Мы решили обобщить самые важные по нашему мнению вопросы, которые не первый год вредят отечественному облигационному рынку и одновременно имеют реальную перспективу решения. 💼 @bondholders

16 января состоялся ⚡️эфир с эмитентом Сибавтотранс.

Мероприятие впервые прошло в смешанном формате офлайн/онлайн.

Трансляция эфира велась в YouTube канале Ассоциации владельцев облигаций. Вопросы участникам, как и ранее задавались в чате @GoodBonds.

Часть инвесторов посетило Особняк вредного инвестора и приняло участие в диалоге с эмитентом и организатором выпуска.

В гостях - финансовый директор Руднев Вячеслав и руководитель комитета по стратегии и развитию Егоров Олег.

Ведущий – Александр Рыбин (член Совета АВО и автор канала @marythebond)

Кредитный рейтинг ВB- от НРА со стабильным прогнозом. Компания занимается строительно-монтажными работами в Ямало-Ненецком автономном округе на месторождениях компаний группы «Газпромнефть». 💼
Сайт эмитента https://stroygazneft.ru/

В четверг 18 января в 16:00 МСК в чате @GoodBonds состоится эфир с эмитентом ООО «Аквилон-Лизинг» .

Ведущий - Илья Винокуров, член Совета Ассоциации владельцев облигаций

В гостях:

Алексей Садчиков - генеральный директор ООО «Аквилон-Лизинг», Валерия Чучелова - зам.генерального директора по экономике и финансам ООО «Аквилон-Лизинг»,
Николай Леоненков - директор департамента корпоративных финансов АО "ИК "РИКОМ-ТРАСТ

Аквилон-Лизинг — лизинговая компания из Пензы, работающая на рынке лизинга более 17 лет. Компания специализируется на предоставлении в лизинг различных видов оборудования, дорожно-строительной техники и транспортных средств. 6 июня 2023 РА АКРА повысило кредитный рейтинг ООО «Аквилон-Лизинг» до уровня BB+(ru), изменив прогноз на стабильный. 🔹

Forbes выпустил материал о проблеме с которой массово столкнулись клиенты ВТБ, с комментариями Ассоциации владельцев облигаций и других сторон.

ВТБ рассматривает «возможность реализации сервиса по выплатам купонных доходов на банковские счета в течение I квартала». 💼 @bondholders

Сегодня 18 января в чате @GoodBonds состоялся эфир с эмитентом ООО «Аквилон-Лизинг» .

🚗Смотреть запись эфира
В гостях:

🔹Алексей Садчиков - генеральный директор ООО «Аквилон-Лизинг» 🔹Валерия Чучелова - зам.генерального директора по экономике и финансам ООО «Аквилон-Лизинг»
🔹Николай Леоненков - директор департамента корпоративных финансов АО "ИК "РИКОМ-ТРАСТ"

Ведущий - Илья Винокуров, член Совета Ассоциации владельцев облигаций 🔹

Брокер ВТБ решил «пойти навстречу» своим клиентам и исполнить нормы закона

В частности, брокер сообщает в своем тг-канале:

«Брокер ВТБ в первом квартале предоставит клиентам возможность получать выплаты доходов по российским облигациям на банковские счета. Это касается ценных бумаг, приобретенных на брокерский счет и ИИС, и позволит инвесторам выводить или реинвестировать полученные средства без ограничений.»

Такое решение мы только приветствуем, хоть оно и несколько запоздало.

С любовью к инвесторам, Ассоциация владельцев облигаций.💼 @bondholders

Поддержать АВО ❕

Друзья, пойдя навстречу многочисленным пожеланиям нашей аудитории, мы добавили еще один способ помощи уставной деятельности Ассоциации владельцев облигаций. 💼 @bondholders

Совершенствование механизмов вторичного оборота Цифровых Финансовых Активов (ЦФА)

Эмитенты биржевых облигаций постоянно ищут комфортные источники финансирования. После появления такого инструмента как ЦФА знакомые инвесторам по биржевым облигациям эмитенты стали размещать ЦФА. Часто на условиях, конкурентных биржевым займам, что вызывает интерес у инвесторов.

Однако в силу молодости инструмента пока не урегулированы механизмы вторичного оборота ЦФА. Фактически, оборот ни чем не ограничен и не защищен от злоупотребления третьими лицами. Например, годовой ЦФА с ценой от эмитента в 1000 рублей и процентной ставкой в 20% имеет экономический смысл покупать только по цене не более 1200 рублей за шт. В то время как в реальности доступно выставление цен и заключение сделок ЦФА на продажу и по 10 000 рублей и по 100 000 рублей. Аналогично, возможна ситуация, когда будет размещена и удовлетворена заявка на покупку ЦФА за 1 рубль.

Вопрос ограничений на минимальную и максимальную цену в финансовых активах всегда остается дискуссионным. Ассоциация владельцев облигаций обращает внимание инвесторов, площадки ЦФА и регулятора, что ЦФА - это финансовый актив, а не пространство для отмывания и легализации капитала, путем заключения сделок за пределами экономически обоснованных котировок. И лучшие рыночные практики по разумному ограничению ценообразования в финансовых инструментах с фиксированной доходностью необходимо реализовать, для того, что бы рынок ЦФА стал доступен широкому кругу инвесторов.

ЦФА могут быть хорошей альтернативой облигациям как для инвесторов, так и для эмитентов. Только для этого инструмент не должен использоваться альтернативным образом, в качестве «зарисовки» убытка по налогам или по сделкам. Что не решается только ограничением по цене, поскольку налоговая база разная у инвесторов. Просим учитывать необходимость интересов ПОДФТ* и налоговой службы в организации вторичных оборотов ЦФА. 🔹 @bondholders

* Противодействие отмыванию денежных средств и финансированию терроризма

#Альфа #ЦФА

Нам поступают сообщения от российских инвесторов о начале выплат по облигациям Blr-23, эмитированным Республикой Беларусь. Выплаты зачисляют в белорусских рублях на брокерский счет.

Для получения инструкций по выплатам необходимо обратиться к вашему брокеру или в профильный канал @belaruseurobonds. 🔹

Москва. 22 января. INTERFAX.RU - ⚡️ Комитет Госдумы по бюджету и налогам одобрил поправки к Налоговому кодексу, позволяющие держателям еврооблигаций при замещении сохранить право на инвестиционный налоговый вычет за долгосрочное - от трех лет - владение ценной бумагой.

На то, что держатели замещающих облигаций не могут воспользоваться льготой на долгосрочное владение при обмене евробондов, ранее обращала внимание Ассоциация владельцев облигаций (АВО). В конце октября АВО сообщала, что направила в Госдуму предложения о дополнении статьи 219.1 НК нормой, позволяющей сохранить право на инвестиционный налоговый вычет для частных инвесторов - владельцев еврооблигаций, замещенных на облигации российских эмитентов.

Проблема заключается в том, что в процессе обмена евробондов на замещающие облигации инвестор получает во владение новую ценную бумагу, по которой срок владения начинает исчисляться с даты замещения. В результате процедура замещения приводит к утрате права на налоговый вычет, зависящий от непрерывного срока владения ценной бумагой.

В отношении акций, полученных инвесторами в рамках расконвертации депозитарных расписок, сроком нахождения таких акций в собственности налогоплательщика признается срок, исчисляемый с даты приобретения депозитарных расписок. Однако в отношении замещающих облигаций Налоговый кодекс не был дополнен аналогичной нормой о сохранении срока владения, отмечала АВО. Таким образом, процедура замещения влечет утрату права на инвестиционный вычет даже теми гражданами, которые уже имеют такое право, так как непрерывно владеют еврооблигациями более трех лет, подчеркивала Ассоциация. 🔹

#НДФЛ #ЛДВ

Сегодня в 18.00 МСК Облигации.Главное на РБК с Константином Бочкаревым.

"За восемь месяцев 2023 года чистая прибыль банковского сектора достигла 2,4 трлн рублей и сравнялась с результатом 2021-го. Устойчивость и рентабельность кредитных организаций заставляет обратить внимание на их долговые бумаги. Особенно привлекательными выглядят доходности субординированных облигаций и недавно замещённых бондов. Однако любой, даже самый крупный банк, может перестать выплачивать купоны или даже списать долг. Ради какой доходности можно пойти на такие риски? Разбираем, возможно, главную инвестидею начала года — банковский долг.

Также в выпуске снова облигации МФО. Кажется, лучшие времена для этого сектора позади, почему же эксперты продолжают рекомендовать их бонды. Сегодня остановимся на компаниях «Мани Мен» и «Быстроденьги»."

Гости:
Алексей Булгаков, руководитель отдела аналитики долгового рынка, «Ренессанс Капитал»;
Максим Плешков, главный аналитик по облигациям СОЛИД Брокер. 🔹

⚡️ ПЕРЕЧЕНЬ*
дорогостоящих видов лечения для целей применения пункта 9 статьи 10.2-1* Федерального закона "О рынке ценных бумаг"

*Список видов лечения для вывода денег с ИИС-3 без потери льготы

*Статья 10.2-1. Особенности осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, связанные с ведением индивидуальных инвестиционных счетов
💼 @bondholders

Материал РБК о развитии истории с фактическим дефолтом Белорусии по своим евробондам.💼

#Беларусь #emcr

24 января в 19.00 МСК в @GoodBonds состоится шестой эфир 📚Школы владельцев облигаций: «Кредитные рейтинги» 📈

🔹О чем говорят рейтинги
🔹Рейтинговая шкала Эксперт РА
🔹Методика присвоения
🔹Финансовые показатели, которые влияют на рейтинг
🔹Рейтинговый отчет как источник информации

Спикеры: Константин Новик (кандидат физ.мат. наук, автор канала @silenceandmoney) от АВО и Гульназ Галиева (управляющий директор по корпоративным рейтингам Эксперт РА)

Вопросы аудитории по теме приветствуются. 🔹 @bondholders

🎙В четверг 25 января в 15:00 МСК в чате @GoodBonds состоится ⚡️эфир с эмитентом ООО «Центр-Резерв» .

Ведущий - Илья Винокуров, член Совета Ассоциации владельцев облигаций

В гостях:

Евгений Лопатин - учредитель ООО «Центр-Резерв», Игорь Петриков - директор ООО «Центр-Резерв»,
Павел Пустотин - нач.отдела инвестиций ООО «Центр-Резерв», Маркел Байкалов - основатель ПВО ООО "Волста"

«Центр-резерв» является крупным производителем свинины в Самарской области. Выращивание поголовья свиней осуществляется на арендованных у ООО «Интер-импекс» производственных площадях. 24 августа 2023 РА АКРА подтвердило кредитный рейтинг ООО «Центр-Резерв» на уровне B(ru), сохранив статус «Рейтинг на пересмотре — негативный». Сайт эмитента https://centr-rezerv.ru/ 🔹

⚡️ Гос.Дума приняла в третьем чтении законопроект по ЛДВ для замещающих облигаций.

Осталось пройти Совет Федерации и Президента.


« … сроком нахождения замещающих облигаций российских организаций в собственности налогоплательщика признается срок, исчисляемый с даты приобретения налогоплательщиком либо контролируемой иностранной компанией, контролирующим лицом которой является налогоплательщик, облигаций иностранных организаций (еврооблигаций), в результате обмена (замещения) которых налогоплательщиком получены такие замещающие облигации российских организаций, до даты реализации таких замещающих облигаций российских организаций. Данное положение применяется в случае, если по состоянию на 1 марта 2022 года еврооблигации, в результате обмена (замещения) которых получены такие замещающие облигации российских организаций, принадлежали налогоплательщику либо контролируемой иностранной компании, контролирующим лицом которой является налогоплательщик, на праве собственности и если такие еврооблигации по состоянию на указанную дату относились к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг и указанным в подпункте 1 пункта 3 статьи 2141 настоящего Кодекса;»💼 @bondholders

#ЛДВ #НДФЛ

🎙 Запись эфира с ООО "Центр-Резерв". Мы приносим извинения за качество звука и картинки, технические условия не позволили сделать лучше. Но содержание в полной мере оправдывает эфир. Смотрите, изучайте, оценивайте. 🔹 @bondholders