Центральный банк Китая расширит использование трех инструментов денежно-кредитной политики, призванных побудить финансовые учреждения поддерживать "зеленые" технологии и сектор логистики, говорится в заявлении Народного банка Китая в воскресенье.

Банк продолжит предлагать дешевое финансирование до конца 2024 года банкам, которые кредитуют фирмы, помогающие сократить выбросы углекислого газа. Политический инструмент был впервые принят в ноябре 2021 года.

Народный банк Китая позволит некоторым местным и иностранным финансовым институтам присоединиться к проекту и углубить глобальное сотрудничество в области зеленых финансов, говорится в заявлении. В нем не были указаны вновь добавленные кредиторы.

Программа банка по возобновлению использования чистого угля будет продлена до конца 2023 года, сообщил Народный банк Китая. Согласно заявлению, Китай хочет перевести свою экономику на "зеленую", низкоуглеродную, обеспечивая при этом безопасность энергоснабжения.

Проект стимулирования для сектора логистики продлится до конца июня, и будут добавлены более мелкие логистические и складские компании, сообщил Народный банк Китая.

Центральный банк заявил, что он расширит поддержку зеленого развития, научных инноваций, инфраструктуры и расширит доступность финансов для большего числа людей.

Президент Реджеп Тайип Эрдоган заявил, что Турция может ратифицировать только заявку Финляндии на вступление в НАТО, что может задержать вступление Швеции в альянс.

“Швеция будет шокирована, когда мы дадим другой ответ на заявку Финляндии”, - заявил Эрдоган в воскресенье в эфире государственного телеканала TRT.

Турция отказалась ратифицировать заявку Швеции из-за ее нерешительности вести репрессии против сторонников курдских боевиков. Недавняя напряженность из-за демонстрации перевернутого изображения Эрдогана и сожжения переведенного экземпляра Корана в Стокгольме также вызвала возмущение в Турции и других мусульманских странах.

Турция и Венгрия - единственные два из 30 членов НАТО, которым еще предстоит ратифицировать заявки Швеции и Финляндии на вступление в военный альянс.

Техасским производителям нефти и газа было рекомендовано обезопасить свое оборудование и сооружения в преддверии потенциально опасной зимней погоды на этой неделе.

Железнодорожная комиссия Техаса рекомендовала операторам в районах, которые могут пострадать, принять меры, включая обеспечение безопасности персонала, оборудования и сооружений, чтобы предотвратить травмы или ущерб, говорится в заявлении в воскресенье. RRC также попросил всех операторов отслеживать дорожные условия и сообщать о них на протяжении всего погодного явления.

Предупреждение появилось после того, как Национальная метеорологическая служба предсказала суровые зимние условия в некоторых районах Техаса в ближайшие дни. Ожидается, что зимние осадки начнутся в некоторых районах Западного и Северного Техаса в понедельник днем, а во вторник пройдут более значительные ледяные дожди.

RCC также посоветовал операторам следить за государственными, местными и национальными отчетами для получения обновленной информации о погоде и ее потенциальном воздействии. Потенциальное скопление льда и ледяной дождь могут создать опасные дорожные и эксплуатационные условия.

Известно, что разросшаяся в Техасе индустрия ископаемого топлива и нефтехимии уязвима к необычно низким температурам, которые могут привести к замерзанию трубопроводов природного газа, заклиниванию клапанов и нарушению электроснабжения.

​​На этот раз все должно было быть по-другому.

Сектор микросхем памяти, известный своими циклами бумов и спадов, изменил свои методы. Сочетание более дисциплинированного управления и новых рынков для ее продуктов, включая технологию 5G и облачные сервисы, обеспечило бы компаниям более предсказуемую прибыль.

И все же, менее чем через год после того, как компании, производящие чипы памяти, сделали такие заявления, о том, что индустрия стоимостью 160 миллиардов долларов переживает один из худших кризисов за всю свою историю. На складах скопился избыток чипов, клиенты сокращают заказы, а цены на продукцию резко упали.

“Индустрия чипов думала, что поставщики будут лучше контролировать ситуацию”, - сказала Аврил Ву, старший вице-президент #TrendForce по исследованиям. “Этот спад доказал, что все были неправы”.

Беспрецедентный кризис не только лишает наличности лидеров отрасли SK Hynix Inc. и Micron Technology Inc., но и дестабилизирует их поставщиков, подрывает экономику азиатских стран, которые зависят от экспорта технологий, и вынуждает немногих оставшихся игроков рынка памяти создавать альянсы или даже рассматривать возможность слияния.

Это был стремительный спад после пандемического всплеска продаж в отрасли, который был вызван тем, что покупатели оборудовали домашние офисы и раскупили компьютеры, планшеты и смартфоны. Сейчас потребители и предприятия воздерживаются от крупных покупок, поскольку они справляются с инфляцией и растущими процентными ставками. Производители этих устройств, основные покупатели чипов памяти, внезапно столкнулись с нехваткой компонентов, а теперь им больше ничего не нужно.

Уже сейчас Samsung Electronics Co. и ее конкуренты теряют деньги на каждом производимом ими чипе. Их совокупные операционные убытки, по прогнозам, достигнут рекордных 5 миллиардов долларов в этом году. Запасы — важнейший показатель спроса на чипы памяти — выросли более чем втрое до рекордных уровней, достигнув объема поставок на три-четыре месяца.

#Samsung, похоже, единственная компания, которая останется относительно невредимой благодаря своему мощному и диверсифицированному бизнесу, но даже полупроводниковое подразделение южнокорейского гиганта движется к убыткам. Инвесторы почувствуют ущерб на этой неделе, когда компания отчитается о квартальной прибыли.

Стремительно растущие запасы
Запасы поставщиков микросхем памяти быстро выросли во 2 полугодии 2022 года

​​Отрасль страдает от уникального сочетания обстоятельств — пандемического похмелья, войны на Украине, исторической инфляции и сбоев в цепочках поставок, - которые сделали этот спад намного хуже, чем обычный циклический спад.

#Micron, последний оставшийся в США производитель микросхем памяти, агрессивно отреагировал на резкое падение спроса. В конце прошлого месяца компания заявила, что сократит свой бюджет на новые заводы и оборудование в дополнение к сокращению объемов производства. По словам главного исполнительного директора Санджая Мехротры, скорость, с которой отрасль будет отстаивать свои права, будет зависеть от того, насколько быстро коллеги из других компаний предпримут аналогичные шаги.

“Мы должны пройти через этот цикл”, - сказал он. “Я считаю, что тенденция роста и прибыльности в течение всего цикла все еще сохраняется”.

В Южной Корее компания #Hynix также сократила инвестиции и объем производства. Избыток запасов компании частично является результатом приобретения ею бизнеса флэш-памяти Intel Corp. - сделка была заключена до спада в отрасли.

​​Сейчас все внимание приковано к королю чипов памяти #Samsung, который до сих пор мало что говорил о ближайших перспективах отрасли. Крупнейший в мире производитель чипов, смартфонов и дисплейных панелей собирается отчитаться о доходах за четвертый квартал во вторник, после чего аналитики, вероятно, поставят под сомнение его планы по управлению производственными мощностями.

Корейский технологический гигант, как правило, продолжал тратить во время спадов, надеясь выйти из них с улучшенным производством и более высокой прибыльностью, когда спрос возрастет. На этот раз рынок сделал ставку на то, что компания сократит поставки чипов, подняв цену их акций в последние недели.

Производитель оборудования для производства микросхем Lam Research Corp. заявил на прошлой неделе, что наблюдает беспрецедентное сокращение заказов, поскольку покупатели памяти сокращают и откладывают расходы. Руководители компании, которая считает Samsung, SK Hynix и Micron своими главными клиентами, отказались прогнозировать, когда такие действия могут помочь рынку памяти восстановиться.

“Мы стали свидетелями экстраординарных мер на рынке памяти”, - заявил генеральный директор Lam Тим Арчер во время телефонного разговора с инвесторами. “Ситуация на уровне, которого мы не видели уже 25 лет”.

Производство чипов в Южной Корее падает самыми быстрыми темпами

​​Производителям памяти всегда было трудно справляться с резкими скачками спроса. Ввод новых заводов в эксплуатацию требует годы и миллиарды долларов, поэтому трудно выбрать правильное время.

Риски побудили компании отрасли стать более консервативными. Они больше сосредоточены на прибыльности, чем на стремлении быстро вырасти и завоевать долю рынка.

Это особенно верно для так называемых чипов DRAM, где три доминирующих поставщика — Samsung, Hynix и Micron — сокращают поставки, сказал Шин Джинхо, со-генеральный директор Midas International Asset Management. По его словам, другая основная часть рынка памяти, чипы NAND, более фрагментирована, и ей предстоит пройти через более серьезную битву, поскольку многие претенденты борются за выживание.

“Рынок NAND испытывает жесткую конкуренцию, и восстановление последует через квартал после восстановления рынка DRAM”, - сказал Шин. “Если ситуация затянется, в конечном итоге мы увидим консолидацию на рынке NAND”.

В индустрии памяти во время предыдущих спадов происходили слияния, и этот, возможно, не исключение. Производители NAND Western Digital Corp. и Kioxia Holdings Corp. продвигаются в переговорах о сделке, сообщили в этом месяце люди, знакомые с этим вопросом. Тем не менее, компании уже производят совместно, и поэтому слияние не обязательно приведет к сокращению производства.

Долгосрочный вопрос заключается в том, когда потребительский спрос восстановится. Недавний выход Китая из ограничений, связанных с Covid, может стать одним из катализаторов, помогающих отрасли, поскольку производители гаджетов смогут вернуть производственные предприятия к нормальному ритму, сказал Грег Ро, руководитель отдела технологических исследований в HMC Investment & Securities.

“Также будет отложенный спрос на гаджеты”, - сказал Ро. “Мы считаем, что индустрия памяти восстановится во втором тайме”.

Борис Джонсон заявил, что Владимир Путин сказал ему: "Я не хочу причинять вам боль, но с помощью ракеты это займет всего минуту", в телефонном разговоре в феврале.

Бывший премьер-министр сказал, что "экстраординарный" разговор состоялся в феврале после того, как он посетил Киев в последней отчаянной попытке продемонстрировать западную поддержку Украине на фоне растущих опасений разрастания конфликта в военную плоскость. - #AP

​​Война России и Украины ускорит отказ от нефти и газа, поскольку страны по всему миру отдают приоритет внутренним возобновляемым источникам энергии как способу повышения надежности поставок при одновременном сокращении выбросов углекислого газа.

Такой вывод следует из последнего ежегодного энергетического прогноза экономистов BP Plc. Крупнейшая нефтяная компания ожидает гораздо более резкого снижения спроса на ископаемое топливо в 2035 году по сравнению с ее анализом, проведенным до начала войны на Украине.

“Повышенное внимание к энергетической безопасности в результате российско-украинской войны потенциально может ускорить энергетический переход, поскольку страны стремятся расширить доступ к энергии отечественного производства, большая часть которой, вероятно, будет поступать из возобновляемых источников и другого неископаемого топлива”, - сказал Спенсер Дейл, главный экономист BP.

Война также приведет к тому, что мировой ВВП к 2025 году снизится как минимум на 2% по сравнению с ожиданиями годичной давности, сообщила BP. Это означает, что выбросы также будут ниже, чем в предыдущих прогнозах.

​​Ежегодный энергетический прогноз британского нефтяного гиганта предполагает три потенциальных сценария, которые отличаются тем, насколько быстро меры по изменению климата сокращают выбросы углекислого газа. Все они видят, что спрос на нефть и газ снижается по мере роста возобновляемых источников энергии и электрификации транспорта в ближайшие десятилетия, но темпы изменений неопределенны.

По самому консервативному сценарию BP с точки зрения климатических целей, мировой спрос на нефть к 2050 году по-прежнему составит около 73 миллионов баррелей в день, что на 25% меньше, чем в 2019 году. По прогнозам BP, чтобы достичь чистого нуля выбросов углекислого газа к этому году, спрос на нефть должен составлять менее трети от этого объема.

Во всех сценариях мир будет полагаться на Организацию стран-экспортеров нефти в обеспечении все большей доли поставок нефти, которая к 2050 году составит от 45% до 65%. Группа докажет свою устойчивость, поскольку у нее более низкие затраты, чем у конкурирующих производителей, таких как США, заявила BP.

“Углеродный бюджет на исходе”, - говорится в отчете BP. “Несмотря на заметный рост правительственных амбиций, выбросы CO2 увеличивались с каждым годом после Парижской конференции в 2015 году (до 2020 г.). Чем дольше затягивается принятие решительных мер по сокращению выбросов на устойчивой основе, тем выше вероятные экономические и социальные издержки”.

​​Инвесторы мало доверяют американским акциям даже после резкого роста в этом месяце: большинство говорят, что рынок еще не достиг дна на фоне беспокойства по поводу корпоративных доходов.

Так считают примерно 70% из 383 респондентов, участвовавших в последнем опросе MLIV Pulse, причем большинство, 35%, считают, что минимумы будут достигнуты не раньше второй половины 2023 года. Менее четверти считают, что акции уже достигли своего минимума. Результаты показывают, насколько потрясенными остаются инвесторы после прошлогоднего обвала акций, при этом нарастают опасения по поводу перспектив прибыли компаний по мере замедления экономики.

Учитывая меняющийся ландшафт, почти половина участников говорят, что ключевым фактором для акций на этой неделе будут квартальные результаты Apple Inc., Meta Platforms Inc. (запрещена в России) и Exxon Mobil Corp., а не решение Федеральной резервной системы или что-либо еще, что скажет председатель Джером Пауэлл в среду. Ожидается, что центральный банк повысит ставку на четверть пункта 1 февраля, что является наименьшим повышением почти за год.

“Сейчас среди инвесторов много негатива и неопределенности - и на то есть веские причины”, - сказал Майкл Шелдон, директор по инвестициям RDM Financial Group. “Это трудное время, потому что финансовые условия в последние месяцы ухудшились из-за роста цен на акции, чего не хочет ФРС, поскольку она пытается замедлить экономику, чтобы обуздать инфляцию”.

​​Индекс S&P 500 выходит на этой неделе с ростом на 6% в 2023 году, что является лучшим показателем января с 2019 года, поскольку признаки снижения инфляции и замедления роста подстегнули ставки на то, что ФРС близка к завершению цикла ужесточения. Тем не менее, самые агрессивные усилия по повышению ставок за последние десятилетия в сочетании с резким повышением цен и заработной платы создали для корпораций сложные условия для увеличения прибыли.

Примерно 90% респондентов опроса ожидают, что инфляция продолжит снижаться в 2023 году, но останется выше целевого показателя ФРС в 2%. Это согласуется с сомнениями в отношении акций, поскольку вопрос о том, как долго инфляция будет оставаться высокой, усложнил инвесторам позиционирование в 2023 году.

Биржевые быки твердо находятся в меньшинстве, и только 18% участников опроса заявили, что ожидают увеличения своего участия в S&P 500 в следующем месяце. Более половины говорят, что сохранят свою экспозицию на прежнем уровне, а около 27% ожидают ее уменьшения.

Всеобъемлющий вопрос по мере роста доходов — траектория роста. Экономика США демонстрирует признаки умеренного замедления, которое центральный банк хотел бы видеть, поскольку он пытается укротить инфляцию, не вызывая резкого спада.

Прогнозисты ожидают, что экономическая активность в США сократится во втором и третьем квартале.

​​Тайваньский эталонный фондовый индекс находится на пути к выходу на бычий рынок, когда торги возобновились после новогодних праздников по Лунному календарю, а широкий отскок акций производителей чипов, стимулировал иностранные покупки на рынке. Тайваньский доллар также укрепился.

Базовый индекс #Taiex вырос на целых 3,6% в понедельник, что стало лучшим днем с 11 ноября. Это привело к внутридневному росту с минимума октября до более чем 21%. Наибольший вклад в рост индекса внесли Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. и MediaTek Inc.

Спекуляции о том, что Федеральная резервная система приближается к концу своего агрессивного цикла повышения процентных ставок, наряду с широким оптимизмом в регионе в связи с возобновлением работы Китая, стимулировали возвращение высокотехнологичного рынка после того, как акции падали большую часть 2022 года. В прошлом году фондовый рынок Тайваня упал на 22%.

Крупные инвесторы, включая Уоррена Баффета, также делают ставку на то, что худшее для производителей чипов позади на фоне привлекательных оценок и ослабления напряженности между Китаем и США. Согласно данным, собранным агентством #Bloomberg, с начала года иностранные фонды скупили акции на сумму 4,6 миллиарда долларов.

Goldman Sachs Group Inc. повысила рейтинг Тайваня до рыночного уровня с пониженного в конце пятницы, сославшись на положительное влияние возобновления торговли в Китае, сильное восстановление технологического цикла во втором полугодии и снижение краткосрочных геополитических рисков в качестве попутного ветра для рынка.

Тем временем тайваньский доллар вырос до самого сильного уровня с августа, поднявшись на целых 0,8% до 30,12 по отношению к доллару США.

“TWD пытается наверстать упущенное на региональном валютном рынке, поскольку рынки вновь открылись после недельных праздников. Настроения остаются благоприятными: индекс Taiex, Philadelphia Semiconductor продолжает расти, в то время как история с возобновлением работы в Китае поддерживает надежды на рост”, - сказал Кристофер Вонг, валютный стратег Oversea-Chinese Banking Corp в Сингапуре.

Тайваньские акции движутся к бычьему рынку

​​Базовый индекс акций Китая должен был выйти на бычий рынок, когда торги возобновились после недельного перерыва в связи с лунным Новым годом, а рост потребления усилил оптимизм в отношении улучшения экономических перспектив.

Индекс CSI 300 подскочил на 2,1% в начале понедельника, поднявшись с октябрьского минимума более чем на 20%. Структура расходов показала, что путешественники посещали живописные места Китая во время отпуска, кассовые сборы выросли, а количество бронирований отелей, гостевых домов и туристических мест превысило аналогичный период 2019 года.

Поток позитивных данных создает почву для дальнейшего роста китайских акций, продолжая их выдающийся отскок после отмены ограничений по COVID-19 и изменения политики Пекина в конце прошлого года. Аналитики Citigroup Inc. заявили, что их прогноз роста экономики Китая на 5,3% в этом году может быть повышен, поскольку отложенный спрос приведет к более раннему, чем ожидалось, восстановлению, в то время как Jefferies Financial Group Inc. ожидает повышения оценок прибыли после праздников.

“Оншорный рынок догоняет показатели рынков Гонконга и США во время Китайского Нового года”, - сказал Уиллер Чен, старший аналитик Forsyth Barr Asia Ltd. “Рынок очень взволнован праздничными данными”, - сказал он, добавив, что детали по-прежнему показывают неоднозначную картину, и акции могут пойти ниже в течение дня.

Сезонность рынка предполагает, что акции класса «А» демонстрируют высокие результаты после Нового года по лунному календарю, в среднем увеличиваясь на 2% в течение недели после НГ, в течение последнего десятилетия с вероятностью роста 70%, написали в заметке стратеги Goldman Sachs Group Inc., включая Кингера Лау.

По состоянию на 9:52 утра зарубежные инвесторы приобрели акции материковой части Китая еще на 9,9 млрд юаней (1,47 млрд долларов), увеличив позиции на всех сессиях, кроме одной, в этом месяце, доведя общий объем покупок до 122 млрд юаней.

Акции в Гонконге торговались с понижением в понедельник, после роста на прошлой неделе. Индекс Hang Seng China Enterprises, который отслеживает китайские акции, котирующиеся в Гонконге, упал на целых 1,3%.

Индекс CSI 300 вырос более чем на 20% с октябрьского минимума

​​Крупные производители лития в Китае намерены получить рекордную прибыль после того, как растущий спрос на материалы для аккумуляторов привел к росту цен до рекордно высокого уровня в прошлом году.

Tianqi Lithium Corp. прогнозирует предварительный рост чистой прибыли на 2022 год более чем в 10 раз, в то время как конкурент Ganfeng Lithium Group Co. прогнозирует рост на целых 321%.

Рекордная прибыль была получена благодаря тому, что китайские цены на карбонат лития, очищенную форму материала, используемого в аккумуляторах для электромобилей, достигли пика в ноябре, подскочив примерно в 15 раз по сравнению с минимумами в 2020 году. Глобальный переход к электрифицированному транспортному парку привел к росту потребления, но поставки с трудом поспевают за темпами.

Производители лития обнародовали ряд планов расширения, чтобы справиться с бумом аккумуляторных батарей, в то время как в секторе также набирает обороты поглощающая активность. В этом месяце совместное предприятие Tianqi с IGO Ltd. заявило, что приобретет компанию Essential Metals Ltd., зарегистрированную в Сиднее, в то время как Ganfeng объявила о планах потратить 15 миллиардов юаней (2,22 миллиарда долларов) на строительство двух аккумуляторных заводов в Китае.

Тем временем производители аккумуляторов и автопроизводители жаловались, что за последний год литий стал слишком дорогим, что привело к снижению рентабельности. По данным #BloombergNEF, стоимость литий-ионных аккумуляторов впервые выросла в прошлом году в эпоху электромобилей.

Несмотря на то, что в последние недели цены снизились, в этом году все еще существуют риски, если горнодобывающие компании от Чили до Китая и Австралии столкнутся с препятствиями при производстве пугающих объемов нового предложения.

Tianqi Lithium прогнозирует, что в 2022 году предварительная чистая прибыль выросла на 1011%-1132% по сравнению с предыдущим годом и составит от 23,1 млрд юаней до 25,6 млрд юаней. Ganfeng Lithium сообщила в воскресенье, что ее предварительная чистая прибыль может вырасти на 244-321% до диапазона от 18 млрд юаней до 22 млрд юаней. Компании еще не объявили, когда они сообщат официальные результаты.

Великолепный год для производителей лития
Крупные производители аккумуляторных материалов получают колоссальную прибыль по мере роста цен

​​Хедж-фонды делают ставку на то, что звездный старт казначейских облигаций в этом году слишком хорош, чтобы продлиться долго, тихо наращивая самую большую медвежью ставку на фьючерсы на облигации за всю историю.

Совокупный показатель чистых коротких некоммерческих позиций по всем срокам погашения казначейских облигаций достиг 2,4 млн контрактов, согласно последним данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами по состоянию на 24 января. Позиции охватывают множество инвестиционных стратегий от прямых ставок до ставок на кривую доходности, от относительных сделок до хеджирования, но общее направление противоречит утверждению о том, что пик повышения ставок близок, а рецессия в США подтолкнет инвесторов обратно в облигации.

“Всплеск ставок против казначейских облигаций может быть вызван как риском ястребиного решения Федеральной резервной системы на этой неделе, так и долгосрочными опасениями, что мягкая посадка будет означать более высокую доходность”, - сказал Шамат Де Сильва, старший портфельный менеджер BetaShares Holdings из Сиднея. “Если экономика США сможет процветать в условиях самого жесткого повышения ставок в новейшей истории, то это должно означать, что в конечном итоге мы получим более высокую нейтральную ставку и повторное повышение кривой доходности”.

Казначейские облигации с ревом взлетели в январе, продемонстрировав на одном этапе лучшее начало нового года более чем за три десятилетия, на фоне широко распространенного ожидания, что ФРС приближается к концу повышения ставок по мере ослабления инфляции и охлаждения экономики США. Индекс облигаций #Bloomberg в этом месяце вырос на 2,3% после падения на 12,5% в прошлом году.

Инвесторы готовятся к последнему политическому решению ФРС на этой неделе - и ключевым данным по рынку труда - в том, что рассматривается как первое серьезное испытание восстановления казначейских облигаций.

По словам людей, знакомых с этим вопросом, ведущие инвестиционные банкиры в Азии, за исключением Японии, в крупнейших компаниях Уолл-стрит получают худшие выплаты со времен финансового кризиса более десяти лет назад.

В среднем, общая компенсация управляющих директоров в банках, включая Goldman Sachs Group Inc., Morgan Stanley и Bank of America Corp., сократилась на 40-50%, при этом выплаты управляющим директорам, работающим более года, упали до 800 000–1,5 млн долларов, а для MDS первого года от 600 000 до 1 миллиона долларов, сказали люди, попросив не называть их имени при обсуждении внутренних дел.

Топовые банкиры страдают от более мягкого сокращения своих компенсаций на 20% или менее после удачного 2021 года, при этом некоторые из них все еще забирают домой около 2 миллионов долларов. Неэффективные работники получают сокращение от 60% до 70%, при этом многие из них полностью исключаются из бонусного пула. Цифры отражают общие тенденции в крупнейших фирмах Уолл-Стрит в Азии, говорят люди. Оплата может отличаться для определенных компаний и стран.

Глобальные инвестиционные банки в настоящее время прилагают все усилия, чтобы сдержать расходы после увеличения численности персонала за последние несколько лет в условиях войны за таланты и более высокой инфляции. В то время как Азия была их крупнейшим растущим рынком в течение многих лет, число сокращений рабочих мест увеличилось, и ожидается, что жесткие новости о бонусах помогут еще больше сократить численность персонала.

Goldman планирует сократить 3200 рабочих мест по всему миру и с сентября уже провел два раунда сокращений в Азии, уволив в основном банкиров, ориентированных на Китай. Morgan Stanley также выбросил за борт банкиров, ориентированных на Китай.

Бизнес сильно пострадал в Китае из-за ужесточения регулирования и отказа страны от борьбы с Covid Zero. Самым ужасным был шаг Пекина по ограничению возможностей отечественных компаний продавать акции за рубежом, что привело к падению этих сделок на 88% в прошлом году. Во всем мире доходы крупнейших кредиторов от инвестиционно-банковских операций в прошлом году снизились примерно на 50%.

В то время как некоторые банки стремились сократить разрыв в оплате труда среди банкиров, а не сокращать рабочие места, поскольку сделки могут восстановиться во второй половине этого года, в 2023 году может произойти еще один раунд сокращений, сказал один из источников.

Больше всего пострадали управляющие директора. Общая сумма вознаграждений директоров упала примерно на 30% до диапазона от 400 000 до 600 000 долларов, в то время как вице-президенты менее уязвимы, у них снижение составило примерно на 10-15% по сравнению с прошлым годом, сообщили источники.

Падение особенно заметно в этом году для Goldman, который в прошлом году выдал рекордные выплаты, или на 20% выше рыночных, сказал один из источников.

Однако не все видят значительное снижение. По словам людей, страновые команды в Австралии и Корее, а также те, кто занимается чистой энергетикой, слияниями и поглощениями, показали лучшие результаты. Банки также стремятся удержать новых, высокоэффективных сотрудников в ожидании оживления сделок. Citigroup Inc., например, повышает вознаграждение своим младшим инвестиционным банкирам на целых 15%.

​​Китайские высокодоходные долларовые облигации демонстрируют рекордную серию побед, поскольку усилия по поддержке больного сектора недвижимости и отказа правительства от политики нулевого уровня Covid улучшили экономические перспективы страны.

Согласно индексу #Bloomberg, цены росли 12 недель подряд, что на неделю больше, чем в 2019 году. Средний уровень на китайском рынке "мусорных" облигаций, где доминируют девелоперы, взлетел с рекордно низкого уровня в 49,3 цента за доллар 3 ноября до 78,7 цента по состоянию на пятницу, что является самым высоким показателем за год.

По данным кредитных трейдеров, возглавляемых Country Garden Holdings Co., такие облигации выросли на целых 2 цента в понедельник утром.

По словам Зерлины Цзэн, старшего кредитного аналитика CreditSights Inc., в ближайшем будущем рост может быть больше, поскольку высокодоходный рынок “по-прежнему торгуется ниже по сравнению с уровнями, существовавшими до Covid, и позиция (инвесторов) очень невелика. Любой положительный сюрприз может продолжить подталкивать цены к росту, особенно когда глобальные фонды вернутся в китайское кредитное пространство”.

Резкий разворот цен на китайские облигации в долларовом эквиваленте сделал их самой популярной в мире сделкой с облигациями после множества мер поддержки сектора недвижимости с ноября. Кроме того, строгая политика “трех красных линий”, которая подпитывала кризис ликвидности в секторе, может быть смягчена. Быстрое снятие ограничений на пандемию также повысило настроения, а прогнозы экономического роста повысились.

По словам Цзэн, инвесторы ждали данных по секторам, включая розничную торговлю, промышленность и продажи недвижимости. Учитывая рост активности в сфере досуга во время празднования Нового года по Лунному календарю на прошлой неделе, она сказала, что у мусорных банкнот должно быть место для дополнительного роста.

“Тем не менее, высокодоходные долларовые облигации Китая останутся волатильными”, - предупредил Цзэн. “Так что это сделка не для всех”.

Китайские "мусорные" долларовые облигации демонстрируют рекордную серию роста
Средние цены росли 12 недель подряд до самого высокого уровня за год

Поскольку Соединенные Штаты решили поставлять танки на Украину, России не имеет смысла вступать в переговоры с Киевом или его западными "кукловодами", цитирует агентство РИА слова заместителя министра иностранных дел России Сергея Рябкова в понедельник.

Рябков сказал, что никто на Западе не выступал с какими-либо серьезными инициативами по урегулированию украинского кризиса.

Фьючерсы на малазийское пальмовое масло увеличили рост в понедельник третью сессию подряд, подкрепленный опасениями, что наводнения нанесут ущерб производству во втором по величине производителе в мире.

Базовый контракт на пальмовое масло с поставкой в апреле на бирже деривативов Малайзии в Бурсе вырос на 70 ринггитов, или на 1,79%, до 3972 ринггитов ($937,68) за тонну в начале торгов, достигнув максимума с 11 января.

* Фермеры в южном штате Малайзии Джохор обеспокоены тем, что застойные паводковые воды повлияют на урожайность пальмового масла, после того как сильные дожди на прошлой неделе привели к перемещению тысяч людей в нескольких штатах, сообщает государственное агентство Bernama.

* Наиболее активный контракт на соевое масло в Даляне вырос на 1,2%, в то время как контракт на пальмовое масло вырос на 2,2%. Цены на соевое масло на Чикагской торговой бирже выросли на 1,3%.

* На пальмовое масло влияют колебания цен на родственные масла, поскольку они конкурируют за долю на мировом рынке растительных масел.

* Цены на нефть выросли на фоне напряженности на Ближнем Востоке после атаки беспилотника в Иране и после того, как Пекин пообещал в минувшие выходные способствовать восстановлению потребления, что поддержит спрос на топливо. 

* Более дорогие фьючерсы на сырую нефть делают пальмовое масло более привлекательным вариантом для производства биодизельного топлива.

* Пальмовое масло может еще больше подскочить к отметке 3980 ринггитов, поскольку оно преодолело сопротивление на уровне 3888 ринггитов за тонну, сказал технический аналитик #Reuters Ван Тао.