Магазин Sea Ltd. покидает Францию, уходя с крупного рынка всего через несколько месяцев после начала своего первого набега в Европу.
Сайт закроется 6 марта, говорится в сообщении Shopee на его веб-сайте в стране, обещая завершить все оплаченные заказы до этого времени.
Франция была одним из наиболее значительных новых рынков для сингапурского интернет-гиганта, который в прошлом году предпринял агрессивный международный рывок, чтобы стимулировать рост за пределами Юго-Восточной Азии. Откат знаменует собой еще один удар по Sea за рубежом, чья фирменная игра Free Fire была запрещена в Индии в прошлом месяце. Теперь #Shopee может переключить свое внимание на другие ключевые рынки, такие как Латинская Америка.
Этот шаг связан с тем, что империя онлайн-торговли и развлечений, поддерживаемая китайской компанией Tencent Holdings Ltd., сталкивается с усилением контроля со стороны регулирующих органов в Индии. Sea потеряла более 16 миллиардов долларов своей стоимости в результате крупнейшего дневного падения после того, как Дели внезапно запретил самую популярную игру для мобильных устройств, подчеркнув геополитические проблемы, с которыми она сталкивается при расширении своего предложения за пределы Юго-Восточной Азии.
Инвесторы все больше обеспокоены тем, что запрет может стать только началом проблем Sea. Фонд Franklin Dynatech и Blackrock Capital Appreciation Fund Inc. были в числе управляющих активами, которые сократили свои активы в Sea в январе, согласно данным, проанализированным #Bloomberg.
“После краткосрочного предварительного пилотного проекта мы решили не продолжать обслуживание Shopee во Франции”, - говорится в заявлении компании, отправленном по электронной почте. “Другие рынки не затронуты. Мы продолжаем придерживаться непредубежденного и дисциплинированного подхода к изучению новых рынков".
#Bloomberg
Сайт закроется 6 марта, говорится в сообщении Shopee на его веб-сайте в стране, обещая завершить все оплаченные заказы до этого времени.
Франция была одним из наиболее значительных новых рынков для сингапурского интернет-гиганта, который в прошлом году предпринял агрессивный международный рывок, чтобы стимулировать рост за пределами Юго-Восточной Азии. Откат знаменует собой еще один удар по Sea за рубежом, чья фирменная игра Free Fire была запрещена в Индии в прошлом месяце. Теперь #Shopee может переключить свое внимание на другие ключевые рынки, такие как Латинская Америка.
Этот шаг связан с тем, что империя онлайн-торговли и развлечений, поддерживаемая китайской компанией Tencent Holdings Ltd., сталкивается с усилением контроля со стороны регулирующих органов в Индии. Sea потеряла более 16 миллиардов долларов своей стоимости в результате крупнейшего дневного падения после того, как Дели внезапно запретил самую популярную игру для мобильных устройств, подчеркнув геополитические проблемы, с которыми она сталкивается при расширении своего предложения за пределы Юго-Восточной Азии.
Инвесторы все больше обеспокоены тем, что запрет может стать только началом проблем Sea. Фонд Franklin Dynatech и Blackrock Capital Appreciation Fund Inc. были в числе управляющих активами, которые сократили свои активы в Sea в январе, согласно данным, проанализированным #Bloomberg.
“После краткосрочного предварительного пилотного проекта мы решили не продолжать обслуживание Shopee во Франции”, - говорится в заявлении компании, отправленном по электронной почте. “Другие рынки не затронуты. Мы продолжаем придерживаться непредубежденного и дисциплинированного подхода к изучению новых рынков".
#Bloomberg
Манчин призывает Байдена поддержать внутреннюю энергетику
Накануне выступления президента Джо Байдена о положении в Союзе сенатор Джо Манчин, демократ из Западной Вирджинии, заявил, что хочет, чтобы администрация поощряла увеличение внутреннего производства энергии, и что он планирует недели слушаний по энергетической независимости, как для США, так и для поддержки союзников по НАТО.
“Мы производим энергию чище, чем кто-либо в мире”, - заявил Манчин в Капитолии в понедельник вечером. “Мы покупаем 650 000 баррелей в день у России. Это просто смешно. Совершенно нелепо.”
Сенатор Линдси Грэм, республиканец из Южной Каролины, заявил, что посол Украины в США Оксана Маркарова попросила ввести санкции против российской нефти и газа. “Мы не используем энергетический сектор в качестве оружия", - сказал Грэм. “Мы не наносим Путину удар там, где ему больнее всего”.
#Bloomberg
Накануне выступления президента Джо Байдена о положении в Союзе сенатор Джо Манчин, демократ из Западной Вирджинии, заявил, что хочет, чтобы администрация поощряла увеличение внутреннего производства энергии, и что он планирует недели слушаний по энергетической независимости, как для США, так и для поддержки союзников по НАТО.
“Мы производим энергию чище, чем кто-либо в мире”, - заявил Манчин в Капитолии в понедельник вечером. “Мы покупаем 650 000 баррелей в день у России. Это просто смешно. Совершенно нелепо.”
Сенатор Линдси Грэм, республиканец из Южной Каролины, заявил, что посол Украины в США Оксана Маркарова попросила ввести санкции против российской нефти и газа. “Мы не используем энергетический сектор в качестве оружия", - сказал Грэм. “Мы не наносим Путину удар там, где ему больнее всего”.
#Bloomberg
Forwarded from Экономический Обозреватель
Обращение инвестиционного сообщества
❗️ Дорогие подписчики и наши соотечественники!
Происходящее сегодня мы можем назвать серьезным кризисом. И будет честно сказать вам — на многие вопросы у нас на сегодня нет ответов. Мы с коллегами из профессионального инвестиционного сообщества решили объединить наши усилия для того, чтобы поставлять вам достоверную информацию как можно быстрее и совместными усилиями искать пути ПО СОХРАНЕНИЮ КАПИТАЛА.
Первое правило сегодня — СОХРАНИТЬ, А НЕ ПРЕУМНОЖИТЬ.
Базовая рекомендация — перейти в режим минимизации риска. Это касается ваших позиций на срочном рынке, плечей и кредитных денег.
Что делать? Мы подготовили ответы на самые частые ваши вопросы и будем обновлять информацию для вас.
1️⃣ Стоит ли мне продавать акции иностранных компаний?
На сегодня мы единогласно решили, что безопасней оставаться в активах. Это правило проверено годами. Главный риск сейчас для инвесторов — разрыв цепочки передачи данных от НРД к другим депозитариям. Коллеги с Санкт-Петербургской биржи заверили нас в том, что данный риск минимален. Но даже в случае разрыва цепочки ваши права на владение данными бумагами сохраняются.
2️⃣ Какие российские бумаги сейчас являются надежными?
Если мы говорим про российский рынок, то хочется вспомнить ситуацию 1998 года. Даже в условиях дефолта страны бизнес смог пережить его и восстановиться. Компании владеют физическими активами и сейчас рыночная цена акций может быть даже ниже, чем стоимость этих активов. Что это за активы? Товары, иностранная валюта, здания, заводы, станки и оборудование. Все это будет и дальше иметь ценность.
Мы не даем рекомендации сейчас ПОКУПАТЬ РОССИЙСКИЕ АКЦИИ. Но и продавать их нежелательно. Компании с низкой долговой нагрузкой, экспортеры смогут пройти этот кризис с наименьшими потерями.
3️⃣ От каких бумаг держаться подальше?
Повышенные риски в сегодняшних условиях мы видим в:
• субординированных облигациях;
• банковском секторе (облигации и акции);
• компании с высоким долгом (к таким можно отнести строительный сектор).
Рост ставок негативно скажется на компаниях с высокой долговой нагрузкой. Обслуживание долга будет дороже. В облигациях строительного сектора мы можем увидеть дефолты.
4️⃣ Будут ли работать зарубежные брокеры?
На сегодня иностранные брокеры обслуживают счета россиян, но инвесторы получили уведомление о возможной заморозке счетов. Заморозка — не экспроприация.
Базовая рекомендация: обязательно скачайте отчеты брокера, отчет о движении средств, сделайте копию на компьютер и в облачную версию. Также логичной мерой может стать открытие счетов у азиатских партнеров, которые продолжают работать с резидентами из России. В частности, сингапурский брокер Tiger Brokers, который является субброкером IB. Перевод (частичный или полный) активов под азиатскую оболочку может стать дополнительной мерой безопасности.
5️⃣ У какого брокера надежно хранить бумаги/ делать сделки?
С целью минимизировать риски, будет рациональнее использовать те брокерские компании, чьи структуры в настоящий момент времени санкции не затронули напрямую. А также те компании, которые имеют более 50% частного капитала в своей структуре собственности.
6️⃣ Остерегайтесь мошенников
Нынешнее время — идеальное для мошенников. Люди напуганы и готовы поверить в самые абсурдные предложения. Будьте бдительны. Видите заманчивые, но странные предложения — думайте трижды. Высылайте нам, если есть вопросы. Мы как профессионалы постараемся разобраться и дадим свою оценку.
7️⃣ Приостановки торгов и ограничения
Сейчас появляются инициативы / предложения приостановить торги и устроить некие биржевые каникулы.
Наша позиция: краткосрочные остановки торгов действительно могут быть полезны для успокоения участников рынка. Худшие решения принимаются на горячую голову.
❗️ Дорогие подписчики и наши соотечественники!
Происходящее сегодня мы можем назвать серьезным кризисом. И будет честно сказать вам — на многие вопросы у нас на сегодня нет ответов. Мы с коллегами из профессионального инвестиционного сообщества решили объединить наши усилия для того, чтобы поставлять вам достоверную информацию как можно быстрее и совместными усилиями искать пути ПО СОХРАНЕНИЮ КАПИТАЛА.
Первое правило сегодня — СОХРАНИТЬ, А НЕ ПРЕУМНОЖИТЬ.
Базовая рекомендация — перейти в режим минимизации риска. Это касается ваших позиций на срочном рынке, плечей и кредитных денег.
Что делать? Мы подготовили ответы на самые частые ваши вопросы и будем обновлять информацию для вас.
1️⃣ Стоит ли мне продавать акции иностранных компаний?
На сегодня мы единогласно решили, что безопасней оставаться в активах. Это правило проверено годами. Главный риск сейчас для инвесторов — разрыв цепочки передачи данных от НРД к другим депозитариям. Коллеги с Санкт-Петербургской биржи заверили нас в том, что данный риск минимален. Но даже в случае разрыва цепочки ваши права на владение данными бумагами сохраняются.
2️⃣ Какие российские бумаги сейчас являются надежными?
Если мы говорим про российский рынок, то хочется вспомнить ситуацию 1998 года. Даже в условиях дефолта страны бизнес смог пережить его и восстановиться. Компании владеют физическими активами и сейчас рыночная цена акций может быть даже ниже, чем стоимость этих активов. Что это за активы? Товары, иностранная валюта, здания, заводы, станки и оборудование. Все это будет и дальше иметь ценность.
Мы не даем рекомендации сейчас ПОКУПАТЬ РОССИЙСКИЕ АКЦИИ. Но и продавать их нежелательно. Компании с низкой долговой нагрузкой, экспортеры смогут пройти этот кризис с наименьшими потерями.
3️⃣ От каких бумаг держаться подальше?
Повышенные риски в сегодняшних условиях мы видим в:
• субординированных облигациях;
• банковском секторе (облигации и акции);
• компании с высоким долгом (к таким можно отнести строительный сектор).
Рост ставок негативно скажется на компаниях с высокой долговой нагрузкой. Обслуживание долга будет дороже. В облигациях строительного сектора мы можем увидеть дефолты.
4️⃣ Будут ли работать зарубежные брокеры?
На сегодня иностранные брокеры обслуживают счета россиян, но инвесторы получили уведомление о возможной заморозке счетов. Заморозка — не экспроприация.
Базовая рекомендация: обязательно скачайте отчеты брокера, отчет о движении средств, сделайте копию на компьютер и в облачную версию. Также логичной мерой может стать открытие счетов у азиатских партнеров, которые продолжают работать с резидентами из России. В частности, сингапурский брокер Tiger Brokers, который является субброкером IB. Перевод (частичный или полный) активов под азиатскую оболочку может стать дополнительной мерой безопасности.
5️⃣ У какого брокера надежно хранить бумаги/ делать сделки?
С целью минимизировать риски, будет рациональнее использовать те брокерские компании, чьи структуры в настоящий момент времени санкции не затронули напрямую. А также те компании, которые имеют более 50% частного капитала в своей структуре собственности.
6️⃣ Остерегайтесь мошенников
Нынешнее время — идеальное для мошенников. Люди напуганы и готовы поверить в самые абсурдные предложения. Будьте бдительны. Видите заманчивые, но странные предложения — думайте трижды. Высылайте нам, если есть вопросы. Мы как профессионалы постараемся разобраться и дадим свою оценку.
7️⃣ Приостановки торгов и ограничения
Сейчас появляются инициативы / предложения приостановить торги и устроить некие биржевые каникулы.
Наша позиция: краткосрочные остановки торгов действительно могут быть полезны для успокоения участников рынка. Худшие решения принимаются на горячую голову.
В связи с тем, что Россия закрыла свою местную фондовую биржу второй день, акции российских компаний, котирующиеся на иностранных биржах, снова упали во вторник, что свидетельствует о том, как они могут отреагировать на санкции, когда возобновятся местные торги.
Депозитарные расписки государственного газового гиганта ПАО "Газпром" упали в Лондоне на целых 32%, в то время как крупнейший кредитор страны, ПАО "Сбербанк России", потерял целых 23%. В понедельник акции упали на 53% и 74% соответственно. Shell Plc заявила в понедельник, что намерена выйти из своих совместных предприятий с "Газпромом".
Биржевые фонды также пострадали во вторник, когда котирующийся в Париже Lyxor MSCI Russia UCITS, который отслеживает индекс MSCI Russia, упал на целых 33% после потери половины своей стоимости на предыдущей сессии. Крупнейший ETF, котирующийся в США и отслеживающий российские акции, VanEck Russia ETF, упал на 12% на премаркете после падения на 30% в понедельник.
По данным биржи, двухдневное закрытие биржевых торгов на Московской бирже является самым длительным закрытием по чрезвычайным обстоятельствам с октября 1998 года. Решение об открытии в среду будет объявлено завтра в 9 утра по местному времени, говорится на сайте Банка России.
В связи с тем, что центральный банк предпринял необычный шаг по закрытию биржи, акции российских фирм, котирующихся в других странах, являются показателем того, как местные акции могут отреагировать на санкции в отношении страны и ее компаний, когда торговля в конечном итоге возобновится.
Поставщик индексов #MSCI внимательно следит за тем, насколько рынок доступен и привлекателен для инвестиций для иностранцев, и планирует сообщить больше к концу недели, говорится в сообщении в понедельник. Возможное решение о реклассификации российских индексов может привести к утечке миллиардов долларов с национального фондового рынка.
Российские акции, котирующиеся за рубежом, рушатся
Депозитарные расписки государственного газового гиганта ПАО "Газпром" упали в Лондоне на целых 32%, в то время как крупнейший кредитор страны, ПАО "Сбербанк России", потерял целых 23%. В понедельник акции упали на 53% и 74% соответственно. Shell Plc заявила в понедельник, что намерена выйти из своих совместных предприятий с "Газпромом".
Биржевые фонды также пострадали во вторник, когда котирующийся в Париже Lyxor MSCI Russia UCITS, который отслеживает индекс MSCI Russia, упал на целых 33% после потери половины своей стоимости на предыдущей сессии. Крупнейший ETF, котирующийся в США и отслеживающий российские акции, VanEck Russia ETF, упал на 12% на премаркете после падения на 30% в понедельник.
По данным биржи, двухдневное закрытие биржевых торгов на Московской бирже является самым длительным закрытием по чрезвычайным обстоятельствам с октября 1998 года. Решение об открытии в среду будет объявлено завтра в 9 утра по местному времени, говорится на сайте Банка России.
В связи с тем, что центральный банк предпринял необычный шаг по закрытию биржи, акции российских фирм, котирующихся в других странах, являются показателем того, как местные акции могут отреагировать на санкции в отношении страны и ее компаний, когда торговля в конечном итоге возобновится.
Поставщик индексов #MSCI внимательно следит за тем, насколько рынок доступен и привлекателен для инвестиций для иностранцев, и планирует сообщить больше к концу недели, говорится в сообщении в понедельник. Возможное решение о реклассификации российских индексов может привести к утечке миллиардов долларов с национального фондового рынка.
Российские акции, котирующиеся за рубежом, рушатся
Трейдеры по ставкам делают прогноз на то, что Европейский центральный банк отложит повышение процентных ставок до следующего года, поскольку экономические последствия ввода российских войск в Украину угрожают ухудшить перспективы роста в регионе.
Трейдеры денежного рынка делают ставку на то, что ЕЦБ сделает первое повышение на четверть пункта в январе 2023 года. Совсем недавно, в середине прошлого месяца, они делали ставки на два таких повышения в сентябре и декабре, впервые с 2014 года доведя ставку по депозитам до нуля. Государственные облигации выросли, поскольку трейдеры скорректировали свои ожидания.
Инвесторы готовились к тому, что политики начнут сворачивать стимулирующие меры в условиях рекордной инфляции, что в настоящее время осложняется экономическими последствиями войны и санкций. Цены на нефть и газ выросли до многолетних максимумов на фоне потрясений, что потенциально привело к сокращению потребления.
Негативное отношение к риску “ведет к снижению производительности”, - сказал Пит Кристиансен, главный стратег Danske Bank. “Нынешнее изменение цен имеет смысл” и больше соответствует тому, что, по его мнению, “устраивает ЕЦБ и президента Кристин Лагард”, - сказал он.
Итальянские облигации лидировали в Европе: доходность 10-летних государственных облигаций упала на 20 базисных пунктов до 1,51%. Доходность по 10-летним облигациям Германии впервые со 2 февраля упала ниже нуля. Доходность 10-летних облигаций США упала на 8 базисных пунктов до 1,75%.
Пересмотр цен последовал за недавними "голубиными" комментариями политиков ЕЦБ. Роберт Хольцманн из ЕЦБ на прошлой неделе заявил, что конфликт на Украине может придержать отказ центрального банка от стимулирующих мер. Совсем недавно его коллеги Марио Сентено и Фабио Панетта призвали к терпению и осторожности при корректировке политики.
Вполне возможно, что военные действия России в Украине приведут к стагфляции, заявил член Совета управляющих Европейского центрального банка Олли Рен в интервью на этой неделе, добавив, что еще слишком рано оценивать влияние на европейскую экономику.
В прошлом месяце Goldman Sachs Group Inc. и Deutsche Bank AG прогнозировали два повышения ставок на 25 базисных пунктов в этом году. Стратеги Goldman Sachs придерживаются этого призыва и рекомендуют отказаться от любой задержки в ужесточении ставок ЕЦБ, учитывая значительный шок роста краткосрочной инфляции.
Спред между доходностями 10-летних облигаций Германии и Италии сокращается
Трейдеры денежного рынка делают ставку на то, что ЕЦБ сделает первое повышение на четверть пункта в январе 2023 года. Совсем недавно, в середине прошлого месяца, они делали ставки на два таких повышения в сентябре и декабре, впервые с 2014 года доведя ставку по депозитам до нуля. Государственные облигации выросли, поскольку трейдеры скорректировали свои ожидания.
Инвесторы готовились к тому, что политики начнут сворачивать стимулирующие меры в условиях рекордной инфляции, что в настоящее время осложняется экономическими последствиями войны и санкций. Цены на нефть и газ выросли до многолетних максимумов на фоне потрясений, что потенциально привело к сокращению потребления.
Негативное отношение к риску “ведет к снижению производительности”, - сказал Пит Кристиансен, главный стратег Danske Bank. “Нынешнее изменение цен имеет смысл” и больше соответствует тому, что, по его мнению, “устраивает ЕЦБ и президента Кристин Лагард”, - сказал он.
Итальянские облигации лидировали в Европе: доходность 10-летних государственных облигаций упала на 20 базисных пунктов до 1,51%. Доходность по 10-летним облигациям Германии впервые со 2 февраля упала ниже нуля. Доходность 10-летних облигаций США упала на 8 базисных пунктов до 1,75%.
Пересмотр цен последовал за недавними "голубиными" комментариями политиков ЕЦБ. Роберт Хольцманн из ЕЦБ на прошлой неделе заявил, что конфликт на Украине может придержать отказ центрального банка от стимулирующих мер. Совсем недавно его коллеги Марио Сентено и Фабио Панетта призвали к терпению и осторожности при корректировке политики.
Вполне возможно, что военные действия России в Украине приведут к стагфляции, заявил член Совета управляющих Европейского центрального банка Олли Рен в интервью на этой неделе, добавив, что еще слишком рано оценивать влияние на европейскую экономику.
В прошлом месяце Goldman Sachs Group Inc. и Deutsche Bank AG прогнозировали два повышения ставок на 25 базисных пунктов в этом году. Стратеги Goldman Sachs придерживаются этого призыва и рекомендуют отказаться от любой задержки в ужесточении ставок ЕЦБ, учитывая значительный шок роста краткосрочной инфляции.
Спред между доходностями 10-летних облигаций Германии и Италии сокращается
Forwarded from Банк России
❗️Важно❗️
Люди по всей стране получают очень много звонков или сообщений от мошенников.
Очень важно не терять бдительности и не поддаваться запугиванию и панике.
Сейчас самый распространенный прием мошенников – звонки с требованием срочно снять все деньги со счетов в банках, потому что они станут не доступны после отключения SWIFT (СВИФТ). Это неправда. Средства всех клиентов на счетах в российских банках сохранены и всегда будут доступны. Отключение некоторых банков от СВИФТ на это никак не повлияет. СВИФТ – это просто финансовый мессенджер, которым пользуются банки по всему миру, его отключение создает неудобства для международной деятельности банков, но никак не влияет на операции внутри страны.
Все клиенты всех банков всегда могут положить, перевести и снять деньги со своих счетов. Все банковские карты на всей территории России работают нормально.
Люди по всей стране получают очень много звонков или сообщений от мошенников.
Очень важно не терять бдительности и не поддаваться запугиванию и панике.
Сейчас самый распространенный прием мошенников – звонки с требованием срочно снять все деньги со счетов в банках, потому что они станут не доступны после отключения SWIFT (СВИФТ). Это неправда. Средства всех клиентов на счетах в российских банках сохранены и всегда будут доступны. Отключение некоторых банков от СВИФТ на это никак не повлияет. СВИФТ – это просто финансовый мессенджер, которым пользуются банки по всему миру, его отключение создает неудобства для международной деятельности банков, но никак не влияет на операции внутри страны.
Все клиенты всех банков всегда могут положить, перевести и снять деньги со своих счетов. Все банковские карты на всей территории России работают нормально.
Ожидается, что ОПЕК и ее союзники согласятся на еще одно умеренное увеличение добычи нефти, даже несмотря на то, что ударные волны от конфликта России и Украины поднимут цены выше 100 долларов за баррель.
Коалиция из 23 стран, возглавляемая Саудовской Аравией, в среду, скорее всего, ратифицирует дальнейшее официальное повышение на 400 000 баррелей в день в апреле, поскольку она продолжает восстанавливать добычу, остановленную во время пандемии, согласно опросу аналитиков и трейдеров #Bloomberg. На практике прирост, скорее всего, будет значительно меньше, поскольку многим участникам не хватает мощностей .
В то время как Эр-Рияд подвергается давлению со стороны США и других ключевых потребителей, чтобы охладить рост цен на нефть и ослабить инфляционное давление, сильнее открыв краны, делегаты дали понять, что Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники будут продолжать действовать осторожно. В то время как конфликт двух соседей привел к резкому росту цен, но это еще не привело к реальной потере баррелей с рынка.
В любом случае, учитывая, что Россия является вторым по величине членом коалиции, группе может быть трудно коллективно согласовать действия по умиротворению США, учитывая резкий раскол между Москвой и международным сообществом по поводу ее военной операции.
США и другие страны ввели санкции против России, в том числе в отношении некоторых активов ее центрального банка и других финансовых учреждений. Хотя нынешние ограничения не распространяются на энергоносители, покупатели, торговцы и судовладельцы все с большей осторожностью относятся к работе с российскими товарами.
Только один из 18 респондентов, участвовавших в опросе, предсказал, что ОПЕК+ согласится на увеличение, превышающее запланированные 400 000 баррелей в день, не уточнив, на сколько.
#Bloomberg
Коалиция из 23 стран, возглавляемая Саудовской Аравией, в среду, скорее всего, ратифицирует дальнейшее официальное повышение на 400 000 баррелей в день в апреле, поскольку она продолжает восстанавливать добычу, остановленную во время пандемии, согласно опросу аналитиков и трейдеров #Bloomberg. На практике прирост, скорее всего, будет значительно меньше, поскольку многим участникам не хватает мощностей .
В то время как Эр-Рияд подвергается давлению со стороны США и других ключевых потребителей, чтобы охладить рост цен на нефть и ослабить инфляционное давление, сильнее открыв краны, делегаты дали понять, что Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники будут продолжать действовать осторожно. В то время как конфликт двух соседей привел к резкому росту цен, но это еще не привело к реальной потере баррелей с рынка.
В любом случае, учитывая, что Россия является вторым по величине членом коалиции, группе может быть трудно коллективно согласовать действия по умиротворению США, учитывая резкий раскол между Москвой и международным сообществом по поводу ее военной операции.
США и другие страны ввели санкции против России, в том числе в отношении некоторых активов ее центрального банка и других финансовых учреждений. Хотя нынешние ограничения не распространяются на энергоносители, покупатели, торговцы и судовладельцы все с большей осторожностью относятся к работе с российскими товарами.
Только один из 18 респондентов, участвовавших в опросе, предсказал, что ОПЕК+ согласится на увеличение, превышающее запланированные 400 000 баррелей в день, не уточнив, на сколько.
#Bloomberg
Более дюжины фондов, управляющих по меньшей мере 3 миллиардами долларов, были заморожены, поскольку последствия ввода российских войск в Украину отразились на финансовых рынках.
Швейцарская фирма по управлению активами Pictet Asset Management была одной из последних фирм, написавших инвесторам об этом, сообщив им, что они приостановили деятельность или ограничили доступ инвесторов к своим деньгам из фондов, инвестирующих в российские ценные бумаги. Её денежный пул российских акций на сумму 637 миллионов долларов снизился на 42% в этом году по состоянию на пятницу.
Эти шаги последовали за тяжелыми потерями на финансовых рынках, и многие из замороженных фондов понесли убытки более чем в 30% в этом году. На них обрушилась новая волна санкций, направленных на изоляцию России с помощью мер, включая запрет центральному банку доступа к своим валютным резервам и блокировку доступа некоторых российских банков к системе SWIFT, которая помогает осуществлять транзакции на триллионы долларов.
ЗАБЛОКИРОВАННЫЕ ФОНДЫ
Pictet-Russian Equities
BNP Paribas Russia Equity
Swedbank Robur Rysslandsfond
East Capital Russian
JPM Russia
JPM Emerging Europe Equity
Carnegie Rysslandsfond
Russian Prosperity A USD Cap
Sydinvest BRIK KL
Sydinvest BRIK A DKK Akk
Handelsbanken EMEA Tema (A1 SEK)
Danske Eastern European
Liontrust Russia
Schroder ISF Emerging Europe
Источник: Fitch Ratings, Bloomberg News
Поставщики индексов оценивают доступность страны вместе с #MSCI, чтобы получить обратную связь о том, следует ли исключать Россию из своих фондовых индексов. Intercontinental Exchange Inc. заявила, что удалит долги, выпущенные российскими компаниями, находящимися под санкциями, из своих индексов с фиксированным доходом в ходе перебалансировки 31 марта. JPMorgan Chase & Co. планирует исключить российский долг из двух версий #ESG своих индексов суверенных облигаций.
Эти изменения могут повлиять на управление активами в более широком плане. Многие биржевые фонды и фонды пассивного отслеживания следят за индексами и вынуждены вносить изменения в свои активы, когда поставщик индексов изменяет их состав.
По данным Московской биржи, в конце прошлого года зарубежные инвесторы владели российскими акциями на сумму около 86 миллиардов долларов. Большинство из них сейчас не могут ликвидировать или должным образом торговать своими активами после того, как Москва запретила брокерам продавать ценные бумаги, принадлежащие этим фондам. По оценкам #Bloomberg_Intelligence, российских акций почти на 13 миллиардов долларов, принадлежащих американским и европейским фондам, в настоящее время находятся в компаниях, подпадающих под санкции.
Решение о блокировании средств обычно считается крайней мерой и подчеркивает трудности, с которыми сталкиваются инвесторы, справляясь с беспрецедентной волной экономических санкций против России.
Прекращение доступа инвесторов к своим деньгам из фондов ежедневных сделок встречается редко, даже после крупных макроэкономических событий.
Базирующаяся в США корпорация по управлению резервами задержала выплаты из денежного пула во время финансового кризиса. Credit Suisse Group AG и Nomura Holdings Inc. ликвидировали инвестиционные продукты, которые делали ставки на волатильность рынка в феврале 2018 года. Несколько фондов недвижимости Великобритании прекратили вывод средств клиентов после голосования по Brexit в 2016 году и снова во время пандемии в 2020 году.
Последствия санкций уже ощущаются в залах заседаний по всему миру, и многие руководители корпораций пришли к выводу, что выгоды от связей с российскими фирмами не стоят репутационных и финансовых рисков.
Для некоторых управляющих активами страна непригодна для инвестиций. #Abrdn не будет инвестировать в Россию или Беларусь в обозримом будущем, говорится в заявлении управляющего активами из Эдинбурга во вторник, в котором говорится, что решение было принято по экологическим, социальным и управленческим соображениям.
По словам главного исполнительного директора Стивена Берда, клиенты Abrdn не спешили выводить деньги из фондов, открытых в России.
Швейцарская фирма по управлению активами Pictet Asset Management была одной из последних фирм, написавших инвесторам об этом, сообщив им, что они приостановили деятельность или ограничили доступ инвесторов к своим деньгам из фондов, инвестирующих в российские ценные бумаги. Её денежный пул российских акций на сумму 637 миллионов долларов снизился на 42% в этом году по состоянию на пятницу.
Эти шаги последовали за тяжелыми потерями на финансовых рынках, и многие из замороженных фондов понесли убытки более чем в 30% в этом году. На них обрушилась новая волна санкций, направленных на изоляцию России с помощью мер, включая запрет центральному банку доступа к своим валютным резервам и блокировку доступа некоторых российских банков к системе SWIFT, которая помогает осуществлять транзакции на триллионы долларов.
ЗАБЛОКИРОВАННЫЕ ФОНДЫ
Pictet-Russian Equities
BNP Paribas Russia Equity
Swedbank Robur Rysslandsfond
East Capital Russian
JPM Russia
JPM Emerging Europe Equity
Carnegie Rysslandsfond
Russian Prosperity A USD Cap
Sydinvest BRIK KL
Sydinvest BRIK A DKK Akk
Handelsbanken EMEA Tema (A1 SEK)
Danske Eastern European
Liontrust Russia
Schroder ISF Emerging Europe
Источник: Fitch Ratings, Bloomberg News
Поставщики индексов оценивают доступность страны вместе с #MSCI, чтобы получить обратную связь о том, следует ли исключать Россию из своих фондовых индексов. Intercontinental Exchange Inc. заявила, что удалит долги, выпущенные российскими компаниями, находящимися под санкциями, из своих индексов с фиксированным доходом в ходе перебалансировки 31 марта. JPMorgan Chase & Co. планирует исключить российский долг из двух версий #ESG своих индексов суверенных облигаций.
Эти изменения могут повлиять на управление активами в более широком плане. Многие биржевые фонды и фонды пассивного отслеживания следят за индексами и вынуждены вносить изменения в свои активы, когда поставщик индексов изменяет их состав.
По данным Московской биржи, в конце прошлого года зарубежные инвесторы владели российскими акциями на сумму около 86 миллиардов долларов. Большинство из них сейчас не могут ликвидировать или должным образом торговать своими активами после того, как Москва запретила брокерам продавать ценные бумаги, принадлежащие этим фондам. По оценкам #Bloomberg_Intelligence, российских акций почти на 13 миллиардов долларов, принадлежащих американским и европейским фондам, в настоящее время находятся в компаниях, подпадающих под санкции.
Решение о блокировании средств обычно считается крайней мерой и подчеркивает трудности, с которыми сталкиваются инвесторы, справляясь с беспрецедентной волной экономических санкций против России.
Прекращение доступа инвесторов к своим деньгам из фондов ежедневных сделок встречается редко, даже после крупных макроэкономических событий.
Базирующаяся в США корпорация по управлению резервами задержала выплаты из денежного пула во время финансового кризиса. Credit Suisse Group AG и Nomura Holdings Inc. ликвидировали инвестиционные продукты, которые делали ставки на волатильность рынка в феврале 2018 года. Несколько фондов недвижимости Великобритании прекратили вывод средств клиентов после голосования по Brexit в 2016 году и снова во время пандемии в 2020 году.
Последствия санкций уже ощущаются в залах заседаний по всему миру, и многие руководители корпораций пришли к выводу, что выгоды от связей с российскими фирмами не стоят репутационных и финансовых рисков.
Для некоторых управляющих активами страна непригодна для инвестиций. #Abrdn не будет инвестировать в Россию или Беларусь в обозримом будущем, говорится в заявлении управляющего активами из Эдинбурга во вторник, в котором говорится, что решение было принято по экологическим, социальным и управленческим соображениям.
По словам главного исполнительного директора Стивена Берда, клиенты Abrdn не спешили выводить деньги из фондов, открытых в России.
“Никогда не бывает подходящего времени для продажи, когда стреляют пушки - это типичная позиция профессионального инвестора”, - сказал он в интервью #Bloomberg_TV. Берд сказал, что Abrdn имеет около 0,5% своих активов, связанных с Россией, Беларусью и Украиной, добавив, что, хотя первой заботой фирмы было влияние войны на людей, “с финансовой точки зрения мы фактически минимально подвержены риску”.
В условиях роста убытков и застоя рынков российских активов все больше фирм обдумывают свои следующие шаги.
Базирующаяся в Нью-Йорке Voya Financial Inc. предупредила инвесторов в понедельник, что санкции и угроза дальнейших ограничений в отношении России могут потребовать от ее фонда, ориентированного на Россию, заморозить инвестиции. Фонд, который обычно инвестирует не менее 80% своих активов в российские акции, снизился на 44% в этом году по состоянию на 25 февраля.
#Bloomberg
В условиях роста убытков и застоя рынков российских активов все больше фирм обдумывают свои следующие шаги.
Базирующаяся в Нью-Йорке Voya Financial Inc. предупредила инвесторов в понедельник, что санкции и угроза дальнейших ограничений в отношении России могут потребовать от ее фонда, ориентированного на Россию, заморозить инвестиции. Фонд, который обычно инвестирует не менее 80% своих активов в российские акции, снизился на 44% в этом году по состоянию на 25 февраля.
#Bloomberg
Обеспокоенность тем, что ввод российских войск в Украину может повлиять на системную ликвидность, очевидна из нескольких ключевых показателей, за которыми может быть полезно следить в ближайшие недели.
Тед Спред:
Спрэд между трехмесячными ставками #Libor и сопоставимой ставкой казначейских векселей увеличился примерно до 20 базисных пунктов с всего двух базисных пунктов в начале этого месяца. Расширяющийся дифференциал является мерой риска контрагента и признаком того, что кредиторы опасаются роста вероятности дефолта по межбанковским кредитам. Это увеличение не обязательно означает, что "ботинок" вот-вот обязательно упадет, а скорее является признаком чрезмерной осторожности среди трейдеров в такой среде. Во время первой волны пандемии спред достиг примерно 150 базисных пунктов.
Тед Спред:
Спрэд между трехмесячными ставками #Libor и сопоставимой ставкой казначейских векселей увеличился примерно до 20 базисных пунктов с всего двух базисных пунктов в начале этого месяца. Расширяющийся дифференциал является мерой риска контрагента и признаком того, что кредиторы опасаются роста вероятности дефолта по межбанковским кредитам. Это увеличение не обязательно означает, что "ботинок" вот-вот обязательно упадет, а скорее является признаком чрезмерной осторожности среди трейдеров в такой среде. Во время первой волны пандемии спред достиг примерно 150 базисных пунктов.
Валютные базисные свопы:
Рост доллара по отношению практически ко всем другим основным валютам на спотовом рынке также проявляется в других сегментах рынка. Спрос на обмен кредитными рисками проявляется в кросс-валютных базисных свопах, где премия за получение долларового финансирования для инвесторов в иене и евро является самой высокой за последние месяцы. Насколько вырастет премия, будет зависеть от того, насколько затяжным окажется кризис и что сделают центральные банки для обеспечения долларовой ликвидности. Вполне вероятно, что своп-линии центрального банка будут расширены, а Федеральная резервная система обнародует меры по обеспечению достаточного запаса ликвидности в системе.
Рост доллара по отношению практически ко всем другим основным валютам на спотовом рынке также проявляется в других сегментах рынка. Спрос на обмен кредитными рисками проявляется в кросс-валютных базисных свопах, где премия за получение долларового финансирования для инвесторов в иене и евро является самой высокой за последние месяцы. Насколько вырастет премия, будет зависеть от того, насколько затяжным окажется кризис и что сделают центральные банки для обеспечения долларовой ликвидности. Вполне вероятно, что своп-линии центрального банка будут расширены, а Федеральная резервная система обнародует меры по обеспечению достаточного запаса ликвидности в системе.
FRA-OIS спред:
Разница между Libor и эффективной ставкой по фондам ФРС снизилась с менее чем пяти базисных пунктов в конце января до почти 21 базисного пункта в настоящее время.
Спред — это показатель риска и ликвидности ценных бумаг денежного рынка. Текущие уровни указывают на стресс, но не на непреодолимое беспокойство в масштабах, которые потрясли рынки еще во время первой волны пандемии и мирового финансового кризиса.
Разница между Libor и эффективной ставкой по фондам ФРС снизилась с менее чем пяти базисных пунктов в конце января до почти 21 базисного пункта в настоящее время.
Спред — это показатель риска и ликвидности ценных бумаг денежного рынка. Текущие уровни указывают на стресс, но не на непреодолимое беспокойство в масштабах, которые потрясли рынки еще во время первой волны пандемии и мирового финансового кризиса.
Нефть взлетела, так как российские войска в Украине продолжали создавать угрозу крупных глобальных перебоев с поставками.
Фьючерсы в Нью-Йорке выросли на 6,1% до 101,53 доллара за баррель, самого высокого уровня с 2014 года. Фьючерсы на нефть марки #Brent подскочили более чем на 6 долларов до уровня выше 104 долларов за баррель.
Евросоюз обсуждает исключение семи российских банков из системы обмена сообщениями #SWIFT, в том числе ПАО Банк ВТБ. Это последнее в списке нарастающих финансовых санкций против России.
Банки, в том числе Goldman Sachs Group Inc., Morgan Stanley и JPMorgan Chase & Co., повысили свои прогнозы цен на нефть, ожидая возможных перебоев с поставками. Страны-потребители рассматривают возможность высвобождения чрезвычайных резервов, чтобы компенсировать рост цен.
#Bloomberg
Фьючерсы в Нью-Йорке выросли на 6,1% до 101,53 доллара за баррель, самого высокого уровня с 2014 года. Фьючерсы на нефть марки #Brent подскочили более чем на 6 долларов до уровня выше 104 долларов за баррель.
Евросоюз обсуждает исключение семи российских банков из системы обмена сообщениями #SWIFT, в том числе ПАО Банк ВТБ. Это последнее в списке нарастающих финансовых санкций против России.
Банки, в том числе Goldman Sachs Group Inc., Morgan Stanley и JPMorgan Chase & Co., повысили свои прогнозы цен на нефть, ожидая возможных перебоев с поставками. Страны-потребители рассматривают возможность высвобождения чрезвычайных резервов, чтобы компенсировать рост цен.
#Bloomberg
Forwarded from СМИ 6.0
Турция не намерена присоединяться к санкциям против России, заявил во вторник турецкий министр иностранных дел Мевлют Чавушоглу.
"Мы принципиально не участвуем в таких санкциях. Не склонны участвовать в этом и сейчас", - приводит его слова агентство "Анадолу".
"Мы принципиально не участвуем в таких санкциях. Не склонны участвовать в этом и сейчас", - приводит его слова агентство "Анадолу".
Инвесторы, которые в прошлом году переживали из-за инфляции, во вторник подтвердили, что одержимость может быть вытеснена - или, что еще хуже, в сочетании - опасениями по поводу замедления роста.
Стимулирующим сдвигом является шок, который охватывает рынки, когда нефть подскакивает на целых 12% за один день, зрелище, которое не может не вызывать тошноты у трейдеров за несколько недель до повышения ставки Федеральной резервной системы, в то время как в Европе бушует война. В этих тревожных обстоятельствах инвесторы отказались от акций. Они также с головой погружаются в облигации, доходность которых упала, несмотря на сохраняющиеся опасения по поводу инфляции, и может даже увеличиться в связи с последствиями войны на Украине.
Это было незаметное, но значимое изменение среди инвесторов, которые на сегодняшний день не были убеждены, что сгущающиеся тучи приведут к чему-то похожему на рецессию, по крайней мере, в США, хотя в свете надежных прогнозов роста и достоверных данных мнение остается негативным, инвесторы выглядели менее уверенными в том, чтобы избежать этого результата, основываясь на контуре торгов во вторник.
“То, что сейчас делает рынок, - это оценка растущего риска глобальной рецессии и резкого роста цен на энергоносители, рост цен на сырьевые товары усугубит это”, - сказал Майк Макглоун из #Bloomberg_Intelligence в потоковой программе “QuickTake Stock” во вторник.
Индекс S&P 500 упал на 1,6%, при этом все сектора, кроме энергетики, закрылись в минусе. Банки и технологические фирмы упали больше всего, а #Apple снизилась после заявления о прекращении продаж всех продуктов в России. Доходность 10-летних казначейских облигаций упала ниже 1,75% после превышения 2% до военных действий.
Цены на нефть выросли во вторник больше всего почти за два года. Фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate в Нью-Йорке подскочили до отметки выше 105 долларов за баррель, что способствовало наибольшему росту товарного индекса #Bloomberg более чем за десятилетие. Растущие цены не только вредят потребителям на заправках, но и удорожают затраты на ведение бизнеса и доставку товаров по всему миру. JPMorgan Chase & Co. недавно заявил, что цены, скорее всего, составят в среднем 110 долларов во втором квартале.
Акции США снизились по мере усиления войны на Украине
Стимулирующим сдвигом является шок, который охватывает рынки, когда нефть подскакивает на целых 12% за один день, зрелище, которое не может не вызывать тошноты у трейдеров за несколько недель до повышения ставки Федеральной резервной системы, в то время как в Европе бушует война. В этих тревожных обстоятельствах инвесторы отказались от акций. Они также с головой погружаются в облигации, доходность которых упала, несмотря на сохраняющиеся опасения по поводу инфляции, и может даже увеличиться в связи с последствиями войны на Украине.
Это было незаметное, но значимое изменение среди инвесторов, которые на сегодняшний день не были убеждены, что сгущающиеся тучи приведут к чему-то похожему на рецессию, по крайней мере, в США, хотя в свете надежных прогнозов роста и достоверных данных мнение остается негативным, инвесторы выглядели менее уверенными в том, чтобы избежать этого результата, основываясь на контуре торгов во вторник.
“То, что сейчас делает рынок, - это оценка растущего риска глобальной рецессии и резкого роста цен на энергоносители, рост цен на сырьевые товары усугубит это”, - сказал Майк Макглоун из #Bloomberg_Intelligence в потоковой программе “QuickTake Stock” во вторник.
Индекс S&P 500 упал на 1,6%, при этом все сектора, кроме энергетики, закрылись в минусе. Банки и технологические фирмы упали больше всего, а #Apple снизилась после заявления о прекращении продаж всех продуктов в России. Доходность 10-летних казначейских облигаций упала ниже 1,75% после превышения 2% до военных действий.
Цены на нефть выросли во вторник больше всего почти за два года. Фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate в Нью-Йорке подскочили до отметки выше 105 долларов за баррель, что способствовало наибольшему росту товарного индекса #Bloomberg более чем за десятилетие. Растущие цены не только вредят потребителям на заправках, но и удорожают затраты на ведение бизнеса и доставку товаров по всему миру. JPMorgan Chase & Co. недавно заявил, что цены, скорее всего, составят в среднем 110 долларов во втором квартале.
Акции США снизились по мере усиления войны на Украине
Новости в двух строках, быстро и по делу подписывайтесь
Telegram
СМИ 6.0
Новости
Вопросы: @Bloom4you
Вопросы: @Bloom4you
Дополнительные санкции против России - крупного производителя нефти - усиливают давление на цены на сырьевые товары, а Европейский союз определил семь российских банков, которые он планирует исключить из системы обмена сообщениями #SWIFT. Страна запретила жителям переводить твердую валюту за границу, поскольку президент Владимир Путин стремился противостоять новым санкциям, обрушившимся на его экономику.
“У вас есть тот призрак конца 1970-х - начала 1980-х годов, когда присутствовал стагфляционный страх перед постоянно ускоряющимся ростом и постоянно растущей инфляцией”, - сказала Алисия Левин, руководитель отдела консультаций по акциям и рынкам капитала BNY Mellon Wealth Management, в интервью #Bloomberg_TV. “И что делает этот конфликт, так это то, что он играет инфляционную роль”.
Безусловно, экономисты считают, что экономика будет оставаться сильной в течение 2022 года. Реальный валовой внутренний продукт, по прогнозам, вырастет на 3,7% в этом году, чему способствуют высокие потребительские расходы и частные инвестиции. Экономический фон достаточно благоприятен, чтобы председатель ФРС Джером Пауэлл, как ожидается, дал понять законодателям в среду, что центральный банк США продолжит реализацию планов по повышению процентных ставок в марте, при этом трейдеров в основном интересует, намекают ли комментарии на потенциальное повышение на половину процентного пункта.
“Одним из самых странных аргументов, выдвинутых в последние недели, было утверждение о том, что экономика США находится на грани спада или что мы вступаем в период ”стагфляции", - написал Майкл Шаул, исполнительный директор Marketfield Asset Management, в заметке во вторник. “Все еще необходимо признать, что отправной точкой для ужесточения денежно-кредитной политики является очень сильная экономика, уровень активности которой ограничен доступностью товаров, материалов, рабочей силы и логистики”.
Но более высокие цены на сырьевые товары потенциально могут замедлить экономический рост и подстегнуть инфляцию до такой степени, что ФРС, возможно, придется ужесточать политику быстрее, чем она планировала в противном случае. Стратеги Goldman Sachs подсчитали, что повышение цен на нефть на 10 долларов за баррель повышает базовую инфляцию в США на 3,5 базисных пункта, а общую инфляцию - на 20 базисных пунктов. И хотя это также снижает рост ВВП чуть менее чем на 0,1 базисного пункта, удар по росту может быть сильнее, если геополитические риски существенно ужесточат финансовые условия и увеличат неопределенность для бизнеса.
“Риск рецессии возрастает, поскольку сохраняется значительный рост цен на сырьевые товары, включая нефть”, - сказал Марко Папич, главный стратег Clocktower Group. Он проводит параллель с войной "Судного дня" 1973 года, которая привела к нефтяному эмбарго #ОПЕК. Индекс S&P 500 тогда упал на целых 16%, а год спустя все еще снижался более чем на 40%, как показывает работа Папича.
В то время как аппетит к риску снизился в акциях с тех пор, как Россия ввела войска в Украину на прошлой неделе, спрос на облигации в качестве убежища был оживленным. Доходность эталонных казначейских облигаций снизилась примерно на 30 базисных пунктов после достижения максимума до пандемии в 2,06% две недели назад.
Откат #Nasdaq от максимумов становится все глубже
“У вас есть тот призрак конца 1970-х - начала 1980-х годов, когда присутствовал стагфляционный страх перед постоянно ускоряющимся ростом и постоянно растущей инфляцией”, - сказала Алисия Левин, руководитель отдела консультаций по акциям и рынкам капитала BNY Mellon Wealth Management, в интервью #Bloomberg_TV. “И что делает этот конфликт, так это то, что он играет инфляционную роль”.
Безусловно, экономисты считают, что экономика будет оставаться сильной в течение 2022 года. Реальный валовой внутренний продукт, по прогнозам, вырастет на 3,7% в этом году, чему способствуют высокие потребительские расходы и частные инвестиции. Экономический фон достаточно благоприятен, чтобы председатель ФРС Джером Пауэлл, как ожидается, дал понять законодателям в среду, что центральный банк США продолжит реализацию планов по повышению процентных ставок в марте, при этом трейдеров в основном интересует, намекают ли комментарии на потенциальное повышение на половину процентного пункта.
“Одним из самых странных аргументов, выдвинутых в последние недели, было утверждение о том, что экономика США находится на грани спада или что мы вступаем в период ”стагфляции", - написал Майкл Шаул, исполнительный директор Marketfield Asset Management, в заметке во вторник. “Все еще необходимо признать, что отправной точкой для ужесточения денежно-кредитной политики является очень сильная экономика, уровень активности которой ограничен доступностью товаров, материалов, рабочей силы и логистики”.
Но более высокие цены на сырьевые товары потенциально могут замедлить экономический рост и подстегнуть инфляцию до такой степени, что ФРС, возможно, придется ужесточать политику быстрее, чем она планировала в противном случае. Стратеги Goldman Sachs подсчитали, что повышение цен на нефть на 10 долларов за баррель повышает базовую инфляцию в США на 3,5 базисных пункта, а общую инфляцию - на 20 базисных пунктов. И хотя это также снижает рост ВВП чуть менее чем на 0,1 базисного пункта, удар по росту может быть сильнее, если геополитические риски существенно ужесточат финансовые условия и увеличат неопределенность для бизнеса.
“Риск рецессии возрастает, поскольку сохраняется значительный рост цен на сырьевые товары, включая нефть”, - сказал Марко Папич, главный стратег Clocktower Group. Он проводит параллель с войной "Судного дня" 1973 года, которая привела к нефтяному эмбарго #ОПЕК. Индекс S&P 500 тогда упал на целых 16%, а год спустя все еще снижался более чем на 40%, как показывает работа Папича.
В то время как аппетит к риску снизился в акциях с тех пор, как Россия ввела войска в Украину на прошлой неделе, спрос на облигации в качестве убежища был оживленным. Доходность эталонных казначейских облигаций снизилась примерно на 30 базисных пунктов после достижения максимума до пандемии в 2,06% две недели назад.
Откат #Nasdaq от максимумов становится все глубже
Forwarded from СМИ 6.0
Цена нефти Brent превысила $110 впервые с августа 2014 года
Акции продолжили глобальную распродажу в среду, поскольку война на Украине и санкции в отношении России привели к росту цен на сырьевые товары, включая нефть, что ухудшило экономические перспективы и повысило спрос на суверенные облигации.
Будущее США пошатнулось, когда президент Джо Байден в своей речи о положении в Союзе назвал Владимира Путина “диктатором” после вторжения России в соседнюю страну. Азиатский фондовый индекс снизился примерно на 1% после падения акций Уолл-стрит во вторник.
Спрос на убежища привел к тому, что долг Австралии и Новой Зеландии присоединился к глобальному росту с фиксированным доходом. Казначейские облигации удержали большую часть этого роста с доходностью за 10 лет около 1,74%. Золото и показатель доллара оставались неизменными.
Нефть марки Brent достигла 110 долларов за баррель. Шаги по освоению запасов не смогли ослабить опасения по поводу поставок, поскольку в богатой ресурсами России усиливаются санкции. Индекс сырьевых товаров подскочил больше всего с 2009 года до рекордного уровня. Конфликт представляет угрозу для потоков энергии, сельскохозяйственных культур и металлов, которые и без того были напряженными.
Экономические риски сдерживают ожидания относительно того, насколько резко Федеральная резервная система повысит процентные ставки. Рынки оценили риск мартовского взлета на полпункта. Трейдеры в Великобритании и Европе также отказались от прогнозов на повышение ставок.
Война и все более жесткие санкции в отношении России повышают риск экономического спада и постоянного ценового давления. Этот фон ставит ФРС и другие ключевые центральные банки в затруднительное положение, поскольку они пытаются бороться с инфляцией, не снижая темпов роста. Такая неопределенность может спровоцировать новые колебания рынка.
“ФРС придется продолжать сдерживать инфляцию, которая, я думаю, неизбежно ухудшится, прежде чем станет лучше”, - заявила Кэтрин Руни Вера, глава отдела глобальных макроэкономических исследований Bulltick LLC, в эфире телеканала #Bloomberg. “Мы сказали, что стагфляция - самый большой риск в этом году, и так оно и будет”.
Россия заявила, что будет продолжать свои действия в Украине и конфликт вступает в более жестокую стадию. В то же время шаги по изоляции и давлению на финансовую систему и экономику России набирают обороты.
Индикатор сырьевых товаров Bloomberg установил новый рекорд после самого большого скачка с 2009 года
Будущее США пошатнулось, когда президент Джо Байден в своей речи о положении в Союзе назвал Владимира Путина “диктатором” после вторжения России в соседнюю страну. Азиатский фондовый индекс снизился примерно на 1% после падения акций Уолл-стрит во вторник.
Спрос на убежища привел к тому, что долг Австралии и Новой Зеландии присоединился к глобальному росту с фиксированным доходом. Казначейские облигации удержали большую часть этого роста с доходностью за 10 лет около 1,74%. Золото и показатель доллара оставались неизменными.
Нефть марки Brent достигла 110 долларов за баррель. Шаги по освоению запасов не смогли ослабить опасения по поводу поставок, поскольку в богатой ресурсами России усиливаются санкции. Индекс сырьевых товаров подскочил больше всего с 2009 года до рекордного уровня. Конфликт представляет угрозу для потоков энергии, сельскохозяйственных культур и металлов, которые и без того были напряженными.
Экономические риски сдерживают ожидания относительно того, насколько резко Федеральная резервная система повысит процентные ставки. Рынки оценили риск мартовского взлета на полпункта. Трейдеры в Великобритании и Европе также отказались от прогнозов на повышение ставок.
Война и все более жесткие санкции в отношении России повышают риск экономического спада и постоянного ценового давления. Этот фон ставит ФРС и другие ключевые центральные банки в затруднительное положение, поскольку они пытаются бороться с инфляцией, не снижая темпов роста. Такая неопределенность может спровоцировать новые колебания рынка.
“ФРС придется продолжать сдерживать инфляцию, которая, я думаю, неизбежно ухудшится, прежде чем станет лучше”, - заявила Кэтрин Руни Вера, глава отдела глобальных макроэкономических исследований Bulltick LLC, в эфире телеканала #Bloomberg. “Мы сказали, что стагфляция - самый большой риск в этом году, и так оно и будет”.
Россия заявила, что будет продолжать свои действия в Украине и конфликт вступает в более жестокую стадию. В то же время шаги по изоляции и давлению на финансовую систему и экономику России набирают обороты.
Индикатор сырьевых товаров Bloomberg установил новый рекорд после самого большого скачка с 2009 года
Цены на товары первой необходимости в магазинах Великобритании растут самыми быстрыми темпами более чем за десятилетие, и, вероятно, произойдет дальнейший рост, поскольку фирмы перекладывают растущие расходы на потребителей, предупредило бизнес-лобби.
В опросе, опубликованном в среду, Британский консорциум розничной торговли заявил, что “существуют ограничения на расходы, которые могут понести розничные торговцы”, поскольку он сообщил потребителям, которые уже столкнулись с кризисом стоимости жизни, ожидать дальнейших страданий.
“Инфляция увеличилась с начала года, и основная тенденция цен в магазинах будет расти в течение следующих нескольких месяцев”, - сказал Майк Уоткинс, глава отдела розничной торговли и бизнес-аналитики #NielsenIQ, который публикует данные с помощью #BRC.
BRC сообщила, что цены выросли на 1,8% в феврале по сравнению с предыдущим годом, по сравнению с 1,5% в январе и самыми быстрыми темпами с конца 2011 года.
Инфляция цен на продовольствие осталась на уровне 2,7%, при этом цены на свежие продукты питания выросли за последний год из-за неурожаев в Великобритании и во всем мире. Но основной толчок в прошлом месяце пришелся на непродовольственные магазины, где рост цен резко ускорился до 1,3%. Особенно сильно выросли цены на мебель, товары для здоровья и красоты.
Официальный уровень инфляции потребительских цен, который включает услуги и охватывает более широкий ассортимент товаров, по прогнозам, достигнет 31-летнего максимума более чем в 7% в апреле - более чем в три раза выше целевого показателя Банка Англии - когда внутренние цены на энергоносители должны вырасти на ошеломляющие 54%.
Более высокие налоги на заработную плату и перспектива дальнейшего повышения процентных ставок Банком Англии для сдерживания инфляции усиливают давление на располагаемые доходы, что может снизить готовность потребителей тратить.
Хелен Дикинсон, исполнительный директор BRC, сказала, что магазины идут на “многое”, чтобы поддержать покупателей, оказавшихся в затруднительном положении, но совокупное воздействие более высоких цен на доставку и сырье и нехватки рабочей силы означало, что у многих не было иного выбора, кроме как повысить цены.
#Bloomberg
В опросе, опубликованном в среду, Британский консорциум розничной торговли заявил, что “существуют ограничения на расходы, которые могут понести розничные торговцы”, поскольку он сообщил потребителям, которые уже столкнулись с кризисом стоимости жизни, ожидать дальнейших страданий.
“Инфляция увеличилась с начала года, и основная тенденция цен в магазинах будет расти в течение следующих нескольких месяцев”, - сказал Майк Уоткинс, глава отдела розничной торговли и бизнес-аналитики #NielsenIQ, который публикует данные с помощью #BRC.
BRC сообщила, что цены выросли на 1,8% в феврале по сравнению с предыдущим годом, по сравнению с 1,5% в январе и самыми быстрыми темпами с конца 2011 года.
Инфляция цен на продовольствие осталась на уровне 2,7%, при этом цены на свежие продукты питания выросли за последний год из-за неурожаев в Великобритании и во всем мире. Но основной толчок в прошлом месяце пришелся на непродовольственные магазины, где рост цен резко ускорился до 1,3%. Особенно сильно выросли цены на мебель, товары для здоровья и красоты.
Официальный уровень инфляции потребительских цен, который включает услуги и охватывает более широкий ассортимент товаров, по прогнозам, достигнет 31-летнего максимума более чем в 7% в апреле - более чем в три раза выше целевого показателя Банка Англии - когда внутренние цены на энергоносители должны вырасти на ошеломляющие 54%.
Более высокие налоги на заработную плату и перспектива дальнейшего повышения процентных ставок Банком Англии для сдерживания инфляции усиливают давление на располагаемые доходы, что может снизить готовность потребителей тратить.
Хелен Дикинсон, исполнительный директор BRC, сказала, что магазины идут на “многое”, чтобы поддержать покупателей, оказавшихся в затруднительном положении, но совокупное воздействие более высоких цен на доставку и сырье и нехватки рабочей силы означало, что у многих не было иного выбора, кроме как повысить цены.
#Bloomberg