Ведущие банки Уолл-стрит отказались от некогда популярного альянса
Citi, BofA, Goldman Sachs входят в число компаний, покидающих NZBA
- В течение месяца крупнейшие банки Уолл-стрит покинули то, что было одним из самых популярных клубов в сфере международных финансов.
- Альянс Net-Zero Banking — группа, созданная для того, чтобы помочь кредиторам сократить выбросы углекислого газа, — в следующей последовательности был покинут - Goldman Sachs Group Inc., Wells Fargo & Co., Citigroup Inc., Bank of America Corp. и Morgan Stanley. JPMorgan Chase & Co., крупнейший банк США, похоже, станет следующим.
- Эти шаги отражают стремление американских банков защитить себя от растущего политического давления по мере того, как Дональд Трамп возвращается в Белый дом, по словам людей, знакомых с ситуацией. И #NZBA готовится к новым случаям ухода из альянса в США, сообщила глава секретариата Сара Кеммитт членам организации в письме от 31 декабря, с которым ознакомился #Bloomberg. Она сослалась на «политическую обстановку».
- В то же время реальное влияние выхода из NZBA неясно. Согласно данным, собранным Bloomberg, банки в совокупности увеличили финансирование углеводородной промышленности с момента создания альянса в 2021 году.
- По словам Джилл Фиш, профессора делового права в Университете Пенсильвании, членство в NZBA, было скорее «демонстрацией добродетели», чем «значительным влиянием на климат».
- Активисты теперь требуют, чтобы правительство вмешалось и нанесло удар по Уолл-стрит. Некоммерческая организация Environmental Advocates NY призывает власти штата Нью-Йорк ввести правила и законы, которые обяжут банки, работающие в крупнейшем финансовом центре мира, принимать меры по борьбе с изменением климата.
- Как показало расследование #Bloomberg, волна ухода банков из NZBA последовала за закулисной напряжённостью, которая нарастала более двух лет. В 2022 году #JPMorgan и Morgan Stanley были среди банков, выступавших против обязательных целей по климатическому финансированию. Затем NZBA смягчила некоторые требования, и банки "сдались".
- Но по мере того, как Республиканская партия становится всё более враждебной по отношению к организациям, заботящимся о климате, финансовая отрасль меняет свою позицию.
- Глобальная температура быстро растет, однако банки продолжают получать краткосрочную прибыль, оставаясь на стороне производителей ископаемого топлива. Поэтому “огорчительно и неудивительно”, что Уолл-стрит отворачивается от альянсов net zero, сказал Кен Пакер, который преподает устойчивое развитие в Школе Флетчера при Университете Тафтса в Медфорде, штат Массачусетс.
@Bloomberg4you 🇺🇸 #США #банки #климат #альянс #УоллСтрит #экономика
Citi, BofA, Goldman Sachs входят в число компаний, покидающих NZBA
- В течение месяца крупнейшие банки Уолл-стрит покинули то, что было одним из самых популярных клубов в сфере международных финансов.
- Альянс Net-Zero Banking — группа, созданная для того, чтобы помочь кредиторам сократить выбросы углекислого газа, — в следующей последовательности был покинут - Goldman Sachs Group Inc., Wells Fargo & Co., Citigroup Inc., Bank of America Corp. и Morgan Stanley. JPMorgan Chase & Co., крупнейший банк США, похоже, станет следующим.
- Эти шаги отражают стремление американских банков защитить себя от растущего политического давления по мере того, как Дональд Трамп возвращается в Белый дом, по словам людей, знакомых с ситуацией. И #NZBA готовится к новым случаям ухода из альянса в США, сообщила глава секретариата Сара Кеммитт членам организации в письме от 31 декабря, с которым ознакомился #Bloomberg. Она сослалась на «политическую обстановку».
- В то же время реальное влияние выхода из NZBA неясно. Согласно данным, собранным Bloomberg, банки в совокупности увеличили финансирование углеводородной промышленности с момента создания альянса в 2021 году.
- По словам Джилл Фиш, профессора делового права в Университете Пенсильвании, членство в NZBA, было скорее «демонстрацией добродетели», чем «значительным влиянием на климат».
- Активисты теперь требуют, чтобы правительство вмешалось и нанесло удар по Уолл-стрит. Некоммерческая организация Environmental Advocates NY призывает власти штата Нью-Йорк ввести правила и законы, которые обяжут банки, работающие в крупнейшем финансовом центре мира, принимать меры по борьбе с изменением климата.
- Как показало расследование #Bloomberg, волна ухода банков из NZBA последовала за закулисной напряжённостью, которая нарастала более двух лет. В 2022 году #JPMorgan и Morgan Stanley были среди банков, выступавших против обязательных целей по климатическому финансированию. Затем NZBA смягчила некоторые требования, и банки "сдались".
- Но по мере того, как Республиканская партия становится всё более враждебной по отношению к организациям, заботящимся о климате, финансовая отрасль меняет свою позицию.
- Глобальная температура быстро растет, однако банки продолжают получать краткосрочную прибыль, оставаясь на стороне производителей ископаемого топлива. Поэтому “огорчительно и неудивительно”, что Уолл-стрит отворачивается от альянсов net zero, сказал Кен Пакер, который преподает устойчивое развитие в Школе Флетчера при Университете Тафтса в Медфорде, штат Массачусетс.
@Bloomberg4you 🇺🇸 #США #банки #климат #альянс #УоллСтрит #экономика
Казначейство США вводит новую меру для предотвращения нарушения потолка госдолга
Министерство финансов США заявило, что расширяет использование специальных мер бухгалтерского учёта для предотвращения нарушения лимита федерального долга, который был восстановлен в начале этого месяца.
Исполняющий обязанности министра финансов Дэвид Лебрик уведомил лидеров Конгресса об этом шаге в письме от 23 января. Этот новый шаг дополняет меры, о которых на прошлой неделе сообщила бывший министр финансов Джанет Йеллен.
По состоянию на четверг Лебрик заявил, что Казначейство больше не может в полной мере инвестировать в Инвестиционный фонд государственных ценных бумаг Федеральной пенсионной системы — пенсионный фонд с установленными взносами для федеральных служащих. Он сообщил, что фонд будет «восстановлен после увеличения или приостановки действия лимита задолженности».
На прошлой неделе Министерство финансов в заявлении сообщило, что в качестве одной из чрезвычайных мер для предотвращения нарушения потолка госдолга может быть задействован G-фонд. Чиновники неоднократно прибегали к таким мерам в случае разногласий по поводу потолка госдолга. Другие возможные меры включают задействование Фонда валютной стабилизации Министерства финансов.
Президент Дональд Трамп выдвинул кандидатуру Скотта Бессинта на пост преемника Йеллен, хотя ему ещё предстоит пройти полное голосование в Сенате. Стратеги на рынке облигаций считают, что у Министерства финансов есть достаточно времени до третьего квартала 2025 года, чтобы продолжать применять меры бухгалтерского учёта и использовать свои денежные резервы, чтобы избежать превышения потолка госдолга.
@Bloomberg4you 🇺🇲 #США #дкп #долг #экономика
Министерство финансов США заявило, что расширяет использование специальных мер бухгалтерского учёта для предотвращения нарушения лимита федерального долга, который был восстановлен в начале этого месяца.
Исполняющий обязанности министра финансов Дэвид Лебрик уведомил лидеров Конгресса об этом шаге в письме от 23 января. Этот новый шаг дополняет меры, о которых на прошлой неделе сообщила бывший министр финансов Джанет Йеллен.
По состоянию на четверг Лебрик заявил, что Казначейство больше не может в полной мере инвестировать в Инвестиционный фонд государственных ценных бумаг Федеральной пенсионной системы — пенсионный фонд с установленными взносами для федеральных служащих. Он сообщил, что фонд будет «восстановлен после увеличения или приостановки действия лимита задолженности».
На прошлой неделе Министерство финансов в заявлении сообщило, что в качестве одной из чрезвычайных мер для предотвращения нарушения потолка госдолга может быть задействован G-фонд. Чиновники неоднократно прибегали к таким мерам в случае разногласий по поводу потолка госдолга. Другие возможные меры включают задействование Фонда валютной стабилизации Министерства финансов.
Президент Дональд Трамп выдвинул кандидатуру Скотта Бессинта на пост преемника Йеллен, хотя ему ещё предстоит пройти полное голосование в Сенате. Стратеги на рынке облигаций считают, что у Министерства финансов есть достаточно времени до третьего квартала 2025 года, чтобы продолжать применять меры бухгалтерского учёта и использовать свои денежные резервы, чтобы избежать превышения потолка госдолга.
@Bloomberg4you 🇺🇲 #США #дкп #долг #экономика
Ставки на более крупное ралли казначейских облигаций стремительно растут в преддверии решения ФРС
Трейдеры в облигациях увеличивают бычьи ставки на казначейские облигации США в преддверии решения Федеральной резервной системы по процентной ставке в среду в надежде, что председатель Джером Пауэлл подаст сигнал о снижении ставки в марте.
По свопам заложена примерно 30-процентная вероятность того, что в марте политики США снизят базовую процентную ставку, хотя на этой неделе ФРС, как ожидается, подавляющим большинством сохранит ставки на прежнем уровне. Поскольку инфляция оказывается устойчивой, основное внимание будет приковано к пресс-конференции Пауэлла во второй половине дня и любым намёкам на перспективы следующего заседания через пару месяцев.
Трейдеры возлагают большие надежды на его комментарии. Ожидания дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики возросли в начале этой недели на фоне обвала акций технологических компаний. Из-за стремления к отказу от рисков доходность двухлетних казначейских облигаций упала до минимума более чем за месяц, что вызвало волну ставок на рост доходности казначейских облигаций. Последний опрос клиентов JPMorgan Chase & Co., опубликованный во вторник, показал самую большую чистую длинную позицию по государственному долгу США почти за 15 лет.
Хеджирование на случай возможного снижения ставки в марте имеет смысл после того, как в декабре инфляция замедлилась, а член ФРС Кристофер Уоллер заявил в этом месяце, что смягчение политики к середине года возможно. Главным вопросом, конечно, остаются тарифные планы президента Дональда Трампа и их влияние на экономику.
Учитывая отсутствие ясности в отношении тарифов, “это может привести к тому, что Пауэлл отложит мартовское снижение ставки из соображений целесообразности”, несмотря на то, что рынок труда, похоже, стабилен, сказал в заметке стратег Citigroup Inc. по ставкам Эдвард Эктон.
Другим признаком того, что длинные позиции по казначейским облигациям растут, является открытый интерес к фьючерсам — или величина нового риска, которому подвергаются трейдеры, — по 10-летним облигационным контрактам, особенно после роста цен на облигации в понедельник. Что касается опционов, то сделка на последних сессиях также была нацелена на более крупный рост облигаций. Прибыль по позиции выросла из-за роста активов-убежищ в понедельник.
За неделю до 27 января чистая длинная позиция клиентов #JPMorgan выросла до максимума с октября 2010 года. Чистые длинные позиции выросли за неделю на шесть процентных пунктов до максимума с ноября 2023 года, в то время как короткие позиции остались на прежнем уровне. В последний раз, когда клиенты JPMorgan занимали такую чистую длинную позицию, доходность 10-летних облигаций США составляла около 2,6%.
Премия за хеджирование казначейских облигаций впервые с конца прошлого года сместилась в сторону колл-опционов по сравнению с пут-опционами, при этом основной сдвиг произошёл во время резкого перехода к «качественным» активам в понедельник. Смещение в сторону защиты от более значительного роста цен на облигации также было отмечено в недавних сделках, когда торговля с премией в размере около 72 миллионов долларов была направлена на хеджирование снижения доходности в ближайшие недели.
@Bloomberg4you 🇺🇲 #США #трежерис #облигации #обзор #опрос #экономика #рынок
Трейдеры в облигациях увеличивают бычьи ставки на казначейские облигации США в преддверии решения Федеральной резервной системы по процентной ставке в среду в надежде, что председатель Джером Пауэлл подаст сигнал о снижении ставки в марте.
По свопам заложена примерно 30-процентная вероятность того, что в марте политики США снизят базовую процентную ставку, хотя на этой неделе ФРС, как ожидается, подавляющим большинством сохранит ставки на прежнем уровне. Поскольку инфляция оказывается устойчивой, основное внимание будет приковано к пресс-конференции Пауэлла во второй половине дня и любым намёкам на перспективы следующего заседания через пару месяцев.
Трейдеры возлагают большие надежды на его комментарии. Ожидания дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики возросли в начале этой недели на фоне обвала акций технологических компаний. Из-за стремления к отказу от рисков доходность двухлетних казначейских облигаций упала до минимума более чем за месяц, что вызвало волну ставок на рост доходности казначейских облигаций. Последний опрос клиентов JPMorgan Chase & Co., опубликованный во вторник, показал самую большую чистую длинную позицию по государственному долгу США почти за 15 лет.
Хеджирование на случай возможного снижения ставки в марте имеет смысл после того, как в декабре инфляция замедлилась, а член ФРС Кристофер Уоллер заявил в этом месяце, что смягчение политики к середине года возможно. Главным вопросом, конечно, остаются тарифные планы президента Дональда Трампа и их влияние на экономику.
Учитывая отсутствие ясности в отношении тарифов, “это может привести к тому, что Пауэлл отложит мартовское снижение ставки из соображений целесообразности”, несмотря на то, что рынок труда, похоже, стабилен, сказал в заметке стратег Citigroup Inc. по ставкам Эдвард Эктон.
Другим признаком того, что длинные позиции по казначейским облигациям растут, является открытый интерес к фьючерсам — или величина нового риска, которому подвергаются трейдеры, — по 10-летним облигационным контрактам, особенно после роста цен на облигации в понедельник. Что касается опционов, то сделка на последних сессиях также была нацелена на более крупный рост облигаций. Прибыль по позиции выросла из-за роста активов-убежищ в понедельник.
За неделю до 27 января чистая длинная позиция клиентов #JPMorgan выросла до максимума с октября 2010 года. Чистые длинные позиции выросли за неделю на шесть процентных пунктов до максимума с ноября 2023 года, в то время как короткие позиции остались на прежнем уровне. В последний раз, когда клиенты JPMorgan занимали такую чистую длинную позицию, доходность 10-летних облигаций США составляла около 2,6%.
Премия за хеджирование казначейских облигаций впервые с конца прошлого года сместилась в сторону колл-опционов по сравнению с пут-опционами, при этом основной сдвиг произошёл во время резкого перехода к «качественным» активам в понедельник. Смещение в сторону защиты от более значительного роста цен на облигации также было отмечено в недавних сделках, когда торговля с премией в размере около 72 миллионов долларов была направлена на хеджирование снижения доходности в ближайшие недели.
@Bloomberg4you 🇺🇲 #США #трежерис #облигации #обзор #опрос #экономика #рынок
