Почему нефтетрейдеры так пессимистичны?
Большую часть декабря и в первые часы торгов 2024 года надежды на рост цен на сырую нефть не оправдались.
Ухудшение было вызвано увеличением производства, в первую очередь в США, но также и в Латинской Америке, в то время как производство в Иране также сильно. Соедините это с угасающими прогнозами на снижение процентных ставок, и последние несколько недель ситуация была вялой.
Все сходятся во мнении, что рынок выглядит относительно сбалансированным, и радоваться особо нечему.
Но с наступлением нового года, возможно, пришло время освежить некоторые бычьи прогнозы по нефти.
Во-первых, это ситуация на Ближнем Востоке, которая до сих пор не оказала существенного влияния на цены. Это потому, что не было никаких признаков реального нарушения потоков (за исключением случайного перенаправления танкеров).
Тем не менее, нападения в Иране, Ливане и в водах у берегов Йемена являются суровым напоминанием об опасностях, окружающих два самых важных в мире места добычи и транспортировки нефти— в Красном море и близлежащем Ормузском проливе.
Кроме того, есть другие производители #ОПЕК. Ливия напомнила трейдерам на этой неделе, что ее добыча может сократиться в любой момент. И в Ираке летают ракеты, подчеркивая опасность двух политически нестабильных стран группы.
Между тем, бычьи ставки спекулянтов на фьючерсы на американскую нефть остаются на очень низком уровне, и часто выгодно идти против мнения большинства.
Конечно, есть причины, по которым нефть торгуется там, где она есть. Как я уже сказал, фактических перебоев в поставках с Ближнего Востока не было, в то время как перебои в Ливии незначительны и потенциально временны.
Сырая нефть в Нью-Йорке также торгуется с большим дисконтом по отношению к другим маркерам, что говорит о том, что ожидается дальнейший приток нефти из США.
Но, учитывая текущую ситуацию, лучше не упускать из виду факторы, которые могут подтолкнуть рынок вверх.
@Bloomberg4you 🛢 #BloombergEnergy
Большую часть декабря и в первые часы торгов 2024 года надежды на рост цен на сырую нефть не оправдались.
Ухудшение было вызвано увеличением производства, в первую очередь в США, но также и в Латинской Америке, в то время как производство в Иране также сильно. Соедините это с угасающими прогнозами на снижение процентных ставок, и последние несколько недель ситуация была вялой.
Все сходятся во мнении, что рынок выглядит относительно сбалансированным, и радоваться особо нечему.
Но с наступлением нового года, возможно, пришло время освежить некоторые бычьи прогнозы по нефти.
Во-первых, это ситуация на Ближнем Востоке, которая до сих пор не оказала существенного влияния на цены. Это потому, что не было никаких признаков реального нарушения потоков (за исключением случайного перенаправления танкеров).
Тем не менее, нападения в Иране, Ливане и в водах у берегов Йемена являются суровым напоминанием об опасностях, окружающих два самых важных в мире места добычи и транспортировки нефти— в Красном море и близлежащем Ормузском проливе.
Кроме того, есть другие производители #ОПЕК. Ливия напомнила трейдерам на этой неделе, что ее добыча может сократиться в любой момент. И в Ираке летают ракеты, подчеркивая опасность двух политически нестабильных стран группы.
Между тем, бычьи ставки спекулянтов на фьючерсы на американскую нефть остаются на очень низком уровне, и часто выгодно идти против мнения большинства.
Конечно, есть причины, по которым нефть торгуется там, где она есть. Как я уже сказал, фактических перебоев в поставках с Ближнего Востока не было, в то время как перебои в Ливии незначительны и потенциально временны.
Сырая нефть в Нью-Йорке также торгуется с большим дисконтом по отношению к другим маркерам, что говорит о том, что ожидается дальнейший приток нефти из США.
Но, учитывая текущую ситуацию, лучше не упускать из виду факторы, которые могут подтолкнуть рынок вверх.
@Bloomberg4you 🛢 #BloombergEnergy
👍1
Миссия ОПЕК по защите цен на нефть в этом году начинает казаться еще более сложной.
Картель и его союзники начали новые сокращения добычи в этом месяце, чтобы предотвратить мировой избыток нефти, а лидер группы Саудовская Аравия заявила, что ограничения могут продолжаться и после первого квартала, если это будет необходимо.
Но масштаб задач, стоящих перед организацией, расширяется.
Конкурирующие поставки из США и других стран растут сильнее, чем ожидалось, сообщило Международное энергетическое агентство на прошлой неделе. В результате Организации стран-экспортеров нефти и ее партнерам, возможно, придется продолжать ограничивать добычу до конца года.
ОПЕК+ также сталкивается с проблемой цен на сырую нефть. Несмотря на конфликт на Ближнем Востоке и шквал нападений хуситов в Красном море, фьючерсы на нефть марки #Brent остаются ниже 80 долларов за баррель — слишком низкий уровень для удовлетворения потребностей многих стран-участниц в расходах.
Крупнейший нефтетрейдер Mercuria Energy Group Ltd. даже предупредил, что ОПЕК+, возможно, потребуется еще больше сократить добычу.
Например, Объединенные Арабские Эмираты сделали исключение в последней сделке ОПЕК+, чтобы незначительно увеличить поставки, поскольку они настаивают на развертывании новых мощностей. Абу-Даби, возможно, не захочет сдерживаться вечно.
Затем идет Россия. Страна также получила особый режим для сокращения поставок в виде экспорта сырой нефти или топлива — уступка, которая помогает скрыть, насколько добросовестно Москва придерживается своих ограничений.
Несмотря на обязательства перед ОПЕК+ и международные санкции, России удалось обойти саудовцев в качестве поставщика нефти №1 в Китай в прошлом году. И в последние недели Москва увеличила экспорт топлива до девятимесячного максимума, несмотря на свои обязательства по сокращению.
@Bloomberg4you 🛢 #нефть #ОПЕК #мнение
Картель и его союзники начали новые сокращения добычи в этом месяце, чтобы предотвратить мировой избыток нефти, а лидер группы Саудовская Аравия заявила, что ограничения могут продолжаться и после первого квартала, если это будет необходимо.
Но масштаб задач, стоящих перед организацией, расширяется.
Конкурирующие поставки из США и других стран растут сильнее, чем ожидалось, сообщило Международное энергетическое агентство на прошлой неделе. В результате Организации стран-экспортеров нефти и ее партнерам, возможно, придется продолжать ограничивать добычу до конца года.
ОПЕК+ также сталкивается с проблемой цен на сырую нефть. Несмотря на конфликт на Ближнем Востоке и шквал нападений хуситов в Красном море, фьючерсы на нефть марки #Brent остаются ниже 80 долларов за баррель — слишком низкий уровень для удовлетворения потребностей многих стран-участниц в расходах.
Крупнейший нефтетрейдер Mercuria Energy Group Ltd. даже предупредил, что ОПЕК+, возможно, потребуется еще больше сократить добычу.
Например, Объединенные Арабские Эмираты сделали исключение в последней сделке ОПЕК+, чтобы незначительно увеличить поставки, поскольку они настаивают на развертывании новых мощностей. Абу-Даби, возможно, не захочет сдерживаться вечно.
Затем идет Россия. Страна также получила особый режим для сокращения поставок в виде экспорта сырой нефти или топлива — уступка, которая помогает скрыть, насколько добросовестно Москва придерживается своих ограничений.
Несмотря на обязательства перед ОПЕК+ и международные санкции, России удалось обойти саудовцев в качестве поставщика нефти №1 в Китай в прошлом году. И в последние недели Москва увеличила экспорт топлива до девятимесячного максимума, несмотря на свои обязательства по сокращению.
@Bloomberg4you 🛢 #нефть #ОПЕК #мнение
❤1
Серьезный отказ Саудовской Аравии от планов увеличить объем добычи нефти может вызвать сомнения в долгосрочном состоянии спроса.
Государственный гигант Saudi Aramco не привел никаких обоснований, когда заявил во вторник, что откажется от усилий по достижению мощности в 13 миллионов баррелей в день к 2027 году и вместо этого останется на нынешних 12 миллионах.
Отсутствие руководящих указаний неизбежно приведет к появлению скептического мнения о том, что по мере того, как мир переходит от ископаемого топлива, в экспансии крупнейшего экспортера нефти больше нет необходимости.
Эр-Рияд уже удерживает около 25% от общего объема добычи в недрах в результате сокращений, достигнутых с Организацией стран-экспортеров нефти и ее союзниками. При таком количестве бездействующих мощностей может возникнуть вопрос о необходимости строительства новых.
Международное энергетическое агентство прогнозирует, что спрос на нефть достигнет пика в этом десятилетии на фоне перехода на возобновляемые источники энергии и электромобили, хотя саудовцы и их партнеры упорно оспаривают эту перспективу.
#ОПЕК прогнозирует, что спрос будет продолжать расти до середины века, а министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдулазиз бен Салман пообещал добыть “все до последней молекулы” в песках королевства.
Оптимистично настроенные нефтяные инвесторы будут утверждать, что у поворота #Aramco есть другие мотивы.
Это может быть предупреждением #МЭА и странам-потребителям: увековечивайте риторику о закате углеводородов, и инвестиции иссякнут, а за этим последует сокращение предложения. Это может помочь поддержать слабеющие настроения в отношении цен на сырую нефть.
Или они могут сказать, что наследному принцу Мохаммеду бен Салману нужны наличные, которые пошли бы на расширение мощностей для других начинаний. Королевство тратится на все, от футуристических городов до знаменитых футболистов, даже несмотря на то, что его экономика сокращается.
По крайней мере, шаг Aramco сигнализирует о том, что саудовцы будут настаивать на заключении сделки ОПЕК+ по ограничению добычи на уровне 9 миллионов баррелей в день в течение некоторого времени, что придаст позитивный импульс рынкам.
Тем не менее, именно сосед Эр-Рияда и член ОПЕК Объединенные Арабские Эмираты выступили посредниками в достижении соглашения на климатических переговорах #COP28 в прошлом году о переходе от ископаемого топлива.
Вполне возможно, что взгляд региона на глобальный спрос на энергию также находится в переходном состоянии.
@Bloomberg4you 🇸🇦 #нефть #мнение #Блумберг
Государственный гигант Saudi Aramco не привел никаких обоснований, когда заявил во вторник, что откажется от усилий по достижению мощности в 13 миллионов баррелей в день к 2027 году и вместо этого останется на нынешних 12 миллионах.
Отсутствие руководящих указаний неизбежно приведет к появлению скептического мнения о том, что по мере того, как мир переходит от ископаемого топлива, в экспансии крупнейшего экспортера нефти больше нет необходимости.
Эр-Рияд уже удерживает около 25% от общего объема добычи в недрах в результате сокращений, достигнутых с Организацией стран-экспортеров нефти и ее союзниками. При таком количестве бездействующих мощностей может возникнуть вопрос о необходимости строительства новых.
Международное энергетическое агентство прогнозирует, что спрос на нефть достигнет пика в этом десятилетии на фоне перехода на возобновляемые источники энергии и электромобили, хотя саудовцы и их партнеры упорно оспаривают эту перспективу.
#ОПЕК прогнозирует, что спрос будет продолжать расти до середины века, а министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдулазиз бен Салман пообещал добыть “все до последней молекулы” в песках королевства.
Оптимистично настроенные нефтяные инвесторы будут утверждать, что у поворота #Aramco есть другие мотивы.
Это может быть предупреждением #МЭА и странам-потребителям: увековечивайте риторику о закате углеводородов, и инвестиции иссякнут, а за этим последует сокращение предложения. Это может помочь поддержать слабеющие настроения в отношении цен на сырую нефть.
Или они могут сказать, что наследному принцу Мохаммеду бен Салману нужны наличные, которые пошли бы на расширение мощностей для других начинаний. Королевство тратится на все, от футуристических городов до знаменитых футболистов, даже несмотря на то, что его экономика сокращается.
По крайней мере, шаг Aramco сигнализирует о том, что саудовцы будут настаивать на заключении сделки ОПЕК+ по ограничению добычи на уровне 9 миллионов баррелей в день в течение некоторого времени, что придаст позитивный импульс рынкам.
Тем не менее, именно сосед Эр-Рияда и член ОПЕК Объединенные Арабские Эмираты выступили посредниками в достижении соглашения на климатических переговорах #COP28 в прошлом году о переходе от ископаемого топлива.
Вполне возможно, что взгляд региона на глобальный спрос на энергию также находится в переходном состоянии.
@Bloomberg4you 🇸🇦 #нефть #мнение #Блумберг
👍3