЖНОЕ ПОРУЧЕНИЕ ИНОСТРАННОМУ БАНКУ-КОРРЕСПОНДЕНТУ О ВЫПЛАТЕ КУПОНОВ ПО ЕВРОБОНДАМ РФ ИСПОЛНЕНО
Минфин России информирует, что платежное поручение о выплатах купонного дохода по облигациям внешних облигационных займов РФ со сроком погашения в 2023 году и 2043 году в общей сумме $117,2 млн сроком 15 марта 2022 года, направленное иностранному банку-корреспонденту 14 марта 2022 года, исполнено
Минфин России информирует, что платежное поручение о выплатах купонного дохода по облигациям внешних облигационных займов РФ со сроком погашения в 2023 году и 2043 году в общей сумме $117,2 млн сроком 15 марта 2022 года, направленное иностранному банку-корреспонденту 14 марта 2022 года, исполнено
Forwarded from INBONDS
#дефолт
🏦 Что делать инвестору в случае дефолта по облигациям?
В последнее время российская финансовая система столкнулась с множеством ограничений со стороны ряда стран, ввиду чего повышается риск финансовой нестабильности эмитентов облигаций и, как следствие, дефолтов. Как быть инвестору в случае неблагоприятного исхода?
🔷 Что же такое дефолт?
Прежде всего, не всякий дефолт – это повод для паники. Вполне возможно, что деньги у компании есть, просто она не успевает вовремя их выплатить, например, из-за кассового разрыва или срочных непредвиденных расходов. Такая ситуация называется техническим дефолтом. В этом статусе облигация может находиться до 10 рабочих дней с плановой даты выплаты купона или погашения, по истечении которых объявляется официальный дефолт эмитента.
После этого у компании есть три месяца на внесудебное урегулирование. Руководство компании обычно заинтересовано в том, чтобы сохранить бизнес и решить вопрос, поэтому достижение соглашения с кредиторами об отсрочке или реструктуризации задолженности по облигациям – последний шанс избежать банкротства. Важно отметить, что мирное урегулирование вопроса также и в интересах кредиторов, поскольку в этом случае у них есть шанс получить больше (или потерять меньше), чем при процедуре банкротства.
Если же достигнуть соглашения с владельцами облигаций в течение трех месяцев не удается, начинается процедура банкротства.
🔷 Как действовать в случае начала процедуры банкротства?
В первую очередь вам, как держателю облигаций, нужно взвесить все «за» и «против» и принять решение о необходимости участия в процедуре банкротства. Дело в том, что даже в случае дефолта есть возможность избавиться от облигации. После дефолта Московская биржа приостанавливает торги бумагой в основных режимах торгов и переводит эту ценную бумагу в режим «Д» (в терминале QUIK «МБ ФР: Д-Облигации»). Здесь при наличии заявок на покупку вы можете продать дефолтную облигацию.
Если вы приняли решение не продавать облигации или не смогли продать по оптимальной цене, то по истечении двух недель с даты технического дефолта вам необходимо направить требование о погашении задолженности эмитенту и его поручителям с приложением документов, подтверждающих ваше право собственности на ценные бумаги и факт отсутствия получения выплаты. В требовании нужно заявить общую сумму долга. У эмитента есть 3 месяца, чтобы удовлетворить ваше требование в досудебном порядке.
Если эмитент не удовлетворил ваше требование, то вам необходимо обратиться в суд. Процедуру банкротства и погашения долгов компании за счет продажи ее имущества могут инициировать кредиторы, общая сумма задолженности которых превышает ₽100 тыс. Как правило, банкротство инициируют крупные кредиторы, а вам достаточно просто подать заявление в суд с приложением тех же документов, что и при направлении требования эмитенту.
🔷 Нюансы
• Кроме того, от вашего лица может выступить представитель владельцев облигаций (ПВО) с коллективным требованием к эмитенту. ПВО может быть определен эмитентом или избран на общем собрании владельцев облигаций в любое время независимо от решения эмитента.
• Все кредиторы включаются в специальный реестр кредиторов и получают выплаты в порядке очередности. Владельцы облигаций в этой очереди не на первом месте: в приоритетном порядке выплачиваются долги по заработной плате и коммунальным платежам, налоги и судебные издержки. Даже арбитражный управляющий получит свое вознаграждение раньше держателей облигаций.
В любом случае, если вы решили идти до конца, вам необходимо внимательно следить за всеми новостями по эмитенту, чтобы оперативно принимать решение в случае изменения ситуации. Ну и напоследок хотим пожелать, чтобы эта инструкция вам никогда не понадобилась!
🏦 Что делать инвестору в случае дефолта по облигациям?
В последнее время российская финансовая система столкнулась с множеством ограничений со стороны ряда стран, ввиду чего повышается риск финансовой нестабильности эмитентов облигаций и, как следствие, дефолтов. Как быть инвестору в случае неблагоприятного исхода?
🔷 Что же такое дефолт?
Прежде всего, не всякий дефолт – это повод для паники. Вполне возможно, что деньги у компании есть, просто она не успевает вовремя их выплатить, например, из-за кассового разрыва или срочных непредвиденных расходов. Такая ситуация называется техническим дефолтом. В этом статусе облигация может находиться до 10 рабочих дней с плановой даты выплаты купона или погашения, по истечении которых объявляется официальный дефолт эмитента.
После этого у компании есть три месяца на внесудебное урегулирование. Руководство компании обычно заинтересовано в том, чтобы сохранить бизнес и решить вопрос, поэтому достижение соглашения с кредиторами об отсрочке или реструктуризации задолженности по облигациям – последний шанс избежать банкротства. Важно отметить, что мирное урегулирование вопроса также и в интересах кредиторов, поскольку в этом случае у них есть шанс получить больше (или потерять меньше), чем при процедуре банкротства.
Если же достигнуть соглашения с владельцами облигаций в течение трех месяцев не удается, начинается процедура банкротства.
🔷 Как действовать в случае начала процедуры банкротства?
В первую очередь вам, как держателю облигаций, нужно взвесить все «за» и «против» и принять решение о необходимости участия в процедуре банкротства. Дело в том, что даже в случае дефолта есть возможность избавиться от облигации. После дефолта Московская биржа приостанавливает торги бумагой в основных режимах торгов и переводит эту ценную бумагу в режим «Д» (в терминале QUIK «МБ ФР: Д-Облигации»). Здесь при наличии заявок на покупку вы можете продать дефолтную облигацию.
Если вы приняли решение не продавать облигации или не смогли продать по оптимальной цене, то по истечении двух недель с даты технического дефолта вам необходимо направить требование о погашении задолженности эмитенту и его поручителям с приложением документов, подтверждающих ваше право собственности на ценные бумаги и факт отсутствия получения выплаты. В требовании нужно заявить общую сумму долга. У эмитента есть 3 месяца, чтобы удовлетворить ваше требование в досудебном порядке.
Если эмитент не удовлетворил ваше требование, то вам необходимо обратиться в суд. Процедуру банкротства и погашения долгов компании за счет продажи ее имущества могут инициировать кредиторы, общая сумма задолженности которых превышает ₽100 тыс. Как правило, банкротство инициируют крупные кредиторы, а вам достаточно просто подать заявление в суд с приложением тех же документов, что и при направлении требования эмитенту.
🔷 Нюансы
• Кроме того, от вашего лица может выступить представитель владельцев облигаций (ПВО) с коллективным требованием к эмитенту. ПВО может быть определен эмитентом или избран на общем собрании владельцев облигаций в любое время независимо от решения эмитента.
• Все кредиторы включаются в специальный реестр кредиторов и получают выплаты в порядке очередности. Владельцы облигаций в этой очереди не на первом месте: в приоритетном порядке выплачиваются долги по заработной плате и коммунальным платежам, налоги и судебные издержки. Даже арбитражный управляющий получит свое вознаграждение раньше держателей облигаций.
В любом случае, если вы решили идти до конца, вам необходимо внимательно следить за всеми новостями по эмитенту, чтобы оперативно принимать решение в случае изменения ситуации. Ну и напоследок хотим пожелать, чтобы эта инструкция вам никогда не понадобилась!
BELARUS ALLOWS SERVICING OF SOVEREIGN DEBT IN NATIONAL FX
МИНФИНУ БЕЛАРУСИ ДАНО ПРАВО ПЛАТИТЬ ПО ДОЛГУ В НАЦВАЛЮТЕ
МИНФИНУ БЕЛАРУСИ ДАНО ПРАВО ПЛАТИТЬ ПО ДОЛГУ В НАЦВАЛЮТЕ
Цены евробондов РФ ускорили рост к вечеру четверга до 25-120%, доходности "длинных" бумаг опустились до 13-22% годовых
Bonds lab ⚗️
ПЛАТЕЖНОЕ ПОРУЧЕНИЕ ИНОСТРАННОМУ БАНКУ-КОРРЕСПОНДЕНТУ О ВЫПЛАТЕ КУПОНОВ ПО ЕВРОБОНДАМ РФ ИСПОЛНЕНО Минфин России информирует, что платежное поручение о выплатах купонного дохода по облигациям внешних облигационных займов РФ со сроком погашения в 2023 году…
JPMORGAN PROCESSED RUSSIAN BOND PAYMENTS, SENT TO CITIGROUP
JPMORGAN PROCESSED RUSSIAN BOND PAYMENTS, SENT TO CITIGROUP
upd
RUSSIAN BONDHOLDERS RECEIVED COUPON PAYMENTS IN DOLLARS: RTRS
JPMORGAN PROCESSED RUSSIAN BOND PAYMENTS, SENT TO CITIGROUP
upd
RUSSIAN BONDHOLDERS RECEIVED COUPON PAYMENTS IN DOLLARS: RTRS
НКЦ, У НАС ПРОБЛЕМЫ
Небанковские брокеры без поддержки ЦБ могут оказаться на грани банкротства после первого же дня торгов
О серьезных проблемах крупных и средних брокерских компаний "Интерфаксу" рассказали четыре источника на финансовом рынке. Они чреваты проблемами не только для самих брокеров, но и для их клиентов.
"Я знаю о проблемах у нескольких крупных брокеров, которые не входят в банковскую структуру, могу сказать, что и у нас есть такие проблемы. Если рынок будет открыт в обычном режиме, в первые минуты торгов цены на отдельные активы улетят так низко, что брокер сразу окажется должен НКЦ", - рассказал "Интерфаксу" представитель брокерской компании.
Один из участников рынка отмечает, что Банк России собирал данные по позициям репо с НКЦ у брокеров. После он получил обратную связь о том, что регулятору существующий маржинальный навес кажется некритичным. "Так что я бы не сказал, что стоит опасаться за судьбу всей индустрии. Но у кого-то могут быть проблемы", - пояснил эксперт.
Небанковские брокеры без поддержки ЦБ могут оказаться на грани банкротства после первого же дня торгов
О серьезных проблемах крупных и средних брокерских компаний "Интерфаксу" рассказали четыре источника на финансовом рынке. Они чреваты проблемами не только для самих брокеров, но и для их клиентов.
"Я знаю о проблемах у нескольких крупных брокеров, которые не входят в банковскую структуру, могу сказать, что и у нас есть такие проблемы. Если рынок будет открыт в обычном режиме, в первые минуты торгов цены на отдельные активы улетят так низко, что брокер сразу окажется должен НКЦ", - рассказал "Интерфаксу" представитель брокерской компании.
Один из участников рынка отмечает, что Банк России собирал данные по позициям репо с НКЦ у брокеров. После он получил обратную связь о том, что регулятору существующий маржинальный навес кажется некритичным. "Так что я бы не сказал, что стоит опасаться за судьбу всей индустрии. Но у кого-то могут быть проблемы", - пояснил эксперт.
Bonds lab ⚗️
НКЦ, У НАС ПРОБЛЕМЫ Небанковские брокеры без поддержки ЦБ могут оказаться на грани банкротства после первого же дня торгов О серьезных проблемах крупных и средних брокерских компаний "Интерфаксу" рассказали четыре источника на финансовом рынке. Они чреваты…
НКЦ.pdf
51.9 KB
Полный текст статьи Интерфакс. #Pdf
Bonds lab ⚗️
👩🏻🏫 Текущие прогнозы аналитиков в Bloomberg по ключевой ставке. Заседание 18 Марта
👩🏻🏫 Текущие прогнозы аналитиков в Bloomberg по ключевой ставке. Заседание 18 Марта
Bonds lab ⚗️
JPMORGAN PROCESSED RUSSIAN BOND PAYMENTS, SENT TO CITIGROUP JPMORGAN PROCESSED RUSSIAN BOND PAYMENTS, SENT TO CITIGROUP upd RUSSIAN BONDHOLDERS RECEIVED COUPON PAYMENTS IN DOLLARS: RTRS
МИНФИН РФ: СРЕДСТВА ПО БОНДАМ В ПОЛНОМ ОБЪЕМЕ ПОЛУЧЕНЫ АГЕНТОМ
РФ ПОЛНОСТЬЮ ВЫПЛАТИЛА КУПОНЫ ПО ЕВРОБОНДАМ
РФ ПОЛНОСТЬЮ ВЫПЛАТИЛА КУПОНЫ ПО ЕВРОБОНДАМ
ПРОВОДИМАЯ ДКП СОЗДАСТ УСЛОВИЯ ДЛЯ ПОСТЕПЕННОЙ АДАПТАЦИИ ЭКОНОМИКИ К НОВЫМ УСЛОВИЯМ И ВОЗВРАЩЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ К 4% В 2024 ГОДУ
ПРИНИМАЕМЫЕ ПРАВИТЕЛЬСТВОМ И БАНКОМ РОССИИ МЕРЫ ПОДДЕРЖКИ ОГРАНИЧАТ МАСШТАБ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СПАДА В РФ