"Лондонская" медь подскочила до более чем шестимесячного максимума в понедельник, в то время как большинство других цветных металлов также выросли на фоне оптимизма по поводу спроса после того, как крупнейший потребитель Китай вновь открыл свои границы.

Трехмесячная цена на медь на Лондонской бирже металлов выросла на 1,2% до 8 689 долларов за тонну к 03:23 по Гринвичу, после достижения максимума с 23 июня 2022 года в 8 706,50 долларов ранее в ходе сессии.

Наиболее торгуемый мартовский контракт на медь на Шанхайской фьючерсной бирже подорожал на 1,6% до 66 150 юаней ($9738,40) за тонну. Контракт подскочил на 1,8% ранее в ходе сессии до самого высокого уровня с 30 декабря - 66 260 юаней за тонну.

Китайский юань достиг пятимесячного максимума по отношению к доллару, преодолев ключевой порог, на фоне оптимизма по поводу восстановления экономики после открытия границы страны и сезонного спроса на местную валюту.

Через три года материковый Китай открыл морские и сухопутные пункты пропуска с Гонконгом и отменил требование о карантине для прибывающих путешественников, ликвидировав последний элемент политики нулевого уровня COVID.

Экономисты и аналитики также полагали, что политики в Китае предпримут больше шагов для стимулирования внутреннего спроса в этом году в рамках общей цели Пекина по укреплению своей экономики на сумму 17 триллионов долларов после резкого спада, вызванного COVID.

Металлы широко используются в жилищном строительстве.

Цинк на LME подорожал на 2,1% до 3088 долларов за тонну, свинец подорожал на 2% до 2244 долларов за тонну, алюминий подорожал на 1,7% до 2333,50 долларов за тонну, а олово подорожало на 0,6% до 25 430 долларов за тонну.

SHFE алюминий подорожал на 0,9% до 18 025 юаней за тонну, цинк вырос на 1,5% до 23 585 юаней за тонну, а свинец подешевел на 0,7% до 15 560 юаней за тонну.

Небольшая группа стран, отправивших ракеты в небо со своей земли, вот-вот пополнится новым членом, поскольку Великобритания совершает свой первый запуск из приморского города, более известного серфингом и песчаными пляжами, чем космическими приключениями.

Миссия стартует с космодрома Корнуолл в Ньюквее, на юго-западе Англии, первой из множества баз, с помощью которых Великобритания стремится утвердиться в качестве крупного игрока в этом секторе на фоне растущего спроса на пусковые мощности.

Полет, намеченный на понедельник, включает в себя так называемый горизонтальный запуск ракеты, запускаемой из-под модифицированного самолета Boeing Co. 747, вылетающего с бывшей взлетно-посадочной полосы ВВС Ньюки. Тем временем две шотландские базы намерены к концу года осуществить более традиционные вертикальные запуски, в то время как три других британских базы ищут добро на горизонтальные запуски.

Британский предприниматель Ричард Брэнсон, чей бизнес Virgin Orbit Holdings Inc. будет осуществлять миссию в Корнуолле, говорит, что это событие представляет собой прорыв в космической программе в Европе и Великобритании в частности.

Решение Китая разрешить импорт австралийского угля после более чем двухлетнего неофициального запрета является одним из тех шагов, когда символическое значение перевешивает практическое воздействие.

Частичное ослабление запрета приведет к тому, что трем коммунальным предприятиям и крупному производителю стали будет разрешено возобновить импорт из Австралии, которая раньше была вторым по величине поставщиком в Китай до введения ограничений в середине 2020 года.

Хотя среди китайских покупателей, вероятно, будет определенный интерес к грузам из Австралии, вероятность возврата к прежним уровням торговли ограничена, поскольку динамика регионального и глобального рынков существенно изменилась.

Это не означает, что этот шаг не имеет значения, но влияние, вероятно, будет больше связано с улучшением связей между Китаем и Австралией, которые стали напряженными, когда Канберра призвала провести расследование причин пандемии коронавируса, в результате чего Китай запретил импорт ряда товаров из Австралии, включая ячмень, вино и омаров..

Есть несколько причин, по которым австралийский уголь снова не станет важным фактором в Китае, крупнейшем в мире импортере топлива, используемого в основном для производства электроэнергии или стали.

Первый, и самый важный, заключается в том, что австралийскому углю будет трудно конкурировать по цене в Китае, особенно тепловым сортам, используемым для производства электроэнергии.

До введения запрета в июле 2020 года Китай импортировал от 3,5 до 4,3 млн тонн энергетического угля из Австралии, при этом пик 2020 года пришелся на апрель того же года - 4,26 млн тонн, согласно данным, собранным аналитиками по сырьевым товарам #Kpler.

По данным Leth Agencies, судно было снято с мели после того, как оно село на мель в Суэцком канале и ненадолго нарушило движение на водном пути, что жизненно важно для мировой торговли.

Судно «Glory» снова находится на плаву, и примерно 20 судов, которые были остановлены на пути на юг через канал, возобновят свое плавание с небольшими задержками, говорится в сообщении #Leth, которое обслуживает суда, следующие через Суэцкий канал.

Судно является сухогрузом, то есть перевозит неупакованные грузы, такие как зерно. Это чуть более половины длины Ever Given, массивного судна, перекрывшего Суэцкий канал в 2021 году. Ever Given застрял отчасти потому, что его длина превышала ширину канала.

Власти Суэцкого канала заявили, что навигация по водному пути вернется в нормальное русло.

Фьючерсы на железную руду в Даляне и Сингапуре упали в понедельник после того, как государственный планировщик Китая пообещал активизировать усилия по регулированию цен на сырье для производства стали и пресечь «злонамеренные» ценовые спекуляции.

Национальная комиссия по развитию и реформам крайне обеспокоена колебаниями цен на железную руду после недавнего резкого роста, говорится в заявлении, сделанном в пятницу.

Наиболее торгуемые майские контракты на железную руду на Даляньской товарной бирже завершили дневные торги на 2,5% ниже по цене 823 юаня (121,70 доллара США) за тонну.

Базовый контракт поднялся до 860,50 юаня за тонну на прошлой неделе на фоне оптимизма в отношении того, что крупнейший производитель стали - Китай - усилил политическую поддержку своего неблагополучного сектора недвижимости и отменил меры по борьбе с пандемией.

Но в первую неделю 2023 года также наблюдалась повышенная волатильность рынка на фоне опасений по поводу вспышек COVID-19 в Китае и сезонно слабого внутреннего спроса на сталь.

На Сингапурской бирже базовый февральский контракт на поставку железной руды снизился на 1,3% до $116,25 за тонну по состоянию на 07:34 по Гринвичу.

«Можно понять причину, по которой это разочаровывает правительство, учитывая, что (высокие цены) увеличивают затраты для интегрированных производителей стали и конечных пользователей, то есть застройщиков», — сказал управляющий директор Navigate Commodities Атилла Виднелл.

По его словам, фьючерсы на железную руду «отошли от физического предложения и спроса».

Тем не менее, эталонные цены на сталь и другие ресурсы сталелитейного производства в Даляне выросли: коксующийся уголь и кокс выросли на 3,1% и 3,5% соответственно.

Цены на нефть росли в понедельник, так как Китай впервые за три года открыл свои границы для поездок в рамках своей новой политики в отношении Covid-19.

Нефть марки Brent, являющаяся международным эталоном, подорожала на 2,9% до 80,83 доллара за баррель. Американский бенчмарк West Texas Intermediate подорожал на 2,9% до 75,94 доллара за баррель. Оба контракта упали более чем на 8% на прошлой неделе, что стало худшим началом года с 2016 года.

Китай, крупнейший в мире импортер сырой нефти, сохранял строгие карантины для сдерживания распространения коронавируса дольше, чем другие страны, что сдерживало экономический рост. Правительство изменило курс в прошлом месяце и заявило, что ожидает, что внутренние поездки во время сезона лунного Нового года, который начнется менее чем через две недели, удвоятся в этом году. Ожидается также резкий рост международных авиаперевозок.

Надежды на менее агрессивное повышение процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы и немного более слабый доллар также могут способствовать росту цен на нефть. Чарльз Эванс, уходящий в отставку президент ФРБ Чикаго, сказал The Wall Street Journal на прошлой неделе, что он надеется, что более слабые данные по инфляции позволят политикам предпринять меньшие шаги по ужесточению политики.

В прошлом году ФРС повысила ставки самыми быстрыми темпами за последнее поколение, что продолжит тормозить экономический рост в 2023 году. Замедление темпов повышения ставок было бы хорошей новостью для экономического роста, помогло бы спросу на энергоносители и остановило бы укрепление доллара. Индекс доллара, измеряющий курс валюты по отношению к корзине аналогов, снизился на 0,4% в понедельник.

Движущими силами рынка в этом году являются перспективы снижения спроса, который в значительной степени зависит от силы экономики Китая и центрального банка США, а также возможность сокращения предложения. Организация стран-экспортеров нефти заявила, что готова сократить квоты на добычу, чтобы сохранить цены на нефть на высоком уровне.

Президент Франции Эммануэль Макрон заявил, что Париж готов поддержать Пакистан в его переговорах с финансовыми институтами, поскольку страна несет огромные убытки от недавних наводнений.

Франция продолжит предоставлять экспертные знания и некоторую финансовую поддержку стране, заявил Макрон в видеообращении, когда Пакистан и Организация Объединенных Наций проводили конференцию в Женеве, направленную на мобилизацию поддержки для восстановления страны.

Наводнения, вызванные изменением климата, нанесли серьезный удар по напряженной экономике Пакистана, в результате чего около 8 миллионов человек были вынуждены покинуть свои дома и по меньшей мере 1700 человек погибли. Усилия по восстановлению, по оценкам, обойдутся более чем в 16 миллиардов долларов.

Президент Сирил Рамафоса заявил, что Южная Африка будет использовать свою роль председателя группы стран БРИКС в 2023 году для продвижения интересов Африки в целом.

Другие африканские страны будут приглашены на саммит БРИКС в ЮАР в конце этого года, сказал он на пресс-конференции в Йоханнесбурге в понедельник.

Рынок недвижимости Германии сильно пострадал в четвертом квартале, поскольку инвесторы уклонялись от сделок из-за резкого роста стоимости финансирования.

Общий объем инвестиций в сектор коммерческой недвижимости страны только за последние три месяца 2022 года достиг 9,9 млрд евро (10,6 млрд долларов), что на 50% меньше по сравнению со средним показателем за пятилетний период, согласно отчету, опубликованному подразделением недвижимости BNP Paribas в понедельник. Такое развитие событий в значительной степени обусловлено резким ростом процентных ставок, ослаблением экономики и рекордной инфляцией, говорится в нем.

Ухудшение конъюнктуры означало, что “многие крупные сделки, которые уже находились на стадии маркетинга, не состоялись”, поскольку растущие затраты на финансирование вбили клин между ценовыми ожиданиями покупателей и продавцов, говорится в пресс-релизе Маркуса Цорна, главного исполнительного директора BNP Paribas Real Estate Germany. По его словам, эта тенденция, вероятно, сохранится в течение первой половины 2023 года, но во второй половине изменится на противоположную.

Аналогичная динамика наблюдается и на рынке жилой недвижимости, где объем сделок за весь год рухнул на 74% по сравнению с 2021 годом, говорится в отдельном пресс-релизе #BNP.

Европейские компании, занимающиеся недвижимостью, сталкиваются с падением оценок и заключения сделок после того, как Европейский центральный банк и другие лица, определяющие денежно-кредитную политику, быстро повысили процентные ставки в 2022 году, остановив бум цен на активы, который продолжался более десяти лет.

​​Правительство Швейцарии не получит выплат от Швейцарского национального банка (ШНБ) за 2022 год, поскольку центральный банк прогнозирует самые большие убытки за свою 116-летнюю историю.

ШНБ ожидает, что годовой убыток составит около 132 миллиардов франков (143 миллиарда долларов), что более чем в пять раз превышает предыдущий рекорд, говорится в предварительных результатах в понедельник. Большая часть этой суммы, 131 миллиард франков, связана с обвалившейся оценкой его крупных активов в иностранной валюте, накопленных в результате десятилетних покупок с целью ослабления франка.

Стоимость валютных резервов ШНБ упала примерно на 17% в прошлом году. По состоянию на декабрь в них находилось 784 миллиарда франков, по сравнению с 945 миллиардами франков годом ранее. Тем не менее, показатель на конец года превышает валовой внутренний продукт Саудовской Аравии.

Потери по позициям в швейцарских франках составили около 1 миллиарда франков, в то время как ШНБ заработал около 400 миллионов франков на своих золотых запасах.

Это всего лишь второй случай с тех пор, как ШНБ был создан в 1906 году, когда ему приходится пропускать ежегодные выплаты федеральному правительству и швейцарским кантонам, что вынуждает многие из 26 административных округов корректировать свои планы расходов. На 2021 год учреждение выплатило 6 миллиардов франков.

Конференция финансовых руководителей кантонов сообщила SDA, что, хотя потеря “достойна сожаления”, промежуточные доходы предполагали такой исход. “Это установленный факт, что прибыль ШНБ сильно колеблется, и распределение не может считаться само собой разумеющимся”, - цитировалось заявление органа.

ШНБ сообщает о самых высоких убытках в истории

Рынок облигаций США, начал свое собственное восстановление

​​Акции британской игровой компании Frontier Developments Plc упали после того, как она сообщила, что продажи ее флагманской игры F1 Manager 2022 упали ниже ожиданий во время праздничного сезона, вызвав похолодание в секторе видеоигр.

Котирующийся на AIM #Frontier упал на целых 42% в понедельник, что стало самым большим внутридневным снижением за всю историю. Базирующаяся в Кембридже (Англия) фирма заявила, что больше не ожидает достижения согласованных оценок выручки и операционной прибыли за свой финансовый год, заканчивающийся в мае, после результатов F1 Manager, симулятора управления автогонками Формулы-1.

“Это еще более разочаровывает, учитывая ожидания, связанные с игрой F1 Manager, которая, как многие ожидали, станет звездным дополнением к портфолио”, - сказал аналитик Mirabaud Securities Уильям Майлхэм. Сообщение Frontier о снижении продаж в праздничные выходные является плохим предзнаменованием для других гигантов видеоигр, таких как Ubisoft Entertainment SA, NetEase Inc. и Electronic Arts Inc., добавил он.

Акции других крупных европейских производителей видеоигр также упали: французская #Ubisoft упала на целых 3,9%, а шведская Embracer Group AB - на 3,1%.

В условиях бушующего кризиса стоимости жизни Frontier заявила, что игроки стали более чувствительными к ценам и приобрели меньше копий F1 Manager, чем ожидалось, даже когда игра, выпущенная в августе прошлого года, продавалась со скидкой в декабре. Компания также пересматривает свою стратегию в отношении игр, разработанных сторонними студиями.

”Мы ожидаем, что в краткосрочной перспективе расчеты будут экстремальными", а оценки прибыли могут снизиться потенциально на 40% в 2024 финансовом году, сказал аналитик #Citigroup Томас Синглхерст, который оценивает Frontier на уровне "покупать".

Frontier заявила, что теперь она нацелена на доход не менее 100 миллионов фунтов стерлингов (122 миллиона долларов) в текущем финансовом году по сравнению со 114 миллионами фунтов стерлингов годом ранее. В понедельник акции упали до 575 пенсов за акцию, что является самым низким уровнем с июля 2017 года. Это означает снижение на 83% по сравнению с пиком, зафиксированным в январе 2021 года.

Акции производителя игр F1 Manager падают, поскольку праздничные продажи разочаровывают

Индия, крупнейший в мире экспортер риса, вероятно, отменит ограничения на поставки зерна, что ознаменует дальнейшее ослабление глобальной волны продовольственного протекционизма после начала войны в Украине.

Власти активно рассматривают возможность снятия ограничений на экспорт некоторых видов риса, поскольку внутренние цены стабильны, по словам человека, знакомого с этим вопросом. Государственные запасы достаточны для удовлетворения потребностей программ социального обеспечения, сказал человек, который попросил не называть его имени, поскольку информация является частной.

На долю Индии приходится около 40% мировой торговли рисом. Любое ослабление экспортных ограничений, вероятно, приведет к снижению базовых цен в Азии, которые торгуются вблизи самого высокого уровня с середины 2021 года. Этот шаг обсуждается в связи с ослаблением опасений по поводу продовольственной инфляции. Мировые цены на продовольствие закончили 2022 год примерно там же, где и начали, несмотря на год сбоев из-за войны в Украине и экстремальных погодных условий.

Представитель министерств продовольствия и торговли отказался от комментариев.

В сентябре Индия ввела 20-процентную пошлину на поставки белого и коричневого риса и запретила продажу дробленого риса за границу. Ограничения, которые распространяются примерно на 60% экспорта индийского риса, были введены в дополнение к ограничениям на продажу пшеницы и сахара.

Ассоциация экспортеров риса призовет правительство отменить некоторые ограничения на экспорт, поскольку внутренние поставки увеличились после сбора урожая, вызванного муссонами. По словам Б.В. Кришны Рао, президента ассоциации, промышленная группа будет добиваться разрешения на поставку не менее 1 миллиона тонн дробленого риса и просить отменить 20%-ный налог на экспорт белого риса.

Чиновники также рассматривают возможность продажи около 2 миллионов тонн пшеницы из государственных запасов на местном рынке, чтобы контролировать цены, по словам собеседника агентства. Пшеница может быть продана по фиксированной цене потребителям, включая мукомольные заводы, сказал человек.

Тысячи молодых врачей в Англии голосуют за то, чтобы объявить забастовку из-за зарплаты в связи с последней вспышкой промышленных беспорядков, охвативших страну.

Около 45 000 членов Британской медицинской ассоциации (BMA) будут участвовать в голосовании в понедельник, а результат должен быть объявлен в конце февраля.

BMA сообщила правительству, что в случае положительного голосования молодые врачи начнут свою акцию с 72-часовой "полной забастовки" в марте.

Выступая в понедельник, доктор Эмма Рансвик, заместитель председателя BMA, сказала, что шансы забастовки молодых врачей "очень высоки" и она призвала к конструктивным переговорам с министром здравоохранения Стивом Барклаем.

Она сказала Sky News: "Стив Барклай планирует встретиться с нами в среду, но только для того, чтобы обсудить очень узкий круг вопросов".

ФРС хочет ослабления рынков, Инвесторы хотят заключить сделку. Готовьтесь к сезону отчётностей.

Это вторая торговая неделя в году, и пришло время для того, чтобы дела действительно пошли в гору. Начинается сезон отчётностей, и мы получаем некоторые важные данные для Федеральной резервной системы.

Ожидания от компаний невелики. Аналитики, опрошенные #FactSet, отмечают первое ежегодное снижение квартальной прибыли с момента начала пандемии в 2020 году. Delta Air Lines сообщает о результатах в пятницу. Многие крупные банки тоже так делают.

Сами компании готовятся к экономическому спаду. Например, Goldman Sachs, как сообщается, собирается начать сокращать тысячи рабочих мест на этой неделе. Технологические компании сокращают штат уже несколько месяцев.

В протоколе, опубликованном на прошлой неделе, ФРС признала, что последствия прошлогоднего агрессивного повышения процентных ставок будут ощущаться в ближайшие месяцы. Производственный сектор, похоже, сокращается, рост рабочих мест замедляется, как и рост заработной платы.

Но председатель ФРС Джером Пауэлл и его коллеги также обеспокоены тем, что замедление темпов ужесточения пошлет неверный сигнал – более или менее объясняя, что повышение ставок будет уменьшаться до тех пор, пока рынки не поднимутся в ответ.

Политикам ФРС будет о чем подумать на этой неделе. Ожидается, что инфляция еще больше снизится в данных, которые должны быть опубликованы в четверг, и ожидается, что число заявок на пособие по безработице увеличится.

Но более серьезная проблема заключается в сложном противостоянии с биржевыми трейдерами. Для инвесторов главный вопрос заключается в том, продолжится ли прошлогодний спад – в этом случае лучше оставаться в стороне – или, если большая часть плохих новостей учтена – возможно, пришло время покупать. Индекс S&P 500, возможно, и не демонстрировал ралли в декабре, но в этом месяце он подрос.

Рынки могут просто попытаться бороться с ФРС. Удачи им с этим😁

​​Британские покупатели, пользующиеся новыми кредитными картами, сталкиваются с рекордно высокими процентными ставками по своим счетам.

По данным #Moneyfacts Group Plc, которая начала собирать данные в июне 2006 года, среднегодовая процентная ставка по продуктам в настоящее время составляет 30,4%. Это включает в себя сборы и больше, чем 26% год назад.

Покупатели в Великобритании кладут больше денег на свои кредитные карты, поскольку самая высокая инфляция за 40 лет подрывает сбережения, накопленные во время пандемии. Они не скупились на свои открытки перед Рождеством, потратив в ноябре 1,2 миллиарда фунтов стерлингов, что втрое больше, чем в предыдущем месяце.

Расходы на праздничные мероприятия до сих пор помогали розничным торговцам неожиданно увеличить прибыль: покупатели потратили более 12 миллиардов фунтов стерлингов (14 миллиардов долларов) только на продукты для праздничных мероприятий.

Эти расходы были частично вызваны продовольственной инфляцией, которая способствовала кризису стоимости жизни, который, как ожидается, ухудшит положение семей на 2100 фунтов стерлингов

​​Помимо повышения ставок, поставщики кредитных карт в среднем делают свои условия менее привлекательными. Данные #Moneyfacts показывают, что за последние 12 месяцев комиссия за перевод средств с баланса выросла, а срок беспроцентного пользования балансом счёта сократился.

Федеральное агентство заявило, что вопрос о запрете на газовые плиты обсуждается на фоне растущей обеспокоенности по поводу вредных загрязнителей воздуха в помещениях, выделяемых приборами.

Комиссия по безопасности потребительских товаров США планирует принять меры по борьбе с загрязнением, которое может вызвать проблемы со здоровьем и дыханием.

“Это скрытая опасность”, - сказал в интервью Ричард Трумка-младший, комиссар агентства. “Любой вариант обсуждается. Продукты, которые нельзя сделать безопасными, могут быть запрещены”.

Плиты на природном газе, которые используются примерно в 40% домов в США, выделяют загрязняющие вещества в воздух, такие как диоксид азота, монооксид углерода и мелкие частицы, на уровнях, которые, по мнению EPA и Всемирной организации здравоохранения, небезопасны и связаны с респираторными заболеваниями, сердечно-сосудистыми проблемами, раком и другими состояниями здоровья, согласно отчетов таких групп, как Институт честности политики и Американское химическое общество. В октябре Consumer Reports призвала потребителей, планирующих приобрести новую линейку, рассмотреть возможность перехода на электрическую после того, как тесты, проведенные группой, выявили высокий уровень выбросов оксидов азота от газовых плит.

Новое рецензируемое исследование, опубликованное в прошлом месяце в Международном журнале экологических исследований и общественного здравоохранения, показало, что более 12% нынешних случаев детской астмы в США могут быть связаны с использованием газовой плиты.

Когда дело доходит до того, что богатые становятся беднее, генеральный директор #Tesla Илон Маск стал единственным человеком в истории, потерявшим 200 миллиардов долларов с момента своего пика богатства в ноябре 2021 года, в чем некоторые винят его трудоемкое поглощение #Twitter, а также слабый потребительский спрос в Китае и других странах.

Однако, согласно Индексу миллиардеров #Bloomberg, председатель Berkshire Hathaway Уоррен Баффет стал, примерно, на 3,27 миллиарда долларов богаче, чем был год назад.

На текущий момент👆

Экономика переходит к еще более сложному периоду для инвесторов — “квадранту стагфляции”, который приводит к замедлению роста и более мягкой инфляции. “Это сектор, где вам нужно искать своеобразную альфу, торговлю относительной стоимостью, кросс-рыночные возможности. Это тяжело”.